Oerlikon Graziano SpA Annual Report 2012 Oerlikon Graziano SpA Annual Report 2012 3 La nostra visione La nostra missione Our vision Our mission Oerlikon sviluppa soluzioni industriali Oerlikon vuole essere il vostro partner innovative volte a migliorare aziendale di fiducia, in tutto il mondo. la qualità della vita. Noi generiamo valore aggiunto grazie alle nostre soluzioni industriali innovative e di alta qualità, continuamente. Oerlikon creates innovative industrial solutions Noi assumiamo professionisti altamente for a better life. qualificati. Noi ci impegniamo per il vostro successo! Oerlikon strives to be your most reliable business partner, worldwide. We increase value through high-quality innovative industrial solutions, continuously. We engage highly qualified professionals. Our commitment is your success! 4 Indice Lettera del Presidente 6 Prospetti contabili 49 Cariche sociali 10 Stato patrimoniale attivo 50 Sintesi dei risultati 12 Stato patrimoniale passivo 52 Conto economico 54 Relazione sulla gestione 15 Fatti rilevanti dell’esercizio 2012 16 Nota integrativa 57 Situazione dei mercati 18 Politiche di gestione dei rischi 24 Allegati alla nota integrativa 105 Sicurezza e Ambiente 28 Risorse Umane 30 Relazione della Società di Revisione 123 Ricerca e Sviluppo 32 Qualità 36 Relazione del Collegio Sindacale Operational Excellence 38 dell’Assemblea dei Soci 127 Struttura societaria 40 Rapporti con le società del Gruppo Oerlikon 42 Azioni proprie, di controllanti e di controllate 44 Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio 45 Evoluzione prevedibile della gestione 46 Informativa su proposta di destinazione del risultato 47 5 Contents Chairman’s Letter 8 Financial statements 49 Board of Directors 10 Balance sheet assets 50 Highlights 12 Balance sheet liabilities 52 Statement of income 54 Operational review 15 2012 Highlights 17 Notes to the financial statements 57 Outlook for global markets 18 Risk management policies 26 Annexes to the notes to the financial statements 105 Safety and Environment 29 Human Resources 30 Independent Auditor’s report 123 Research and Development 34 Quality 36 Board of Statutory Auditors’ Report Operational Excellence 38 to the Shareholders’ Meeting 127 Corporate structure 41 Relations with Oerlikon Group companies 42 Own shares, shares in holding companies and in subsidiaries 44 Significant events after the end of the year 45 Future outlook 46 Information on proposed allocation of the result 47 6 Lettera del Presidente Signori Azionisti, l’anno appena trascorso ha portato dei flebili segnali di ripresa rispetto alle aspettative maturate alla fine del 2011. La crisi finanziaria mondiale, iniziata nel 2008, non ha ancora terminato la propria corsa. Le economie più mature sono sicuramente quelle maggiormente colpite e, purtroppo, la nostra Italia fatica più di altri paesi a rimettersi in moto. Alcuni segnali di ripresa sono visibili negli Stati Uniti d’America e nei Paesi emergenti (Brasile, Russia, India, Cina e Sud-Africa), tuttavia il cammino da compiere per ritor- nare ai livelli di mercato ante-crisi sarà ancora lungo e difficoltoso. I mercati Mondiali cui sono destinati in nostri prodotti hanno visto una debolezza crescente nella seconda metà del 2012 con la conseguente diminuzione dei ricavi dell’esercizio che in chiusura d’anno sono stati pari a circa 377 milioni di Euro, con un decremento, rispetto al precedente esercizio, prossimo al 6%. In conseguenza di ciò il valore della produzione ha avuto una riduzione di circa il 10%, collocandosi a 379,2 milioni di Euro. Tale dato confrontato con il valore di chiusura del 2010 ha avuto un rilevante aumento, con una conseguente crescita media annua (CAGR) del biennio 2011 – 2012 pari a circa 6%. Il Margine Operativo Lordo (inteso come somma del risultato operativo, degli am- mortamenti e delle svalutazioni di immobilizzazioni) ha raggiunto il valore di circa 28,2 milioni di Euro (con un peso, calcolato sul valore della produzione, pari al 7,4%), fa- cendo registrare un aumento di circa 5 milioni di Euro rispetto a quanto consuntivato nell’esercizio precedente. Il Margine Operativo Netto (inteso come risultato operativo di conto economico) ha rag- giunto il valore di 10,7 milioni di Euro (con un peso calcolato sul valore della produzione pari allo 0,53%), facendo registrare un aumento di circa 8,5 milioni di Euro rispetto a quanto consuntivato nell’esercizio precedente, in cui era pari a 2,2 milioni di Euro. L’incidenza degli oneri finanziari netti, pari a 773 mila Euro, si mantiene assai conte- nuta, essendo pari allo 0,2% rispetto al valore della produzione, mentre il peso degli ammortamenti, in calo rispetto all’esercizio precedente, ha un’incidenza del 4,6% sul tale valore. Gli investimenti lordi del 2012, pari