Reporting Mensuel

TALENCE EPARGNE UTILE PART IC REPORTING AOUT 2021 (Données au 31/08/2021)

VL : 15 363,67 € FONDS ESG ENCOURS GLOBAL (M€) : 17,98 M€ INDICE DE REFERENCE : CAC MID & SMALL NR* COMMENTAIRE DES GERANTS DATE DE CREATION : 04/07/2016 - Part IC : 09/12/2016 ISIN : FR0013180106 *A compter du 01/10/2017, l’indice de référence n’est plus le CAC Small NR mais le CAC Mid & Small NR.

Talence Epargne Utile est un fonds éligible au PEA qui investit dans une sélection de petites et moyennes valeurs françaises, intégrant des critères financiers et extra- Julien Fauvel & Regis Lefort financiers dans les domaines de l’environnement, du social et de la gouvernance (ESG) ainsi que de transparence dans une approche socialement responsable. Les valeurs moyennes françaises sont restées bien orientées Il vise à délivrer à long terme une performance supérieure à l’indice CAC Mid & Small en août, portées par les bonnes publications qui se sont poursuivies au cours du mois. L’indice CAC Mid & Small NR (dividendes réinvestis), nouvel indice de référence depuis le 01/10/2017. (dividendes réinvestis) progresse ainsi de 1,5% sur la période.

Talence Epargne Utile enregistre une hausse de 2,7% sur la L’INITIATIVE RESPONSABLE DU MOIS période, soit une nette surperformance par rapport à son indice de référence. Il profite de la solide progression du titre ID Nous mettons à l’honneur ce mois-ci un groupe Logistics qui reste porté par sa bonne publication semestrielle spécialisé dans le domaine de la manutention et du rebond d’Energisme qui semble retrouver la confiance tout terrain : Manitou BF. La performance du marché après un CA rassurant au S1. Parmi les autres contribution positives, on notera Chargeurs (bien positionné Environnementale, Sociale et de Gouvernance pour capter la reprise en Europe), Albioma (après un repli (ESG) du Groupe paraît solide. Gaïa Research, excessif) et LNA Santé (bonne publication). A l’inverse, lors de sa campagne 2020, lui attribue la note de 82/100. En trois campagnes, sa note quelques titres s’inscrivent en baisse, notamment Icade (prises de bénéfices), Rémy Cointreau (craintes sur la Chine) ESG a augmenté de 12 points ; ce résultat suggère la prise en compte significative de et CS Group. ses enjeux extra-financiers. Concernant les mouvements, nous avons renforcé Voltalia (suite à la baisse du titre), Boiron (retour à une croissance Le Groupe semble anticiper au mieux ses enjeux avec les parties prenantes externes : il positive des ventes au T2) et Robertet (stratégie de croissance obtient un résultat en 2019 de 91/100. La société intègre des critères sociaux, externe pertinente). A l’inverse, nous avons réduit les positions environnementaux et de proximité dans la sélection de ses fournisseurs et les sur Bonduelle (guidances ajustées en bas de fourchette), ainsi que sur Nexity, Alten et Altarea (prises de bénéfices). accompagne dans leur démarche. Manitou réalise des enquêtes de satisfaction à l’égard de ses fournisseurs. D’autre part, les risques informatiques semblent être appréhendés également : ils sont présentés aux instances de gouvernance au moins une fois par an, Notation ESG une charte informatique existe et des tests d’intrusions des systèmes IT sont réalisés. La politique sociale mise en place par le Groupe paraît intégrée à la stratégie d’entreprise La moyenne des notes avec une note de 84/100 en 2019. La société dispose notamment d’un plan de ESG des sociétés du développement des compétences qui semble performant. Outre le fait de communiquer portefeuille est de 74/100 sur ce dernier, c’est plus de 84% de son effectif qui est formé en 2019, avec en moyenne, contre 62 pour celle de son près de 17 heures de formation par salarié. Le Groupe fait donc part de sa considération univers d’investissement selon le référentiel et de son implication en termes de politique sociale. d’analyse EthiFinance

