BANK OF ISRAEL EXAMINER OF BANKS ANNUAL STATISTICS OF THE BANKING SYSTEM 1975-1979 CON TEN T S Page 1. Introduction....................................................... xi 2. Institutions Included in the Digest •••••••••••••••.••.•.•••••••••.• xi 3. Division of Banking Institutions According to Size ••••••••••••..••• xv 4. Source of Statistical Data .•.••.•••.••••••••••••••••••••••••••••.•• xvi 5. Definitions ••••••••••••••••••••••••••.••••••• ,...................... xvii 6. Reclassification of Reported Items ••••••••••••••••••••••••••••••••• xxiii CHAPTER I - GENERAL DATA, ASSETS, AND LIABILITIES Table 1-1: Assets and Liabilities of the Banking Institutions, 1975- 1979 •••••••••••••••••••••••.•.••.•••.•••••••••••••••••••••••••••• 3 Table 1-2: Indicators for Development of the Banking System, 1954-1979 19 Table 1-3: Assets and Liabilities of Mortgage Banks, 1975-1979 •••••••• 20 Table 1-4: Assets and Liabilities of InveStment Banks, 1975-1979 .••••• 25 Table 1-5: Assets and Liabilities of Financial Institutions, 1975-1979 28 Table 1-6: Assets and Liabilities of Israeli Bank Branches in the Administered Areas, 1975-1979 ••••••••••.•••.••.•••.•••••••••.•••• 32 Table 1-7: Condensed Consolidated Balance Sheets of the Five Major Banking Groups, 1975-1979 •••••.•••••••••••••••••••••••••••••••••• 34 Table 1-8: Condensed Balance Sheets of the Industrial Investment Banks, 1978-1979 ••••••••••.•.•••..••••••••••••••••••••••••••••••••••.•.• 36 Table 1-9: Consumer Price Index and Exchange Rates of US $ and Deutsche Mark, 1975-1979 ••••••••..••••••.•.•••••••••••.•••••••••.••••••••• 38 Table 1-10: Exchange Rates of Certain Currencies - Representative Rates (Transfers and Cheeks), 1975-1979 •••••••••••••••••••••••••••.••.• 39 Diagram 1-1: Total Assets of the Banking Institutions in Israeli and Foreign Currency, Banking System, 1975-1979 •••..•..•..••••.•••••• 40 Diagram 1-2~ Contingent Accounts in Israeli and Foreign Currency, Banking System, 1975-1979 •••••••••••••••••••..•••••.•••..•••••••• 40 Diagram 1-3: Total Assets of Mortgage Banks, 1975-1979 •••••••••••••••. 40 Diagram 1-4: Total Assets of Investment Banks, 1975-1979 •••••••••••••• 40 Diagram 1-5: Consumer Price Index and Exchange Rates of U.S. $ and Deutsche Mark, 1975-1979 •••••••••••••••••••••••••••••.••••••••.•• 41 III CHAPTER II - STRUCTURE OF THE BANKING SYSTEM Table II-I: Number of Institutions in Banking System, 1975-1979 ••••••• 45 Table 11-2: Number of Offices of Banking Institutions, 1975-1979 •••••• 45 Table II-3: Concentration of the Banking Institutions, as Measured by the H Index, 1975-1979 ....•.....••••.••••••••••..•.••••.•.•.••••. 46 Table 11-4: Development of Banking Offices Abroad, Number of Offices, 1974-1979 •••••••••.••••.•••..•......••..•.••.•...•••••••••.••••.. 47 Table 11-5: Offices of the Banking Institutions, by Size, 1975-1979 50 Table 11-6: Indicators as to the Size of Branches of the Banking Institutions, 1979 •••••••••••••••....•.•.•••••••••••.••••••••••.• 52 Table 11-7: Indicators as to Density of Branches of Banking Instituti ons, by Size of Branch, 1979 •.•.•.•.•.•.•.•.•.•.•.•.•.•. 53 Appendix 11-8: Institutional Changes in the Banking System, 1975-1979 54 Appendix 11-9: Commercial Banking Institutions in each of the Banking Groups, 1975-1979 ••••••••.