2018 MEMORIA ANUAL 2018 BANCO FORTALEZA MEMORIA ANUAL a BIENVENIDO A NUESTRA CONTENIDO MEMORIA ANUAL Capítulo 1: Directores y Ejecutivos 3 7 Capítulo 2: Carta del Presidente 11 Capítulo 3: Contexto Económico 17 Capítulo 4: Desempeño del Sistema Financiero 23 Capítulo 5: Reseña Histórica 27 Capítulo 6: Gestión de Negocios 39 Cápítulo 7: Estados Financieros 125 Capítulo 8: Informe del Síndico 129 Capítulo 9: Financial Statement CAPÍTULO 1 DIRECTORIO Y PRINCIPALES EJECUTIVOS DIRECTORES PRINCIPALES EJECUTIVOS 6 5 4 1 2 3 4 5 1 3 2 1 Guido E. Hinojosa Cardoso 1 Juan Carlos Miranda Urquidi Carlos F. Montero Bustillos Presidente del Directorio Gerente General a.i. Asesor Legal Nacional 2 Marcelo D. Linares Linares Ruben C. Paz Monasterios 2 Ricardo Vargas Guzmán Gerente División Finanzas Auditor Nacional Vicepresidente del Directorio 3 Marco A. Monje Postigo Juan Carlos Rau Flores Gerente División Negocios a.i. Gerente Regional Santa Cruz 3 Kai Rehfeldt Lorenzen Director Secretario 4 Walter F. Orellana Rocha Luis A. Revollar Nuñez Gerente División Operaciones Gerente Regional Cochabamba 4 Luis Alberto Guerra Carrillo 5 Director Vocal Bernardo M. Ortiz Mercado Jose A. Rivera Garnica Gerente División Riesgos a.i. Gerente Regional La Paz 5 Ramiro A. Cavero Uriona Wilson Z. Enriquez Velasco Maria V. Candia Lino Director Vocal Gerente Nacional de Créditos Comerciales Gerente Regional El Alto y Personas a.i. Alvaro G. Gonzales Luna Orozco 6 Maria Elizabeth Nava Salinas Raul A. Guzmán Mealla Gerente Regional Tarija 2018 Síndico Gerente Nacional de Estrategia 2018 Juan P. Villarroel Peñaranda Edgar F. Revollo Paton Gerente Regional Oruro Gerente Nacional de Tecnología a.i. Julio E. Romero Suarez Lucio J.M. Bakovic Guardiola Gerente Regional Sucre Gerente Nacional de Sector Productivo BANCO FORTALEZA MEMORIA ANUAL BANCO FORTALEZA MEMORIA ANUAL 4 Claudia A. Donoso Torres 5 Subgerente Nacional de Gestión y Desarrollo del Talento Humano CAPÍTULO 2 CARTA DEL PRESIDENTE CAPÍTULO 2 Asimismo, la autoridad monetaria mantuvo • El índice de cobertura de las previsio- a la baja las tasas de interés y trató de con- nes se vio incrementado de forma im- servar la liquidez, afectada en parte por el portante, pasando de 108.8% a 125.3% efecto en la base monetaria de la contrac- • El índice de mora decreció de 1.9% a ción de las reservas. Entonces, buscó inyec- CARTA DEL 1.4% tar liquidez mediante la recompra de títu- los y una nueva disminución de la tasa de • Las obligaciones con el público crecie- PRESIDENTE encaje legal en moneda extranjera. Pese a ron cerca al 4% las medidas adoptadas, la tasa de interés • El volumen de transferencias al y del pasiva registró incrementos continuos en la exterior, prácticamente duplicaron lo primera parte del año, por lo que la auto- alcanzado el 2017 ridad modificó la fórmula de cálculo de la Tasa de Referencia, lo cual impactó en los • El índice de eficiencia administrativa tuar ante el cambio, sino incluso, para an- mejoró, pasando de 6.4% a 6.1% ticiparnos a él. En consecuencia, el Banco márgenes financieros de los bancos, que Fortaleza cuenta con una estructura orga- sumado al entorno económico y regulato- • El CAP incrementó en casi 30 puntos nizativa flexible y eficiente, características rio particularmente rígido, afectó negativa- básicos, quedando en 11.8 mente a las utilidades de los Bancos Múlti- que le permiten responder ágilmente a los Asimismo, la calidad de nuestros productos ples (decrecimiento del 12%), poniendo en cambios del entorno y a los requerimien- y servicios continuó siendo un punto clave serio riesgo los procesos de capitalización tos de los clientes, brindándoles atención de la estrategia, brindando una experiencia de los Bancos. personalizada, velocidad de respuesta y diferencial a nuestros clientes. asesoramiento profesional, aspectos que, En este contexto, comparando el desem- Finalmente, por todos los logros del 2018 sin duda, constituyen su principal fortaleza. peño de los ejercicios 2017 y 2018, el Banco y los desafíos que nos depara el 2019, ex- En la misma línea, el Banco Fortaleza traba- Fortaleza es una de las entidades financie- tiendo un agradecimiento muy especial a ja aceleradamente en varios ámbitos, entre ras que afrontó con mayor éxito las vicisitu- nuestros colaboradores, sin cuya labor y ellos, la optimización de la red tecnológica, des, debido principalmente, a nuestra es- esfuerzo sería imposible alcanzar nuestros la gestión responsable del riesgo, el forta- trategia que está orientada a la satisfacción cometidos, y a nuestros clientes, ya que es lecimiento de la cultura interna en pro del de las necesidades del cliente, lo cual, con- su constante preferencia el motor de nues- trabajo colaborativo y horizontal, el reco- tra cualquier pronóstico derivado del ries- tra existencia. También debo reconocer el nocimiento de valores y principios que nos go sistémico, se refleja en el registro de in- esfuerzo de la planta ejecutiva, que junto al dan sentido de propósito y trascendencia, teresantes cifras al cierre