RELAZIONE E BILANCIO SEPARATO 31 DICEMBRE 2017 RELAZIONE E BILANCIO SEPARATO 31 DICEMBRE 2017 FCA Bank S.p.A. Sede Legale Corso G. Agnelli, 200 - 10135 Torino, www.fcabankgroup.com, Capitale Sociale: Euro 700.000.000 i.v, R.I. Ufficio di Torino n. 08349560014, Codice Fiscale e P.I. 08349560014, Iscritta all’Albo delle banche al n. 5764, Capogruppo del Gruppo Bancario “FCA Bank”, Iscritta all’Albo dei Gruppi Bancari - Cod. ABI 3445, Iscritta al Registro unico degli Intermediari Assicurativi (RUI) Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi RELAZIONE E BILANCIO SEPARATO 31 DICEMBRE 2017 SOMMARIO Organi di amministrazione e controllo 4 Proposta di destinazione dell’utile di esercizio 6 Struttura partecipativa 10 Relazione sulla gestione 14 Scenario macroeconomico, il mercato dell’auto e i mercati finanziari 16 Fatti di rilievo e operazioni strategiche 16 Prospettive per il 2018 18 Politiche commerciali 19 Finanziamenti alla clientela finale 19 Finanziamenti alla rete di vendita – dealer financing 20 La sostenibilità in FCA Bank 21 Rapporti con partner commerciali 21 Politica finanziaria 22 Politiche del credito 25 Analisi della situazione finanziaria e dei risultati reddituali 26 Organizzazione e risorse umane 27 Information technology 28 Il sistema dei controlli interni 29 Altre informazioni 34 Bilancio al 31 dicembre 2017 36 Stato patrimoniale 38 Conto economico 40 Prospetto della redditività complessiva 41 Prospetto delle variazioni del patrimonio netto 31/12/2017 42 Rendiconto finanziario 46 2 Nota integrativa al bilancio 48 Parte A – Politiche contabili 50 Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale 74 Parte C – Informazioni sul conto economico 118 Parte D – Redditività complessiva 137 Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura 139 Sezione 1 – Rischio di credito 139 Sezione 2 – Rischi di mercato 178 Sezione 3 – Rischio di liquidità 196 Sezione 4 – Rischi operativi 206 Parte F – Informazioni sul patrimonio 208 Parte G – Operazioni di aggregazione riguardanti imprese o rami d’azienda 216 Parte H – Operazioni con parti correlate 217 Parte I – Accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali 219 Parte L – Informativa di settore 220 Altre informazioni 221 Relazione del Collegio Sindacale 222 Relazione della Società di Revisione 230 3 RELAZIONE E BILANCIO SEPARATO 31 DICEMBRE 2017 OVERVIEW LE LINEE DI BUSINESS ORGANI DI AMMINISTRAZIONE E CONTROLLO 4 RELAZIONE E BILANCIO SEPARATO 31 DICEMBRE 2017 ORGANI DI AMMINISTRAZIONEOVERVIEW LE LINEE E DICONTROLLO BUSINESS CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE ALFREDO ALTAVILLA PAOLA DE VINCENTIS* ANDREA FAINA ANDREA GIORIO* GIAMPIERO MAIOLI BERNARD MANUELLI RICHARD KEITH PALMER VALÉRIE WANQUET PHILIPPE DUMONT GIACOMO CARELLI PRESIDENTE AMMINISTRATORE DELEGATO CONSIGLIERI E DIRETTORE GENERALE * amministratori indipendenti COLLEGIO SINDACALE PIERGIORGIO RE – PRESIDENTE PIETRO BERNASCONI VINCENZO MAURIZIO DISPINZERI VITTORIO SANSONETTI FRANCESCO PISCIOTTA SINDACI EFFETTIVI SINDACI SUPPLENTI SOCIETÀ DI REVISIONE ERNST & YOUNG S.P.A. 5 RELAZIONE E BILANCIO SEPARATO 31 DICEMBRE 2017 PROPOSTA DI DESTINAZIONE DELL’UTILE DI ESERCIZIO Signori Azionisti, unitamente all’approvazione del Bilancio al 31 dicembre 2017, Vi proponiamo la seguente destinazione dell’utile di esercizio (in unità di euro): Utile d’esercizio Euro 247.735.674 Alla riserva legale 5% Euro 12.386.784 Acconto sui dividendi agli Azionisti (*) Euro 100.000.000 Alla Riserva utili a nuovo la restante parte pari a Euro 135.348.890 Torino, 22 febbraio 2018 P. il Consiglio di Amministrazione L’Amministratore Delegato e Direttore Generale Giacomo Carelli * La distribuzione dell’Acconto su dividendi è avvenuta in data 28 Dicembre come da delibera del Consiglio di Amministrazione del 21 Dicembre 2017. 