•••••.•.••••••••••••••.•••••••••••.••.. 58 Table 11-10: Floor Area of Bank Branches by Size of Branch, 1979 •••.••• 60 CHAPTER III - SOURCES AND USES OF FREELY LOANABLE FUNDS IN ISRAELI AND FOREIGN CURRENCY CHAPTER IV - LIQUIDITY IN ISRAELI AND FOREIGN CURRENCY Table IV-I: Liquid Assets, Exemptions from Liquidity, and Gross Liquidity Surpluses/Deficits, Banking System, 1975-1979 •••.••.•.• 67 Table IV-2: Liquid Assets, Exemptions from Liquidity, and Liquidity Surpluses/Deficits, by Size Groups, 1975-1979 •••••••••••••••••••• 71 Table IV-3: Distribution of Banks by Size of Deficit, 1975-1979 •••..•• 77 Table IV-4: Interest Rates on Liquid Assets in Israeli Currency, and Liquidity Requirements on Deposits of the Public in Israeli Currency, 1975-1980 •••••••••••.••..••••••••••••••.•.•••••.••.••.. 78 Table IV-5: Interest on Liquidity Deficits, 1974-1980 ..••.••.•.••..••• 80 Diagram IV-I: Liquidity Surpluses/Deficits of the Banking Institutions, 1975-1979 •••...•.•••••••.•••..•...••.••••••••••••.••.••.....••••. 81 Diagram IV-2: Ordinary Deposits of the Banking Institutions, 1975-1979 83 Diagram IV-3: Ordinary Credit Liable to Liquidity of the Banking Institutions, 1975-1979 ••.•••..••••...•.•.•••••••.•.•.•••••.•••.• 85 IV CHAPTER V - DEPOSITS IN ISRAELI AND FOREIGN CURRENCY Table V-1: Deposits in Israeli and Foreign Currency, 1975-1979 ••..••.•• 89 Table V-2: Deposits in Israeli and Foreign Currency, by Quarters, 1978-1979 .•••••••••••.••••...••••••.•.•.•....•..•.••.•.••••••••••. 91 Table V-3: Earmarked Deposits in Israeli Currency, by Quarters, 1978-1979 (without linkage differences) ..•••.•.•••..•••••••••••••. 93 Tabl~ V-4: Deposits in Israeli and Foreign Currency, by Size Groups, 1975-1979 ••••••••••••.••••..••....••••••.••••••••••••••••••••••••• 94 Table V-5: Deposits of the Public in Israeli and Foreign Currency, 1975-1979 •••...•••.•..•..••••••••.••••••.••••••••••.•••...•••••.•• 96 Table V-6: Deposits of the Public in Israeli and Foreign Currency, by Quarters, 1978-1979 ..••••••••••..•.•.••••.••••.••.••.••••.•••.•••• 98 Table V-7: Deposits of the Public in Israeli and Foreign Currency, by Size Groups, 1975-1979 •.•.•...•.•••••••.••••••••••••••••••••.••••• 100 Table V-8: Deposits of the Public in Israeli Currency, 1975-1979 ••••••• 102 Table V-9: Deposits of the Public in Israeli Currency, by Quarters, 1978-1979 •••••••••..•..••..•••.••••••••••••••••••••••••••••••••••• 104 Table V-10: Earmarked Deposits in Israeli Currency, 1975-1979 .•••••••••. 106 Table V-11: Time Deposits, by Period of Deposit, 1975-1979 •••••.••.••••• 107 Table V-12: Time Deposits, by Period of Deposit, by Quarters, 1978-1979 108 Table V-13: Debits to Israel: Currency Demand Deposit Accounts by Size Groups, 1975-1979 .•••••••••••••••••••.•••••.•••••••••••••••••••••. 109 Table V-14: Distribution of Israeli Currency Demand Deposits According to Size of Deposit, 1975-1979 ••.•••••..••••••.••••••••..••••••••••••• 110 Table V-15: Distribution of Israeli Currency Time Deposits According to Size of Deposit, 1975-1979 .•••••••••••••••••••.••••.•••.•••••••••. 112 Table V-16: Distribution of Approved Saving Schemes According to Amount of Savings, 1975-1979 •••••••.