04.08.2021 Piyasa Yorumu #PiyasaYorumu #KüreselPiyasa #Hisse #HisseSenedi Açılış Raporu Küresel piyasalarda fiyatlamalar: Güçlü şirket karları ve makro verilerin desteğinde alıcılı seyir izledi Küresel Piyasalar Dün piyasalarda neler oldu? Dün ABD piyasaları, güçlü gelen şirket karları ve makroekonomik verilerin, Delta varyantının yayılımına ilişkin endişeler ve Çin cephesinde devreye alınan düzenleyici uygulamaların yarattığı çalkantıların yansımalarını bastırmasıyla alıcılı seyir izledi. Bilançolar cephesinde, Avrupa’da açıklanan şirket finansalları risk algısını destekleyici rol oynadı. BP 2Ç21’de net kar için önemli bir gösterge olan temel yenileme maliyetini 2,8 milyar dolar seviyesinde açıklarken, temettü miktarını %4 artıracağını ve üçüncü çeyrekte 1,4 milyar dolarlık hisse geri alımı yapacağını duyurdu. Societe General’in de ikinci çeyrek net karı 1,44 milyar euro seviyesinde, piyasa beklentisinin oldukça üzerinde gerçekleşti. Makro verilerde de, fabrika siparişleri Haziran ayı verisinin aylık bazda %1,5 artışla piyasa beklentisini aşması, imalat aktivitesinin büyümeye katkısına ilişkin olumlu sinyaller verdi. Bu çerçevede, risk iştahının güçlenmesiyle ABD 10 yıllık tahvil faizleri %1,1820 seviyesinde sakin seyrederken, VIX endeksi 18 seviyesinde yatay seyir izledi. Dow Jones endeksi %0,80 yükselişle 35.116,40 seviyesinden kapanırken, S&P 500 endeksi %0,82 değer kazancıyla 4.423,15 seviyesinden günü tamamladı. Nasdaq endeksi ise %0,55 artışla 14.761,30 seviyesinden kapandı. Bugün ne bekliyoruz? Bu sabah GOÜ piyasalarında da, Çin’in teknoloji şirketlerini hedef alan uygulamalarına ilişkin endişeler ve delta varyantına ilişkin korkuların güç kaybetmesiyle alıcılı seyir görülüyor. Özellikle Hong Kong cephesinde Çin devlet medyasının oyun şirketlerine yönelik kullandığı dili yumuşatması sektör hisselerinde alımları tetikledi. Ayrıca Çin’de açıklanan Caixin hizmet PMI Temmuz ayı verisinin de aylık bazda 4,6 puan artışla 54,9 seviyesine yükselmesi de sektördeki toparlanma görünümüne ilişkin olumlu sinyaller verdi. ABD vadeliler tarafında ise, hafif realizasyonlar ön planda olmakla birlikte, risk iştahının korunduğunu izliyoruz. Bugün ABD’de ADP özel sektör istihdamı değişimi ve ISM hizmet PMI verilerine ek olarak Markit hizmet PMI verisinin revizyonu takip edilecek.. Temmuz ayı ADP özel sektör istihdamı değişimi verisinin 690K seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. ISM hizmet PMI verisinin ise önceki aya göre 0,4 puan artışla 60,5 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Markit hizmet PMI Temmuz ayı verisinin de 59,8 seviyesinde teyit edilmesi öngörülüyor. Hatırlanacağı üzere öncü veri aylık bazda 4,8 puan düşüş kaydetmişti. Euro Bölgesi cephesinde de perakende satışlar verisine ek olarak Markit hizmet PMI verisinin revizyonu takip edilecek. Haziran ayı perakende satışlar verisinin yıllık bazda %4,4 artış kaydetmesi bekleniyor. Markit hizmet PMI Temmuz ayı verisinin de 60,4 seviyesinde teyit edilmesi öngörülüyor. Hatırlanacağı üzere öncü veri aylık bazda 2,1 puan artış kaydetmişti. Gelecek gündemde neler var? Yarın ABD’de dış ticaret dengesi ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları verileri takip edilecek. Dış ticaret dengesi Haziran ayı verisinin 74 milyar dolar açık vermesi bekleniyor. Haftalık işsizlik maaşı başvurularının da 31 Temmuz haftasında 384K seviyesinde gerçekleşeceği öngörülüyor. 