Strategically Positioned Berposisi Strategik SATANG JAYA HOLDINGS BERHAD (633265-K) LAPORAN TAHUNAN 2006 ANNUAL REPORT Vision To be the preferred provider of total logistics support and system integration Mission To meet the customer expectation by: • Delivering quality products and services at competitive pricing • Maintaining a high level of professionalism within the workforce Values Professionalism Perseverance Teamwork Respect Profit Oriented Visi Untuk menjadi pilihan utama bagi sokongan logistik menyeluruh dan integrasi sistem Misi Untuk memenuhi jangkaan pelanggan dengan: • Menyediakan produk dan perkhidmatan berkualiti pada harga yang berdaya saing • Mengekalkan tahap profesionalisme yang tinggi dalam tenaga kerja Nilai-Nilai Profesionalisme Ketabahan Kerjasama Hormat Berorientasikan Keuntungan Satang Jaya Holdings Berhad (633265-K) contents kandungan Corporate Profile 2 Profil Korporat 3 Notice of Third Annual General Meeting 4 Notis Mesyuarat Agung Tahunan Ketiga 7 Statement Accompanying Penyata Mengiringi Notice of Annual General Meeting 6 Notis Mesyuarat Agung Tahunan 9 Subsidiaries & Associate Company 10 Syarikat-syarikat Subsidiari dan Bersekutu 10 Corporate Structure 11 Struktur Korporat 11 Corporate Information 12 Maklumat Korporat 12 Board of Directors 14 Lembaga Pengarah 14 Director’s Profile 16 Profil Para Pengarah 16 Senior Management 22 Pengurusan Kanan 22 Chairman’s Statement 24 Penyata Pengerusi 24 Review of Operations 28 Ulasan Operasi 28 Calendar of Significant Events 36 Kalendar Peristiwa-peristiwa Penting 36 Corporate Governance Statement 42 Penyata Tabdir Urus Korporat 44 Audit Committee Report 46 Laporan Jawatankuasa Audit 49 Statement on Internal Control 52 Penyata Kawalan Dalaman 53 Additional Compliance Information 54 Maklumat Kepatuhan Tambahan 54 Financial Statements 55 Penyata Kewangan 91 List of Properties 126 Senarai Hartanah 126 Analysis of Shareholdings 127 Analisa Pegangan Saham 127 Proxy form Borang Proksi Cover Rationale: Powered by highly skilled people and advanced technology, we are focused on being the preferred total logistics support and systems integration provider to the aviation and aerospace industry. As a one-stop centre offering a whole range of products and services through our strategically located network, we will continue to grow from strength to strength, always striving to exceed stakeholder expectations. Rasional Kulit: Digerakkan oleh tenaga kerja mahir dan teknologi terkini, fokus kami adalah untuk menjadi penyedia pilihan utama bagi sokongan logistik menyeluruh dan integrasi sistem kepada industri penerbangan dan aero-angkasa. Sebagai satu pusat sehenti yang menyediakan satu barisan produk dan perkhidmatan melalui rangkaian fasiliti yang strategik, kami akan meneruskan usaha pengembangan keupayaan di dalam usaha kami untuk melampaui harapan pemegang amanah. Satang Jaya Holdings Berhad (633265-K) 2 Corporate Profile SATANG JAYA Group’s history goes back to year 99 when its anchor subsidiary namely Satang Jaya Sdn Bhd was then incorporated on 27 August 99 under the Companies Act 965. Satang Jaya commenced its operation as a supplier of aviation spare parts and toolings whilst concurrently being the appointed representative for several Original Equipment Manufacturers (OEMs) and stockists for the aviation and aerospace industry. Over the years, Satang Jaya has rapidly expanded to a network of safety workshops located at eleven strategic locations throughout the country; offering related and complementary maintenance, repair and overhaul (MRO) support services and had received certification from the Department of Civil Aviation Malaysia (DCA). The Contractorisation Programme was first introduced by the Ministry of Defense and the Royal Malaysian Air Force (RMAF) in 997 and it provides a platform for Satang Jaya to gain a foothold into the maintenance, repair and overhaul (MRO) of Safety and Survival equipments for the defense, aviation and aerospace industry. Satang Jaya was then awarded a contract for the maintenance of RMAF Safety and Survival equipments. Satang Jaya’s capability was further enhance with the certification by the United States Department of Transport (DOT) and the Licences and Technical Assistance Agreements with various OEMs such as Martin-Baker Ltd, UK, HRD Aero System Inc, USA, RFD Beaufort Ltd, UK amongst others. The ISO 9002 Certification was awarded to Satang Jaya in April 200 and was consequently upgraded to ISO 900-2000 in July 2003 with accreditation by UKAS (United Kingdom Accreditation System), who evaluate the organizations that provide certification, testing, inspections and calibration services. Satang Jaya is a registered member of Malaysian Aerospace Industries Association (MAIM), an active member of the Malaysian Defence