Universite´ de Cergy-Pontoise Annee´ 2016N o attribu´epar la biblioth`eque THESE pour l'obtention du grade de docteur de l'Universite´ de Cergy-Pontoise Discipline : Sciences ´economiques A` presenter publiquement par Tania EL KALLAB le 28 Juin 2016 Titre : Three essays on French colonial trade Directrice de recherche : Mme Cristina TERRA Prof. `al'ESSEC Business School JURY Ms Cristina TERRA, Professor, ESSEC Business School, Directrice M Vincenzo ESPOSITO VINZI, Professor, Dean of Faculty, ESSEC Business School, Examinateur, President of Jury Ms Estefania SANTACREU-VASUT, Assistant Professor, ESSEC Business School, Exami- natrice Ms Pamina KOENIG, Professor, PSE, Rapporteur M Thierry MAYER, Professor, Sciences Po, Examinateur M Jose DE SOUSA, Professor, Paris-Sud University, Rapporteur M Marcelo OLARREAGA, Professor, University of Geneve, Examinateur Three essays on French colonial trade A dissertation submitted in partial fulfillment of the requirements for the degree of PHD IN BUSINESS ADMINISTRATION FROM ESSEC BUSINESS SCHOOL To be presented and defended publicly the 28th of June 2016 by Tania EL KALLAB JURY Ms Cristina TERRA, Professor, ESSEC Business School, Supervisor M Vincenzo ESPOSITO VINZI, Professor, Dean of Faculty, ESSEC Business School, Examiner, President of Jury Ms Estefania SANTACREU-VASUT, Assistant Professor, ESSEC Business School, Exam- iner Ms Pamina KOENIG, Professor, PSE, Referee M Thierry MAYER, Professor, Sciences Po, Examiner M Jose DE SOUSA, Professor, Paris-Sud University, Referee M Marcelo OLARREAGA, Professor, University of Geneve, Examiner Abstract This thesis consists of three empirical papers on French colonial trade patterns: Chapter 1 presents an original database on colonial trade statistics from French archives. Its main purpose is to de- scribe the construction of this dataset and to present some stylized facts about the dynamic and trend of French sectoral trade with French and non-French colonies and well as with other sovereign countries for the period starting 1880 until the eve of the WWI. The statistics highlight a common stylized fact regarding French trade with French colonies. In particular, we found that French trade with its colonies was mainly based on imports of primary products and exports of manufactured goods meaning that the Empire was used as the main dispenser of French exports and their main provider of natural resources. Statistics also emphasize that the event of colonization was followed by an increase in trade between France and its own colonies, while colonization from Britain and other metropolis did not impact trade between France and British/ other colonies. The chapter fi- nally reveals that trade with French colonies was unbalanced and unidirectional, they do not reveal any advantage in favor of those colonies. Chapter 2 investigates how the colonial strategy through the settlement decision affected French trade patterns. Using a gravity model, results show that French colonies with more European settlements traded more with France, whereas the opposite is true for other colonies. The chapter provides a framework to discuss different factors through which European settlements might have affected the French trade pattern with colonies, namely, the establishment of formal institutions, the use of common language with Europeans and the duration of colonization. We find that better formal institutions brought by European settlements had a nega- tive impact on trade with French colonies, while they promoted French trade with British colonies. These results are consistent with the extractive nature of French trade relations with its colonies. As for the use of common language and the duration of colonization, the stronger those ties the i higher the overall French trade with French colonies but the lower French trade with other colonies Finally in the last chapter we investigate the relation between the type of goods colonies exported to France and those economies’ later development. A common explanation for the export-growth nexus is the quality of institutions established in those colonies during the colonial period. In order to investigate the impact of colonial trade on current growth through the mediation of institutions, we apply the Partial Least Squares Structural Equation Modelling. With this method we are able to simultaneously derive the relative importance of trade and of institutions on growth, while taking into account multicollinearity between the variables, their measurements errors and small sample size issues. The results suggest an important joint role for both trade and institutions in determining economic development in the long run. In particular French colonies who exported raw material developed extractive institutions, which