PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL ECUADOR FACULTAD DE ECONOMÍA Disertación previa a la obtención del título de Economista Análisis comparativo del sistema bancario de Ecuador con los sistemas bancarios de Colombia y Perú del período 2008 al 2012 utilizando el método CAMEL Marlon David Andrade Ortega [email protected] Director: Econ. Rodrigo Endara Garzón [email protected] Quito, noviembrede 2014 Resumen En esta investigación se realizó un análisis comparativo del funcionamiento de los sistemas bancarios de Ecuador, Colombia y Perú. El método utilizado fue el Modelo CAMEL, que incluye indicadores que buscan medir todas las categorías importantes para las instituciones financieras. En un comienzo se estudia brevemente la historia, la concentración y el tamaño de los bancos de cada sistema bancario a investigar. A continuación se calcularon los indicadores CAMEL para el Total del Sistema Bancario de los tres países, con el fin de diferenciar su desempeño a través del tiempo de investigación. Y finalmente se compara este desempeño de los indicadores calculados de Colombia con Ecuador y de Perú con Ecuador, para poder analizar no sólo el estado del sistema bancario del Ecuador, sino también analizar cómo se encuentra éste frente a los sistemas bancarios de la región. Palabras clave: Capital, Rentabilidad, Activos, Pasivos, Patrimonio, Manejo Administrativo, CAMEL, Indicadores, Sector Financiero, Bancos Privados, Eficiencia. 2 A mi familia que me ha apoyado en todo momento y que ha depositado su confianza en mí, para permitirme tener este logro y poder evolucionar día a día como profesional y como ser humano. 3 “Análisis comparativo del sistema bancario de Ecuador con los sistemas bancarios de Colombia y Perú del período 2008 al 2012 utilizando el método CAMEL” Introducción ............................................................................................................................ 8 Fundamentos Metodológicos .......................................................................................... 10 Fundamentos Teóricos ...................................................................................................... 13 Capítulo 1: Descripción Sector Bancario Ecuatoriano y de los Sectores Bancarios de la Región ...................................................................................................... 23 1.1. Sector Bancario Ecuatoriano ............................................................................ 23 1.2. Sector Bancario Colombiano ............................................................................ 28 1.3. Sector Bancario Peruano ................................................................................... 33 1.4. Análisis Vertical, Concentración y Profundización Financiera del Sector Bancario Ecuatoriano y Sectores Bancarios de la Región .................................. 36 Capítulo 2: Metodología CAMEL aplicada al Sector Bancario Ecuatoriano y Sectores Bancarios de la Región .................................................................................... 45 2.1. Indicadores Modelo CAMEL.................................................................................. 45 2.2. Estado de los Indicadores CAMEL del Sector Bancario Ecuatoriano, Colombiano y Peruano ................................................................................................... 58 2.2.1. Indicador de Capital ................................................................................................ 58 2.2.2. Indicadores de Calidad de Activos ......................................................................... 60 2.2.3. Indicadores de Manejo Administrativo ................................................................... 71 2.2.4. Indicadores de Rentabilidad .................................................................................... 83 2.2.5. Indicador de Liquidez ............................................................................................. 88 2.2.6. Indicador Unificado CAMEL ................................................................................. 90 Conclusiones ........................................................................................................................ 96 Recomendaciones............................................................................................................... 98 Referencias Bibliográficas .............................................................................................. 100 Anexos ................................................................................................................................. 104 Índice de Gráficos Gráfico 1. Distribución de la Cartera por Tipo de Crédito de los Bancos Privados del Ecuador a diciembre de 2012 .................................................................. 25 Gráfico 2. Distribución de la Cartera por Tipo de Crédito de los Bancos Privados de Colombia a diciembre de 2012 ................................................................. 29 Gráfico 3.Distribución de la Cartera por Tipo de Crédito de los Bancos Privados del Ecuador a diciembre de 2012 .................................................................. 34 4 Gráfico 4: Índice de Concentración C4 ......................................................................... 42 Gráfico 5. Suficiencia Patrimonial .................................................................................. 58 Gráfico 6. Activos Productivos/ Total Activos ............................................................ 60 Gráfico 7. Índice de Morosidad ........................................................................................ 63 Gráfico 8. Distribución por tipo de Créditos de la Cartera de Ecuador, Colombia y Perú en diciembre de 2012 ............................................................................................ 65 Gráfico 9. Cobertura de la cartera problemática ........................................................ 66 Gráfico 10. Gastos de Operación/Total Activos .......................................................... 71 Gráfico 11. Gastos de Personal/ Total de Activos ...................................................... 74 Gráfico 12. Activos Productivos / Pasivos con Costo .............................................. 77 Gráfico 13. Gastos de Operación/Margen Financiero ............................................... 79 Gráfico 14. Rentabilidad sobre Activos......................................................................... 83 Gráfico 15. Tasas de Crecimiento de Utilidades de Ecuador, Colombia y Perú 2008-2012 ............................................................................................................................... 85 Gráfico 16. Rentabilidad sobre Patrimonio .................................................................. 86 Gráfico 17. Fondos Disponibles sobre Depósitos a Corto Plazo ........................... 88 Gráfico 18. Radar Indicadores Promedio Modelo CAMEL de Bancos Privados de Ecuador y Colombia 2008-2012 ................................................................................. 92 Gráfico 19. Radar Indicadores Promedio Modelo CAMEL de Bancos Privados de Ecuador y Perú 2008-2012........................................................................................... 93 Índice de Tablas Tabla 1: Variables e Indicadores de la Investigación ................................................ 11 Tabla 2: Riesgo Operativo por Línea de Negocio ....................................................... 14 Tabla 3. Tasa Activa Referencial por Tipo de Crédito a diciembre de 2012 en el Ecuador .................................................................................................................................. 24 Tabla 4. Tasa Pasiva Referencial a diciembre de 2012 en Ecuador ...................... 24 Tabla 5. Tasas de Interés Referenciales por Tipo de Crédito a diciembre de 2012 para Bancos Privados de Colombia ..................................................................... 28 Tabla 6.Tasa de Interés Activa Referencial Anual a diciembre de 2012 para Bancos Privados de Colombia ........................................................................................ 28 Tabla 7: Tasa Activa Promedio según tipo de crédito en diciembre de 2012 ..... 33 Tabla 8: Tasa Pasiva Promedio en diciembre de 2012 .............................................. 34 Tabla 9. Relación Activo/ PIB Corriente a diciembre de 2012 ................................. 36 Tabla 10: Análisis Vertical Cuentas del Activo ........................................................... 37 Tabla 11: Análisis Vertical Cuentas del Pasivo ........................................................... 37 Tabla 12: Análisis Vertical de Cuentas del Patrimonio ............................................. 38 Tabla 13: Análisis Vertical de Balance de Pérdidas y Ganancias .......................... 39 Tabla 14: Índices de Herfindahl Hirschmann de Ecuador, Colombia y Perú ...... 43 Tabla 15: Profundización Financiera de Ecuador, Colombia y Perú ..................... 44 Tabla 16. Patrimonio en diciembre para cálculo de Suficiencia Patrimonial Ecuador, Colombia y Perú ................................................................................................ 46 Tabla 17. Patrimonio + Resultados de enero a noviembre en cálculo de Ecuador .................................................................................................................................. 46 Tabla 18. Cálculo Patrimonio + Resultados de enero a noviembre