1 octombrie 2010 Raport saptamanal de piata Sinteza celor mai importante evenimente bursiere ale saptamanii Continutul acestei editii Andrei Petrescu Contextul regional +4021.321.40.88 Cresteri pe bursele din regiune [email protected] Contextul international Surpriza pozitiva a PIB-ului SUA Simion Tihon +4021.321.40.90 Sinteza evenimentelor zilnice care au influentat piata [email protected] Cum se prezinta evolutia grafica si care sunt actiunile in Adrian Prisnel +4021.321.40.82 topul variatiilor? [email protected] Care a fost evolutia principalelor sectoare bursiere? Ce achizitii si vanzari au realizat investitorii institutionali? SIF Muntenia (SIF4) vinde BRD SocGen (BRD)… Ultima saptamana in cifrel Cum au contribuit la lichiditatea bursei cele mai Capitalizare (mld. lei) 91,99 Val. tranz. (mil. lei) 118,27 tranzactionate actiuni? Nr. mediu tranzactii 3122 Numar cresteri 35 Care este calendarul operatiunilor corporative? Numar scaderi 18 Ce evolutie au avut companiile monitorizate? Indici BVB Valoare Evolutie (%) Care sunt cele mai importante stiri din presa? BET 5.282,54 1,36 BET-C 3.101,76 2,54 (01.10) Statul redevine actionar al Rompetrol Rafinare BET-FI 23.945,32 2,78 (30.09) Titlurile "Prospectiuni" se mentin in topul tranzactiilor BET-XT 486,89 2,21 (29.09) Franklin Templeton a devenit oficial administratorul Fondului BET-NG 764,14 1,82 Proprietatea RASD-C 1.766,16 -19,09 (28.09) SIF Moldova continua achizitia de titluri la Fondul Proprietatea (27.09) Statul a dat drumul la robinetul cu actiuni Fondul Proprietatea inainte de dividende SSIF Prime Transaction S.A. www.primet.ro Raport saptamanal de piata 2 Contextul regional Variatii ascendente pentru toate bursele din Europa Centrala si de Est (ECE), trendul in ultimele trei luni se mentine usor crescator, iar variatiile pozitive pe intreg anul 2010 raman sub +10%. Indice Tara Evolutia saptamanala % Evolutia % incepand cu 01.07.2010 Evolutia pe anul 2010 BET-XT Romania 2,21 13,33% 6,09% WIG-20 Polonia 1,71 15,18% 9,48% ATX Austria 1,81 14,10% 1,85% PX Cehia 0,19 2,86% 1,28% SAX Slovacia 6,28 9,58% -12,92% BUX Ungaria 2,16 11,54% 9,48% Contextul international – principalele evolutii macroeconomice ce au determinat directia burselor Evolutii indici si perechi valutare Variatie Simbol Zona de interes Ultima Valoare Variatie anuala saptamanala SPX Statele Unite 1141,2 1,46 0,72 DAX Germania 6229,02 0,72 2,99 NIKKEI Japonia 9369,35 -2,06 -12,06 GOLD Global 1307,2 0,90 16,61 EURUSD Global 1,3627 1,02 -5,45 USDJPY Global 83,47 -0,91 -9,65 Indicatori macroeconomici SUA Zi Indicator Impact Valoare inregistrata Valoare asteptata Valoare anterioara Marti Pret mediu al caselor mediu 3,20% 3,10% 4,20% Marti Sentimentul Consumatorului mare 48,5 52,5 53,2 Miercuri Stocurile de petrol mediu -0,5M -0,4M 1,0M Miercuri Cererile de somaj mare 453K 458K 469K Joi Produsul Intern Brut (final) mediu 1,70% 1,60% 1,60% Joi Indicele Managerilor de Achizitii mediu 60,4 56 56,7 Raport saptamanal de piata 3 Indicatori macroeconomici Europa Zi Indicator Impact Val. inregistrata Val. asteptata Val. anterioara Luni M3 mediu 1.1% 0.4% 0.2% Marti Sentimentul consumatorului in Germania mediu 4,90 4,30 4,30 Marti Inflatia in Germania mediu -0.1% -0.2% 0.0% Marti Cheltuielile consumatorului in Franta (aug) mediu -1.6% -0.1% 2.7% Marti Cheltuielile consumatorului in Franta (iun) mediu 2.7% 0.5% -1.5% Joi