SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY GRUPY KAPITAŁOWEJ CYFROWY POLSAT S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2009 ROKU Data i miejsce publikacji: Warszawa, 18 marca 2010 roku 1 Zawartość raportu rocznego: Pismo Prezesa Zarządu Sprawozdanie z działalności grupy kapitałowej Cyfrowy Polsat S.A. za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2009 roku Oświadczenie Zarządu Opinia biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2009 roku Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2009 roku Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 3 i 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2009 roku Raport biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2009 roku 2 Szanowni Państwo, Z ogromną przyjemnością i satysfakcją oddaję w Państwa ręce Raport Roczny Grupy Kapitałowej Cyfrowy Polsat S.A. za 2009 rok. 2009 rok upłynął w naszej spółce pod znakiem konsekwentnego wzrostu i rozbudowy portfolio usług. Niesłabnące zainteresowanie usługami telewizyjnymi przełożyło się na wzrost bazy naszych abonentów o 475 tysięcy, co stanowi jeden z najlepszych wyników w historii naszej platformy. Dzięki osiągniętym wynikom operacyjnym umocniliśmy pozycję lidera płatnej telewizji satelitarnej, kończąc zeszły rok z 3,2 milionami abonentów. Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom abonentów oraz dbając o zrównoważony rozwój biznesu, regularnie wzbogacaliśmy ofertę programową usługi telewizyjnej, zarówno o kanały standardowej, jak i wysokiej rozdzielczości. Uruchomienie stacji Polsat Film, Polsat Futbol, Polsat Jim Jam, Nickelodeon, Comedy Central, Nat Geo Wild, Polsat HD, Eurosport 2 HD, Discovery HD Showcase i Nat Geo Wild HD, zauważalnie zwiększyło liczbę oferowanych przez nas kanałów polskojęzycznych. Dodatkowo, na 15 kanałach satelitarnych uruchomiliśmy usługę z kategorii VOD, udostępniając na nich 320 filmów rocznie. Z bardzo dobrym przyjęciem przez polskich widzów spotkały się dekodery produkowane przez Cyfrowy Polsat Technology Sp. z o.o. Z naszej taśmy produkcyjnej zjechało już ponad milion nowoczesnych odbiorników cyfrowych, a w tym roku planujemy uruchomić produkcję dekoderów HD, które cieszą się coraz większym zainteresowaniem abonentów. Będąc pionierem tego rozwiązania wśród polskich operatorów platform satelitarnych, obniżyliśmy koszt własny sprzedanych dekoderów, a tym samym poprawiliśmy rentowność działalności operacyjnej. W 2009 r. podjęliśmy kolejne działania, których celem jest regularny rozwój kompetencji operatora multiplay. W grudniu rozpoczęliśmy ogólnopolski test konsumencki usługi szerokopasmowego dostępu do Internetu, a już 1 lutego 2010 r. zaoferowaliśmy ją komercyjnie dla połowy populacji Polski i dla 40% naszych abonentów. W następnym kroku, w drugim kwartale tego roku planujemy wprowadzić docelowy produkt, zintegrowany pakiet usług dla domu - telewizji, Internetu i telefonii komórkowej - w ramach jednej umowy, jednego abonamentu i jednej faktury. Wraz z uruchomieniem Internetu szerokopasmowego kształt zmieniła również nasza usługa telefonii komórkowej. Jako pierwszy operator telekomunikacyjny zaproponowaliśmy innowacyjne rozwiązanie na polskim rynku – ofertę bezterminalową i abonament telefoniczny za 1 zł miesięcznie. Co ważne, także w obszarze wyników finansowych, mimo trwającego spowolnienia gospodarczego oraz osłabienia złotego wobec euro i dolara, mamy powody do zadowolenia. Skonsolidowane przychody wzrosły o 14% do 1,279 mln zł. Wynik EBITDA, czyli zysk operacyjny powiększony o amortyzację spadł w tym czasie o 6% do 327 mln zł, a zysk netto spadł o 12% do 238 mln. Wierzę, że dzięki jasnej wizji przyszłych działań i precyzyjnie realizowanej strategii rozwoju zbudujemy pełnowartościowego operatora usług multiplay, dbając jednocześnie o umacnianie pozycji lidera na rynku płatnej telewizji. W mojej ocenie taki profil działalności przyczyni się do wzrostu liczby użytkowników naszych usług, średniego przychodu z jednego abonenta oraz lojalności naszych Klientów, co w połączeniu z dyscypliną w zarządzaniu finansami wpłynie pozytywnie na budowanie wartości firmy dla naszych Akcjonariuszy. Z wyrazami szacunku, Dominik Libicki Prezes Zarządu Cyfrowy Polsat S.A. 3 SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ CYFROWY POLSAT S.A. ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2009 ROKU 4 Spis treści Punkt 1. Wprowadzenie ................................................................................................................................... 7 Punkt 2. Prezentacja walut oraz informacja o kursach wymiany walut ............................................................ 9 Punkt 3. Wybrane dane finansowe ................................................................................................................ 