ESCUELA POLITÉCNICA NACIONAL FACULTAD DE CIENCIAS CONSTRUCCIÓN DE UN MODELO ECONOMÉTRICO PARA ESTIMAR LAS VENTAS MENSUALES DE LAS CUATRO MARCAS PRINCIPALES DE BEBIDAS GASEOSAS DE LA EMPRESA ECUADOR BOTTLING COMPANY CORP PROYECTO PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERO EN CIENCIAS ECONÓMICAS Y FINANCIERAS EDWIN ANDRÉS ARTEAGA GARZÓN [email protected] DIRECTOR: ING. ALEX MORENO [email protected] CO-DIRECTOR: PHD. HOLGER CAPA [email protected] Quito, Marzo 2010 1 DECLARACIÓN Yo Edwin Andrés Arteaga Garzón, declaro bajo juramento que el trabajo aquí escrito es de mi autoría; que no ha sido previamente presentada para ningún grado o calificación profesional; y que he consultado las referencias bibliográficas que se incluyen en este documento. A través de la presente declaración cedo mis derechos de propiedad intelectual correspondientes a este trabajo, a la Escuela Politécnica Nacional, según lo establecido por la Ley de Propiedad Intelectual, por su reglamento y por la normatividad institucional vigente. _______________________________ Edwin Andrés Arteaga Garzón 2 CERTIFICACIÓN Certifico que le presente trabajo fue desarrollado por Edwin Andrés Arteaga Garzón, bajo mi supervisión. _______________________________ Ing. Alex Moreno Salazar DIRECTOR DEL PROYECTO _______________________________ Phd. Holger Capa CO-DIRECTOR DEL PROYECTO 3 DEDICATORIA A mis padres, por su cariño, amistad y por ser un apoyo constante y de quienes he aprendido los valores de responsabilidad y el esfuerzo permanente, con los que intento conseguir las metas que me fijo en la vida. A mis hermanos, que son quienes llenan de alegría el hogar y por quienes lucho cada día por ser su mejor ejemplo. A mis compañeros y amigos, que creyeron en mi y con quienes he compartido momentos que quedarán marcados para siempre en nuestras vidas. 4 AGREDECIMIENTO A Alex Moreno, guía y gran amigo por siempre compartirme su experiencia y conocimiento. A Holger Capa, gran profesor cuya colaboración y apertura han ayudado a que el presente proyecto sea una realidad. A EBC, por ser una empresa en la que he crecido personal y profesionalmente y me brindó todas las facilidades para el desarrollo de este proyecto. A la EPN, por ser la institución que luego de un gran esfuerzo, permite que este gran sueño se materialice; a toda mi familia que han sido un gran apoyo. 5 ÍNDICE DE CONTENIDO PRÓLOGO ........................................................................................................... 12 CAPÍTULO 1. INTRODUCCIÓN Y ANTECEDENTES. 1.1. INTRODUCCIÓN. ......................................................................................... 15 1.2. DEFINICIÓN DEL PROBLEMA. .................................................................... 16 1.3. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN. ......................................................... 18 1.3.1. OBJETIVO GENERAL . .................................................................................. 18 1.3.2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS . ........................................................................... 18 1.4. HIPÓTESIS DE LA INVESTIGACIÓN. .......................................................... 19 1.5. LA INDUSTRIA DE BEBIDAS GASEOSAS EN EL ECUADOR. ................... 19 1.5.1. ACERCA DE ECUADOR BOTTLING COMPANY CORP . ....................................... 20 1.5.1.1. Fundamentos del Negocio ................................................................. 21 1.5.2. PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA ECUADOR BOTTLING COMPANY CORP . ............ 22 1.5.2.1. Misión. ............................................................................................... 22 1.5.2.2. Visión. ................................................................................................ 23 1.5.2.3. Valores Corporativos. ........................................................................ 23 1.5.2.4. Política de Calidad. ............................................................................ 23 1.5.3. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL , COMERCIAL Y SISTEMAS DE DISTRIBUCIÓN . 24 1.5.3.1. Estructura Organizacional. ................................................................ 24 1.5.3.2. Estructura Comercial y de Producción. ............................................. 24 1.5.3.3. Sistema de Distribución ..................................................................... 26 6 1.5.4. CADENA DE VALOR ECUADOR BOTTLING COMPANY CORP . ............................ 27 CAPÍTULO 2. PRONÓSTICOS DE VENTAS COMO PARTE DEL PROCESO DE PLANEACIÓN DE LA DEMANDA. 2.1. PLANEACIÓN DE LA DEMANDA; UN ENTORNO NUEVO. ....................... 29 2.2. LA INFORMÁTICA Y NUEVOS ENTORNOS DE DECISIÓN GERENCIAL. 30 2.3. LOS SISTEMAS FORMALES DE PRONÓSTICOS. ..................................... 