Koç Holding 2020 Faaliyet Raporu İçindekiler Sunuş Toplumsal Yatırımlar 01 Kurucumuz 124 Kurumsal Marka Projeleri ve Sponsorluk 02 Özetle Koç Holding ve Koç Topluluğu 125 Vehbi Koç Vakfı Genel Kurul Kurumsal Yönetim 06 Olağan Genel Kurul Gündemi 131 Hukuki Açıklamalar 07 Yönetim Kurulu’nun Yıllık Faaliyet Raporu’na İlişkin 134 Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Beyanı Bağımsız Denetim Raporu 136 Sürdürülebilirlik İlkelerine Uyum Beyanı 08 Şeref Başkanı’ndan Mesaj 138 Kurumsal Yönetim İle İlgili Açıklamalar 10 Yönetim Kurulu Başkanı’nın Değerlendirmesi 142 2020 Yönetim Kurulu Yapısı 12 Yönetim Kurulu Raporu 143 Organizasyon Şeması 18 Bağımsız Denetçi Raporu (Görüş) 144 Yönetim Kurulu Özgeçmişleri 19 Konsolide Bilanço / Konsolide Gelir Tablosu 148 Üst Yönetim Özgeçmişleri 20 2020 Yönetim Kurulu 150 Risk Yönetimi 22 Kâr Dağıtım Politikası 151 İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim 22 Kâr Dağıtım Teklifi 152 Finansal Tablolar Sorumluluk Beyanı 23 Kâr Dağıtım Tablosu 153 Faaliyet Raporu Sorumluluk Beyanı 24 Esas Sözleşme Değişiklikleri 26 2021 Yönetim Kurulu Üye Adayları Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu 27 Ücret Politikası 155 Konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetçi Raporu Koç Topluluğu 272 Koç Holding A.Ş. Vergi Usul Kanununa Göre 28 CEO’nun Değerlendirmesi Düzenlenmiş Bilanço ve Gelir Tablosu 30 Üst Yönetim 32 Tarihçe Diğer Bilgilendirmeler 34 Koç Topluluğu’nda Pandemi Süreci Yönetimi 276 Genel Kurul Bilgilendirme Dokümanı 40 2020 Ödüller ve Başarılar 282 Bağımsızlık Beyanları 42 Pay Sahipleri ve Yatırımcı İlişkileri 286 Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu ve 43 İnsan Kaynakları Bilgi Formu 47 Sürdürülebilirlik 300 Sürdürülebilirlik İlkelerine Uyum ile İlgili Açıklamalar 61 Uyum Programı Hakkında Endeks 62 Koç Dijital Dönüşüm Programı 304 Kimlik 64 Araştırma Geliştirme 66 Koç İnovasyon Programı 67 Fikri Haklar Sektörler ve Şirketler 70 Enerji 82 Otomotiv 96 Dayanıklı Tüketim 104 Finans 112 Diğer Sektörler Koç Holding 2020 Faaliyet Raporu Genel Kurul Kurucumuz Devletim ve ülkem var oldukça ben de varım. Demokrasi varsa hepimiz varız. Memleketimizin ekonomisini kuvvetlendirmek için elimizden gelen bütün gayreti göstermeliyiz. Ekonomimiz güçlendikçe demokrasi daha iyi yerleşir, dünyadaki itibarımız artar. Vehbi Koç 1 Koç Holding 2020 Faaliyet Raporu Özetle Koç Holding ve Koç Topluluğu Türkiye’nin Lideri, Global Bir Oyuncu Türkiye’nin En Büyük Türkiye’nin En Geniş %6,4 Sanayi Grubu Erişim Ağı Gelir / GSYH1 En Büyük 10 Sanayi En Büyük İşveren Kuruluşunun 4’ü3 >100.000 çalışan 1. Tüpraş En Geniş Dağıtım Ağı %6,7 2. Ford Otosan ~840 banka şubesi İhracat / Türkiye’nin İhracatı1 6. Arçelik ~11.000 bayi ve satış sonrası 7. Tofaş servis noktası En Geniş Müşteri Veri Tabanı %19,4 12,5 milyon müşteri içeren veri Borsa İstanbul 100 Endeksi’nde tabanı Toplam Piyasa Değeri2 Türkiye’nin En Büyük Türkiye’nin En Büyük Ar‑Ge Yatırımları İhracatçıları %31 Yurt˜ dışı gelirler / Toplam gelirler Türkiye’nin Özel Sektör En Büyük 10 İhracatçının 4’ü5 Ar-Ge Harcamasının ~%7’si4 1. Ford Otosan 3. Tüpraş Türkiye’nin En Büyük Fikri 7. Tofaş >150 Haklar Portföyü 9. Arçelik İhracat yapılan ülke sayısı > 8.600 marka > 2.900 patent ailesi > 4.800 patent > 1.000 endüstriyel tasarım >60 > 5.700 internet alan adı Yurt dışındaki üretim tesisi ve satış / pazarlama şirketleri Tüm paydaşları için yarattığı katma değeri artırmayı amaçlayan Koç Topluluğu, 100 yıla yakın süre önce başlayan yolculuğunu, uzun vadeli değer yaratma hedefi ve küresel büyüme vizyonu çerçevesinde devam ettirmektedir. (1) TÜİK 2020 verilerine göredir. (2) 31 Aralık 2020 Borsa İstanbul verilerine göredir. (3) İstanbul Sanayi Odası 2020 raporuna göredir. (4) TÜİK 2019 ar-ge verilerine göredir. (5) Türkiye İhracatçılar Meclisi 2020 raporuna göredir. Bütün rakamlar kombine büyüklükleri ifade etmektedir. 