AIK Fotboll AB Finansiell analys säsongen 2020 April 2021 Skapad av @andersnorlen AIK | Sportsliga resultat AIK slutplacering 2015-2020 § AIK har sett dalande sportsliga 1 2 2 resultat sedan guldsatsningen 1 3 4 säsongen 2018 4 7 9 § Niondeplatsen 2020 klubbens 10 Allsvenskan sämsta placering sedan 13 elfteplatsen 2010 16 19 § Klubben har konstant legat etta 22 eller tvåa i den rullande 25 Superettan fördelning baserat på fem års 28 sportsliga resultat som anger 31 andel av de kollektiva 2015 2016 2017 2018 2019 2020 sändningsrättigheterna 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Slutplacering 3 2 2 1 4 9 Serie Allsvenskan Allsvenskan Allsvenskan Allsvenskan Allsvenskan Allsvenskan Andel TV-pengar 8.95% 8.55% 8.55% 8.95% 8.95% 8.55% Ranking, TV-pengar 1 2 2 1 1 2 Skapad av @andersnorlen Källa: Årsredovisningar, SEF AIK | Sportsliga resultat och personalkostnader Personalkostnader relativt genomsnittlig poängskörd 2015-2020 0.4 0.3 2018 y = 0.4934x - 0.0062 2016 0.2 R² = 0.5172 2020 2019 - 2015 0.1 2017 0.0 2020 -0.1 -0.2 2008 2009 2010 2011 -0.3 2012 2013 2014 2015 -0.4 Genomsnittlig 2015 poängskörd 2016 2017 2018 2019 -0.5 2020 AIK -0.6 -0.6 -0.4 -0.2 0.0 0.2 0.4 0.6 Personalkostnader relativt till genomsnitt 2015-2020 Skapad av @andersnorlen Källa: Årsredovisningar AIK | Överblick 2019 och 2020 SEKm 2020 2019 Delta Delta (%) Rank SEKm 2020 2019 Rank OMSÄTTNING OMSÄTTNING, SPLIT Matchintäkter 20.1 53.6 (33.5) (63%) 4:a Matchintäkter 17% 34% 4:a Sponsor- och reklamintäkter 22.5 33.4 (10.9) (33%) 6:a Sponsor- och reklamintäkter 19% 21% 13:a Sändningsrättigheter 34.4 19.2 15.2 79% 1:a Sändningsrättigheter 30% 12% 6:a UEFA - 28.9 (28.9) (100%) 8:a UEFA 0% 18% 8:a Övriga intäkter 39.4 24.9 14.5 58% 7:a Övriga intäkter 34% 16% 7:a Total omsättning 116.4 160.0 (43.6) 6% 3:a ÖVRIGA INTÄKTER Klubb AIK Bolag AIK Fotboll AB Resultatandel från intresseföretag - - - - 3:a RESULTAT Ägare AIK FF (51%), Övriga (49%) VD Björn Wesström EBITDA (16.1) (15.4) 12:a Sportchef Henrik Jurelius KOSTNADER Rörelseresultat (28.7) (29.9) 14:a Tränare Rikard Norling/Bartosz Grzelak Årets resultat (17.6) 0.3 14:a Hemmaplan Friends Arena Personalkostnader 79.3 93.7 (14.4) (15%) 3:a Kapacitet 50,000 Perskost. / oms. 68% 59% 10% 7:a Publiksnitt 0 Övriga kostnader 53.2 81.7 (28.5) (35%) 2:a RESULTAT Beläggning 0% Avskrivningar 12.6 14.5 (1.9) (13%) 12:a Totala kostnader 145.1 189.9 (44.8) (24%) 3:a Eget Kapital 45.9 63.5 5:a TRANSFERS SKULDER 2020 2019 Allsvenskan 9 4 Spelartransfers 11.3 26.1 (14.8) (57%) 10:a Skulder 56.0 65.2 5:a Svenska cupen Kvart Semi Avskrivningar spelarförvärv 8.3 10.1 (1.8) (18%) 13:a Likvida medel 32.9 46.1 5:a Champions League - QR2 Förvärv immateriella anläggningstillgångar 7.0 11.7 (4.7) (40%) - Nettoskuld/(tillg.) 