30 2.4. PRONÓSTICO Y PLANEACIÓN DE LA DEMANDA EN ECUADOR BOTTLING COMPANY CORP. ............................................................................ 32 2.4.1. PRONÓSTICOS EN FUNCIÓN DE LA DEMANDA EN EBC ................................... 33 2.4.2. ANÁLISIS DEL MODELO DE PRONÓSTICO DE VENTAS ANUAL MENSUALIZADO PARA EBC . ......................................................................................................... 34 CAPÍTULO 3. MODELOS ECONOMÉTRICOS DE SERIES DE TIEMPO. 3.1. PROCESOS ESTOCÁSTICOS. .................................................................... 44 3.2. PROCESOS ESTACIONARIOS. ................................................................... 45 3.3. MODELOS AR (AUTOREGRESSIVE). ......................................................... 46 3.4. MODELOS MA (MOVING AVERAGE). ......................................................... 47 3.5. MODELOS ARMA (A UTORREGRESSIVE MOVING AVERAGE ). ................................ 48 3.6. RAÍCES UNITARIAS Y PROCESOS INTEGRADOS. ................................... 48 7 3.6.1. PRUEBA DICKEY -FULLER AUMENTADA (DFA). .............................................. 50 3.7. MODELOS ARIMA (AUTOREGRESSIVE INTEGRATED MOVING AVERAGE). .......................................................................................................... 51 3.8. COINTEGRACIÓN. ....................................................................................... 51 3.9. VECTORES AUTORREGRESIVOS (VAR) ................................................... 52 3.9.2. CRITERIOS DE SELECCIÓN DEL REZAGO ÓPTIMO DEL VAR ............................ 57 3.9.3. ANÁLISIS DE COINTEGRACIÓN DE JOHANSEN . ............................................... 57 3.9.4. PRUEBA PORTMANTEAU DE LOS RESIDUOS . ................................................. 59 3.9.5. PRUEBA DE NORMALIDAD DE LOS RESIDUOS . ............................................... 60 3.9.6. PRUEBAS DE CAUSALIDAD DE GRANGER PARA VALIDAR UN VAR .................... 62 CAPÍTULO 4. ESTIMACIÓN DE LAS VENTAS DE LAS CUATRO PRINCIPALES MARCAS DE BEBIDAS GASEOSAS DE ECUADOR BOTTLING COMPANY CORP. (EBC), MEDIANTE LA UTILIZACIÓN DE MODELOS ECONOMÉTRICOS. 4.1. MODELOS DE SERIE DE TIEMPO UNIVARIADOS (ARIMA) ...................... 64 4.1.1. ANÁLISIS DE LAS SERIES DE VENTAS . .......................................................... 64 4.1.2. REPRESENTACIONES GRÁFICAS DE LAS SERIES DE VENTAS . ......................... 65 4.1.3. TRANSFORMACIONES PREVIAS DE LAS SERIES DE VENTAS . ........................... 66 4.1.3.1. Prueba de Raíces Unitarias. .............................................................. 66 4.1.3.2. Diferenciaciones de las Series de Ventas. ........................................ 68 4.1.4. IDENTIFICACIÓN DE LOS MODELOS ARIMA UNIVARIANTES ............................. 69 4.1.4.1. Especificación del modelo para la Serie de Ventas Coca-Cola. ........ 71 4.1.4.2. Especificación del modelo para la Serie de Ventas Fanta. ................ 73 8 4.1.4.3. Especificación del modelo para la Serie de Ventas Sprite. ............... 77 4.1.4.4. Especificación del modelo para la Serie de Ventas Fioravanti. ......... 81 4.1.5. PREDICCIONES DE LOS MODELOS . ............................................................... 83 4.1.5.1. Predicción Estática. ........................................................................... 83 4.1.5.2. Predicción Dinámica. ......................................................................... 85 4.2. MODELOS DE VECTORES AUTORREGRESIVOS MULTIVARIADOS (VAR). ............................................................................................................................. 91 4.2.1. VARIABLES CONSIDERADAS PARA EL MODELO . ............................................. 92 4.2. 2. IDENTIFICACIÓN . ........................................................................................ 93 4.2.3. ESTIMACIÓN . ............................................................................................. 96 4.2.4. VERIFICACIÓN . ........................................................................................... 97 4.2.5. MODELO VECX PARA PRONOSTICAR LAS VENTAS DE LAS CUATRO PRINCIPALES MARCAS DE BEBIDAS GASEOSAS DE EBC. ............................................................ 98 4.2.6. PREDICCIONES DE LAS CUATRO MARCAS PRINCIPALES DE BEBIDAS GASEOSAS DE EBC PARA EL PERÍODO 2009-2010. ............................................................... 101 4.3. COMPARACIÓN ENTRE EL MODELO DE VECTORES AUTORREGRESIVOS PROPUESTO Y EL MODELO ACTUAL DE EBC PARA REALIZAR PRONÓSTICOS. ............................................................................. 107 CAPÍTULO 5 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 5.1. CONCLUSIONES. ....................................................................................... 109 5.2. RECOMENDACIONES.