UNIVERZA V LJUBLJANI EKONOMSKA FAKULTETA MAGISTRSKO DELO INTEGRACIJSKI PROCESI V GLOBALNI FARMACEVTSKI PANOGI Ljubljana, julij 2013 GORAZD PUCELJ IZJAVA O AVTORSTVU Spodaj podpisani Gorazd Pucelj, študent Ekonomske fakultete Univerze v Ljubljani, izjavljam, da sem avtor magistrskega dela z naslovom Integracijski procesi v globalni farmacevtski panogi, pripravljenega v sodelovanju s svetovalcem prof. dr. Matejem Lahovnikom. Izrecno izjavljam, da v skladu z določili Zakona o avtorski in sorodnih pravicah (Ur. l. RS, št. 21/1995 s spremembami) dovolim objavo magistrskega dela na fakultetnih spletnih straneh. S svojim podpisom zagotavljam, da je predloženo besedilo rezultat izključno mojega lastnega raziskovalnega dela; je predloženo besedilo jezikovno korektno in tehnično pripravljeno v skladu z Navodili za izdelavo zaključnih nalog Ekonomske fakultete Univerze v Ljubljani, kar pomeni, da sem o poskrbel, da so dela in mnenja drugih avtorjev oziroma avtoric, ki jih uporabljam v magistrskem delu, citirana oziroma navedena v skladu z Navodili za izdelavo zaključnih nalog Ekonomske fakultete Univerze v Ljubljani, in o pridobil vsa dovoljenja za uporabo avtorskih del, ki so v celoti (v pisni ali grafični obliki) uporabljena v tekstu, in sem to v besedilu tudi jasno zapisal; se zavedam, da je plagiatorstvo – predstavljanje tujih del (v pisni ali grafični obliki) kot mojih lastnih – kaznivo po Kazenskem zakoniku (Ur. l. RS, št. 55/2008 s spremembami); se zavedam posledic, ki bi jih na osnovi predloženega magistrskega dela dokazano plagiatorstvo lahko predstavljalo za moj status na Ekonomski fakulteti Univerze v Ljubljani v skladu z relevantnim pravilnikom. V Ljubljani, dne 12. 7. 2013 Podpis avtorja: Gorazd Pucelj KAZALO UVOD ................................................................................................................................... 1 1 FARMACEVTSKI TRG ................................................................................................ 4 1.1 Osnovne opredelitve trga ........................................................................................... 4 1.1.1 Razvoj farmacevtske industrije .......................................................................... 5 1.1.2 Svetovni trg zdravil ............................................................................................ 9 1.2 Značilnosti farmacevtske panoge ............................................................................. 16 1.2.1 Koncentracija panoge ...................................................................................... 18 1.2.2 Razvojno-raziskovalne omejitve ..................................................................... 19 1.2.3 Regulativne omejitve ....................................................................................... 25 1.2.3.1 Patentna zakonodaja ................................................................................. 31 1.2.4 Vloga marketinga ............................................................................................. 34 1.3 Globalizacija panoge ................................................................................................ 36 1.4 Segmentacija panoge ............................................................................................... 39 2 FARMACEVTSKA PANOGA Z VIDIKA INTEGRACIJSKIH PROCESOV ..... 40 2.1 Opredelitev integracijskih procesov ........................................................................ 40 2.2 Integracijski procesi v farmacevtski panogi ............................................................ 43 2.2.1 Vertikalni integracijski procesi v farmacevtski panogi ................................... 43 2.2.2 Horizontalni integracijski procesi v farmacevtski panogi ............................... 44 2.3 Zgodovinsko-kronološki pregled glavnih strateških integracij ............................... 46 2.4 Integracijski procesi in njihov vpliv na razvoj farmacevtskih podjetij .................... 53 2.4.1 Integracijski procesi v segmentu inovativnih podjetij ..................................... 55 2.4.1.1 Pfizer Inc. ................................................................................................. 56 2.4.1.2 Novartis International AG ........................................................................ 60 2.4.1.3 GlaxoSmithKline Plc. .............................................................................. 64 2.4.2 Integracijski procesi v segmentu generičnih podjetij ...................................... 67 2.4.2.1 Teva Pharmaceutical Industries Ltd. ........................................................ 68 2.4.2.2 Mylan Laboratories Inc. ........................................................................... 71 2.5 Trendi integracijskih procesov v farmacevtski panogi ............................................ 