10 Punkt 4. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń .................................................................................... 12 Punkt 5. Charakterystyka Grupy Kapitałowej Cyfrowy Polsat S.A. ................................................................ 17 Punkt 5.1. Informacje ogólne o Grupie Kapitałowej ...................................................................................... 17 Punkt 5.2. Struktura organizacyjna Grupy Kapitałowej ................................................................................. 19 Punkt 5.3. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania naszą Spółką i Grupą Kapitałową .................. 19 Punkt 5.4. Strategia, szanse rynkowe oraz przewagi konkurencyjne Grupy Kapitałowej ............................. 19 Punkt 5.4.1. Strategia Grupy .................................................................................................................. 19 Punkt 5.4.2. Szanse rynkowe ................................................................................................................. 20 Punkt 5.4.3. Przewagi konkurencyjne ..................................................................................................... 21 Punkt 5.5. Usługi płatnej telewizji satelitarnej ............................................................................................... 23 Punkt 5.5.1 Otoczenie rynkowe ............................................................................................................. 23 Punkt 5.5.2 Bezpośrednia konkurencja ................................................................................................. 24 Punkt 5.5.3. Oferta programowa ............................................................................................................. 27 Punkt 5.5.4. Rozwój oferty programowej ................................................................................................ 36 Punkt 5.5.5. Dekodery ............................................................................................................................ 37 Punkt 5.5.6. Sezonowość sprzedaży usług ............................................................................................ 37 Punkt 5.5.7. Marketing usług .................................................................................................................. 38 Punkt 5.5.8 Sprzedaż ............................................................................................................................ 38 Punkt 5.5.9 Obsługa klienta ................................................................................................................... 39 Punkt 5.5.10. Technologia i infrastruktura ................................................................................................ 40 Punkt 5.6. Usługi telekomunikacyjne ............................................................................................................ 41 Punkt 5.6.1. Otoczenie rynkowe ............................................................................................................. 41 Punkt 5.6.2. Konkurencja ........................................................................................................................ 42 Punkt 5.6.3. Nasze oferta ....................................................................................................................... 42 Punkt 5.6.4. Telefony .............................................................................................................................. 43 Punkt 5.6.5. Obsługa klienta ................................................................................................................... 43 Punkt 5.6.6. Sprzedaż ............................................................................................................................ 43 Punkt 5.6.7. Technologie i infrastruktura ................................................................................................ 44 Punkt 5.7. Perwspektywy rozwoju ................................................................................................................ 44 Punkt 5.7.1. Perspektywy rozwoju usług DTH ........................................................................................ 44 Punkt 5.7.2. Perspektywy rozwoju usług telekomunikacyjnych, dostępu do Internetu – oferta usług zintegorwanych ................................................................................................................... 44 Punkt 5.8. Rynki zbytu i uzależnienie od odbiorcy lub dostawcy .................................................................. 45 Punkt 6. Omówienie wyników operacyjnych i finansowych ............................................................................ 45 Punkt 6.1. Źródła