RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019-2020 Sommaire 1. Déclaration de la personne 4. États fi nanciers physique assumant de la Société la responsabilité du au 31 mars 2020 143 rapport fi nancier annuel 03 4.1 États financiers de la Société au 31 mars 2020 144 4.2 Annexe aux états financiers de notre Société 147 4.3 Informations bilan et résultat 158 4.4 Engagements financiers et autres informations 163 2. Rapport 4.5 Tableau des filiales et participations 164 de gestion 05 2.1 Situation et activité de notre Société et de notre Groupe 06 2.2 Facteurs de risques et contrôle interne 26 5. États fi nanciers consolidés 2.3 Informations concernant le capital social 38 au 31 mars 2020 167 2.4 Autres informations comptables, financières 5.1 États financiers consolidés au 31 mars 2020 168 et juridiques 43 5.2. Annexes aux états financiers consolidés 2.5 Informations sociales et environnementales 44 du 31 mars 2020 172 3. Rapport 6. Rapport des Commissaires sur le gouvernement aux comptes sur les états d’entreprise 85 fi nanciers de la Société 3.1 Gouvernance 86 au 31 mars 2020 209 3.2 Autres rémunérations 118 3.3 Conventions réglementées et procédure d’examen des conventions courantes conclues à des conditions normales 131 3.4 Modes de participation à nos Assemblées Générales 136 7. Rapport des Commissaires 3.5 Synthèse des autorisations relatives aux comptes sur les états aux augmentations de capital 137 fi nanciers consolidés 3.6 Capital social 138 au 31 mars 2020 215 Le Rapport Financier Annuel peut être consulté et téléchargé sur le site www.soitec.com Rapport Financier Annuel – 2019-2020 www.soitec.com RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019-2020 « Soitec est un leader mondial de la production de matériaux semi-conducteurs innovants. Ses technologies sont indispensables à l’adoption massive des mégatendances de l’industrie des semi-conducteurs : la 5G, l’intelligence artificielle et l’ efficacité énergétique . » 2019-2020 – Rapport Financier Annuel – 01 02 Rapport Financier Annuel – 2019-2020 www.soitec.com 1 Déclaration de la personne physique assumant la responsabilité du rapport fi nancier annuel « J’atteste à ma connaissance que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de notre Société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation , et que le rapport de gestion présente un tableau fidèle de l’évolution des affaires , des résultats et de la situation financière de notre Société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et qu’il décrit les principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées. » Bernin , le 6 juillet 2020 Paul Boudre, Directeur général, Soitec 2019-2020 – Rapport Financier Annuel – 03 04 Rapport Financier Annuel – 2019-2020 www.soitec.com 2 Rapport de gestion 2.1 SITUATION ET ACTIVITÉ DE NOTRE SOCIÉTÉ ET DE NOTRE GROUPE 06 2.1.1 Notre modèle d’affaires 06 2.1.2 Activités des sociétés de notre Groupe 08 2.1.3 Tableau des filiales et participations au 31 mars 2020 13 2.1.4 Synthèse de l’activité et des résultats consolidés 14 2.1.5 Investissements 22 2.1.6 Flux de trésorerie et structure financière 23 2.1.7 Événements postérieurs à la clôture 24 2.1.8 Tendances et objectifs 24 2.1.9 Analyse de la situation financière et des résultats de notre Société 24 2.2 FACTEURS DE RISQUES ET CONTRÔLE INTERNE 26 2.2.1 Contrôle interne et gestion des risques 26 2.2.2 Notre environnement de contrôle 26 2.2.3 Facteurs de risques 32 2.2.4 Gestion des risques financiers 37 2.3 INFORMATIONS CONCERNANT LE CAPITAL SOCIAL 38 2.3.1 Organigramme de notre Groupe 38 2.3.2 Évolution de nos principaux actionnaires au cours des trois derniers exercices 39 2.3.3 Évolution de notre capital social depuis le 1er avril 2019 39 2.3.4 Détention par notre Société de ses propres actions 40 2.3.5 Opérations sur les instruments financiers de notre Société réalisées par nos dirigeants et les personnes qui leur sont étroitement liées 42 2.4 AUTRES INFORMATIONS COMPTABLES, FINANCIÈRES ET JURIDIQUES 43 2.4.1 Tableau faisant apparaître les résultats de notre Société au cours des cinq derniers exercices 43 2.4.2 Informations sur les délais de paiement des fournisseurs ou des clients 43 2.4.3 Informations sur les dividendes 44 2.5 INFORMATIONS SOCIALES ET ENVIRONNEMENTALES 44 2.5.1 La politique RSE chez Soitec 44 2.5.2 Les étapes clés qui ont marqué l’engagement sociétal de Soitec 46 2.5.3 Déclaration de performance extrafinancière 47 2.5.4 People 50 2.5.5 Planet 63 2.5.6 Ethical Business 69 2.5.7 Performance RSE 72 2019-2020 – Rapport Financier Annuel – 05 Rapport de gestion 2 Situation et activité de notre Société et de notre Groupe Pour les besoins du présent rapport de gestion, « Soitec » ou la « Société » désigne Soitec S.A. Lorsqu’il est utilisé dans le présent document, le terme notre « Groupe » se rapporte à notre Société et à l’ensemble de ses filiales consolidées. 