Variatia numarului de someri (Germania) mediu -40K -20K -20K Joi Estimarea inflatiei mediu 1.8% 1.8% 1.6% Vineri Vanzarile de retail in Germania mediu -0.2% 0.5% -0.4% Vineri Rata somajului mediu 10.1% 10.0% 10.1% Sinteza evenimentelor zilnice care au influentat piata Luni Guvernul japonez intentioneza sa introduca o serie de fonduri suplimentare pentru stimularea economiei, menite sa stopeze aprecierea yenului si sa relanseze cresterea economica. Valoarea fondurilor suplimentare poate ajunge pana la 55 de miliarde de dolari. Marti China ar putea deveni a doua sau a treia forta la Fondul Monetar International (FMI) in functie de drepturile de vot, devansand tari industrializate ca Germania, Franta sau Marea Britanie, potrivit planurilor de reforma care vizeaza acordarea unei ponderi mai mari tarilor emergente. Ritmul lent de recuperare a economiei mondiale va persista si in prima parte a anului urmator, iar cresterea din a doua jumatate a acestui an va fi sub cea anticipata de Fondul Monetar International (FMI), a afirmat directorul general adjunct al instiutiei, John Lipsky. Miercuri Recuperarea economiei Uniunii Europene s-a accelerat in trimestrul al doilea, sustinuta de exporturi, iar perspectiva de inflatie ramane moderata, potrivit unui document intern al UE. Indicele increderii in economie s-a imbunatatit usor în Romania in septembrie, ca urmare a perceptiei mai favorabile din industrie, consum si constructii, dar pesimismul din servicii s-a mentinut, iar perceptia din retail s-a inrautatit, potrivit unui sondaj realizat lunar de CE. Consiliul de Administratie al Bancii Nationale a Romaniei (BNR) a decis miercuri mentinerea dobanzii de politica monetara la minimul istoric de 6,25%, precum si a ratelor pentru rezervele minime obligatorii aplicabile pasivelor in lei si in valuta la 15% si, respectiv, 25%. Raport saptamanal de piata 4 Joi Autoritatile de la Sofia au anuntat joi ca economia a iesit din recesiune dupa ce PIB-ul a crescut cu 0,5% in trimestrul al doilea, pe fondul avansului exporturilor. Ucraina este amenintata de faliment din cauza sistemului de pensii prea generos, care a necesitat cheltuieli reprezentand aproape o cincime din Produsul Intern Brut (PIB) anul trecut. Rata anualã a inflatiei din zona euro a urcat la 1,8% in luna septembrie, de la 1,6% in august, potrivit datelor preliminare prezentate joi de Eurostat. Numarul cererilor pentru indemnizatii de somaj din Statele Unite a scazut saptamana trecuta. Vineri "Consolidarea fiscalã reduce de cele mai multe ori cresterea economicã, pe termen scurt. Utilizând un nou set de date, am ajuns la concluzia cã, dupã doi ani, o reducere de 1% din Produsul Intern Brut (PIB) a deficitului bugetar tinde sã taie 0,5 puncte procentuale din cresterea economicã si sã urce rata somajului cu o treime de punct procentual", se aratã într-o analizã a FMI. Rezervele valutare ale BNR au crescut în septembrie cu 1,02 miliarde de euro, la 32,58 miliarde de euro, în contextul în care România a primit cea de-a sasea transã din împrumutul de la FMI, de 884 milioane de euro, si transa a treia din finantarea de la CE, de 1,15 miliarde euro. Evenimentele zilnice sunt realizate cu ajutorul fluxurilor Bloomberg, ZF, Bursa, Agerpress, Mediafax, Money Channel, Wall-Street, EconomicTimes.ro, ForexFactory, CNBC si Reuters, via Prime Analyzer. Evolutia grafica saptamanala Sursa: Prime