23.1 19.1 7:a Europa League - Play-off Agentkostnader - - - - - Transfernetto (1.3) 15.3 (16.6) (108%) 13:a Skapad av @andersnorlen (inspirerad av @swissramble) Källa: Årsredovisningar AIK | Utveckling 2016 till 2020 Omsättning Kostnader Rörelseresultat 180 100 91 94 - § AIK ökade mellan 2016 82 160 79 (5) (11) och 2019 80 69 140 (10) (13) 82 (15) 120 77 77 (16) personalkostnaderna I 60 (15) 100 66 bolaget med 17m till (20) (17) 80 53 94m, vilket gjorde 40 (25) (28) 60 klubben till solid tvåa 40 12 (30) (27) 20 7 10 8 (29) 20 5 (35) (30) bakom MFF - - (40) (36) 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 Mat ch Spon s- & reklam TV UEFA Övriga intäkter Personalkostnader Övriga kostnader § Rörelseresultaten under Rörelseresultat EBITDA Avskrivingar spelarförvärv senaste fem åren konstant runt minus Vinst/förlust Skuldsättning Spelartransfers 30m per år, vilket man 120 70 100 95 finansierat genom att 100 60 80 80 sälja spelarkontrakt 50 60 60 (Isak, Olsson m.fl) 40 40 26 40 11 11 30 20 7 20 - 20 - (20) 10 (40) - (20) 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 Skulder Likvida medel Förvärv Försäljningar Transfernetto Året s result at Spelarförsäljningar Nettoskuld/(tillgångar) Skapad av @andersnorlen Källa: Årsredovisningar AIK | Omsättning 2015-2020 § AIK lever i hög grad på sina betydande intäkter från publik på – i normala fall – mellan 50 och 60m per år § Sponsor och reklamintäkterna förvånansvärt små och har knappt rört sig sedan 2015 och gör klubben till en underpresterare relativt till konkurrenterna § Sina stora publikintäkter har man lyckats monetisera i form av sportslig framgång vilket lett till kval till Europa varje säsong och inte obetydliga intäkter, trots att man inte lyckats gå till gruppspel § Övriga intäkter i hög grad drivet av souvenirförsäljning vilket ger stort utslag på Skapad av @andersnorlen omsättning men litet bidrag till sporten Källa: Årsredovisningar AIK | Fördelning omsättning 2015-20 § I relativa§ … termer så sticker givetvis § … sändningsrättigheterna 2020 ut, då§ dubblingen… av den totala kakan samt AIKs relativt stora del av denna plus fallet i övriga intäkter gör att TV utgjorde 30% av totala intäkter 2020 § Värt att notera att UEFA- intäkternas andel av totalen ner från 18% till 0% - matcherna mot Maribor och Celtic var absolut betydelsefulla för klubben 2019 Skapad av @andersnorlen Källa: Årsredovisningar AIK | Matchintäkter § AIK har under de senaste fem åren framgångsrikt lyckats monetisera sin stora arena vilket gjort att klubben kunnat ha riktiga monstermatcher i termer av intäkter (2x fullt hus 2018 när man var på väg mot guld, exempelvis) § Detta har gett ett solitt gap i termer av intäkter gentemot de jagande lagen bakom – ett gap som Bajen och i hög grad även Djurgården nu ätit in § Fortfarande ett rejält gap till MFF, vars matchintäkter drivs rejält av sina gruppspel i Europa Skapad av @andersnorlen Källa: Årsredovisningar AIK | Sponsor- och reklamintäkter 2015-20 § AIK är i termer av aktivitet på sociala Facebook likes medier en av landets 223k (1:a) absolut största klubbar, vilket man gärna talar vitt och brett om Instagram följare § Denna popularitet 139k (1:a) verkar man dock inte lyckas omsätta till motsvarande intäkter från sponsorer, där man har en platt till nedåtgående trend Twitter följare vilket lett till att gapet 59k (3:a) mot konkurrenterna i stort sett stängts Skapad av @andersnorlen Källa: Årsredovisningar, Egen analys AIK | Transfernetto 2015-20 § AIK är precis som övriga lag i Allsvenskan beroende av spelarförädling för att finansiera sina löpande underskott och har