(6265-P) Annual Report Laporan Tahunan 2008 Seeing Beyond Today Tahunan Laporan Annual ReportAnnual 2008 Seeing Beyond Today As a child begins to take its fi rst early lessons in walking, its steps will be guided and supported, as it builds strength, mobility and direction on to the right path. In its reference, TDM Berhad’s 43 year journey began with its single step, in its core competency of the oil palm plantation industry, and has never looked back. The Group’s diversity in health care and food production is being streamlined to support its main business focus, and expand its footprint towards achieving greater acreage across borders. By planning every careful step against challenging times, the Group is driven to pursue new opportunities, by seeing beyond today, nurturing growth for tomorrow. Melihat Masa Hadapan Langkah pertama yang dipelajari oleh seorang kanak-kanak pasti perlu dipimpin dan disokong sehingga terbinanya kekuatan, ketangkasan dan hala tujunya sendiri ke laluan yang betul. Begitu juga dengan perjalanan TDM Berhad selama 43 tahun yang bermula dengan langkah pertama, memanfaatkan daya saing terasnya menerokai industri perladangan kelapa sawit, dan kemudian terus memacu pantas ke hadapan. Kepelbagaian Kumpulan dalam penjagaan kesihatan dan pengeluaran makanan kini sedang diperkemaskan untuk menyokong tumpuan perniagaan utamanya, dan untuk mengorak langkah meraih peluang yang lebih besar dengan merentasi sempadan. Menerusi perancangan yang teliti bagi setiap langkah untuk mengharungi suasana penuh cabaran pada masa ini, Kumpulan bertekad untuk meraih peluang-peluang baharu, melalui pengamatan melangkaui masa kini, bagi memupuk pertumbuhan masa depan. Exploring Empowering Enriching Meneroka Memperkasa Memperkaya Ladang Jaya MISSION Misi TDM SHALL ENDEAVOR TO FULFIL ITS ROLE AS A RESPONSIBLE CORPORATE CITIZEN AND ENHANCER OF WEALTH FOR ITS SHAREHOLDERS. Ladang Tayor TDM AKAN BERUSAHA MELUNASKAN PERANANNYA SEBAGAI WARGA KORPORAT YANG BERTANGGUNGJAWAB DAN PEMANGKIN KEMAKMURAN BAGI PARA PEMEGANG SYERNYA. INTEGRITY Kewibawaan TRANSPARENCY Ketelusan DILIGENCE Ketelitian PROFESSIONALISM Profesionalisme TDM Head Office at Kuala Terengganu the ASPIRATION Aspirasi These virtues shall form the basis with which the TDM group shall excel in its mission to be the best in both its commercial and social roles for the benefit of its stakeholders. Ciri-ciri ini akan membentuk asas kecemerlangan kumpulan TDM dalam misinya menjadi syarikat terbaik dalam memainkan peranan komersial dan sosial untuk faedah para pemegang kepentingannya. 36 CHAIRMAN’S STATEMENT Perutusan Pengerusi 44th ANNUAL GENERAL MEETING 44 MESYUARAT AgUNG TAHUNAN KE-44 CHIEF EXECUTIVE Date Tarikh OFFICER’S 28 MaY 2009 28 MEI 2009 REVIEW Time Masa 10.30 a.m. Ulasan Ketua 10.30 pagi Venue Pegawai Eksekutif Tempat GAMELAN 3, PRIMULA BEACH RESORT, JALAN PERSINGGAHAN, 20400 KUALA TERENggANU, TERENggANU DARUL ImAN. _202 TDM BERHAD (6265-P) (Incorporated In Malaysia) Annual Report Laporan Tahunan 2008 CONTENTS Kandungan 04 Notice of Annual General Meeting 60 Financial Highlights Notis Mesyuarat Agung Tahunan Fakta-fakta Utama Kewangan 08 Statement Accompanying 64 Corporate Responsibilities Notice of