SPORT LISBOA E BENFICA – FUTEBOL, SAD Sociedade Aberta Capital Social: €115.000.000 Sede: Avenida Eusébio da Silva Ferreira – Estádio do Sport Lisboa e Benfica – 1500-313 Lisboa Registada na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa com o número único de matrícula e identificação de pessoa coletiva: 504 882 066 PROSPETO DE OFERTA PÚBLICA DE SUBSCRIÇÃO E DE ADMISSÃO À NEGOCIAÇÃO NO EURONEXT LISBON, GERIDO PELA EURONEXT LISBON – SOCIEDADE GESTORA DE MERCADOS REGULAMENTADOS, S.A., DE ATÉ 7.000.000 DE OBRIGAÇÕES A EMITIR PELA SPORT LISBOA E BENFICA – FUTEBOL, SAD, COM O VALOR NOMINAL UNITÁRIO DE €5 E GLOBAL INICIAL DE ATÉ €35.000.000, O QUAL PODERÁ SER AUMENTADO, POR OPÇÃO DO EMITENTE, ATRAVÉS DE ADENDA AO PROSPETO ATÉ AO DIA 13 DE JULHO DE 2021, INCLUSIVE, REPRESENTATIVAS DO EMPRÉSTIMO OBRIGACIONISTA DENOMINADO “BENFICA SAD 2021-2024” ASSISTENTE, ORGANIZADOR E COORDENADOR GLOBAL 1 DE JULHO DE 2021 ÍNDICE CAPÍTULO 0 – CONSIDERAÇÕES INICIAIS ------------------------------------------------------------------------------------------------ 5 CAPÍTULO 1 – SUMÁRIO -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 17 CAPÍTULO 2 – FATORES DE RISCO ------------------------------------------------------------------------------------------------------- 24 2.1. Riscos relacionados com a Benfica SAD e a sua atividade ----------------------------------------------------------- 24 2.2. Riscos relacionados com a relação entre a Benfica SAD e outras entidades do Grupo SL Benfica -------- 31 2.3. Riscos relacionados com as operações financeiras da Benfica SAD ----------------------------------------------- 34 2.4. Riscos relativos a processos judiciais, arbitrais e administrativos ------------------------------------------------- 39 2.5. Riscos gerais relativos às Obrigações Benfica SAD 2021-2024 ----------------------------------------------------- 40 CAPÍTULO 3 – RESPONSÁVEIS PELA INFORMAÇÃO --------------------------------------------------------------------------------- 42 3.1. Responsáveis pela informação contida no Prospeto ------------------------------------------------------------------ 42 3.2. Declarações sobre a informação constante do Prospeto ------------------------------------------------------------- 43 3.3. Informação obtida junto de terceiros-------------------------------------------------------------------------------------- 44 CAPÍTULO 4 – ANTECEDENTES E EVOLUÇÃO DO EMITENTE E INFORMAÇÕES ADICIONAIS SOBRE O EMITENTE 45 4.1. Denominação jurídica e comercial do Emitente e informações adicionais sobre o Emitente --------------- 45 4.2. Legislação que regula a atividade do Emitente ------------------------------------------------------------------------- 45 4.3. Relações com investidores ---------------------------------------------------------------------------------------------------- 47 4.4. Descrição sucinta do Grupo SL Benfica e da posição do Emitente no seio do Grupo SL Benfica ----------- 48 4.5. Dependência face a outras entidades do Grupo SL Benfica --------------------------------------------------------- 49 CAPÍTULO 5 – PANORÂMICA GERAL DAS ATIVIDADES DO EMITENTE -------------------------------------------------------- 51 5.1. Principais atividades ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 51 5.2. Competições desportivas de caráter profissional ---------------------------------------------------------------------- 56 5.3. Acesso a espetáculos desportivos ------------------------------------------------------------------------------------------ 59 5.4. Patrocínios e publicidade ----------------------------------------------------------------------------------------------------- 60 5.5. Receitas de televisão ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 61 CAPÍTULO 6 – INFORMAÇÃO SOBRE TENDÊNCIAS---------------------------------------------------------------------------------- 62 6.1. Alterações significativas ------------------------------------------------------------------------------------------------------ 62 6.2. Tendências, incertezas, pedidos, compromissos ou ocorrências conhecidas suscetíveis de afetar significativamente as perspetivas do Emitente ------------------------------------------------------------------------- 62 CAPÍTULO 7 – PREVISÕES OU ESTIMATIVAS DE LUCROS ------------------------------------------------------------------------- 64 CAPÍTULO 8 – ÓRGÃOS DE ADMINISTRAÇÃO E FISCALIZAÇÃO ----------------------------------------------------------------- 