
PRELIMINARY REMARKETING MEMORANDUM �������������������������������������� � ����������������–����������������� ���������������������������������������������������������������������� � In the Original Opinion (hereinafter defined), Co­Bond Counsel (hereinafter defined) rendered an opinion, assuming continuing compliance by the City (hereinafter defined) after the date of initial delivery of the Bonds (hereinafter defined) with certain covenants contained in the Ordinance (hereinafter defined) and subject to the matters set forth under “TAX MATTERS” herein, that interest on the Bonds for federal income tax purposes under existing statutes, regulations, published rulings, and court decisions (1) would be excludable from the gross income of the owners thereof pursuant to section 103 of the Internal Revenue Code of 1986, as amended to the date of initial delivery of the Bonds, and (2) would not be included in computing the alternative minimum taxable income of individuals or, except as described herein, corporations. Co­Bond Counsel will (in accordance with the Ordinance), render an opinion to the Paying Agent / Registrar (defined below) that such remarketing will not adversely affect the excludability of interest on the Bonds for federal income tax purposes. The Remarketing Agent (defined below) will be allowed to rely on any such opinion. See “TAX MATTERS” herein. Additionally, see THE BONDS – Interest During the Current Term Mode Interest Period” identifying circumstances when an opinion of nationally recognized bond counsel is required as a condition for an interest rate mode conversion. Co­Bond Counsel expresses no opinion as to the effect on the excludability from gross income for federal income tax purposes of any action requiring such an opinion. � � �������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������� � ���������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������ � �������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � ������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������ � � ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������–�����������������–��������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������–���������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ –�����������������–���������������������������������� � � ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������;�������������������������������������������������� ������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� of the Bonds’ Term Rate during the Current Term Mode Interest Period, as well as the Current Term Mode Interest Period’s effective date, ending date, mandatory tender date, ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������� ������������������������� � � �������;������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������–����������������������������������������� �������������������;�����������������;�������������������������������������������������������������������� � � ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������;�����������������;� ���������������������������–��������������������������� � � ������;��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������;� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������� � � ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������–����������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� � � ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
Details
-
File Typepdf
-
Upload Time-
-
Content LanguagesEnglish
-
Upload UserAnonymous/Not logged-in
-
File Pages292 Page
-
File Size-