Transaction Evolutie usor crescatoare dupa ce indicii au scazut marti si miercuri. Raport saptamanal de piata 5 Sursa: Prime Transaction Rulajele au crescut usor fata de saptamana trecuta, cel mai mare aport avandu-l din nou ziua de luni cand s-au tranzactionat aproape 50 mil. lei, in urma unor tranzactii speciale cu titluri Socep (SOCP) si Bursa de Valori Bucuresti (BVB). Actiunile in topul variatiilor Societate Curs 01.10.2010 Variatie (%) Aerostar Bacau (ARS) 1,1600 33,33% Mechel Targoviste (COS) 2,3000 23,66% Comcm Constanta (CMCM) 0,2420 14,69% Antibiotice Iasi (ATB) 0,6100 14,02% Mecanica Ceahlau (MECF) 0,0900 13,92% Mefin Sinaia (MEF) 1,0700 -6,14% Electroputere Craiova (EPT) 0,0960 -6,80% Casa de Bucovina Club de Munte (BCM) 0,0836 -7,01% Titan Bucuresti (MPN) 0,2810 -12,19% Socep Constanta (SOCP) 0,3170 -19,95% Sursa: Prime Transaction Raport saptamanal de piata 6 Evolutia principalelor sectoare bursiere Sectorul SIF-urilor Variatii pozitive in sectorul SIF-urilor pe rulaje in crestere fata de saptamana precedenta Column1 SIF1 SIF2 SIF3 SIF4 SIF5 Valoare tranzactionata (lei) 6.468.730 10.128.163 3.531.052 1.472.497 15.608.955 Rulaj precedent (lei) 6.055.843 7.318.021 2.112.076 753.251 7.144.795 Variatie saptamanala rulaj 6,82% 38,40% 67,18% 95,49% 118,47% Curs inchidere (lei) 1,1400 1,1700 0,5850 0,6500 1,5100 Variatie saptamanala 1,79% 3,54% 3,54% 0,00% 4,14% PER 11,64 8,78 17,24 11,82 15,44 P/Bv 0,46 0,54 0,42 0,36 0,59 P/S 5,87 4,39 8,56 5,12 7,23 ROE 3,92% 6,20% 2,43% 3,05% 3,85% Cel mai tranzactionat emitent este SIF Oltenia (SIF5), cu o variatie de 4,14% si un rulaj de peste 15,6 milioane lei, in crestere cu 118% fata de cele 14,7 de milioane lei tranzactionate saptamana trecuta. Se remarca lichiditatea in crestere a SIF Oltenia (SIF5) care are si cea mai mare apreciere din acest sector. Sectorul bancar Saptamana de evolutii preponderent crescatoare pe o lichiditate in usoara crestere, mai putin BRD Column1 EBS BRD TLV BCC Valoare tranzactionata (lei) 1.787.383 14.615.258 6.531.590 446.238 Rulaj precedent (lei) 668.439 16.931.495 1.717.390 4.927 Variatie saptamanala rulaj 167,40% -13,68% 280,32% 8956,83% Curs inchidere (lei) 125,2000 12,2000 1,3800 0,0899 Variatie saptamanala 1,05% 1,67% -1,43% 1,12% PER 12,28 11,80 24,26 - P/Bv 0,87 1,54 1,00 1,02 P/S 1,46 0,53 0,41 0,38 ROE 7,11% 13,04% 4,14% -54,66% Se remarca BRD SocGen (BRD) care desi are o lichiditate in scadere aceasta se mentine la niveluri superioare ultimelor saptamani Raport saptamanal de piata 7 Sectorul energetic Variatii intre -1,37% si +12,40% pe o lichiditate in scadere pentru RRC si DAFR si in crestere celelalte reprezentante ale sectorului Column1 SNP RRC TEL TGN DAFR PRSN COMI Valoare tranzactionata (lei) 5.533.852 46.517 2.715.044 2.448.023 377.719 1.653.669 585.281 Rulaj precedent (lei) 2.378.520 33.675.874 825.854 1.120.274 177.069 946.658 484.156 Variatie saptamanala rulaj 132,66% -99,86% 228,76% 118,52% -66,28% 74,68% 20,89% Curs inchidere (lei) 0,3350 0,0602 19,0000 259,5000 0,1330 0,2720 0,7200 Variatie saptamanala 1,52% 0,33% 4,40% 2,17% 2,31% 12,40% -1,37% PER 9,36 - - 7,77 17,44 15,09 16,22 P/Bv 1,07 4,13 0,61 1,23 0,76 0,91 1,52 P/S 1,11 0,18 0,57 2,37 0,73 1,09 0,80 ROE 11,39% -342,37% -2,68% 15,89% 4,34% 6,01% 9,40% Actiunile Prospectiuni (PRSN) se remarca, acestea avand o crestere de peste 12% pe o lichiditate in crestere.