a 14,2 milioni di Euro, sono riferiti prin- cipalmente al mantenimento degli impianti, macchinari e attrezzature. Il risultato netto, tenuto conto anche dell’imposizione fiscale, è positivo per circa 4,2 milioni di Euro, mentre nel precedente esercizio la perdita netta aveva toccato i 5 milioni di Euro. La posizione finanziaria netta (intesa come somma dei debiti verso banche, finanzia- menti a breve e medio lungo termine, al netto delle disponibilità liquide) è negativa per 15 milioni di Euro. Le cifre sopra riportate sono il consuntivo numerico dell’appassionato lavoro di tutte le persone che, a ogni livello e in ogni paese, giornalmente contribuiscono al succes- so della nostra Azienda. I riconoscimenti che arrivano dai nostri Clienti sono un’altra prova della bontà del cammino intrapreso nel 2011 per risanare i conti dell’Azienda e per dotarla di tutti gli strumenti operativi e della gestione per farla entrare nel ristretto Club dei “Best in Class” mondiali. L’anno appena trascorso è stato caratterizzato dal completamento del processo di ristrutturazione che ha visto coinvolti tre siti Italiani. Questo processo era iniziato nel 2010 con lo Stabilimento di Cento (FE), dove si è ricorsi a tutti gli strumenti forniti dalla legge per cercare di ridurre il più possibile gli impatti sociali, fra questi la cassa integra- zione, i distacchi presso altre aziende della zona e in ultimo una mobilità incentivata concordata in sede sindacale che ha visto la fuoriuscita di tutti i dipendenti. In seguito è stata trovata una soluzione per gli stabilimenti di Porretta Terme (BO) e Garessio (CN). Entrambi i siti sono stati ceduti a due differenti imprenditori italiani che hanno deciso di investire nelle competenze e professionalità presenti nei due stabilimen- ti. Questa soluzione ha consentito di terminare il processo di ristrutturazione senza alcun altro impatto sociale salvaguardando tutte le persone coinvolte. Soprattutto 7 nel caso di Garessio, l’Azienda è andata incontro alle preferenze delle persone che non avrebbero accettato un trasferimento in altri siti produttivi della provincia, come inizialmente prospettato ai dipendenti, alle parti sociali e ai responsabili istituzionali regionali e locali. Sebbene nel biennio 2011 – 2012 l’Azienda fosse in una fase di ristrutturazione, sono stati lanciati degli investimenti di notevole rilevanza per migliorare la Sicurezza e la Salute sul posto di lavoro: ogni anno sono stati ridotti della metà gli infortuni sul lavoro e le ore perse a seguito di ciò. Questo cammino continuerà con la stessa attenzione e determinazione fino a che non sarà conseguito l’obiettivo di avere “zero infortuni” nei nostri siti lavorativi. Allo stesso modo si è affrontato il tema del rispetto dell’Ambiente: molteplici interventi sono stati fatti in ogni sito produttivo per eliminare o mitigare qualsivoglia rischio di in- quinamento legato ai processi produttivi ed ai servizi ad essi connessi. A tal proposito abbiamo conseguito in tempi record le certificazioni ISO 14001 (2004) e BS OHSAS 18001 (2007) per tutti i siti Italiani, portandoci quindi al livello dei più qualificati prota- gonisti della vita industriale in Italia ed Europa. Il 2012 è stato un anno fondamentale per quanto riguarda la formazione delle nostre persone arrivando al record di 50.000 ore di formazione effettuata in Azienda. Lo sviluppo delle competenze e capacità delle nostre risorse umane è fondamentale ed essenziale per continuare il cammino verso i “Best in Class”. In ambito produttivo, l’implementazione dei processi connessi al “Oerlikon Operatio- nal Excellence” ed al “World Class Manufacturing” ha consentito di migliorare signifi- cativamente la produttività dei nostri siti di manifattura. I prossimi passi saranno legati all’analisi dei processi logistici e qualitativi per continuare a migliorare le performances dell’Azienda e conseguentemente garantire ai nostri Clienti un livello di servizio all’al- tezza delle loro attese. I nostri Centri di Ricerca e Sviluppo per i settori “Automotive Transmissions e Shifting Solutions”, siti in Italia ed Inghilterra, hanno prodotto delle soluzioni innovative che, dando lustro al brand Oerlikon Graziano, genereranno dei volumi di business addizio- nali rispetto a quelli storici dei due settori. Inoltre stiamo partecipando con successo a due programmi finanziati dalla Comunità Europea per lo sviluppo della tecnologia del veicolo elettrico. Abbiamo introdotto delle nuove dinamiche della gestione attraverso l’implementazio- ne di processi di “Project Management” con il conseguente miglioramento della sod- disfazione dei Clienti e dando visibilità alle aree di sofferenza dei progetti (naturalmente trovando le soluzioni adeguate per la risoluzione dei problemi). La nostra Qualità ha continuato a