UN COMPROMISO QUE FLUYE MEMORIA ANUAL / 2015 www.iam.cl Memoria Inversiones Aguas Metropolitanas / 2015 Destacados Carta del Presidente 01/La Empresa 02/Operación de la Compañía 03/Ejercicio 2015 04/Gestión Financiera 05/Gobierno Corporativo 06/Información General 07/Estados Financieros ÍNDICE Destacados 02 Operación de la Compañía 04 Gestión financiera 06 Información general 04- Resumen financiero 24- La Compañía 50- Manejo financiero estable 71- Identificación de la Empresa 04- Antecedentes operacionales 25- Operaciones 51- Inversiones y financiamiento 72- Regulación sanitaria 05- Desempeño bursátil 27- Principales activos 52- Factores de riesgo 73- Declaración de responsabilidad 05- Distribución de ingresos 2015 28- Clientes 54- Principales proveedores 06- Inversiones 2015 32- Empresas no reguladas 55- Política de dividendos 07 Estados financieros 06- EBITDA - Margen EBITDA 56- Utilidad distribuible año 2015 06- Tasas de accidentalidad del Grupo 03 Ejercicio 2015 57- Transacciones de acciones 34- Un periodo de consolidación y Carta del Presidente desarrollo 05 Gobierno Corporativo 35- Gestión integral del agua 60- El Directorio 01 La Empresa 41- Inversiones del año 64- Comité de Directores 13- Historia de IAM 42- Servicio al cliente 65- Informe 2015 del Comité de Directores 15- Hitos de la Gestión de IAM 43- Dotación de personal 66- Remuneraciones del Directorio y Administración 17- Propiedad de la Empresa 45- Preservación del recurso 67- Remuneraciones de Ejecutivos Principales 18- Socio controlador 46- Una operación sustentable 69- Hechos Esenciales 19- Directorio y administración 2 Memoria Inversiones Aguas Metropolitanas / 2015 Destacados 3 Memoria Inversiones Aguas Metropolitanas / 2015 Destacados Carta del Presidente 01/La Empresa 02/Operación de la Compañía 03/Ejercicio 2015 04/Gestión Financiera 05/Gobierno Corporativo 06/Información General 07/Estados Financieros Resumen financiero Al 31 de diciembre de 2011 2012 2013 2014 2015 Ingresos Agua Potable 147.715 152.918 157.307 171.488 180.937 Ingresos Aguas Servidas 166.504 174.839 184.299 202.001 220.706 Otros Ingresos Regulados 11.707 14.948 16.557 20.282 18.015 Otros Ingresos No Regulados 36.929 40.322 45.884 47.085 53.739 Total Ingresos 362.855 383.027 404.047 440.856 473.397 Resultado Operacional (1) 172.204 186.292 182.948 206.569 212.999 Utilidad del Ejercicio 54.926 60.214 57.648 58.711 63.283 Activos Totales 1.743.024 1.819.288 1.850.756 1.879.381 1.963.814 Pasivos Corto Plazo 198.707 167.343 221.033 177.518 233.356 Pasivos Largo Plazo 593.216 695.418 680.044 763.838 787.470 Interés Minoritario 371.389 372.739 368.767 360.391 362.362 Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora 579.712 583.788 580.912 577.634 580.626 Antecedentes operacionales Al 31 de diciembre de 2015 Total Clientes Agua Potable 1.946.186 1.984.132 2.039.298 2.096.999 2.149.673 Total Clientes Recolección Aguas Servidas 1.904.586 1.943.788 1.999.419 2.045.634 2.096.347 Total Agua Facturada (millones de m3) 535,5 539,2 548,9 558,6 562,2 Recolección Aguas Servidas Facturada (millones de m3) 521,3 526,5 534,1 540,5 542,9 Tratamiento y Disposición Aguas Servidas Facturados (millones de m3) 454,2 460,4 466,9 473,7 473,7 Interconexión Alcantarillado Facturada (millones de m3) 118,9 119,6 119,1 119,3 121,8 Total Cobertura Agua Potable 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Total Cobertura Recolección Aguas Servidas 98,80% 98,50% 98,70% 100,00% (2) Total Cobertura Tratamiento Aguas Servidas 85,50% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Total Empleados 1.812 1.843 1.857 1.881 1.953 (1) Resultado Operacional = Ingresos ordinarios - consumo de materias primas y materiales secundarios - (2) Estimación por parte de la Superintendencia de Servicios Sanitarios que será publicada durante el año 2016. gastos de personal - depreciación y amortización - pérdidas por deterioro -otros gastos varios de operación. 4 Memoria Inversiones Aguas Metropolitanas / 2015 Destacados Carta del Presidente 01/La Empresa 02/Operación de la Compañía 03/Ejercicio 2015 04/Gestión Financiera 05/Gobierno Corporativo 06/Información General 07/Estados Financieros Desempeño bursátil Distribución de ingresos 2015 120% 4% Otros Ingresos Regulados 115% 110% 11% Negocios No Regulados 105% 100% 95% 90% 47% 85% Aguas servidas 80% IAM 1/1/2014 38% 9/7/2015 7/8/2014 2/9/2015 6/8/2015 4/9/2014 11/6/2015 17/4/2014 19/3/2015 21/3/2014 Agua Potable 16/4/2015 14/5/2015 26/1/2015 13/6/2014 10/7/2014 28/1/2014 16/5/2014 3/10/2014 24/2/2014 20/2/2015 27/11/2014 30/9/2015 24/11/2015 22/12/2015 26/12/2014 28/10/2015 30/10/2014 IAM IPSA 5 Memoria Inversiones Aguas Metropolitanas / 2015 Destacados Carta del Presidente 01/La Empresa 02/Operación de la Compañía 03/Ejercicio 2015 04/Gestión Financiera 05/Gobierno Corporativo 06/Información