Annual General Meeting Tanggungjawab Korporat Penyata Mengiringi Notis Mesyuarat Agung Tahunan 72 Commitment Towards Sustainable Palm Oil 09 Financial Calendar Komitmen Ke Arah Minyak Sawit Kalendar Kewangan Yang Mapan 10 Corporate Information 78 Statement on Corporate Governance Maklumat Korporat Penyata Tadbir Urus Korporat 12 Corporate Chart 86 Report of Audit Committee Carta Korporat Laporan Jawatankuasa Audit 16 Board of Directors 92 Statement on Internal Control Lembaga Pengarah Penyata Kawalan Dalaman 18 Board of Directors’ Profile 95 Code of Business Ethics Profil Lembaga Pengarah Kod Etika Perniagaan 28 Group Organisational Structure 99 Additional Compliance Statement Struktur Organisasi Kumpulan Tambahan Penyata Pematuhan 29 Chief Executive Officer’s profile 102 Directors’ Report and Audited Profil Ketua Pegawai Eksekutif Financial Statement Penyata Kewangan 30 Management Team 261 Shareholders’ Statistic Kumpulan Pengurusan Statistik Pemegang Syer 36 Chairman’s Statement 264 Plantation Statistics Perutusan Pengerusi Statistik Perladangan 44 Chief Executive Officer’s Review 265 List of Properties Ulasan Ketua Pegawai Eksekutif Senarai Harta 268 Group Directory 59 Dividend Policy Statement Direktori Kumpulan Penyata Dasar Dividen Proxy Form Borang Proksi FINANCIAL HIGHLIGHTS Fakta-fakta Utama Kewangan 60 03_ Seeing Beyond Today NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING Notis Mesyuarat Agung Tahunan NOTICE IS HEREBY GIVEN THAT THE NOTIS DENGAN INI DIBERI BAHAWA FORTY-FOURTH (44TH) ANNUAL MESYUARAT AGUNG TaHUNAN GENERAL MEETING OF THE COMPANY KEEMPAT PULUH EMPAT (KE 44) WILL BE HELD AT GaMELAN 3, SYARIKAT AKAN DIADAKAN DI PRIMULA BEACH RESORT, JALAN GaMELAN 3, PRIMULA BEACH RESORT, PERSINGGAHAN, 20400 KUALA JALAN PERSINGGAHAN, 20400 KUALA TERENGGANU, TERENGGANU DARUL TERENGGANU, TERENGGANU DARUL IMAN ON THURSdaY, 28 MaY 2009 IMAN PADA HARI KHAMIS, 28 MEI AT 10.30 A.M. FOR THE FOLLOWING 2009 JAM 10.30 PAGI UNTUK TUJUan- PURPOSES: TUJUAN BERIKUT: AGENDA AGENDA As Ordinary Business Sebagai Urusan Biasa 1. To receive the Statutory Financial Statements for the financial 1. Untuk menerima Penyata Kewangan Berkanun bagi tahun year ended 31 December 2008 together with the Reports of the kewangan berakhir 31 Disember 2008 berserta dengan Laporan Directors and the Auditors thereon. Pengarah dan Juruaudit mengenainya. Resolution 1 Resolusi 1 2. To approve the payment of Directors’ Fees for the financial year 2. Untuk meluluskan pembayaran Yuran Pengarah bagi tahun ended 31 December 2008. kewangan berakhir 31 Disember 2008. Resolution 2 Resolusi 2 3. To re-elect the following Directors retiring pursuant to Article 3. Untuk memilih semula para Pengarah berikut yang bersara 116 of the Company’s Articles of Association, and being eligible menurut Artikel 116 Tataurus Pertubuhan Syarikat, dan oleh offer themselves for re-election: kerana layak, telah menawarkan diri mereka untuk pemilihan semula: i) YB Senator Datuk Haji Roslan bin Awang Chik Resolution 3 i) YB Senator Datuk Haji Roslan bin Awang Chik Resolusi 3 ii) Dato’ Haji Abdul Razak bin Ismail Resolution 4 ii) Dato’ Haji Abdul Razak bin Ismail Resolusi 4 iii) Dato’ Haji Adzlan bin Mohd Dagang