73 3 TENDENCE RAZVOJA FARMACEVTSKE PANOGE ......................................... 75 3.1 Koncentracija panoge danes .................................................................................... 76 3.2 Nadaljnji razvoj koncentracije panoge .................................................................... 79 SKLEP ................................................................................................................................ 80 LITERATURA IN VIRI ................................................................................................... 83 i KAZALO SLIK Slika 1: Vrednost svetovnega farmacevtskega trga v mrd USD v letih 2007—2011 ....... 10 Slika 2: Vrednost farmacevtskega trga po regijah v mrd USD v letih 2007—2011 ......... 10 Slika 3: 10 največjih podjetij po vrednosti prodaje v mrd USD v letih 2010 in 2011 ...... 13 Slika 4: Pregled združitev in prevzemov v globalni farmacevtski panogi po regijah v obdobju 1851—2002 ............................................................................................ 49 Slika 5: Kronološki pregled razvoja podjetja Pfizer .......................................................... 57 Slika 6: Pregled prodaje podjetja Pfizer v mio USD v letih 1995—2012 ......................... 58 Slika 7: Kronološki pregled razvoja podjetja Novartis ..................................................... 62 Slika 8: Pregled prodaje podjetja Novartis v mio USD v letih 1997—2012 ..................... 63 Slika 9: Kronološki pregled razvoja podjetja GSK ........................................................... 65 Slika 10: Pregled prodaje podjetja GSK v mio GBP v letih 1998—2012 ........................... 66 Slika 11: Kronološki pregled razvoja podjetja Teva ........................................................... 69 Slika 12: Pregled prodaje podjetja Teva v mio USD v letih 1996—2012 .......................... 70 Slika 13: Kronološki pregled razvoja podjetja Mylan ......................................................... 72 Slika 14: Pregled prodaje podjetja Mylan v mio USD v letih 1996—2012 ........................ 73 KAZALO TABEL Tabela 1: Velikost 15-ih največjih farmacevtskih trgov v mio USD v letih 2007—2011 ... 11 Tabela 2: Najhitreje rastoči trgi na osnovi 5-letnih povprečnih indeksov rasti ................... 12 Tabela 3: Največji proizvodi po vrednosti prodaje v mio USD v letih 2007—2011 ........... 14 Tabela 4: 10 največjih generičnih substanc v mio USD v letih 2007—2011 ...................... 16 Tabela 5: Pregled združitev in prevzemov v globalni farmacevtski panogi po regijah v obdobju 1851—2002 ............................................................................................ 48 Tabela 6: Kronološki pregled združitev v globalni farmacevtski panogi ............................ 50 Tabela 7: Pregled po vrednosti največjih združitev in prevzemov v globalni farmacevtski panogi ................................................................................................................... 53 Tabela 8: Prikaz izračuna koncentracije globalne farmacevtske panoge z uporabo koeficienta koncentracije v letih 2008—2011 ..................................................... 77 Tabela 9: Prikaz izračuna koncentracije globalne farmacevtske panoge z uporabo Herfindahl-Hirschmanovega indeksa koncentracije v letih 2008—2011 ............ 78 ii UVOD Živimo v času, ko zdravje postaja ena največjih dobrin posameznika, če ne celo privilegij. Vsak dan ljudje po svetu zbolevajo za različnimi boleznimi, od katerih je resda večina starih in poznanih, vse več pa je novih, še neraziskanih, ki grozijo vse širšemu krogu posameznikov. Na srečo se raziskovalci po vsem svetu trudijo in premikajo meje znanosti v želji po odkrivanju novih zdravil, z namenom omogočiti posameznikom daljše, kvalitetnejše in predvsem udobnejše življenje. Primarna dejavnost farmacevtske industrije je razvijanje novih zdravil, ki bodo, tako z vidika kvalitete, učinkovitosti in varnosti, boljša od do sedaj poznanih in že uveljavljenih na trgu. Farmacevtska industrija zato teži k odkrivanju in razvoju zdravil, namenjenih za zdravljenje novih bolezni, oziroma bolezni, ki so do sedaj veljale za neozdravljive. Razvoj kot gonilo vsake industrije pa zahteva določen kapital. Potrebni kapital za razvoj novih izdelkov je moč zagotoviti s povečevanjem obsega in vrednosti prodaje tako na obstoječih, kot novih trgih ali pa ga najeti na trgu kapitala, kar pa zaradi trenutne gospodarske krize postaja iz dneva v dan dražje in težje. Današnja farmacevtska industrija deluje v okolju, ki ga zaznamujejo hitre in kompleksne spremembe, ki silijo podjetja v panogi v celovitejše prilagajanje zahtevam in potrebam trga. Poleg hitrega razvoja znanosti in tehnologije