_________________________________________________ AUDIT DES PARTICIPATIONS DELTA SYNERGIE ___________________________________________ Rapport de mission - 15 avril 2012 Fénéon & Delabrière Associés Alain FENEON & François NOUVION Avocats au Barreau de Paris 78 avenue Henri Martin – 75116 PARIS INTRODUCTION I. CONTEXTE ET OBJECTIF DE LA MISSION Dans le cadre de la succession du défunt Président Monsieur Omar Bongo Ondimba, vous nous avez demandé de réaliser un audit juridique des participations détenues par la Société Delta Synergie, et plus particulièrement : - d’en réaliser un recensement en insistant sur les points d’attention particuliers devant être pris en compte par Delta Synergie en tant qu’actionnaire, notamment : o le niveau de participation au capital ; o les résultats de la société et sa politique de distribution de dividende ; o les engagements financiers pris par Delta Synergie vis-à-vis de chaque filiale (comptes courants, cautions, etc.) ; o la gouvernance de la société ; - d’émettre, le cas échéant, toutes recommandations utiles d’ordre juridique sur chaque participation. Nous souhaitons préciser qu’il ne s’est pas agi pour nous de réaliser un audit opérationnel, technique, économique, comptable/fiscal et stratégique de chaque entreprise (audits par ailleurs confiés pour certaines entreprises à des cabinets d’audit de la place : Deloitte, PWC, Baker Tilly, etc. dont les conclusions sont mentionnées dans ce rapport). __________________________________________________________________________________________________________________________ Fénéon & Delabrière Associés 2 Avocats au Barreau de Paris Strictement personnel & confidentiel II. METHODOLOGIE – PERSONNES RENCONTREES Nous avons dans un premier temps collecté les documents disponibles et pertinents dans le bureau de la société Delta Synergie situé dans l’immeuble MALAIKA à Libreville, qui ont été classés et répertoriés société par société. Cette documentation a ensuite été complétée par : o des demandes écrites de communication de documents formulées auprès de chaque société, conformément aux Articles 525 et suivants de l’Acte Uniforme OHADA sur les Sociétés Commerciales, que nous avons fait parvenir à l’ensemble des Sociétés ; o les recherches que nous avons effectuées – sur une base anonyme – auprès du greffe du Tribunal de Première Instance de Libreville (Registre du Commerce et du Crédit Mobilier), en particulier avec Madame le Greffier en Chef ; o les investigations que nous avons pu mener – sur une base anonyme – auprès de diverses Administrations (Services des Impôts, DGH Marine Marchande, etc...) ; o les renseignements que nous avons pu obtenir auprès de tiers (Avocats, Cabinets d’audits PWC, Deloitte, Baker Tilly notamment), Notaires (Me Alfred Bongo Ondimba – Me Lydie Relongue), Banques, etc.. Enfin, cette documentation a été complétée par les différents entretiens que nous avons pu avoir à Libreville et à Paris avec les Directions Générales et Financières des différentes filiales ou leurs représentants. Notre rapport de mission est basé sur ces seuls documents portés à notre connaissance, tels qu’ils sont listés en Annexe 1, et ne saurait par nature avoir un caractère exhaustif. __________________________________________________________________________________________________________________________ Fénéon & Delabrière Associés 3 Avocats au Barreau de Paris Strictement personnel & confidentiel III. CONFIDENTIALITE Ce rapport confidentiel a été rédigé au terme de la mission commandée par Delta Synergie, dont celle-ci est le destinataire exclusif. Son contenu ne saurait être publié ni communiqué à des tiers sans le consentement écrit et préalable du Cabinet Fénéon & Delabrière. Le Cabinet se dégage de toute responsabilité si ce document devait être porté à la connaissance d’un tiers ou s’il entre en sa possession par quelque moyen que ce soit. __________________________________________________________________________________________________________________________ Fénéon & Delabrière Associés 4 Avocats au Barreau de Paris Strictement personnel & confidentiel SOMMAIRE INTRODUCTION………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….Page 2 BANQUES ET ASSURANCES ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..………..Page 8 BGFI HOLDING CORPORATION …………………………………………………………………………………………… ……………………………………………………..………..Page 9 BGFIBANK CONGO……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….Page 14 FINATRA………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………Page 16 ECOBANK GABON………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..Page 19 UGB…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..………. Page 23 BICIG……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………Page 25 OGAR / OGAR VIE………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..Page 28 SOLICAR………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………….....……………….Page 37 ASSINCO…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..………………...Page 40 SECTEUR INDUSTRIEL………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………..…………….Page 43 SOGAFAM .................………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………....Page 44 ANK GABON...........................................................................................................................................................................................Page 50 SOCOBA / EDTPL....................................................................................................................................................................................Page 55 SEGUIBAT.............................................................................................................................................................................................. Page 66 MGV......................................................................................................................................................................................................Page 70 COMPAGNIE DU KOMO..........................................................................................................................................................................Page 74 ETDE......................................................................................................................................................................................................Page 81 __________________________________________________________________________________________________________________________ Fénéon & Delabrière Associés 5 Avocats au Barreau de Paris Strictement personnel & confidentiel SETEG.....................................................................................................................................................................................................Page 83 SOMIVAB...............................................................................................................................................................................................Page 85 MINES, CARRIERES ET PETROLE..........................................................................................................................................................................Page 86 SOMIPAR...............................................................................................................................................................................................Page 87 MABOUMINE.........................................................................................................................................................................................Page 91 CARRIERES DE MAKORA.........................................................................................................................................................................Page 96 COMILOG.............................................................................................................................................................................................Page 103 PETRO GABON.....................................................................................................................................................................................Page 104 AMEP...................................................................................................................................................................................................Page 108 SECTEUR AGRO – ALIMENTAIRE........................................................................................................................................................................Page 109 VHO.....................................................................................................................................................................................................Page 110 SODATO...............................................................................................................................................................................................Page 117 RAGASEL..............................................................................................................................................................................................Page 120 SMAG...................................................................................................................................................................................................Page