JUVENTUS Football Club S.p.A. PROSPETTO INFORMATIVO RELATIVO ALL’OFFERTA IN OPZIONE E ALL’AMMISSIONE A QUOTAZIONE SUL MERCATO TELEMATICO AZIONARIO ORGANIZZATO E GESTITO DA BORSA ITALIANA S.p.A. DI AZIONI ORDINARIE DI JUVENTUS Football Club S.p.A. Prospetto Informativo depositato presso la CONSOB in data 16 dicembre 2011 a seguito della comunicazione dell’avvenuto rilascio del nulla osta della CONSOB con nota n. 11098915 in data 14 dicembre 2011. Il Prospetto Informativo è disponibile presso la sede legale dell’Emittente in Torino, corso Galileo Ferraris n. 32 e di Borsa Italiana S.p.A. in Milano, piazza degli Affari n. 6, nonché sul sito Internet dell’Emittente, www.juventus.com, nella sezione “Investor Relations” e su quello di Borsa Italiana S.p.A., www.borsaitaliana.it. L’adempimento di pubblicazione del Prospetto Informativo non comporta alcun giudizio della Consob sull’opportunità dell’investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. 1 AVVERTENZA L‟Emittente, alla Data del Prospetto, stima di avere un fabbisogno finanziario pari ad Euro 123 milioni (di cui Euro 114 milioni relativi al deficit di capitale circolante sussistente alla Data del Prospetto, e Euro 9 milioni quale ulteriore fabbisogno finanziario netto che si manifesterà nei 12 mesi successivi alla Data del Prospetto). Con riferimento all‟Aumento di Capitale, Exor ha già versato in conto futuro aumento capitale la quota di propria spettanza, pari a Euro 72 milioni; tali risorse sono state utilizzate per finanziarie la Campagna Trasferimenti 2011/2012 quale presupposto fondamentale del Piano di sviluppo per gli esercizi 2011/12-2015/16, nonché l‟attività operativa. L‟esecuzione dell‟Aumento di Capitale potrà fornire nuove risorse finanziarie per un importo minimo di Euro 9 milioni (nel caso in cui nessun azionista di minoranza aderisca all‟Aumento di Capitale ed Exor sottoscriva un‟ulteriore quota di Euro 9 milioni secondo l‟impegno già assunto) e massimo di Euro 48 milioni (nel caso di adesione completa degli azionisti di minoranza all‟Aumento di Capitale ed Exor sottoscriva un‟ulteriore quota di Euro 9 milioni secondo l‟impegno già assunto). Tali risorse risultano insufficienti per coprire il fabbisogno di finanziamento complessivo per i 12 mesi successivi alla Data del Prospetto che, pertanto, dovrà essere coperto attraverso il mantenimento degli affidamenti bancari a revoca già disponibili ed il ricorso ad ulteriore indebitamento, utilizzando gli affidamenti bancari a revoca già erogati e non ancora utilizzati stimati nel complesso sufficienti. La continuità aziendale dell‟Emittente nei prossimi 12 mesi è, quindi, legata all‟effettiva possibilità di mantenere i predetti affidamenti bancari. Nel caso teorico in cui gli stessi venissero simultaneamente revocati la Società, per non arrecare pregiudizio alla prosecuzione dell‟attività sociale, farà ricorso a operazioni di carattere straordinario (quali la cessione di diritti alle prestazioni sportive di calciatori). Per ulteriori informazioni si rinvia alla Sezione Seconda, Capitolo III, Paragrafo 3.1 “Dichiarazione relativa al capitale circolante”. 2 INDICE PRINCIPALI DEFINIZIONI .......................................................................................................................................... 9 GLOSSARIO .................................................................................................................................................................. 13 NOTA DI SINTESI......................................................................................................................................................... 14 1. FATTORI DI RISCHIO .................................................................................................................................... 16 2. INFORMAZIONI RELATIVE ALL’EMITTENTE ....................................................................................... 18 2.1 INFORMAZIONI SULL‟EMITTENTE ...................................................................................................................... 18 2.2 STORIA E SVILUPPO DELL‟EMITTENTE ............................................................................................................... 18 2.3 PANORAMICA DELL‟ATTIVITÀ ........................................................................................................................... 19 2.4 INFORMAZIONI SUGLI OBIETTIVI PREVISTI DAL PIANO DI SVILUPPO................................................................... 20 2.5 IDENTITÀ DEGLI AMMINISTRATORI, DEI SINDACI, DEI PRINCIPALI DIRIGENTI E DEI REVISORI CONTABILI ........... 21 2.6 ATTO COSTITUTIVO E STATUTO ......................................................................................................................... 