••••••••••••••••••••.•••.••..•••••••• 114 Table V-17: Distribution of Public's Foreign Currency Deposits According to Size of Deposit, Banking System •••••••••••.•••.•••••••••••••••• 116 Table V-18: Distribution of Israeli Currency Demand Deposits According to Interest Rates, 1975-1979 .••••••••••••••••••••.••.....•••••••••••• 120 Table V-19: Distribution of Israeli Currency Time Deposits According to Interest Rates, 1975-1979 ..••.•.••.••••••••••••••••••••••••••••••• 121 V Table V-20: Distribution of Negotiable Certificates of Deposit in Israeli Currency, Banking System, 1979 •••••••••••.••••••••••••••• 123 Table V-21: Distribution of Negotiable Certificates of Deposit by Interest Rates, Banking System, 1979 ••••••••••.•••••••••••••••••• 123 Diagram V-I: Deposits of the Public in Israeli and Foreign Currency, 1975-1979 •.•••••••••••••••••••••••••••••••••••••.•.•••••••••••••• 124 Diagram V-2: Deposits of the Public in Israeli Currency, Banking System, 1975-1979 •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 124 Diagram V-3: Deposits of the Public in Foreign Currency, Banking System, 1975-1979 •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 124 CHAPTER VI - BANK CREDIT, GUARANTEES, AND OTHER CONTINGENT ACCOUNTS Table VI-I: Credit to the Public in Israeli and Foreign Currency, 1975-1979 ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••.••••••.•••••••••• 127 Table VI-2: Credit to the Public in Israeli and Foreign Currency, by Quarters, 1978-1979 •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 129 Table VI-3: Contingent Accounts in Israeli and Foreign Currency, Banking System, 1975-1979 ••••••••••••••.•.•••.•.•••.••••••••••••• 131 Table VI-4: Credit to the Public in Israeli and Foreign Currency, by Size Groups, 1975-1979 ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 132 Table VI-5: Total Credit Guarantees and Other Guarantees, 1976-1979 134 Table VI-6: Distribution of Ordinary Credit in Israeli Currency, by Interest Rates, 1975-1979 •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 136 Table VI-7: Distribution of Directed Credit in Israeli Currency, by Interest Rates, 1975-1979 ••••••••••••••••••.••••••••.•••••••••••• 138 Table VI-8: Directed Credit in Israeli Currency and Foreign Currency, 1975-1979 •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 140 Table VI-9: Directed Credit in Israeli Currency and Foreign Currency, by Quarters, 1978-1979 ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 141 Table VI-I0: Directed Credit for Exports in Israeli and Foreign Currency, 1975-1979 •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 142 Table VI-II: Directed Credit for Exports in Israeli and Foreign Currency, by Quarters, 1978-1979 ••••••••••••••••••••••••••••••••• 143 VI Table VI-12: Directed Credit for Domestic Production in Israeli Currency, 1975-1979 ••••••••••••.•••.••••••••.•••••••••••••••••••• 144 Table VI-13: Directed Credit for Domestic Production in Israeli Currency, by Quarters, 1978-1979 •••.•••••••••• ~.................. 145 Table VI-14: Composition and Terms of Directed Credit Funds, 1975-1979 • 146 Table VI-15: Manufacturing Fund for Export, Rates of Financing in IL per Dollar of Export,