negatively affected development today, while those who exported manufactured goods experience better economic performance today. Among British and other colonies, however, higher exports of both raw materials and of manufactured goods to France are associated with better institutions, which lead to better economic performance in the long-run. ii Résumé Cette thèse se compose de trois études empiriques sur le commerce colonial Français. Le pre- mier chapitre présente une base de données originale sur les statistiques commerciales coloniales provenant des archives Françaises. Son but principal est de décrire la construction de cet ensemble de données et de présenter quelques faits stylisés au sujet de la dynamique et de la tendance du com- merce sectoriel Français avec les colonies françaises et non-françaises, ainsi qu’avec d’autres pays souverains pour la période étalant de 1880 à la veille de la première guerre mondiale. Les statis- tiques mettent en évidence un fait stylisé commun du commerce Franco-colonial. En particulier, le commerce de la France avec ses colonies a été principalement basé sur les importations de pro- duits de matière première et sur les exportations de produits manufacturés. Cette évidence confirme que l’Empire colonial a été un débouché principal pour exportations de la France et un réservoir essentiel de matières premières. Les statistiques montrent également que suite à la colonization des colonies Françaises, les échanges commerciaux entre la France et ses colonies ont augmenté, tandis que la colonization de la Grande-Bretagne et des autres métropoles n’a pas affecté le commerce en- tre la France et colonies Anglaises et Européennes. Le chapitre révèle que le commerce de la France avec ses colonies ne présentait pas d’avantage comparatif en faveur de ces dernières. Le deuxième chapitre étudie comment la stratégie coloniale illustrée par le nombre des colons Européens installés dans les colonies a affecté la structure du commerce Français. On applique un modèle de gravité dont les résultats montrent que les colonies Françaises ayant plus de colons Français dans leurs ter- ritoires s’engagent plus dans des relations de commerce avec la France, alors que l’inverse est vrai pour les autres colonies. Ce chapitre examine en outre des canaux par lesquels l’installation des colons Européens pourrait avoir affecté les échanges commerciaux entre la France et les colonies: la mise en place d’institutions formelles, l’utilisation d’un langage commun avec les Européens et iii la longue durée de la colonization. Les résultats montrent que meilleures sont les institutions dans les colonies Françaises, moins est le commerce avec la France, alors que ces meilleures institutions facilitent le commerce de la France avec les colonies anglaises. Ces résultats sont cohérents avec la nature extractive du commerce Franco-colonial. L’utilisation d’un langage commun et la longue durée de colonization ont un impact positif sur le commerce de la France avec ses colonies, mais un impact négatif sur le commerce avec les autres colonies. Enfin, dans le dernier chapitre, on étudie la relation entre le type de biens que les colonies exportent vers la France et la croissance économique ultérieure de ces pays. Une explication commune pour le nexus exportations-croissance est la qualité des institutions établies dans ces colonies pendant la période coloniale. Afin d’étudier l’impact du commerce colonial sur la croissance économique par l’intermédiaire des institutions, on applique l’approche PLS du modèle d’équations structurelles. Grace à cette méthode, nous sommes en mesure de tirer simultanément l’importance relative et du commerce et des institutions sur la croissance, tout en tenant compte des problèmes de multicolinéarité entre ces variables, leurs er- reurs de mesures et des problèmes de taille de petits échantillons. Les résultats évoquent un rôle commun et important du commerce colonial et de la qualité des institutions en déterminant la crois- sance économique des pays à long terme. En particulier les colonies françaises qui ont exporté des matières premières a la France ont développé des institutions extractives, ce qui a affecté négative- ment leur développement aujourd’hui, tandis que celles qui ont exporté des produits manufacturés performent mieux économiquement aujourd’hui. Parmi les colonies anglaises et les autres colonies européennes, les exportations de matières premières et de produits manufacturés vers la France ont contribué à de meilleures institutions et donc à un meilleur développement économique a long- terme. iv Acknowledgments Throughout this journey, many people contributed in a variety of ways and made it an unforgettable experience. Those five years study at ESSEC and Université Cergy-Pontoise