Thai Rung Union Car Plc. SET Opportunity Day, 3rd March 2011 Thai Rung Union Car Plc. SET Opportunity Day, 3rd March 2011 Contents • Introduction • Scope of Business • Group Structure • Industry Overview • TRU Sales Breakdown • TRU Strategy Contents • Introduction • Scope of Business • Group Structure • Industry Overview • TRU Sales Breakdown • TRU Strategy Scope of Business • วิจัยและพัฒนา ผลิตภัณฑ์ • สร้างแม่พิมพ์และเครื่องมือการผลิต • ผลิตชิ้นส่วนโลหะและพลาสติก • รับจ้างประกอบ • ผลติ เบาะและอุปกรณ์ • ศูนย์บริการหลงั การขาย • ติดตั้งแก๊สรถยนต์ Contents • Introduction • Scope of Business • Group Structure • Industry Overview • TRU Sales Breakdown • TRU Strategy Group Structure Thai Rung Union Car Plc. "TRU" - R&D, Auto Assembly - Pressed Metal Parts, Plastic Parts Thai Rung Tools and Dies Co. Ltd. Delta-TR Co. Ltd. "TRT" "DTR" - Dies & Jigs -Seat & Seat Component (JV. with Delta Kogyo, Japan) Thai Auto Pressparts Co. Ltd. Thai Auto Conversion Co. Ltd. "TAP" "TAC" - Pressed Metal Parts - Special Purpose Vehicles -Plastic Parts (JV. with Toyota group) Thai V.P. Auto Service Co. Ltd. Delta Thairung Co. Ltd. "TVS" "DTC" - After-Sales Service, Spare Parts, -Seat & Seat Component Body repair & paint (JV. with Delta Kogyo, Japan) Thai Ultimate Car Co. Ltd. "TUC" - Accessories & Spare Parts Contents • Introduction • Scope of Business • Group Structure • Industry Overview • TRU Sales Breakdown • TRU Strategy Thai Auto Industry 2004-2015 (Forecast) Units 3,000,000 Production +9% Domestic +9% 2,500,000 2,500,000 2,300,000 Export +9% +9% 2,120,000 2,000,000 +9% 1,950,000 +65% 1,800,000 +8% 1,645,304 +9% +8% +9% 1,500,000 +6% 1,394,029 1,400,000 +21% 1,287,346 -28% +9% 1,288,000 1,188,044 +8% +9% 1,187,000 +24% 1,125,316 999,378 1,092,000 +67% 965,000 1,000,000 928,081 895,855 1,100,000 776,152 -31% 1,012,000 +9% 703,261 682,161 690,100 933,000 +9% 626,022 535,563 835,000 858,000 +9% 800,357 +7% 440,705 538,966 +4% 500,000 332,026 631,251 +46% 615,269 548,871 -11% Year 2011-2015 Estimate Domestic 44% : Export 56% 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011(F) 2012(F) 2013(F) 2014(F) 2015(F) Source : Year 2004-2010 The Federation of Thai Industries, Year 2011-2015 forecasted by TRU Eco Car Project in Thailand •Nissan March - กาลังการผลิต 100,000 คัน/ปี - เริ่มขายเดือนมี.ค. 2010 - โรงงานที่อ. บางเสาธง จ.