FELIPE AMIN FILOMENO BRASIL E ARGENTINA NOS QUADROS DA ECONOMIA-MUNDO CAPITALIS- TA: DÍVIDA EXTERNA E POLÍTICA ECONÔMICA (1870/1930) Dissertação apresentada como condição parcial para obtenção do grau de mestre em Economia pela Universidade Federal de Santa Catarina (com área de concentração em Transforma- ções do Capitalismo Contempo- râneo), orientada pelo Prof. Dr. Pedro Antonio Vieira. Florianópolis, SC. 2006 2 FELIPE AMIN FILOMENO BRASIL E ARGENTINA NOS QUADROS DA ECONOMIA-MUNDO CAPITALIS- TA: DÍVIDA EXTERNA E POLÍTICA ECONÔMICA (1870/1930) Esta dissertação recebeu parecer favorável da banca examinadora, sendo julgada ade- quada como condição parcial para a concessão do grau de mestre em Economia, com área de concentração em Transformações do Capitalismo Contemporâneo, pela Univer- sidade Federal de Santa Catarina, ao aluno Felipe Amin Filomeno. Florianópolis, 22 de março de 2006. _________________________________ Prof. Dr. Roberto Meurer Coordenador do Programa de Pós-Graduação em Economia (UFSC) _________________________________ Prof. Dr. Pedro Antonio Vieira (UFSC) Presidente da Banca Examinadora _________________________________ Profª. Drª. Maria Heloisa Lenz (UFRGS) Membro da Banca Examinadora _________________________________ Prof. Dr. Nildo D. Ouriques (UFSC) Membro da Banca Examinadora 3 AGRADECIMENTOS Ao Prof. Dr. Pedro Antonio Vieira, pela orientação desta pesquisa e companheirismo intelec- tual no estudo da Economia Política dos Sistemas-Mundo; À Profª. Drª. Maria Heloisa Lenz e ao Prof. Dr. Nildo Ouriques, pelas contribuições feitas ao projeto de pesquisa que resultou nesta dissertação e pelos auxílios prestados ao longo de sua execução; Ao historiador Alejandro Olmos Gaona e a Daniel Marcos pelo auxílio valioso prestado às minhas atividades de pesquisa em Buenos Aires em meados de 2005; Ao Prof. Dr. Wagner Leal Arienti, pela amizade e zelo constante pela minha formação aca- dêmica. 4 “Now I submit that it is in the relation to the issues presented by the entire historical process that we must seek the decisive watershed separating intellect workers from intellectuals. For what marks the intellectual and distinguishes him from the intellect workers and indeed from all others is that his concern with the entire historical process is not a tangential interest but permeates his thought and significantly affects his work. To be sure, this does not imply that the intellectual in his daily activity is engaged in the study of all of historical development. This would be a manifest impossibility. But what it does mean is that the intellectual is systematically seeking to relate whatever specific area he may be working in to other aspects of human existence. Indeed, it is precisely this effort to interconnect things which, to intellect workers operating within the framework of capitalist institutions and steeped in bourgeois ideology and culture, necessarily appear to lie in strictly separate compartments of society’s knowledge and society’s labor—it is this effort to interconnect which constitutes one of the intellectuals outstanding characteristics. And it is likewise this effort which identifies one of the intellectuals principal functions in society: to serve as a symbol and as a reminder of the fundamental fact that the seemingly autonomous, disparate, and disjointed morsels of social existence under capitalism—literature, art, politics, the economic order, science, the cultural and psychic condition of people—can all be understood (and influenced) only if they are clearly visualized as parts of the comprehensive totality of the historical process”. Paul Baran (“The commitment of the intellectual”, Monthly Review, Maio de 1961) 5 RESUMO O objetivo desta pesquisa é apresentar o desenvolvimento da economia na Argentina e no Brasil, entre 1870 e 1930, como parte integrante do processo de desenvolvimento da eco- nomia-mundo capitalista, buscando compreender como a dívida externa e a política econômi- ca dos Estados argentino e brasileiro foram condicionadas pela dinâmica da economia-mundo capitalista, representada pelos ciclos de Kondratieff e ciclos sistêmicos de acumulação. Para isso recorre-se ao referencial teórico-metodológico da Economia Política dos Sistemas- Mundo, especialmente à metodologia da “encompassing comparison”. Conclui que a ativida- de econômica, a política econômica e a dívida pública externa na Argentina e no Brasil foram condicionadas pelos ciclos sistêmicos de acumulação e pelos ciclos de Kondratieff da forma geral apontada por Arrighi (1996) e Suter (1992). O fato de ambos os países terem assumido o papel periférico de produtores de bens primários para o mercado mundial e de consumidores de manufaturas oriundas das regiões centrais foi funcional às necessidades de expansão da economia-mundo capitalista e esteve associado à formação de Estados nacionais oligárquicos executores de políticas econômicas liberais funcionais a este papel, as quais foram altamente dependentes do endividamento externo e de grande vulnerabilidade às oscilações sistêmicas. Palavras-chave: Economia brasileira. Economia Argentina. Economia-mundo capitalista. “Encompassing comparison”. 