The Welsh Rugby Union Limited Annual Report 2011 Adroddiad Blynyddol 2011 Undeb Rygbi Cymru Cyf f y C u r m y C i b g y R b e d n U 1 1 0 2 l o d d y n y l B WRU Board as of 2 May 2011 d a i d d o r d A • 1 1 0 2 t r o p e R l a u n n A d e t i m i L n o i n U y b g u R h s l e W e h T The Welsh Rugby Union Limited & Millennium Stadium plc Millennium Stadium, Westgate Street, Cardiff CF10 1NS Tel: + 44 (0)870 013 8600 Email: [email protected] www.wru.co.uk www.millenniumstadium.com Leading Welsh rugby to the forefront of the global game in performance and reputation Taking Wales to the world with our rugby Developing grass roots rugby, increasing participation, Welcoming the world to supporting clubs and bringing Wales in our stadium communities together Defining Wales as a nation Promoting the Millennium Stadium as a unique, must play, must visit venue Contents Financial highlights 02 Neges y Llywydd / President’s message 04 Chairman’s statement 06 Group Chief Executive’s summary 08 Operating and financial review Financial review 14 Elite rugby 20 Community rugby 36 Stadium 44 Key performance indicators and business risks 52 Directors’ report 53 Consolidated profit and loss account 56 Consolidated statement of total recognised gains and losses 56 Balance sheets 57 Consolidated cash flow statement 58 Notes to the financial statements 59 Independent auditors’ report 80 Welsh Rugby Union governance 81 Registered office and advisers 84 Commercial partners 88 THE WELSH RUGBY UNION LIMITED - ANNUAL REPORT 2011 1 Financial highlights 60 P&L extract - 2011 & 2010 58.5 54.3 50 40 30.9 m 30 ‘ 28.0 £ 26.2 27.6 20 19.3 20.0 10 7.6 7.0 4.4 3.8 2.7 0 (0.5) 2011 2010 Year 2011 2010 Turnover EBITDA Operational costs Operating profit before exceptional items Allocations to affiliated organisations Loss before tax & exceptional items Amount remaining to service other costs Analysis of turnover 60 2.2 5% 1% 55 0.7 2.0 2.7 50 10.9 Match income 45 11.2 21% 40 Competition income 9.2 35 9.1 Commercial income m ‘ 30 2011 £ 25 Other event income 56% 20 Other income 30.6 34.2 15 17% 10 5 0 2011 2010 Year EBITDA = Earnings before interest, depreciation, allocations and exceptional items 2 T H E W E L S H R U G B Y U N I O N L I M I T E D - A N N U A L R E P O R T 2 0 1 1 Turnover v EBITDA 60 58.5 54.3 50.3 49.4 50 43.8 m ‘ 40 £ 30 27.6 26.2 23.6 24.5 21.1 20 2007 2008 2009 2010 2011 EBITDA Turnover EBITDA v Allocations 30 27.6 26.2 24.5 25 23.6 21.1 20.0 19.3 20 m 17.0 ‘ £ 14.9 15.2 15.0 15 14.2 12.1 11.0 11.4 10 5 2007 2008 2009 2010 2011 Allocations - Regions Allocations - all EBITDA Allocations 15.0 15 14.2 12.1 11.4 12 11.0 9 m ‘ £ 6 4.5 3.8 3.1 2.9 2.8 3 1.0 1.0 1.1 1.2 1.2 0 2007 2008 2009 2010 2011 Regions Community Rugby Semi-professional THE WELSH RUGBY UNION LIMITED - ANNUAL REPORT 2011 3 Neges y Llywydd Rwy’n cyfri’r cyfleoedd a gaf bob blwyddyn i wneud honno’n garreg filltir y gallwn fod yn falch ohoni. Rhan cyfeillion newydd drwy gyfrwng rygbi Cymru yn o’m cyfrifoldeb yw cynrychioli Cymru yng nghwmni ychwanegu at y fraint a’r anrhydedd a deimlaf o gael cynrychiolwyr gwledydd eraill, pobl sy’n gweithredu ar gwasanaethu fel Llywydd URC. Mae’r gamp arbennig hon amrywiol lefelau’r gêm ledled y byd, Ac mae’n amlwg i fi o’n heiddo’n denu cefnogaeth nifer o unigolion fod ein henw da fel grym byd-eang yn y gêm hon heb ymroddedig sy’n byw wrth werthoedd ac egwyddorion wanychu na phylu. Gwn fod ein Prif Hyfforddwr Warren rydym ni gyd yn eu coleddu ac yn gweithio’n galed i’w Gatland yn ymwybodol iawn o bwysigrwydd cysylltu brig cadw. Gwelaf y gwerthoedd hynny’n cael eu cynrychioli o y gêm yng Nghymru gyda’r gwreiddiau a’r sylfeini grymus frig y gêm yng ngharfan h yˆn Cymru drwodd i’r clybiau yr o ble tardd y goreuon o’n chwaraewyr. Mae’r dynion ymwelaf â hwy bob wythnos ac o fewn calon weithredol hynny sy’n ddigon ffodus i gael eu dewis i wisgo crys coch ein corff llywodraethol yn ogystal. Cymru’n cydnabod bod llawer o’u llwyddiant yn deillio o ymdrechion cymaint