del ejercicio 2018: Estimados señores/as: Directorio, configuraron un equipo de tra- todo esto, sin perder la esencia de nuestros • Crecimiento de la cartera bruta supe- bajo excepcional. Comparto con ustedes la Memoria Anual y esfuerzos: EL CLIENTE. rior al 9% ($us 35 millones). Conside- los Estados Financieros del Banco Fortale- Atentamente, En cuanto a la economía boliviana, duran- rando los $us 17,7 millones que creció za, correspondientes al ejercicio 2018. te la gestión 2018 su dinamismo generó el fideicomiso, la tasa de crecimien- Como es de conocimiento general, el mun- sólo una expansión del 4.4% respecto del to en operaciones crediticias fue de do encara una época de transformación año anterior. El motor del crecimiento fue 13.9%, lo cual permitió incrementar que se evidencia en múltiples aspectos, la inversión pública, aunque también des- nuestra participación de mercado de Guido E. Hinojosa Cardoso entre ellos, el negocio de la banca a nivel taca el impacto generado por el consumo. 7.5% a 7.8% Presidente global. El desarrollo de nuevas tecnologías Los mejores precios de los hidrocarburos • La cartera regulada alcanzó un 62.6%, digitales y el creciente acceso a éstas por 2018 registrados en 2018, aliviaron en alguna por encima de la meta con un 45.7% de 2018 parte de los consumidores, está generan- medida el déficit fiscal y el déficit de cuenta cartera productiva, 10.3% de vivienda do cambios importantes en sus hábitos de corriente; sin embargo, estos desbalances, de interés social y 6.6% en otras formas consumo que nos motivan a repensar el ac- la mantención de un tipo de cambio fijo en de financiamiento (fideicomiso e inver- tuar de los bancos. la práctica y los menores flujos de capitales, siones) Ante este escenario, es importante tener la han generado una contracción significativa MEMORIA ANUAL BANCO FORTALEZA de las reservas internacionales durante el agilidad necesaria no sólo para poder ac- BANCO FORTALEZA MEMORIA ANUAL 2018. 8 9 CAPÍTULO 3 CONTEXTO ECONÓMICO CAPÍTULO 3 mania y mayores costos de financiamiento inversión extranjera, misma que muestra para Italia. Asimismo, los conflictos socia- una tendencia a la baja. les en Francia registrados al cierre del Finalmente, las perspectivas de creci- 2018 tuvieron un impacto negativo en el miento para la presente gestión denotan comportamiento de la Eurozona. Para la un menor optimismo respecto al 2017 y CONTEXTO presente gestión se tiene previsto un me- 2018 principalmente por la moderación nor crecimiento como consecuencia de de los incentivos fiscales y monetarios a un comercio internacional moderado. ECONÓMICO nivel global, la menor actividad comercial Por su parte, las economías emergentes internacional en medio de un escenario y en desarrollo han registrado un creci- incierto propiciado por las crecientes ten- miento económico de 4.2%, menor a lo siones comerciales y geopolíticas. pronosticado, como consecuencia del fortalecimiento del dólar respecto a otras monedas, una disminución de flujos de CONTEXTO ECONÓMICO capital hacia estas economías, las tensio- NACIONAL CONTEXTO ECONÓMICO tensiones comerciales con China han de- nes comerciales y geopolíticas y la des- De acuerdo con lo informado por el Insti- INTERNACIONAL rivado en la imposición de aranceles entre aceleración del comercio internacional. tuto Nacional de Estadísticas (INE) el PIB ambos países, hecho que podría perjudi- Adicionalmente, estas economías han enfrentado un endurecimiento de las con- del país registró un crecimiento interanual La gestión 2018 ha sido un año en el que car el ritmo de exportaciones e inversio- diciones de financiamiento en mercados de 4.35% al cierre del tercer trimestre de se observó una ralentización en el creci- nes estadounidenses. Adicionalmente, las internacionales principalmente por sus la gestión 2018. Asimismo, se estima que miento económico mundial, además de tensiones geopolíticas en Venezuela y di- vulnerabilidades macroeconómicas como al cierre de diciembre 2018 el crecimiento un contexto internacional caracterizado rectamente vinculadas con los intercam- elevados déficits en cuenta corriente y económico alcance un 4.70% y con un PIB por tensiones comerciales y geopolíti- bios comerciales y producción de petró- una alta exposición y dependencia de la cercano a los $us 40 mil millones, eviden- cas. Es así que el desempeño económi- leo podrían configurar un escenario que co global se situó entre un 3.0% y 3.5%, debilite el crecimiento esperado (1.6%) por debajo de lo previsto por el Fondo para la gestión 2019. Monetario Internacional – FMI (3.7%), y se Por su parte, China ha alcanzado un sólido PIB Trimestral - Precios Constantes vio afectado por una desaceleración de crecimiento de 6.5%, impulsado por un in- (Expresada en miles de dólares) la actividad comercial internacional y una quebrantable consumo interno y que ha menor actividad industrial, principalmen- compensado la caída de las exportacio- 8,000 7.00% te en la fabricación de bienes de capital. nes y una menor actividad industrial.