23 2.7 PRINCIPALI AZIONISTI ........................................................................................................................................ 24 2.8 OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE .................................................................................................................. 25 2.9 ATTIVITÀ DI GESTIONE DEI RISCHI – C.D. RISK MANAGEMENT & REPORTING ...................................................... 25 3. INFORMAZIONI FINANZIARIE SELEZIONATE ...................................................................................... 26 4. PRINCIPALI INFORMAZIONI RELATIVE ALL’OFFERTA ................................................................... 29 4.1 L‟OFFERTA IN OPZIONE ..................................................................................................................................... 29 4.2 RAGIONI DELL‟OFFERTA ................................................................................................................................... 29 4.3 INFORMAZIONI RELATIVE ALLE AZIONI E DATI RILEVANTI DELL‟OFFERTA ........................................................ 30 4.4 DATI RILEVANTI DELL‟OFFERTA ....................................................................................................................... 30 4.5 CALENDARIO DELL‟OFFERTA E MODALITÀ DI ADESIONE ................................................................................... 30 4.6 IMPEGNI DI SOTTOSCRIZIONE E GARANZIA ......................................................................................................... 32 4.7 SPESE LEGATE ALL‟EMISSIONE .......................................................................................................................... 32 4.8 EFFETTI DILUITIVI DELL‟AUMENTO DI CAPITALE .............................................................................................. 32 5. DOCUMENTI ACCESSIBILI AL PUBBLICO .............................................................................................. 34 SEZIONE PRIMA .......................................................................................................................................................... 37 I. PERSONE RESPONSABILI ................................................................................................................................. 38 1.1 RESPONSABILI DEL PROSPETTO INFORMATIVO .................................................................................................. 38 1.2 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ ................................................................................................................. 38 II. REVISORE LEGALE ........................................................................................................................................ 39 2.1 INFORMAZIONI RELATIVE ALLA SOCIETÀ DI REVISIONE PER IL PERIODO CUI SI RIFERISCONO LE INFORMAZIONI FINANZIARIE RELATIVE AGLI ESERCIZI PASSATI ............................................................................................................. 39 2.2 INFORMAZIONI SUI RAPPORTI CON LA SOCIETÀ DI REVISIONE ........................................................................... 39 III. INFORMAZIONI FINANZIARIE SELEZIONATE ...................................................................................... 40 3.1 INFORMAZIONI FINANZIARIE SELEZIONATE RELATIVE AL TRIMESTRE CHIUSO AL 30 SETTEMBRE 2011 PREDISPOSTE AI SENSI DELL‟ARTICOLO 154-BIS T.U.F................................................................................................... 41 3.2 INFORMAZIONI FINANZIARIE SELEZIONATE RELATIVE AGLI ESERCIZI CHIUSI AL 30 GIUGNO 2011, 2010 E 2009 REDATTI IN CONFORMITÀ AI CRITERI DI RILEVAZIONE E VALUTAZIONE PREVISTI DAGLI IFRS ....................................... 43 IV. FATTORI DI RISCHIO .................................................................................................................................... 47 V. INFORMAZIONI SULL’EMITTENTE .......................................................................................................... 61 5.1 STORIA ED EVOLUZIONE DELL'EMITTENTE ........................................................................................................ 61 5.1.1 Denominazione della Società ...................................................................................................................................... 61 5.1.2 Estremi di iscrizione nel Registro delle Imprese ......................................................................................................... 61 5.1.3 Data di costituzione e durata dell'Emittente ................................................................................................................ 61 5.1.4 Altre informazioni