Industry Council (MDIC), the Malaysian Industry-Government Group for High Technology (MiGHT) and Malaysian Society for Occupational Safety & Health (MSOSH). Satang Jaya acknowledged the importance of investing in training in its effort to keep abreast with the advances of technology. In due course, the investment will guarantee the expansion of Satang Jaya capability list when all services rendered are undertaken by skilled, qualified and competent workforce to maintain a high standard of workmanship compatible to the required standard set by customers and Original Equipment Manufacturer (OEM). Since its inception, Satang Jaya’s business has grown to encompass contract management and consultancy to OEMs, integrated surveillance and security systems, integrated environmental consultancy services and environmental friendly product application, pipe and tube cleaning system and construction. This is in line with Satang Jaya’s vision towards being the One-Stop-Centre that offers a whole range of services and products under one roof to achieve our vision of being the preferred provider of total logistics support and system integration. In March 2005, Satang Jaya became the first company under the Contractorisation Programme to be listed with Bursa Malaysia. Today, Satang Jaya is still going strong in its journey to ever greater excellence through its ‘Way Forward’ slogan. Satang Jaya Holdings Berhad (633265-K) 3 Profil Korporat Sejarah Kumpulan Satang Jaya bermula pada tahun 99 apabila syarikat subsidiari utamanya, iaitu Satang Jaya Sdn Bhd telah diperbadankan pada 27 Ogos 99 di bawah Akta Syarikat 965. Satang Jaya memulakan operasinya sebagai pembekal alat ganti pesawat dan peralatan perenggu. Pada masa yang sama ia berperanan sebagai wakil yang dilantik kepada beberapa Pengeluar Peralatan Asal (OEM) dan stokis bagi industri penerbangan dan aero-angkasa. Dalam beberapa tahun ini, Satang Jaya telah berkembang pesat menubuhkan satu rangkaian woksyop keselamatan yang terletak di sebelas lokasi strategik di seluruh negara; menyediakan perkhidmatan penyelenggaraan menyeluruh dan berkaitan, perkhidmatan sokongan baikpulih dan telah mendapat pengiktirafan daripada Jabatan Penerbangan Awam (DCA) Malaysia. Program Kontraktorisasi mula diperkenalkan oleh Kementerian Pertahanan dan Tentera Udara DiRaja Malaysia (TUDM) pada tahun 997. Ia menyediakan satu platform kepada Satang Jaya untuk menjadi penyedia perkhidmatan menyelenggara, membaiki dan membaikpulih bagi peralatan keselamatan ikhtiar hidup untuk industri pertahanan, penerbangan dan aero-angkasa. Satang Jaya kemudiannya telah diberi kontrak untuk menyelenggara, membaiki dan membaikpulih peralatan Keselamatan dan Ikhtiar Hidup kepunyaan TUDM. Keupayaan Satang Jaya juga telah diperakui dengan pengikitirafan yang diterima daripada “US Department of Transport” (DOT) dan Perlesenan dan Perjanjian Sokongan Teknikal melalui pelbagai OEM, antaranya seperti Martin-Baker Ltd, UK, HRD Aero System Inc, USA dan RFD Beaufort Ltd, UK. Pensijilan ISO 9002 telah dianugerahkan kepada Satang Jaya pada bulan April 200 dan telah dipertingkatkan kepada ISO 900-2000 pada bulan Julai 2003 melalui pengiktirafan daripada UKAS (United Kingdom Accreditation System), yang membuat penilaian terhadap organisasi yang menyediakan perkhidmatan pensijilan, pengujian, pemeriksaan dan penentukuran. Satang Jaya merupakan ahli berdaftar Persatuan Industri Angkasa Malaysia (PIAM), ahli yang aktif Majlis Industri Pertahanan Malaysia (MIPM), “Malaysian Industry-Government Group for High Technology” (MiGHT) dan Persatuan Keselamatan dan Kesihatan Pekerjaan Malaysia (PKKPM). Satang Jaya mengakui kepentingan membuat pelaburan untuk program-program latihan sebagai satu usaha untuk mengikuti perkembangan dalam kemajuan teknologi. Pelaburan ini akan menjamin perkembangan keupayaan Satang Jaya sekiranya semua perkhidmatan yang diberi dilaksanakan oleh tenaga kerja mahir, berkelayakan dan kompeten untuk mengekalkan mutu kerja pada tahap piawaian selaras dengan keperluan piawaian yang ditetapkan oleh para pelanggan dan Pengeluar Peralatan Asal (OEM). Sejak penubuhannya, aktiviti Satang Jaya telah berkembang kepada penyediaan pengurusan kontrak dan perundingan kepada OEM, menawarkan sistem kawalan dan keselamatan bersepadu, perkhidmatan perundingan alam sekitar yang bersepadu dan penggunaan produk mesra alam, sistem pembersihan paip dan tiub dan pembinaan. Ini adalah sejajar dengan visi Satang Jaya sebagai satu pusat sehenti yang menyediakan satu rangkaian perkhidmatan dan produk di bawah satu bumbung untuk mencapai visinya sebagai pembekal pilihan utama bagi sokongan logistik menyeluruh dan integrasi sistem. Pada bulan Mac 2005, Satang Jaya menjadi syarikat yang pertama di bawah Program Kontraktorisasi yang disenaraikan