ett netto i sin handel med spelarkontrakt (intäkter sålda kontrakt minus avskrivningar köpta kontrakt minus agentkostnader) på runt 100m sedan 2015 § Absolut störst andel av de intäkterna kommer från försäljningen av Alexander Isaks kontrakt till Dortmund i Januari 2017 § Handel med övriga kontrakt endast marginellt framgångsrik (Olsson från Midtjylland till Krasnodar) Skapad av @andersnorlen Källa: Årsredovisningar AIK | Personalkostnader och omsättning 2015-20 § Personalkostnaderna har fallit från toppen på 93.7m 2019 till 79.3m 2020 drivet av frivilliga lönesänkningar, minskning av antal heltidsanställda från 99 till 82 (events) och permitteringsstöd från staten § Ration mellan personalkostnader och intäkter upp till 68% 2020 – högt men inte extremt högt då UEFAs rekommendation är att detta inte ska överstiga 70% Skapad av @andersnorlen Källa: Årsredovisningar AIK | Omsättning och kostnader relativt konkurrenterna Total omsättning per klubb (SEKm) Totala kostnader per klubb (SEKm) Malmö FF 227 Malmö FF 255 Hammarby 123 Hammarby 134 AIK 116 AIK 133 IFK Norrköping FK 106 BK Häcken 122 Djurgården 103 IFK Göteborg 113 BK Häcken 102 IFK Norrköping FK 109 IFK Göteborg 100 Djurgården 99 IF Elfsborg 90 IF Elfsborg 80 Helsingborgs IF 62 Helsingborgs IF 74 IK Sirius FK 57 Östersund 63 Kalmar FF 55 IK Sirius FK 56 Örebro 52 Kalmar FF 52 Östersund 43 Örebro 48 Falkenbergs FF 40 Falkenbergs FF 35 Halmstad 26 Halmstad 30 Exklusive spelarförsäljningar Inklusive avskrivningar § Totalt sett är AIK nu trea i termer av omsättning i § …vilket också leder till att man kan bära tredje högst Allsvenskan bakom MFF och Bajen… totala kostnader av de Allsvenska klubbarna Skapad av @andersnorlen Källa: Årsredovisningar AIK | EBITDA och spelartransfers relativt konkurrenterna EBITDA per klubb (SEKm) Spelartransfers per klubb (SEKm) IF Elfsborg 10.4 IFK Norrköping FK 61.5 IK Sirius FK 8.9 Djurgården 60.0 Djurgården 5.9 Malmö FF 24.9 Falkenbergs FF 4.9 IF Elfsborg 22.5 Örebro 3.5 IFK Göteborg 22.1 Kalmar FF 3.3 Östersund 18.0 IFK Norrköping FK -3.4 Helsingborgs IF 16.6 Halmstad -3.7 Hammarby 16.5 Hammarby -8.8 BK Häcken 12.7 Helsingborgs IF -12.6 AIK 11.3 IFK Göteborg -13.1 Falkenbergs FF 4.9 AIK -16.1 Halmstad 4.3 Östersund -19.5 IK Sirius FK 1.0 BK Häcken -20.7 Kalmar FF 0.8 Malmö FF -28.4 Örebro 0.0 § Underskottet i rörelsen 2020 landade på minus 16m, § Intäkterna från spelartransfers landade på blygsamma tredje högst i Allsvenskan endast bakom Häcken och MFF 11.3m 2020 (ej inkluderat Abraham till Groningen) Skapad av @andersnorlen Källa: Årsredovisningar AIK | Eget kapital och likvida medel Eget kapital per klubb (SEKm) Likvida medel per klubb (SEKm) Malmö FF 464 Malmö FF 214 IFK Norrköping FK 148 BK Häcken 75 Djurgården 98 Djurgården 67 BK Häcken 61 IFK Norrköping FK 44 AIK 46 AIK 33 IF Elfsborg 31 Hammarby 25 IFK Göteborg 23 IF Elfsborg 24 Hammarby 16 IFK Göteborg 16 Falkenbergs FF 9 Helsingborgs IF 16 IK Sirius FK 9 IK Sirius FK 15 Örebro 7 Kalmar FF 10 Helsingborgs IF 4 Falkenbergs FF 10 Kalmar FF 4 Halmstad 10 Östersund 2 Örebro 7 Halmstad 0 Östersund 1 § AIKs egna kapital på 45.9m det femte största i § …precis som de likvida medel man gick in i 2021 med på