Emittente Juventus Football Club S.p.A. PROSPETTO INFORMATIVO Azionisti Venditori IFI - Istituto Finanziario relativo all’Offerta Pubblica Industriale S.p.A. di Vendita e Sottoscrizione Antonio Giraudo e all’ammissione alla quotazione sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito Coordinatore dalla Borsa Italiana S.p.A. di azioni dell’Offerta Globale, Responsabile del Collocamento per l’Offerta Pubblica, Sponsor e Specialista L’Offerta Pubblica di Vendita e Sottoscrizione è parte di un’Offerta Globale di n. 38.700.000 azioni ordinarie di Juventus Football Club S.p.A. L’Offerta Globale comprende un’Offerta Pubblica rivolta al pubblico indistinto in Italia di un minimo di n. 13.545.000 azioni ordinarie e un Collocamento Istituzionale riservato ad investi- tori professionali italiani ed ad investitori istituzionali esteri. Una quota dell’Offerta Pubblica di Vendita e Sottoscrizione è riser- vata a Dipendenti. JUVENTUS FOOTBALL CLUB S.p.A. Prospetto Informativo depositato presso la CONSOB in data 5 dicembre 2001 a seguito del nulla osta della CONSOB del 4 dicembre 2001, comunicato con nota n. 1090901. L’adempimento di pubblicazione del Prospetto Informativo e di quotazione non comporta alcun giudizio della CONSOB sull’opportunità dell’investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Ringraziamo i nostri Sponsor Istituzionali per l’attaccamento alla maglia. Juventus e gli Sponsor Istituzionali: un grande gioco di squadra per la stagione 2001/2002. INDICE GLOSSARIO . pag. 7 AVVERTENZE PER L’INVESTITORE . pag. 9 INFORMAZIONI DI SINTESI SUL PROFILO DELL’EMITTENTE E SULL’OPERAZIONE pag. 15 SEZIONE PRIMA – INFORMAZIONI RELATIVE A JUVENTUS FOOTBALL CLUB S.p.A. I. INFORMAZIONI CONCERNENTI L’ATTIVITÀ DELLA SOCIETÀ . pag. 31 1.1 Storia ed evoluzione dell’attività della Juventus . pag. 33 1.2 Descrizione dell’Attività . pag. 35 1.2.1 L’attività della Juventus: sport e business . pag. 35 1.2.1.1 L’attività sportiva: il calcio professionistico . pag. 38 1.2.1.1.1 Le competizioni nazionali . pag. 38 1.2.1.1.2 Le competizioni internazionali . pag. 39 1.2.1.1.3 La gestione dell’attività sportiva . pag. 41 1.2.1.2 Le aree di business e le fonti di ricavo . pag. 42 1.2.1.3 I ricavi da gare . pag. 42 1.2.1.4 Ricavi da cessione dei diritti radio-televisivi, telefonici e proventi da Champions League . pag. 43 1.2.1.4.1 Ricavi da cessione dei diritti radio-televisivi pag. 44 1.2.1.4.2 Ricavi da cessione dei diritti telefonici . pag. 48 1.2.1.4.3 Proventi da Champions League . pag. 50 1.2.1.5 Ricavi da sponsorizzazioni e proventi commerciali . pag. 50 1.2.1.5.1 I contratti di sponsorizzazione . pag. 52 1.2.1.5.2 I contratti commerciali . pag. 55 1.2.1.5.3 Lo sfruttamento dei diritti di immagine dei calciatori . pag. 58 1.2.1.5.4 I proventi pubblicitari . pag. 59 1.2.1.5.5 Ricavi da attività editoriale . pag. 59 1.2.1.6 Altri ricavi . pag. 59 1.2.1.6.1 I contributi e premi F.I.G.C. e L.N.P. pag. 60 1.2.1.6.2 Cessione temporanea di calciatori . pag. 60 1.2.1.6.3 Indennizzi assicurativi . pag. 60 1.2.1.7 Cessione dei diritti alle prestazioni dei calciatori . pag. 61 1.2.2 Composizione del fatturato per settore di attività . pag. 62 1.2.3 Evoluzione del portafoglio ordini . pag. 62 1.2.4 Descrizione dei Canali di Vendita . pag. 62 1.2.5 Autonomia gestionale e grado di dipendenza da Fornitori, Clienti e Finanziatori della Juventus . pag. 63 1.2.6 Minacce ed opportunità che derivano dalle attività della Società pag. 64 1.2.6.1 Le minacce . pag. 64 1.2.6.2 Le opportunità . pag. 65 1.2.7 Mercato di Riferimento e Concorrenza . pag. 65 1.2.8 Principali fattori Macro e Microeconomici che condizionano l’attività della Società . pag. 69 1.2.9 Stagionalità . pag. 71 1.2.10 Rischi di mercato . pag. 71 –1 1.2.11 Materie Prime . pag. 72 1.2.12 Andamento dei prezzi dei prodotti della Società . pag. 72 1.2.13 Il quadro normativo rilevante per le attività della Società . pag. 72 1.2.13.1 Il calcio professionistico . pag. 72 1.2.13.2 Organismi Internazionali e Nazionali . pag. 73 1.2.13.3 Particolari norme applicabili in Italia alle società calci- stiche professionistiche . pag. 78 1.2.13.3.1 La forma giuridica; particolari requisiti dell’Atto Costitutivo e dello Statuto . pag. 78 1.2.13.3.2 Rapporti di lavoro . pag. 79 1.2.13.3.3 Settori Giovanili . pag. 80 1.2.13.3.4 Premi ai calciatori . pag. 80 1.2.13.3.5 Trasferimenti dei giocatori . pag. 81 1.2.13.3.6 Normativa sui diritti televisivi e Internet pag. 85 1.2.13.3.7 Normativa sui diritti di