6 ABSTRACT The main purpose of this research is to present the development of the economy in Argentina and Brazil, between 1870 and 1930, as part of the development of the capitalist world- economy, aiming at understanding how the external debt and the economic policies of the Argentinean and Brazilian States were conditioned by the dynamics of the capitalist world- economy represented by the Kondratieff cycles and systemic cycles of accumulation. It employs the theoretical and methodological contributions of World-Systems Political Economy, specially the methodology of encompassing comparison. Concludes that the economic activity, the economic policy and the public external debt in Argentina and Brazil were conditioned by the Kondratieff cycles and systemic cycles of accumulation in the way pointed by Arrighi (1996) and Suter (1992). The fact that both countries assumed the role of producers of primary goods for the world markets and of consumers of industrial goods produced in core countries was functional to the needs of expansion of the capitalist world- economy and was associated with the formation of oligarchic national States that in both countries were responsible for liberal economic policies functional to this role, deeply dependents upon external indebtedness and highly vulnerable to systemic oscillations. Key-words: Brazilian economy. Argentinean economy. Capitalist world-economy. Encompassing comparison. 7 LISTA DE FIGURAS Figura 1 – Múltiplas temporalidades do período 1870-1930............................................. ..... 19 Figura 2 – Estratificação espacial da economia-mundo capitalista em 1870-1930........... ..... 20 Figura 3 – Crises globais de endividamento externo: parcela de países em “default” (1820- 1985) ou sujeitos a renegociações da dívida externa (1956-1989) relativamente a todos os Estados-nação e parcela de créditos bloqueados (1823-1939)................................................ 45 Figura 4 – Padrão de integração da periferia ao ciclo tecnológico tal como discernido da teo- ria das ondas longas.................................................................................................................. 49 Figura 5 – Dívida externa consolidada do governo nacional argentino (1863-1940, em pesos- ouro, escala logarítmica)....................................................................................................... 194 Figura 6 – Dívida externa do governo federal brasileiro (1865-1930, em milhões de libras, escala logarítmica)................................................................................................................ 195 Figura 7 – Dívida externa brasileira consolidada (1889-1940, em US$ milhões, escala loga- rítmica).................................................................................................................................. 195 8 LISTA DE TABELAS Tabela 1 – Investimentos britânicos na América Latina e Brasil (1825-1913, em milhões de libras)........................................................................................................................................80 Tabela 2 – Meio circulante e taxa de câmbio no Brasil (1898-1902)....................................126 9 SUMÁRIO CAPÍTULO 1 – INTRODUÇÃO..................................................................................... .....10 CAPÍTULO 2 – REFERENCIAL TEÓRICO: DÍVIDA EXTERNA E POLÍTICA E- CONÔMICA NA DINÂMICA DA ECONOMIA-MUNDO CAPITALISTA..................29 CAPÍTULO 3 – A INTENSIFICAÇÃO DAS RELAÇÕES DA AMÉRICA LATINA COM A ECONOMIA-MUNDO CAPITALISTA NA SEGUNDA METADE DO SÉCU- LO XIX.....................................................................................................................................50 CAPÍTULO 4 – CRESCIMENTO ECONÔMICO NA DÉCADA DE 1880 E CRISES ECONÔMICAS NOS ÚLTIMOS ANOS DO SÉCULO XIX ..........................................104 CAPÍTULO 5 – CRESCIMENTO ECONÔMICO NA VIRADA DO SÉCULO XX...........................................................................................................................................131 CAPÍTULO 6 – A PRIMEIRA GUERRA MUNDIAL (1914-1918)................................149 CAPÍTULO 7 – RECUPERAÇÃO, INSTABILIDADE E CRISE TERMINAL (1919- 1930).......................................................................................................................................162 CAPÍTULO 8 – CONCLUSÃO...........................................................................................191