ÅRSRAPPORT 2020 Fra korn til konsern Bank for folk og bedrifter i bygd og by gjennom 175 år Innhold SIDE Hvordan lese vår rapport 3 Kort om SpareBank 1 Østlandet 4 Finansielle mål og oppnåelse 6 Konsernsjefen har ordet 8 Makrobildet 10 1. Om SpareBank 1 Østlandet 12 1.1 Hovedtall fra konsern 14 1.2 Egenkapitalbeviset 18 1 1.3 Vårt strategiske fokus 22 1.4 Tilbakeblikk 2020 28 1.5 Vår stolte historie - fra korn til konsern 30 2. Vår virksomhet 38 Organisasjonskart og eierposter 40 Finansrådgiverne Elisabeth Færevaag og Joachim Vorkinn. Oslo. Konsernledelsen 41 Forretningsområder og støttefunksjoner 42 2 2.1 Eierstyring og selskapsledelse 44 Hvordan lese vår 2.2 Virksomhetsredegjørelse 56 2.3 Bankens samfunnsrolle 68 2.4 Våre medarbeidere 76 rapport 3. Vesentlige temaer innen bærekraft og samfunn 80 Rammeverket for vår bærekraftssatsing 82 Denne årsrapporten er en integrert rap- inne holder styrets årsberetning, resultat- 3.1 Ansvarlige utlån 84 port basert på prinsippene for integrert regnskap, balanse, endringer i egen- 3 3.2 Arbeid mot økonomisk kriminalitet 92 rapportering fra IIRC. Den viser hvordan kapital, kontantstrømoppstilling, noter, SpareBank 1 Østlandet bidrar til bære- erklæring fra styret og konsernsjef, re- 3.3 Etikk og anti-korrupsjon 94 kraftig vekst og utvikling for våre kunder, visors beretning og datterselskaper. 3.4 Krav til finansielle leverandører 96 eiere, ansatte og i samfunnet for øvrig. 3.5 Etisk markedsføring av produkter og tjenester 98 Etter hoveddelen kommer flere vedlegg, I kapitlet Om SpareBank 1 Østlandet deriblant Utdypende fakta om SpareBank 1 presenterer vi hovedtall fra konsernet og Østlandets bærekraftsarbeid. I ved legget 4. Redegjørelse og resultater 100 en oversikt over utviklingen til bankens redegjør vi for øvrige områder i bankens Informasjon om styret 102 egenkapitalbevis. Kapitlet forteller også om bærekraftsarbeid og gir utdyp ende infor- 4.1 Styrets årsberetning 103 vårt strategiske fokus, nyheter i året som masjon om de mest vesentlige temaene. 4.2 Resultatregnskap 118 gikk samt høydepunkter fra vår historie. 4.3 Utvidet resultat 118 SpareBank 1 Østlandet rapporterer i hen- Vår virksomhet gir en oversikt over hold til gitte standarder og lover, både for 4.4 Balanse 119 4 hvor dan banken styres og driftes, finansiell informasjon og for bære krafts- 4.5 Endring i egenkapital 120 inkl udert våre prinsipper for eierstyring data. Det er utarbeidet en GRI-indeks for 4.6 Kontantstrømoppstilling 122 og selskaps ledelse. Her finner du også å hjelpe leseren til å finne relevant og 4.7 Noter 125 virksom hets redegjørelsen for ulike om- vesentlig bærekraftsdata. Mer informasjon råder i 2020 samt informasjon om bankens om hvilke lover, standarder og prinsipper 4.8 Egenerklæring og beretning 196 sam funnsrolle og våre medarbeidere. som følges i rapporteringen ligger i note 4.9 Datterselskaper - resultater 204 I tillegg forklarer vi hvordan vårt arbeid 2 – regnskapsprinsipper (side 127), og Vedlegg: Alternative resultatmål 208 bidrar i et globalt perspektiv. prinsipper til bærekraftsrapporteringen (side 239). I Vesentlige temaer innen bærekraft og Vedlegg: Utdypende fakta om V samfunn presenterer vi rammeverket for SpareBank 1 Østlandets bærekraftsarbeid 212 vår bærekraftsatsing og vårt arbeid med bankens viktigste bærekraftstemaer. Kapitlet omhandler også hvilke mål