sponsorizzazione e pubblicitari . pag. 88 1.2.13.3.8 Ricavi da gare relativi alle competizioni internazionali . pag. 88 1.2.13.3.9 I contributi da concorsi a pronostico . pag. 89 1.2.13.3.10 Regime tributario applicabile alle società professionistiche italiane . pag. 89 1.2.14 Il posizionamento competitivo della Società . pag. 91 1.2.14.1 Mercato europeo . pag. 91 1.2.14.2 Mercato italiano . pag. 93 1.2.15 Grado di dipendenza da brevetti, marchi, nomi di dominio internet e contratti di licenza . pag. 96 1.2.15.1 I brevetti . pag. 96 1.2.15.2 I marchi . pag. 96 1.2.15.3 Nomi di dominio internet . pag. 97 1.2.15.4 Accordi di licenza . pag. 97 1.2.16 Beni gratuitamente devolvibili . pag. 98 1.2.17 Operazioni infragruppo e con parti correlate . pag. 98 1.2.17.1 Operazioni infragruppo . pag. 98 1.2.17.2 Operazioni con parti correlate . pag. 100 1.2.18 Strategie e Programmi futuri . pag. 101 1.3 Patrimonio immobiliare, impianti ed attrezzature . pag. 106 1.3.1 Patrimonio immobiliare . pag. 106 1.3.2 Beni immobili e mobili in uso . pag. 106 1.3.2.1 Beni immobili in uso . pag. 106 1.3.2.2 Beni mobili in uso . pag. 107 1.4 Eventi eccezionali . pag. 107 1.5 Informazioni sul gruppo di appartenenza . pag. 107 1.6 Altre informazioni . pag. 108 1.6.1 Responsabili chiave e personale . pag. 108 1.6.1.1 Responsabili chiave: ruolo e deleghe . pag. 108 1.6.1.2 I dipendenti della Società . pag. 111 1.6.1.3 Cassa integrazione e scioperi . pag. 112 1.6.2 Investimenti . pag. 112 1.6.2.1 Investimenti effettuati negli ultimi tre esercizi . pag. 112 1.6.2.2 Investimenti in corso di attuazione e successivi al 30 giugno 2001 . pag. 113 1.6.3 Politica di ricerca e sviluppo . pag. 113 1.6.4 Procedimenti giudiziari e arbitrali . pag. 114 1.6.5 Posizione fiscale . pag. 116 2– II. INFORMAZIONI RELATIVE AGLI ORGANI SOCIALI . pag. 118 2.1 Consiglio di Amministrazione . pag. 118 2.2 Collegio Sindacale . pag. 119 2.3 Direttore Generale e principali dirigenti . pag. 120 2.4 Principali attività svolte dai componenti il Consiglio di Amministrazione, dai membri del Collegio Sindacale e dal Direttore Generale al di fuori della Società, aventi rilevanza per la Società stessa . pag. 121 2.5 Compensi destinati, a qualsiasi titolo e sotto qualsiasi forma, per l’ul- timo esercizio chiuso, ai componenti il Consiglio di Amministrazione, ai membri del Collegio Sindacale ed al Direttore Generale da parte della Società . pag. 122 2.6 Azioni della Società detenute direttamente o per il tramite di società fiduciarie ovvero per interposta persona dai membri del Consiglio di Amministrazione, da quelli del Collegio Sindacale e dal Direttore Ge- nerale, dai loro coniugi non separati legalmente o dai figli minori . pag. 123 2.7 Interessi dei componenti il Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e del Direttore Generale in operazioni straordinarie effettuate dalla Società . pag. 124 2.8 Interessi dei dirigenti rispetto alla Società . pag. 124 2.9 Prestiti e garanzie concessi dalla Società o dalla società controllante ai componenti del Consiglio di Amministrazione o del Collegio Sinda- cale o al Direttore Generale . pag. 124 III. INFORMAZIONI RELATIVE AGLI ASSETTI PROPRIETARI . pag. 125 3.1 Indicazione degli azionisti che detengono partecipazioni superiori al 2% del capitale sociale . pag. 125 3.2 Descrizione dell’azionariato risultante a seguito dell’Offerta Globale . pag. 125 3.3 Indicazione del soggetto controllante ai sensi dell’art. 93 del D. Lgs. 28 febbraio 1998, n.58 . pag. 125 3.4 Indicazione dell’esistenza di pattuizioni fra i soci in merito all’esercizio dei diritti inerenti agli strumenti finanziari rappresentativi del capitale, al trasferimento dei medesimi e all’esercizio del diritto di voto . pag. 126 IV. INFORMAZIONI RIGUARDANTI IL PATRIMONIO, LA SITUAZIONE FINAN- ZIARIA E I RISULTATI ECONOMICI DELLA SOCIETÀ . pag. 127 4.1 Bilanci riclassificati della Juventus Football Club S.p.A. relativi agli esercizi chiusi al 30 giugno 1999, 2000 e 2001 . pag. 128 4.2 Rendiconti finanziari della Juventus Football Club S.p.A. relativi agli esercizi chiusi al 30 giugno 1999, 2000 e 2001 . pag. 130 4.3 Prospetto delle variazioni nelle voci di patrimonio netto della Juventus Football Club S.p.A. relative agli esercizi chiusi al 30 giugno 1999, 2000 e 2001 . pag. 131 4.4 Commento all’andamento gestionale della Juventus Football Club S.p.A. negli esercizi chiusi al 30 giugno 1999, 30 giugno 2000 e 30 giugno 2001 sotto il profilo economico, patrimoniale e finanziario .