General 07/Estados Financieros Inversiones 2015 EBITDA - Margen EBITDA 4% Filiales No Sanitarias 9% 300.000 281.402 100% Otras Actividades 272.810 90% 36% 241.517 247.669 Disposición Aguas 250.000 225.695 80% Servidas 10% Recolección Aguas 200.000 70% Servidas 61,88% 60% 62,21% 63,08% 61,32% 59,44% 150.000 50% 40% 100.000 30% 20% 20% Producción Agua 50.000 Potable 10% 0 0% 21% 2011 2012 2013 2014 2015 Distribución Agua Potable EBITDA Margen EBITDA Tasa de Accidentalidad del Grupo 1,80 1,63 1,60 1,40 1,20 1,07 1,05 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 2013 2014 2015 Tasa de Accidentalidad: Número de accidentes con tiempo perdido/Número promedio de trabajadores en el período 6 Memoria Inversiones Aguas Metropolitanas / 2015 Destacados Carta del Presidente 01/La Empresa 02/Operación de la Compañía 03/Ejercicio 2015 04/Gestión Financiera 05/Gobierno Corporativo 06/Información General 07/Estados Financieros La inversión total de IAM y sus fi liales durante el ejercicio fue de 126.858 MM$ 7 Memoria Inversiones Aguas Metropolitanas / 2015 Carta del Presidente 8 Memoria Inversiones Aguas Metropolitanas / 2015 Destacados CartaCarta del Presidente 01/La Empresa 02/Operación de de la la Compañía Compañía 03/Ejercicio03/Ejercicio 2015 2015 04/Gestión04/Gestión Financiera Financiera05/Gobierno05/Gobierno Corporativo Corporativo 06/Información06/Información GeneralGeneral 07/Estados07/Estados Financieros Financieros Carta del Estimados señores accionistas: Presidente Como Presidente del Directorio de la operación y los procesos de Inversiones Aguas Metropolitanas S.A. captación, producción y distribución tengo el agrado de presentar la de agua potable. De hecho, en el Memoria Anual y Estados Financieros ejercicio se efectuó una inversión de la Compañía correspondientes al de 127 mil millones de pesos, monto año 2015. destinado principalmente a proyectos de mejoramiento de las plantas de En relación a la administración de las potabilización, inversión en nuevos filiales, en el ejercicio nuevamente se sondajes, entre otros. vivió un periodo de escasez hídrica en la zona central de Chile, fenómeno que En obras de seguridad, en el ejercicio ya presenta su sexto año consecutivo y se dio avance al proyecto del Estanque que se está convirtiendo en un proceso Pirque, que tendrá una capacidad de estructural más que cíclico. Ante este 1.500.000 metros cúbicos de agua escenario, el Grupo ha realizado una cruda. Esto permitirá aumentar la gestión proactiva que ha permitido que autonomía del sistema de 9 a 32 horas los clientes no se vean afectados en el en casos de extrema turbiedad del suministro del servicio. Este plan anti río Maipo. En 2015 se comenzó con el sequía ha contemplado inversiones Estudio de Impacto Ambiental, para destinadas a aumentar la captación continuar en 2016 con la etapa de y la realización de acuerdos para una participación ciudadana. gestión conjunta del recurso con los principales usuarios del río Maipo, En la línea de saneamiento, en el año principal fuente de captación de también se inició la construcción agua cruda de nuestras sanitarias. De del Módulo 4 de la ampliación del este modo, hemos podido garantizar Complejo Trebal-Mapocho, que el abastecimiento, con calidad y permitirá responder al aumento de continuidad, a todos los clientes de la la demanda de tratamiento de aguas Región Metropolitana. servidas, incrementando la capacidad y seguridad del sistema. Esta ampliación Paralelamente, con visión de futuro estará operativa en 2017, dotará de un y atendiendo al crecimiento de la volumen adicional de tratamiento de población de la ciudad de Santiago, la 2,2 m3/s, e involucrará recursos por 120 filial Aguas Andinas comenzó a llevar millones de dólares. a cabo en el año un amplio plan de inversiones con el fin de robustecer 9 Memoria Inversiones Aguas Metropolitanas / 2015 DestacadosDestacados Carta del Presidente 01/La Empresa 02/Operación02/Operación de de la la Compañía Compañía03/Ejercicio03/Ejercicio 2015 201504/Gestión04/Gestión Financiera Financiera05/Gobierno05/Gobierno Corporativo Corporativo 06/Información06/Información General General 07/Estados07/Estados FinancierosFinancieros En términos de consumidores, en 2015 la Asimismo, estos proyectos dan cuenta del En relación a la gestión financiera, en el y estabilidad del negocio sanitario chileno, nueva Estrategia de Clientes –que tiene como desafío de tener un desarrollo sustentable, ejercicio se llevaron a cabo importantes y en particular de la gestión responsable y objetivo mejorar la experiencia de servicio eje orientador en todas nuestras operaciones. operaciones de financiamiento con el fin consolidada de las empresas sanitarias de la y la percepción– comenzó a tomar impulso, Para la Compañía, el uso y distribución de solventar el plan de inversiones de la Compañía.