og retningslinjer som er førende og hvilke Redaksjon: Caroline Ballo, Nina Høibråten Buer, Karoline Bakka Hjertø, Siv Stenseth og Ingvild Bjørklund Wangen. bærekraftsmål de leverer på. Design og produksjon: Ferskvann reklamebyrå. Forsiden viser et utvalg bilder fra bankens 175-årige historie. De historiske bildene i denne årsrapporten er hentet fra jubileumsboka "Sterkere sammen – Hvordan 23 banker ble til én." Bildene ellers i rapporten er av våre dyktige medarbeidere ved ulike lokasjoner og avdelinger i hele Kapitlet Redegjørelse og resultater markeds området. Forsidefoto: Pål Henning Berg. Foto: Juliane Kravik. Øvrige foto: Bjørnar Mickelson, Siv utgjør hoveddelen av årsrapporten og Stenseth, Ingvild Bjørklund Wangen og Svein Øvregård. 2 3 Kort om SpareBank 1 Trafikk ved kundesentrene Antall kundehenvendelser be- Antall henvendelser handlet av digitale assistenter Skriftlig 127 751 Privatkunder 377 075 Person­ Telefon 361 466 Østlandet Bedriftskunder 44 198 kunder Chat 46 617 Totalt 421 273 Chatbot 377 075 SpareBank 1 Østlandet er Norges fjerde Totalt 912 909 83 prosent av chat-henvendelsene største sparebank og ett av landets mest som startes via våre virtuelle assistent- solide regionale finanskonsern. Konsernet er, behandles uten å bli satt videre til Om oss rådgivere ved kundesentrene tilbyr et bredt spekter av finansielle Antall henvendelser produkter og tjenester. Skriftlig 70 594 INNLANDET Bedrifts­ HAMAR Telefon 32 667 Om SpareBank 1 Østlandet Om SpareBank Hovedkontor kunder Chat 4 385 Basert på gode kundeopplevelser og dyktige medarbeidere Chatbot 44 198 bidrar vi til bærekraftig vekst og utvikling i samfunnet Totalt 151 844 generelt og for våre kunder, eiere og ansatte. Banken har 1 hovedsete i Hamar og er fysisk til stede i Norges mest ekspansive markedsområde med om lag 1,7 millioner innbyggere. Vi tilbyr våre tjenester gjennom 37 bank- kontorer, digitale flater og effektive kundesentre. Digitale flater VIKEN OSLO 56 000 følgere på Facebook Besøk på sb1ostlandet.no: Antall kunder 96 mill. 88,5 % Dette utgjør 15 % av logger inn i mobilbanken År Vekst Totalt Privat Bedrift totaltrafikken på sparebank1.no 2020 3 % 365 000 340 000 25 000 11,5 % logger inn i nettbanken 2019 5 % 354 000 330 000 24 000 2018 6 % 337 000 312 000 25 000 2017 10 % 318 000 294 000 24 000 Andel lånesaker digitaliserings- 92 % startet digitalt 93 % grad* * Digitaliseringsgraden viser hvor mye kundene gjør 80 % i 2019 90 % i 2019 75 % i 2018 selv i digitale kanaler. Vi øker i både person- og bedriftsmarkedet i vårt markedsområde Personmarked, kundeandelsutvikling boliglånskunder Bedriftsmarked, kunde­/markedsandel 7,0 % 10,0 % 6,9 % 9,0 % Vårt arbeid med 6,8 % 9,0 % 8,5 % 6,7 % 8,3 % bærekraftsmålene GOD ANSTENDIG ARBEID INNOVASJON OG ANSVARLIG 7,9 % UTDANNING OG ØKONOMISK INFRASTRUKTUR FORBRUK OG 6,6 % 8,0 % 6,5 % Banken jobber for å understøtte FNs VEKST PRODUKSJON 6,5 % bærekraftsmål. Her ser du målene 6,4 % 6,4 % 6,4 % 6,3 % 7,0 % som banken har særlig stor påvirk- 6,3 % ning på, og som vi jobber for å opp- 6,2 % 6,0 % nå. I denne rapporten vil du finne STOPPE LIV PÅ FRED OG SAMARBEID 6,1 % igjen bærekraftsmålene i margen på KLIMAENDRINGENE LAND RETTFERDIGHET FOR Å NÅ MÅLENE 6,0 % 5,0 % enkelte sider. Dette betyr at siden Q4 2017 Q4 2018 Q4 2019 Q4 2020 Q4 2017 Q4 2018 Q4 2019 Q4 2020 inneholder informasjon om