défini par 4 thèmes extra- Sur le plan environnemental, le Groupe fait état de bonnes performances, avec une note financiers. de 83/100 pour l’exercice 2019. Il a notamment mis en place une démarche d’éco- conception des produits. Afin de diminuer la quantité de consommables tels que le Principales positions papier, l’eau, etc., des initiatives ont été prises : en 2019, le groupe a testé et mis en (En %) Poids place une boucle locale de réparation des pièces ReMAN en Espagne. Le projet est basé sur la prise en charge du retour des pièces entre le concessionnaire et le Centre ID Logistics 3,7 Logistique de Pièces de Rechange. En facilitant la logistique retour de la boucle ReMAN Pharmagest 3,2 pour le concessionnaire, le Groupe offre la possibilité à ses clients, de prolonger la durée Mersen 3,1 d’utilisation de leur machine en limitant l’impact environnemental de la pièce à changer Elis 3,1 et avec un gain économique pour le client. L’ensemble de ces actions suggère la prise LNA Sante 2,9 en compte de sa politique environnementale dans la stratégie globale d’entreprise. Profil du portefeuille Nombre de positions 70 Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Exposition actions (%) 93,4% Performances cumulées Capitalisation (Mds€)* 0,9 (en %) 1 mois YTD 1 an 3 ans 5 ans Création PER 2022* 18,0 Talence Epargne Utile IC 2,7 21,0 37,3 23,5 - 53,6 Rendement net (%) 2,5 Indice de référence 1,5 17,7 33,8 14,1 - 44,2 *Médians Performances annuelles Indicateurs de risque sur 1 an (en %) 2020 2019 2018 2017 Volatilité du fonds 13,9 Talence Epargne Utile IC - 2,3 23,1 -18,8 19,5 Volatilité de l’indice 16,8 Alpha 10,7 Indice de référence - -0,1 21,3 -20,2 21,6 Bêta 0,8 Principaux contributeurs du mois Tracking error 5,1 (en %) Contribution (en %) Contribution Ratio de Sharpe 2,5

ID Logistics 0,59 Icade -0,16 Energisme 0,40 Remy Cointreau -0,11 Chargeurs 0,17 CS Group -0,10 Albioma 0,16 Fleury Michon -0,06 LNA Sante 0,16 Stef -0,06

Siège : 38 avenue Hoche 75008 Paris ● Tél. :01 40 73 89 60 ● Fax : 01 40 70 16 67 ● Mail : contact@talencegeson.fr ● Site: www.talencegestion.fr Bureaux du Nord de la France ● 999 avenue de la République 59700 Marcq-en-Barœul ● Tél. : 01 83 96 31 30 ● Fax : 01 83 96 31 34 SAS au capital de 450 000€ ● RCS Paris n°521 659 060 ● SGP n°GP-10000019 agréée AMF le 26/05/2010 ● ORIAS n°10057627

TALENCE EPARGNE UTILE PART IC REPORTING AOUT 2021 (Données au 31/08/2021)

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES Caractéristiques Condition de souscription Avertissement

ISIN : FR0013180106 Valorisation : quotidienne Document à caractère commercial, simplifié et non Valeur de la part à l’origine : 10 000 € Cut-Off : 12h00 contractuel. Le contenu de ce document ne constitue Date de création : 09/12/2016 Dépositaire centralisateur : ni une recommandation, ni une offre d’achat, ni une Durée de placement recommandé : 5 ans CACEIS Bank proposition de vente, ni une incitation à Profil de risque : 6/7 S.A Service OPCVM l’investissement. Catégorie Morningstar : Actions France Petites 01.57.78.15.15 Les performances passées ne sont pas un indicateur et Moyennes capitalisations Frais de gestion fixes annuels : fiable des performances futures et sont présentées Catégorie AMF : Actions françaises 1.00% TTC maximum dans la devise de référence du fonds hors Part de capitalisation Commission de surperformance : commissions entrée/sortie. Eligibilité : PEA et assurance-vie 20% TTC de la performance annuelle du FCP au- L'accès aux produits et services présentés ici peut faire UCITS : Oui delà de la performance de l'indice de référence, si l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes la performance est positive avec clause de High ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la Water Mark situation de chacun. Le DICI qui doit être remis au Relations investisseurs Frais d’entrée : 2% TTC maximum souscripteur préalablement à la souscription et le Julien JACQUET Frais de sortie : néant prospectus du fonds présentant les risques auxquels le +33 1 83 96 31 37 | +33 6 07 53 66 64 Souscripteurs concernés : tous souscripteurs fonds est exposé sont disponibles directement auprès [email protected] Minimum de souscription initiale: 500 000 € de Talence Gestion et sur son site internet à l’adresse suivante www.talencegestion.fr Sources : Talence Gestion et Jump. Tous droits réservés.