6 RELAZIONE E BILANCIO SEPARATO 31 DICEMBRE 2017 FCA BANK PRESENTAZIONEOVERVIEW LE LINEE E CENNI DI BUSINESS STORICI FCA BANK PRESENTAZIONE E CENNI STORICI FCA Bank S.p.A. è una joint venture paritetica tra FCA Italy S.p.A. (società del gruppo Fiat Chrysler Automobiles) e CA Consumer Finance S.A. (società del gruppo Crédit Agricole). FCA Bank, operante in 17 mercati europei e in Marocco, è partner di riferimento per le attività di finanziamento di tutti i marchi di Fiat Chrysler Automobiles (Fiat, Lancia, Alfa Romeo, Fiat Professional, Abarth, Maserati, Chrysler e Jeep), nonché di altri prestigiosi costruttori quali Ferrari, Jaguar, Land Rover e il Gruppo Erwin Hymer – il più grande produttore europeo di camper e caravan. FCA Bank si presenta sul mercato con un’offerta completa di prodotti e servizi finanziari, assicurativi, di noleggio e mobilità, dedicati e flessibili, in grado di rispondere con efficacia alle diverse esigenze dei clienti, garantendo una relazione attenta e costante con la rete dei concessionari, dei clienti privati e delle aziende. Il Gruppo FCA Bank supporta da oltre 90 anni il settore automobilistico in Italia e in Europa. Il 25 aprile 1925, a Torino, in occasione del lancio del modello “509” (la prima Fiat venduta a credito) è fondata SAVA (Società Anonima Vendita Automobili), società finanziaria concepita per aiutare le famiglie italiane ad acquistare un’automobile. Nel 1927 SAVA diventa pienamente operativa con la raccolta di risparmio tramite Buoni Fruttiferi. Il 15 marzo 1930 il consiglio d’amministrazione di SAVA delibera un aumento di capitale pari a 4.000.000 di lire; in seguito, l’11 aprile, Fiat acquisisce l’intero pacchetto azionario. Dal 1º gennaio 1931, quale socio unico, Fiat decide che l’erogazione dei finanziamenti sia li- mitata alle sole auto della casa produttrice torinese. Nel 1938, per smaltire gli imponenti numeri di automobili usate date in permuta, SAVA inizia a finanziare anche la vendita rateale delle auto d’occasione. Passano i decenni e la società si espande al di fuori dei confini nazionali, in diversi Paesi europei ed extra-europei. Nel 2003 SAVA viene inquadrata sotto Fidis Retail Italia S.p.A., il cui 51% di quote viene ceduto a Banca Intesa, Sanpaolo IMI, Capitalia e Unicredit mentre il 49% rimane a Fiat. Nel dicembre 2006 Fiat Auto S.p.A. e Crédit Agricole S.A. si uniscono in una joint venture paritetica mirata a svolgere attività finanziarie e di noleggio in Europa. Nasce Fiat Auto Financial Services S.p.A. che assorbe le attività di Fidis Retail S.p.A.. Nel luglio 2008 viene firmato un accordo di collaborazione con Jaguar Land Rover nel campo dei finanziamenti auto in Eu- ropa, mentre nel 2009 la società (che nel frattempo ha cambiato denominazione in FGA Capital) diventa la captive di tutti i marchi Chrysler in Europa (Chrysler, Jeep e Dodge) andando, di fatto, a sostituire Daimler Financial Services nella gestione dei servizi finanziari del costruttore americano. Dopo aver firmato un accordo di partnership con Maserati, nel settembre 2013 FGA Capital dà vita a