04.08.2021 Açılış Raporu ABD Piyasaları Küresel Piyasalar Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ S&P 500 4,423.2 0.82% 0.49% 0.63% 19.52% Nasdaq 14,761.3 0.55% 0.69% 0.60% 16.24% S&P 500 Vadeli* 4,410.3 -0.11% 0.36% 0.47% 19.45% Avrupa Piyasaları Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ Dax 15,555.1 -0.09% 0.23% 0.07% 13.32% FTSE 100 7,105.7 0.34% 1.57% 1.04% 8.12% MSCI Europe 2,079.0 0.05% 1.78% 0.81% 11.87% Asya Piyasaları ve Asya GOÜ Piyasaları Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ Shanghai Bileşik* 3,467.6 0.57% 2.56% 2.07% -1.01% Kospi 3,275.7 1.19% 1.34% 1.02% 11.25% Hong Kong* 26,579.4 1.47% 5.95% 2.38% -3.25% S&P BSE Sensex - Hindistan 54,396.4 1.06% 3.46% 3.44% 12.91% TAIEX - Tayvan 17,553.8 0.29% 1.64% 1.78% 17.79% Diğer Gelişmekte Olan Ülke Piyasaları Değişimler Kapanış Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ BIST 100 - Türkiye 1,408.8 0.65% 4.43% 1.14% -5.79% MOEX - Rusya 3,793.7 0.00% 1.62% 0.59% 13.23% FTSE/JSE All - Endonezya 68,705.7 -0.17% 2.03% -0.38% 13.60% *Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; aylık değişim, önceki ayın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem gününe göre değişimi ifade eder. 04.08.2021 Yurt içi piyasalarda fiyatlamalar: Küresel risk algısındaki toparlanmanın desteğinde Açılış Raporu endeks yükseliş eğilimini koruyabilir Dün piyasalarda neler oldu? Yurt İçi Piyasalar BIST Verileri Dün endeks küresel piyasalardaki toparlanma eğiliminin desteğiyle %0,19 artışla Endeksler BIST 100 BIST Banka BIST Sınai 1.402 seviyesinden başlangıç yaptı. Sabah saatlerinde 1.394 seviyesini test eden Kapanış 1,408.8 1,247.3 2,556.7 endeks, bu seviyeden gelen tepki alımları sonrasında %0,65 yükselişle 1.409 seviyesinden kapandı. Bankacılık endeksi %1,87, sanayi endeksi de %0,52 artış Günlük Değ. 0.65% 1.87% 0.52% kaydetti. Haftalık Değ. 4.43% 6.17% 4.75% Yıllık Değ. -4.60% -19.94% 9.25% Bugün ne bekliyoruz? Hacim (milyar TL) 15.1 4.1 7.5 Yurt içi piyasalara ilişkin olarak, küresel risk algısındaki toparlanma öncülüğünde Günlük Değ. 19.29% 67.17% 7.79% endeksin yükseliş eğilimini koruyarak başlangıç yapacağını tahmin ediyoruz. 3 Aylık Ortalama Hacim (milyar TL) 13.3 2.7 7.5 Günlük Değ. - 3 Aylık Ort. 13.14% 52.53% 0.44% Bugün yurt içinde veri akışı sakin seyredecek. *Haftalık değişim, önceki haftanın son işlem günü; yıllık değişim ise yılın son işlem Gelecek gündemde neler var? gününe göre değişimi ifade eder. Cuma günü yurt içinde TCMB’nin Piyasa Katılımcıları Anketi ve Hazine nakit dengesi verisi takip edilecek. Hatırlanacağı üzere Temmuz ayı Piyasa Katılımcıları Türkiye Kapanışının Ardından Piyasalar Anketi’nde yılsonu TÜFE beklentisi %15,64 seviyesinde oluştu. Hazine nakit Türkiye Kapanışı Türkiye Açılışı Öncesi Değişim dengesi de Haziran ayında 7,2 milyar TL açık olarak gerçekleşmişti. $/TL 8.4157 8.4012 -0.17% $/¥ 109.02 109.02 0.00% Altın 1,808.6 1,813.8 0.29% *Türkiye Açılışı Öncesi için belirtilen rakamlar, bir önceki günün kapanış verileridir. Türkiye - Ülke Risk Primleri (CDS) Değişimler 03/08/21 Günlük değ. Haftalık değ. Aylık değ. Yıllık değ Türkiye 2 Yıllık 317.7 0.63% -2.38% -7.7% -37.1% Türkiye 5 Yıllık 376.1 0.55% -1.44% -1.3% -35.4% Türkiye 10 Yıllık 404.3 0.55% -1.35% -1.0% -33.3% 04.08.2021 Açılış Raporu Tahvil & Döviz Piyasalarında Fiyatlamalar