สมุทรปราการ •Honda New Small Concept (Brio) - กาลังการผลิต 100,000 คัน/ปี - เริ่มขายเดือนมี.ค. 2011 - โรงงานใหม่ที่จ.อยุธยา - เงินลงทุน ~6,700 ล้านบาท •Mitsubishi Eco Car - กาลังการผลิต 200,000 คัน/ปี (export 80-85%) - SOP. เดือนก.พ. ปี 2012 - โรงงานที่นิคมฯ แหลมฉบัง จ.ชลบุรี - เงนิ ลงทุน ~15,000 ล้านบาท Eco Car Project in Thailand •Toyota Eco Car(Etios) - กาลังการผลิต 100,000 คัน/ปี - SOP. ปี 2012 - โรงงานที่นิคมฯ เกตเวย์ซิตี้ จ.ฉะเชิงเทรา - เงนิ ลงทุน กว่า 4,642 ล้านบาท •Suzuki Eco car - กาลังการผลิต ปีแรก 10,000 คัน และเพิ่มเป็น 100,000 คันในปีที่ 5 - SOP. เดือนมี.ค. ปี 2012 - โรงงานใหม่ที่นิคมฯ เหมราช จ.ระยอง - เงินลงทุน ~7,500 ล้านบาท Thai Auto Industry Year 2009 – 2011(F) Units Production Domestic Export 2,000,000 +9% +65% YoY YoY 1,500,000 895,855 +67% 965,000 +8% (53%) (53%) 1,000,000 1,800,000 535,563 1,645,304 (49%) 500,000 999,378 800,357 +46% 835,000 +4% 548,871 (47%) (47%) (51%) 0 2009 2010 2011 (F) Source : The Federation of Thai Industries Production Volume in Thailand 2009-2011(F) Units +9% 2,200,000 +65% 2,000,000 1,800,000 1,645,304 1,800,000 1,600,000 1,400,000 1,200,000 999,378 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 2009 2010 2011(F) Source : The Federation of Thai Industries Production Domestic Sales in Thailand 2009-2011(F) Commercial car +46% Units Passenger +4% PPV 800,357 900,000 Pick Up 800,000 50,003 +46% 700,000 548,871 600,000 362,561 500,000 34,206 +52% 835,000 400,000 238,773 40,479 +44% 300,000 28,005 200,000 347,314 100,000 247,887 +40% 0 2009 2010 2011(F) Domestic Sales Source : The Federation of Thai Industries CBU Export 2009-2011(F) +9% Units +67% 1,100,000 965,000 1,000,000 895,855 900,000 800,000 700,000 535,754 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2009 2010 2011(F) Source : The Federation of Thai Industries CBU Export CBU Export by Brand 2010 คัน MAZDA GM ISUZU 6% 2% 400,000 7% PPV HONDA 334,124 6% TOYOTA Passenger Car 350,000 38% 25,826 8% FORD 1Ton Pickup 300,000 10% NISSAN MITSUBISHI 62,272 14% 19% 17% 250,000 200,000 246,026 74% 153,936 150,000 126,654 41,640 27% 2,285 1% 86,386 100,000 49,739 39% 59,331 7,057 8% 57,985 56,487 12,939 15% 825 1% 50,000 20,634 110,011 71% 76,915 61% 26,168 46% 66,390 77% 58,506 99% 5,231 25% 30,319 54% 15,403 75% 0 TOYOTA MITSUBISHI NISSAN FORD ISUZU HONDA MAZDA GM ที่มา : สภาอตุ สาหกรรมแห่งประเทศไทย Contents • Introduction • Scope of Business • Group Structure • Industry Overview • TRU Sales Breakdown • TRU Strategy TRU Sales Breakdown Year 2009-2010 TRU’S PERFORMANCE 2010 & 2009 2010 2009 Y o Y Profit & Loss Mil. Baht % Mil. Baht % % Total Revenue 2,149.0 100.0% 1,441.1 100.0% 49.1% Gross Profit 333.2 15.5% 149.6 10.4% 122.7% Net Profit (Loss) 219.3 10.2% (111.7) (7.8%) 296.3% EBITDA 315.9 14.7% 2.3 0.2% 13,634.8% Financial Ratio % % % Gross Profit Rate 16.9% 11.1% 5.8% % Net Profit (Loss) 10.2% (7.8%) 18.0% ROA 7.6% (4.3%) 11.9% ROE 8.7% (4.8%) 13.5% 31 Dec 2010 31 Dec 2009 Y o Y Balance Sheet Mil. Baht % Mil. Baht % % Total Assets 2,895.5 100.0% 2,581.4 100.0% 12.2% Total Liabilities 384.5 13.3% 243.3 9.4% 58.0% Shareholders' Equity 2,511.0 86.7% 2,338.1 90.6% 7.4% Financial Ratio Time Time Time Current Ratio 3 .34 0 .44 2.90 Debt to Equity Ratio 0 .15 0 .10 0.05 Contents • Introduction • Scope of Business • Group Structure • Industry Overview • TRU Sales Breakdown • TRU Strategy TRU Strategy: OEM Parts Vision : เป็นผู้ผลติ ชิ้นส่วนระดบั สากลช้ันน าของประเทศ ทมี่ คี ุณภาพ ราคา บริการทลี่ ูกค้าประทบั ใจ และเลือกใช้อย่างต่อเนื่อง • ขยายฐานลูกค้ารายใหม่ โดยเป็นผู้ supply parts / assembly parts ส าหรับ Project Eco car และ รถรุ่นอนื่ ของ Car Maker ต่าง ๆ เช่น Nissan, Suzuki, Mitsubishi, Toyota เป็นต้น • ขยายงานใหม่จากลูกค้ารายเดมิ เช่น งาน GM, Isuzu, Komatsu, Kobelco • ขยายธุรกจิ ไปยงั กลุ่มรถมอเตอร์ไซค์ เช่น Kawasaki, Triumph และ Brand ใหม่อื่น ๆ • เพิ่มผลิตภัณฑ์ชิ้นส่วนพลาสติกตกแต่ง (Vacuum mold, Blow mold) ขายแบบ OEM เช่น Accessory part ของ Isuzu D-Max X-series, Chevrolet Colorado และ Captiva เป็นต้น และ ภายใต้แบรนด์ของตัวเอง “Parto” • หาพนั ธมิตรทางธุรกจิ ด้านงานชิ้นส่วนประเภทอนื่ ๆ ท้งั ภายในประเทศ และต่างประเทศ เช่น การประกอบถังน ้ามันรถมอเตอร์ไซค์, Skin Panel Part • ขยายโรงงานผลิตชิ้นส่วนที่จ.ระยอง เพื่อเพิ่มก าลังการผลิต TRU Strategy: Tooling Vision : เป็นผู้สร้างแม่พมิ พ์ และเครื่องมือการผลิตระดับสากลชั้นน าของประเทศ ทมี่ คี ุณภาพ ราคา บริการที่ลูกค้าประทบั ใจ และเลือกใช้อย่างต่อเนื่อง • บริษัท ร่วมมือกบั พนั ธมิตรผู้เชี่ยวชาญด้านงานออกแบบไลน์การผลติ (Jig) และงานวิศวกรรม ของประเทศออสเตรเลีย สามารถชนะการประมูลงานออกแบบและสร้าง Jig ส าหรับรถยนต์ Ford Fiesta รุ่นใหม่ของ AAT • ร่วมมือกบั พนั ธมิตรใหม่ด้านแม่พมิ พ์และจิ๊กจากค่ายญี่ป่ ุน เพอื่ รองรับงาน Eco