2.1 SITUATION ET ACTIVITÉ DE NOTRE SOCIÉTÉ ET DE NOTRE GROUPE 2.1.1 NOTRE MODÈLE D’AFFAIRES Notre mission : concevoir et fournir des matériaux semi-conducteurs ENJEUX DU SECTEUR Trois grandes tendances : DE L’ÉLEC TRONIQUE 5G, IA et efficacité énergétique Nos ressources « Une stratégie d’innovations ÉCOSYSTÈME RELATIONNEL à nos clients de disposer de produits À la base de la chaîne de valeur, des partenariats de co-développement avec efficacité énergétique • d’importants centres de recherche : CEA, Fraunhofer IME, IMEC, LETI, etc. • des industriels et fournisseurs pour plus d’innovation au service de nos clients Adhésion à la Responsible Business Alliance HUMAIN Près de 1 600 collaborateurs, dont 73 % de cadres, ingénieurs et techniciens + de 20 nationalités Un mode de management visant l’autonomie et la responsabilité de chacun Une culture forte de la santé et de la sécurité des collaborateurs INNOVATION 2 technologies uniques (Smart CutTM et Smart StackingTM) et multiples domaines d’expertise (Epitaxie, Matériaux composés, Piézoéléctrique), au service de quatre marchés de masse (Smartphones, Automobile, Infrastructures pour le Cloud et les télécommunications mobiles, Internet des Objets) 11 % du CA consacré à la R&D Une présence dans le Top 50 des déposants de brevets français et en tête du Top 10 des ETI Une double approche : PRODUCTION une production industrielle 6 lignes de production assurant fiabilité d’approvisionnement multi-produits au plus près et flexibilité : • Bernin 1, 2 et 3 des clients • Pasir Ris • Shanghai (partenariat avec Simgui) • Hasselt une activité de licence Des projets d’extension sur les principales lignes de production de nos technologies FINANCE ET ORGANISATION Un bilan renforcé : hausse des fonds propres : + 153 M€ Une réintégration des indices SBF120 et CAC Mid60 d’Euronext Paris depuis 3 ans Un actionnariat solide comprenant 3 investisseurs stratégiques fidèles possédant environ 33 % de nos actions Une gouvernance bicéphale : • dissociation des fonctions de Directeur général et de Président du Conseil d’administration • indépendance du Président au regard du Code AFEP-MEDEF Un Conseil d’administration au service de notre stratégie : • équilibré et diversifié : 12 membres, 5 nationalités, 41,67 % d’indépendants, parité hommes-femmes : 58 %-42 % • impliqué et assidu : 26 réunions de Comités, 9 réunions de Conseil, avec un taux d’assiduité moyen de 83,44 % sur FY20 06 Rapport Financier Annuel – 2019-2020 www.soitec.com Déclaration de la personne physique assumant Rapport sur États États Rapport des Commissaires Rapport des Commissaires la responsabilité du Rapport le gouvernement financiers financiers aux comptes sur les états aux comptes sur les états rapport financier annuel de gestion d’ entreprise de la Société consolidés financiers de la Société financiers consolidés Situation et activité de notre Société et de notre Groupe innovants pour que les produits de nos clients façonnent votre quotidien. 2 Un marché internationalisé, Des défis technologiques complexes dépendant de la croissance mondiale disruptives pour permettre Nos créations de valeur combinant performance, ÉCOSYSTÈME RELATIONNEL Un devoir de vigilance exercé auprès des fournisseurs majeurs et compétitivité. » Le respect de la directive européenne RoHS 2 (2011/65/UE) Un code de conduite mis à jour en 2018 pour respecter la loi Sapin 2 Soitec collabore avec une quinzaine de clients clés pour les intégrer très en amont dans sa stratégie d’innovation HUMAIN 351 nouveaux collaborateurs 26,4 heures de formation/collaborateur/an 4 questionnaires QVT/an (1) TF = 3 sur 2019-2020 (2) Une attention portée à l’inclusion au travail pour la diversité Un modèle d’innovation INNOVATION unique pour un portefeuille Un portefeuille de plus de 3 300 brevets produits source 200 inventeurs de différenciation à haute PRODUCTION valeur ajoutée Des technologies devenues des standards de l’industrie présents dans la vie quotidienne Une contribution décisive à la performance des produits finaux Un ancrage territorial historique au sein du cluster grenoblois IATF 16949 (3) : Bernin 1 et 2 depuis 2012 - Pasir Ris depuis octobre 2019 ISO 9001 (3) : Bernin 3 depuis 2019 - Pasir Ris depuis avril 2019 ISO 14001 (3) : Bernin depuis 2001 - Pasir Ris planifiée en 2020-2021 OHSAS 18001/ ISO 45001 (3) : Bernin depuis 2010 - Pasir Ris planifiée en 2020-2021 ISO 5001 (3) : Bernin depuis 2015 OEA (3) : Bernin depuis 2009 FINANCE ET ORGANISATION Chiffre d’affaires : 597,5 M€ (+ 35 %) dont 90 % du CA à l’international Rentabilité en croissance forte : augmentation Une organisation de la marge d’EBITDA de 33 M€ (+ 22 %) orientée clients Valorisation du titre : + 118 % sur 3 ans Une gouvernance en ligne avec les meilleures pratiques et applications et à la hauteur des enjeux de demain (1) QVT : Qualité de vie au travail.