Yurt içi Piyasalar Temmuz ayı enflasyon verilerinin takip edildiği günde, beklentileri aşan ve TCMB politika faizine yaklaşan TÜFE verisi sonrası TCMB’den kısa vadede faiz indirimi yapılmayacağına yönelik beklentilerle Dolar/TL kuru 8,30 seviyesinin altına gerilese de günü 8,42 seviyesi ile tamamladı. Türkiye 5 yıllık CDS fiyatlaması 383 bp ile fiyatlanırken Hazine Eurobond getirilerinde kayda değer değişim izlenmedi. Tahvil piyasasında ise toplam işlem hacmi 1,7 milyar TL olurken, faizlerin tüm vadelerde yükseldiği kaydedildi. Bu kapsamda günün en çok işlem gören tahvili 5 yıllık göstergede bileşik faiz 25 bp artışla %17,87, 10 yıllık gösterge tahvil ise 19 bp yükselerek günü %17,36 seviyesi ile tamamladı. TL likidite tarafında TCMB 72 milyar TL haftalık repo Dönem Nisan 21 Mayıs 21 Haziran 21 Temmuz 21 03.08.21 dönüşünü 69 milyar TL olarak yenilerken, toplam fonlama Dönem Sonu TLREF Endeksi 1299.04 1320.05 1340.90 1363.40 1364.82 tutarı 272 milyar TL seviyesine geriledi. TLREF oranı ise Dönemsel Değişim 1.58% 1.62% 1.58% 1.68% 0.10% %18,98 ile TCMB politika faizinin hafif altında oluştu. TCMB Yıllıklandırılmış Değişim 19.23% 19.05% 19.22% 19.14% 19.00% dün ayrıca haftalık vadede yapılan Altın/TL ve Dolar/TL PPK Toplantı Tarihi 12.08.2021 Perşembe Günlük TLREF Oranı 18.98% swap işlemleri ile de 10,6 milyar TL ilave fonlama sağlarken Borsa İstanbul SWAP Piyasasında gerçekleşen TCMB taraflı işlemler 1,1 milyar $ oldu. Böylece Borsa istanbul işlemleri dahil açık swap işlemleri toplamı 45,9 milyar $ seviyesine yükseldi. Salgındaki delta varyantına yönelik endişelerin devam etmesi ve önceki gün ABD’de açıklanan ISM imalat verilerinin büyümeye yönelik beklentileri düşürmesiyle ABD 10 yıllık tahvil faizi Şubat ayından bu yana en düşük seviye olan %1,15’e kadar geriledi. 04.08.2021 Yurt dışı Haberler Yurt İçi Haberler Açılış Raporu Haber-Gündem • Temmuz ayında TÜFE artışı %1,80 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşerek, yıllık enflasyonun Haziran ayındaki %17,53’ten Temmuz sonunda %18,95’e yükselişini sürdürmesine neden oldu. • Ege ve Akdeniz Bölgesindeki yangınların bir kısmı devam ederken turizm sektörü hem yangınlar, hem de iptallerle mücadele etmeye çalışıyor. Sektör temsilcileri iç pazarda anlık rezervasyon iptallerinin %10, uzun dönem rezervasyon iptallerinin ise %20'ye vardığını söylüyor. • Son 24 saat içinde 24.832 kişinin COVID-19 testi pozitif çıktı, 126 kişi hayatını kaybetti. Yurt Dışı Haberler • CNN haber kanalının ABD Sağlık ve İnsani Hizmetler Departmanından derlediği verilere göre, 27 Şubat'tan bu yana ilk kez, Kovid- 19 nedeniyle hastanede yatarak tedavi görenlerin sayısı 50.625 olarak tespit edildi. • Fed Yönetim Kurulu Üyesi Bowman, işgücü piyasasının Kovid--19 salgınının etkilerinden kurtulmasının zaman alacağını ve ABD ekonomisinin tamamen rayına oturması için daha fazlasının yapılması gerektiğini söyledi. • ABD'de hane halkı borcu, bu yılın ikinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe kıyasla %2,1 artışla 14,96 trilyon dolara yükseldi. • IMF geçen yıl yaklaşık %7 küçülmeyle pandemiden en fazla etkilenen bölgelerden olan Latin Amerika ve Karayipler ekonomisi için bu yılki büyüme tahminini 1,2 puan artırdı. IMF'nin güncellenen Dünya Ekonomik Görünüm Raporu'ndaki yeni beklentilere göre Latin Amerika ve Karayipler ekonomisi 2021'de %5,8 ve 2022'de %3,2 büyüyecek.