car ของ Suzuki และ Mitsubishi และบริษัทรถยนต์ของญี่ป่ ุนอนื่ ๆ • ยกระดบั เป็นผู้ออกแบบและผลติ แม่พมิ พ์และจิ๊ก ในระบบ Turn Key โดยร่วมกับพันธมิตรจาก ต่างประเทศ เพอื่ เข้าประมูลงานในต่างประเทศเพมิ่ ขนึ้ • สร้างเครือข่ายพันธมิตรภายในประเทศ เพื่อรองรับปริมาณงาน Project ใหม่ ๆ ที่ได้เข้ามา เพื่อ เพิ่มก าลังการผลิตและรับงาน Turn Key จากต่างประเทศ • ลงทุนในเครื่องจักรใหม่เพอื่ เพมิ่ Capacity และ Technology สูงขึน้ ซึ่งจะเป็นการดงึ ดูดงานผลติ ชิ้นส่วนให้กับบริษัทเพิ่มมากขึ้น TRU Strategy: Contract Assembly Vision : เป็นผู้ออกแบบ พัฒนา และประกอบยานยนต์ระดับสากลชั้นน าของประเทศ ทลี่ ูกค้าประทบั ใจ และเลือกใช้อย่างต่อเนื่อง • เป็นผู้น าในการออกแบบและผลติ กระบะพนื้ เรียบของรถปิกอพั (Flat Deck) แบบครบวงจร ให้กบั ผู้ผลติ รถปิกอพั ทุก Brand เพอื่ ส่งออกไปจ าหน่ายทั่วโลก ปัจจุบันบริษัทฯ ผลติ ให้กบั รถ Isuzu, GM, TATA เป็นต้น • ยกระดบั ไปสู่บริษัทฯ ที่เป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการรับจ้างประกอบรถ ท้ังแบบ Semi & Complete component, พ่นสีส าเร็จ ไปจนถึงการรับจ้างประกอบรถท้ังคนั ให้กบั ผู้ผลติ รถยนต์เพอื่ การ ส่งออกหลายยี่ห้อ • ปรับปรุงห้องพ่นสีเพอื่ ยกระดบั คุณภาพ และพฒั นาระบบการประกอบรถ ไปสู่มาตรฐานสากลที่ ทันสมัยยิ่งขึ้น เพื่อการส่งออก • ปรับปรุง line การผลิต โดยให้ใช้พื้นที่น้อยลง เพื่อรองรับงานที่เพิ่มขึ้น • หาพนั ธมิตรทางธุรกจิ ด้านงานรับจ้างประกอบต่าง ๆ ท้ังภายในประเทศ และต่างประเทศ TRU Strategy: การออกแบบและผลิตรถพิเศษเฉพาะทาง Vision : เป็นยอดยนตรกรรมไทยมาตรฐานสากล มีตราสินค้าของตนเอง สร้างความพงึ พอใจสูงสุดให้กบั ลูกค้า ท้งั ด้านคุณภาพและบริการ • พฒั นาธุรกจิ ไปสู่การเป็นผู้ผลติ รถรุ่นพเิ ศษที่ใช้งานเฉพาะทางต่าง ๆ (Special Purpose Vehicle) บนพนื้ ฐานรถปิกอพั ร่วมกบั ผู้ผลติ รถยนต์ ซึ่งเป็นรุ่นที่เจ้าของ Brand ไม่ผลิต (Nich market) เช่น • รถทางการทหาร (MUV4) ในรูปแบบต่าง ๆ โดยมเี ป้ าหมายท้ังการขายในประเทศ และส่งออก ไปยงั ต่างประเทศ ในภูมิภาคอาเซียน และประเทศกา ลงั พฒั นา • รถหุ้มเกราะ รถกนั กระสุน รถขนเงนิ ฯลฯ • ใช้ประโยชน์จากประสบการณ์ในการท า R&D, Body design&engineering รับงานออกแบบรถ ประเภทต่าง ๆ, รับท ารถ Prototype, สร้าง Die & Jig ให้ลูกค้า/พันธมิตร • หาพันธมิตรทางธุรกิจ ในการพัฒนารถประเภทต่าง ๆ ร่วมกัน เพื่อส่งออกไปจ าหน่ายยัง ต่างประเทศ ท้ังในรูปแบบ CBU และ SKD โดยเฉพาะในแถบอาเซียน ซึ่งจะได้สิทธิประโยชน์จาก ภาษี AFTA • พัฒนารถอเนกประสงค์ของบริษัทให้มีความแตกต่างและเจาะกลุ่มลูกค้าเฉพาะทางมากขึน้ เช่น รถ TR Exclusive Limousine, รถ New TR AllRoader Questions & Answers.