Resolution 5 iii) Dato’ Haji Adzlan bin Mohd Dagang Resolusi 5 iv) Haji Rahmat bin Awi Resolution 6 iv) Haji Rahmat bin Awi Resolusi 6 v) Haji Zakaria bin K C Ahammu Resolution 7 v) Haji Zakaria bin K C Ahammu Resolusi 7 vi) Haji Long bin A. Rahman Resolution 8 vi) Haji Long bin A. Rahman Resolusi 8 vii) Mohd Noor bin Dato’ Mohamad Resolution 9 vii) Mohd Noor bin Dato’ Mohamad Resolusi 9 viii) Ramli bin Shahul Hameed Resolution 10 viii) Ramli bin Shahul Hameed Resolusi 10 ix) Wong Shew Yong Resolution 11 ix) Wong Shew Yong Resolusi 11 _04 TDM BERHAD (6265-P) (Incorporated In Malaysia) Annual Report Laporan Tahunan 2008 OneMind: TDM Berhad 08AR_25April09_7pm Ladang Jaya 4. To approve the payment of the first and final dividend of 14 sen 4. Untuk meluluskan pembayaran dividen pertama dan akhir per ordinary share less 25% Income Tax (10.5 sen net per ordinary sebanyak 14 sen sesyer biasa tolak cukai pendapatan sebanyak share) for the financial year ended 31 December 2008. 25% (10.5 sen bersih sesyer biasa) bagi tahun kewangan berakhir Resolution 12 31 Disember 2008. Resolusi 12 5. To re-appoint Messrs. Ernst & Young as Auditors of the Company 5. Untuk melantik semula Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit and to authorise the Directors to fix their remuneration. Syarikat dan memberi kuasa kepada para Pengarah untuk Resolution 13 menetapkan imbuhan mereka. As Special Business Resolusi 13 To consider and if thought fit, to pass the following ordinary resolution: Sebagai Urusan Khas Untuk mempertimbangkan dan jika difikirkan sesuai, meluluskan 6. Authority to Issue Shares resolusi berikut: “THAT subject always to the Companies Act, 1965 (“the Act”) and 6. Kuasa untuk Menerbitkan Syer the approvals of the regulatory authorities, the Directors be and are hereby empowered pursuant to Section 132D of the Act, to “BAHAWA sentiasa tertakluk kepada Akta Syarikat, 1965 (“Akta”) dan kelulusan pihak penguatkuasaan, para Pengarah adalah issue shares in the Company, at any time and upon such terms dan dengan ini diberi kuasa menurut Seksyen 132D Akta, untuk and conditions and for such purposes as the Directors may, in menerbitkan syer dalam Syarikat, pada bila-bila masa dan atas their absolute discretion, deem fit, provided that the aggregate terma dan syarat serta untuk tujuan-tujuan yang mungkin number of shares issued pursuant to this resolution does not difikirkan wajar oleh para Pengarah menurut budi bicara mutlak exceed 10% of the issued capital of the Company for the time mereka, dengan syarat bilangan agregat syer yang diterbit being and that the Directors be and are also empowered to obtain menurut Resolusi ini tidak melebihi 10% daripada modal the approval for the listing of and quotation for the additional diterbit Syarikat pada masa ini dan bahawa para Pengarah shares so issued on the Bursa Malaysia Securities Berhad and that adalah dan dengan ini turut diberi kuasa untuk mendapatkan such authority shall continue in force until the conclusion of the kelulusan bagi penyenaraian dan sebut harga syer tambahan next Annual General Meeting of the Company.” yang diterbitkan di Bursa Malaysia Securities Berhad tersebut Resolution 14 dan bahawa kuasa berkenaan