65 8.1. Membros dos órgãos de administração e fiscalização ---------------------------------------------------------------- 65 8.1.1. Assembleia Geral---------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 65 8.1.2. Conselho de Administração -------------------------------------------------------------------------------------------------- 66 8.1.3. Conselho Fiscal ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ 70 8.1.4. Revisor Oficial de Contas e Auditor Externo ----------------------------------------------------------------------------- 71 8.2. Conflitos de interesses de membros dos órgãos de administração e de fiscalização ------------------------- 73 CAPÍTULO 9 – PRINCIPAIS ACIONISTAS ------------------------------------------------------------------------------------------------ 76 9.1. Estrutura acionista ------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 76 9.2. Acordos com impacto na estrutura acionista --------------------------------------------------------------------------- 77 2 CAPÍTULO 10 – DIVULGAÇÃO REGULAMENTAR DE INFORMAÇÕES ----------------------------------------------------------- 78 CAPÍTULO 11 – CONTRATOS SIGNIFICATIVOS ---------------------------------------------------------------------------------------- 81 CAPÍTULO 12 – INFORMAÇÕES FINANCEIRAS, SITUAÇÃO FINANCEIRA E DOS RESULTADOS DO EMITENTE, INFORMAÇÃO INSERIDA POR REMISSÃO, INFORMAÇÃO DISPONÍVEL PARA CONSULTA E INFORMAÇÃO CONSTANTE DE SÍTIOS WEB E HIPERLIGAÇÕES -------------------------------------------------------------------------------------- 82 12.1. Informação inserida por remissão ------------------------------------------------------------------------------------------ 82 12.2. Outras informações auditadas pelos Revisores Oficiais de Contas ------------------------------------------------ 83 12.3. Período coberto pelas informações financeiras mais recentes ----------------------------------------------------- 83 12.4. Alterações significativas na situação financeira do Emitente ------------------------------------------------------- 83 12.5. Processos judiciais e arbitrais ------------------------------------------------------------------------------------------------ 83 12.6. Informação disponível para consulta -------------------------------------------------------------------------------------- 84 12.7. Informações constantes de sítios Web e hiperligações --------------------------------------------------------------- 84 CAPÍTULO 13 - TERMOS E CONDIÇÕES DAS OBRIGAÇÕES BENFICA SAD 2021-2024 ------------------------------------- 85 13.1. Tipo e categoria ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 85 13.2. Legislação aplicável e tribunal competente ------------------------------------------------------------------------------ 85 13.3. Transmissibilidade -------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 85 13.4. Estatuto das Obrigações Benfica SAD 2021-2024 ---------------------------------------------------------------------- 85 13.5. Direitos inerentes --------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 86 13.6. Juros -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 86 13.7. Taxa de rentabilidade efetiva ------------------------------------------------------------------------------------------------ 86 13.7.1. Reembolso e aquisição -------------------------------------------------------------------------------------------------------- 87 13.7.2. Situações de Incumprimento ------------------------------------------------------------------------------------------------- 87 13.7.3. Representação dos Obrigacionistas e assembleias de Obrigacionistas ------------------------------------------ 88 13.7.3.1. Designação, destituição e substituição do representante comum ------------------------------------------------ 88 13.7.3.2. Assembleia de Obrigacionistas – convocação e representação ---------------------------------------------------- 88 13.7.3.3. Quórum constitutivo ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 89 13.7.3.4. Quórum deliberativo ----------------------------------------------------------------------------------------------------------- 89 13.7.3.5. Modificações --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 89 13.7.3.6. Deliberações vinculativas e notificação ----------------------------------------------------------------------------------- 90 13.7.3.7. Comunicações -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------