a oedd mor barod i’w helpu a’u Eleni rydym wedi tystio i rai digwyddiadau pryderus sydd cefnogi yn y dyddiau cynnar hynny wrth iddynt gicio’u pêl wedi siglo hyder y cyhoedd gan beri i rai amau achosion y gyntaf. fath anniddigrwydd ac anhrefn. Soniwyd am gymdeithas ‘sâl’, am gymunedau toredig a rhanedig, am bobl ifanc yn Bu’r flwyddyn yn un hynod heriol yn economaidd i’r cicio yn erbyn y tresi a theuluoedd ar chwâl. Rwy’n hollol gymdeithas gyfan ond mae’n bleser nodi y dengys yr bendant fod gan rygbi, ac yn arbennig rygbi’n lleol neu’n Adroddiad Blynyddol hwn fod ein hundeb mewn dwylo da gymunedol, nawr yn fwy nag erioed, ran bwysig i’w ac mewn cyflwr da. Er gwaethaf yr amodau heriol hynny chwarae, a lle bynnag mae rygbi’n ganolog mewn rwy’n falch i ddatgan bod cysylltiad URC gyda gwaith cymuned, mae iechyd, bywiogrwydd a lles y gymuned elusennol yn dal yn gadarn ac yn ystyrlon. Nid wy’n honno’n ddiogel. Rwy’n ffyddiog fod y gwerthoedd a esgusodi rhag nodi unwaith yn rhagor pa mor falch ydwyf gynrychiolir gan rygbi Cymru’n dal yn gadarn ac y byddant o Ymddiriedolaeth Elusennol Rygbi Cymru a’r gwaith yn parhau i ffynnu. I fi, fe’u hymgorfforir gan y fyddin gwirfoddol a wneir i gefnogi’r chwaraewyr rygbi a dawel o wirfoddolwyr sy’n cynnal ein gêm dwy weithio anafwyd yn ddifrifol yng Nghymru a cheisio gwella mor galed oddi ar y cae a thu ôl i’r llenni. ansawdd eu bywyd. Mae cwrdd â’r chwaraewyr hyn yn ysbrydoli ac maent yn cynrychioli popeth sydd yn dda Mae’n clybiau’n cynrychioli curiad calon y cymunedau a ynghylch rygbi Cymru. wasanaethant. Mae’u strwythur a’u trefniadaeth yn batrwm, ac mae’r rheiny sy’n ymrwymo i ddatblygu’u Edrychaf ymlaen at gwrdd â chymaint â phosib o gwmpas clybiau, am ddim neu am fawr o fydd ariannol, yn rhoi y gêm yng Nghymru yn y flwyddyn sydd i ddod a esiampl werthfawr i eraill a rhaid i ni fyth beidio â’u chyfoethogi’r llu atgofion sydd gennyf o’r modd mae rygbi tanbrisio. Mae’u gwasanaeth di-dâl yn cwmpasu estyn Cymru’n rym cadarnhaol all hybu iechyd a lles ein croeso cynnes i ymwelwyr yn y clwb ar ddiwrnodau gêm, cymunedau. gwirfoddoli i dreulio oriau yn hyfforddi a chymell ac annog y plant sydd nawr yn ymgymryd at rygbi yn eu lluoedd. Bob mis rwy’n mynychu cyfarfodydd Bwrdd Cyfarwyddwyr URC lle rwy’n gwrando ac yn dysgu am drylwyredd y gweithgarwch a’r drefniadaeth sy’n amlwg o fewn ein gêm. Wrth gwrs ein bod ni’n wynebu heriau a phryderon, ond rwyf wastad yn gweld ac yn clywed am enghreifftiau clodwiw o’r modd mae rygbi Cymru’n gwneud gwahaniaeth. Eleni mae’n clybiau wedi profi fod ganddynt y dycnwch i gynnal statws rygbi fel camp genedlaethol Cymru. Dennis Gethin Yn 2011 buom yn dathlu 130 o flynyddoedd bodolaeth Llywydd Undeb Rygbi Cymru fel corff llywodraethol ac mae Undeb Rygbi Cymru Cyfyngedig 4 T H E W E L S H R U G B Y U N I O N L I M I T E D - A N N U A L R E P O R T 2 0 1 1 President’s message Dennis Gethin, President the intensity of activity and organisation at work within our game. Of course we face challenges and concerns, but I constantly see and hear of real working examples of how Welsh rugby makes a difference. This year our clubs have proved they have the resilience to maintain the status of rugby as the national sport of Wales. In 2011 we celebrated 130 years of the Welsh Rugby Union as a governing body and that is a landmark of which we can all be proud. Part of my remit is to represent Wales in the company of the representatives of other nations, people who operate at all the different levels of the game from around the globe, and it is clear to me that our reputation as a world force in this game is undiminished. I know that Dennis Gethin presents George North with his first cap our Head Coach, Warren Gatland, is particularly conscious of how important it is to link the very top of the game in The new friendships I forge each year through Welsh rugby Wales with the powerful roots and foundations from where are a bonus to the honour and privilege I feel in serving as the elite players emerge.