hvordan vi jobber for å nå målene som er Kundeandelsutvikling boliglånskunder inkludert samskyldnere Kunde-/markedsandel Kundeandel = antall hovedlånetakere og samskyldnere dividert på Estimat for perioden Q4 2017 - Q2 2018 visualisert. befolkningen > 18 år. 4 | Start Start | 5 Soliditet Kostnader Finansielle mål og oppnåelse Konsernet hadde et langsiktig Banken innførte fra 2018 kost- kapitalmål for ren kjerne kapital- nads­­­vekst i morbank som et dekning på 16 prosent fram til av de finansielle måltallene. De finansielle målene som er valgt, er et utrykk for at styret anser at banken år 2019. Fra 2020 ble konsern ets Kostnads vekst i morbank er fortsatt har lønnsomme vekstmuligheter gjennom sin posisjon ering i Norges mest langsiktige mål for ren kjerneka- valgt fordi dette best viser effek- interessante markedsområde. Styret styrker fokuset på å balansere soliditet, pitaldekning endret til å være 100 tiviseringen i kjerne virksom heten basispunkter over myndig hets kravet, over tid, og letter sammenlign ingen lønnsomhet og vekst til beste for regionen, eiere, kunder og ansatte. som p.t er på 14,1 prosent. Reviderin- mot andre banker. gen av kapitalmålet er et signal om I 2018 var kostnadsmålet en kostnads- sterkere fokus på effektiv kapitalbruk reduksjon på 5 prosent grunnet ambi- til eiernes og kundenes beste. Styret sjon om å hente ut fusjons gevinster Våre mål Våre 2021 2020 2019 2018 2017 er trygg på at bankens posisjon som etter fusjonen i 2017. For 2019 ble Målsetting 11,00 % 11,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % ubestridt solid ivaretas av det faktum målsetting en endret til kostnadsvekst Lønnsomhet at det nå er betydelige buffere i på 2 prosent. Ved inngangen til 2020 Om SpareBank 1 Østlandet Om SpareBank Egenkapital avkastning regulatoriske krav, banken opererer i ble det kommunisert en målsetting Oppnåelse 10,1 % 12,8 % 10,5 % 10,2 % Norges mest syklisk stabile region og om kostnadsvekst innenfor 3 prosent, har en utlånsportefølje preget av god men som følge av koronapandemien Utbytte Målsetting 50 % 50 % 50 % 50 % 50 % 50 % av majoritetens andel av og ønsket kredittkvalitet. Ved utgan- reviderte styret målsetting en for 2020 konsernresultatet 1 Oppnåelse 50 % 40 %* 50 % 50 % gen av år 2020 var konsern ets rene til null kostnads vekst. Morbankens kjernekapitaldekning på 17,8 prosent, kostnadsvekst endte på -0,4 prosent Myndighets- Myndighets- og dermed betydelig høyere enn gjel- i 2020, og er dermed innenfor målsatt Målsetting krav + 100 bps krav + 100 bps 16,0 % 16,0 % 16,0 % dende myndighetskrav og konsernets nivå. For 2021 er målsetting en satt til Soliditet (15,1 %) (15,1 %) målsetting. 2 % kostnadsvekst. Ren kjernekapital dekning Oppnåelse 17,8 % 17,2 % 16,8 % 16,8 % Målsetting 2,0 % 0,0 % 2,0 % -5,0 % Kostnader Egenkapitalavkastning Avsatt utbytte 6 Kostnadsvekst morbank 26 Oppnåelse -0,4 % 2,5 % -5,3 % 6 6 208 231 222 204 Lønnsomhet Utbytte 10,2 % 10,5 % 12,8 % 10,1 % Konsernet hadde et lønnsom- Utbytteambisjonen på 50 424 477 531 555 hetsmål på 10 prosent egen- prosent av majoritetens andel kapitalavkastning frem til år av konsernresultatet er et 2019. Fra år 2020 besluttet styret uttrykk for ønsket om å balan- å øke egenkapital avkastningsmålet sere eiernes ønske om utbytte 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 2020 til minst 11 prosent årlig.