Maserati Financial Services. Un mese dopo sottoscrive una nuova partnership con Jaguar Land Rover in Europa continentale per quattro anni. Nel novembre 2013 la joint venture paritetica tra Fiat e Crédit Agricole è rinnovata fino a dicembre 2021 (e in seguito fino a dicembre 2022). Il 16 gennaio 2015 nasce FCA Bank S.p.A., la nuova società di FCA Italy S.p.A. e di Crédit Agricole Consumer Finance che, avendo ottenuto la licenza bancaria in Italia, diviene la capogruppo di un gruppo bancario internazionale presente in 18 Paesi. Nel luglio dello stesso anno il Gruppo Erwin Hymer e FCA Bank annunciano l’inizio di una nuova collaborazione e la creazione di Erwin Hymer Group Finance. Ad agosto 2016 FCA Bank firma un accordo con Ferrari Financial Services S.p.A., la società finanziaria di Ferrari, al fine di acquisire il controllo delle attività di Ferrari Financial Servces Gmbh, operante in Germania, Svizzera e Regno Unito, divenen- do in questo modo il partner finanziario di riferimento del prestigioso marchio automobilistico in Europa. In ottobre la banca distingue ulteriormente la propria offerta lanciando Conto Deposito, un innovativo prodotto di risparmio completamente gestito online. A inizio 2018 FCA Bank rinnova la propria partnership con Jaguar Land Rover in Europa continentale fino alla fine del 2022. 7 RELAZIONE E BILANCIO SEPARATO 31 DICEMBRE 2017 OVERVIEW LE LINEE DI BUSINESS STRUTTURA AZIONARIA 100% FCA ITALY S.p.A. 50% FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES Fiat Chrysler Automobiles (FCA) progetta, sviluppa, produce e commercializza in tutto il mondo veicoli e relativi servizi post-vendita e ricambi, componenti e sistemi di produzione attraverso 162 stabilimenti produttivi, 87 centri di Ricerca e Sviluppo e concessionari e distributori in oltre 140 Paesi. Il Gruppo opera nel mercato automotive con i marchi Abarth, Alfa Romeo, Chrysler, Dodge, Fiat, Fiat Professional, Jeep, Lancia, Ram, Maserati e Mopar, il brand che offre servizi post-vendita e ricambi. Le attività del Gruppo includono anche Comau (sistemi di produzione), Magneti Marelli (componenti) e Teksid (fonderie). Sono inoltre forniti servizi di finanziamento, di leasing e di noleggio relativi e a supporto del business automobili- stico del Gruppo attraverso società controllate o partner finanziari (quali ad esempio società captive, affiliate, joint venture con primari istituti bancari e/o finanziari e operatori specializzati). 8 RELAZIONE E BILANCIO SEPARATO 31 DICEMBRE 2017 OVERVIEWSTRUTTURA LE LINEE DI AZIONARIA BUSINESS 100% 50% CRÉDIT AGRICOLE CONSUMER FINANCE Crédit Agricole Consumer Finance è tra i maggiori protagonisti del credito al consumo in Europa, con un portafoglio di 85,2 miliardi di euro a fine 2017. Opera in 17 mercati in Europa, oltre che in Cina ed in Marocco, fornendo una vasta gamma di soluzioni di finanziamento, di assicurazione e tutti i principali servizi di credito al consumo. Controllata da Crédit Agricole S.A., uno dei più grandi gruppi bancari in Europa, Crédit Agricole Consumer Finance ha una posizione rilevante in tutti i canali distributivi ed è attiva in ogni settore del credito al consumo, inclusa la vendita diretta e i finanziamenti all’interno di punti vendita dei partner commerciali. Crédit Agricole Consumer Finance è punto di riferimento nei finanziamenti per l’acquisto di autoveicoli ed opera in questi segmenti anche tramite joint venture con produttori di automobili.