2 Koç Holding 2020 Faaliyet Raporu Genel Kurul Sürdürülebilir ve Güçlü Performans Net Aktif Değeri1 Net Dönem Kârı3 Yatırımlar (milyar TL) (Konsolide-milyar TL) (Kombine-milyar TL) 75 milyar TL2 9,3 milyar TL 42 milyar TL 75,0 Son beş yıl toplamı 10,7 9,3 8,9 54,9 4,4 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 Özet Finansal Bilgiler (Konsolide-milyon TL) 2019 20204 Değişim Gelirler 153.516 183.777 %20 Faaliyet Kârı 10.374 16.832 %62 Vergi Öncesi Kâr 5.547 13.840 %149 Net Dönem Kârı3 4.391 9.273 %111 Pay Başına Kazanç (Kr) 1,732 3,657 %111 Toplam Varlıklar 151.344 630.101 %316 Toplam Özkaynaklar 49.652 88.071 %77 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 36.282 46.342 %28 Faaliyet Kârı / Gelirler %6,8 %9,2 2,4 puan Özkaynak Verimliliği %13,8 %25,0 11,2 puan Faaliyet Kârı / Toplam Varlıklar %6,9 %2,7 -4,2 puan Cari Oran 1,4 0,8 -0,6 Toplam Yükümlülükler / Toplam Özkaynaklar 2,0 6,2 4,1 (1) Halka açık şirketlerin piyasa değeri ile halka açık olmayan şirketlerin iç değerinin Koç Holding’e düşen paylarının ve Koç Holding’in net nakdi ile diğer varlıklarının toplamıdır. Halka açık şirketler net aktif değer içinde yaklaşık %85 paya sahiptir. (2) Koç Holding’in menkul kıymetler portföyü dâhildir (Yapı Kredi Bankası AT1). (3) Ana ortaklık payı net dönem kârıdır. (4) Şubat 2020’deki ilave hisse alımı öncesinde özkaynak yöntemiyle konsolide edilen Yapı Kredi Bankası, hisse alımını takiben bağlı ortaklık olarak tam konsolidasyon yöntemiyle konsolide edilmeye başlanmıştır. 3 Koç Holding 2020 Faaliyet Raporu Özetle Koç Holding ve Koç Topluluğu Kombine Gelirler Kombine Faaliyet Kârı1 Faaliyette Bulunduğumuz Sektörler İçindeki Pay İçindeki Pay Enerji %36 %4 Otomotiv %30 %45 Dayanıklı Tüketim %14 %20 Finans %14 %28 Diğer Sektörler %6 %3 (1) Ticari işlemlere ilişkin kur farkı ve vade farkı gelir/giderleri hariçtir. 4 Koç Holding 2020 Faaliyet Raporu Genel Kurul Şirketler2 / Sektörler Uluslararası Ortaklar İç Piyasa Pozisyonları Tüpraş / Rafinaj Lider Aygaz / LPG Dağıtımı Lider Opet / Akaryakıt Dağıtımı 2’nci Entek / Elektrik Üretimi Ford Otosan / Otomotiv Ford Motor Company3 3’üncü Tofaş / Otomotiv Fiat Chrysler Automobiles4 Lider Otokoç Otomotiv / Otomotiv Perakendeciliği ve Araç Kiralama Lider TürkTraktör / Traktör CNH Industrial Lider Otokar / Ticari Araçlar ve Savunma Sanayi Lider Arçelik / Beyaz Eşya ve Tüketici Elektroniği Lider Arçelik-LG Klima / Klima LG Electronics Lider Bilkom / Bilgi ve İletişim Ürünleri Dağıtımı Yapı Kredi / Bankacılık 3’üncü5 Koçfinans / Tüketici Finansmanı 4’üncü6 Tat Gıda / Gıda Kagome, Sumitomo Lider7 Koçtaş / Ev Geliştirme Perakendeciliği Kingfisher Lider Setur / Turizm Setur Marinalar / Marina İşletmeciliği Lider Divan / Turizm Zer / Merkezi Satın Alma Hizmetleri KoçSistem / Bilgi Teknolojileri (2) Listede yer alan; Tüpraş, Aygaz, Ford Otosan, Tofaş, TürkTraktör, Otokar, Arçelik, Yapı Kredi ve Tat Gıda halka açık şirketlerdir. (3) Ford Motor Company Ford Otosan sermayesinin %41,04’üne sahip olan Ford Deutschland GmbH’nin %100’üne sahiptir. (4) FCA ile Peugeot S.A. (PSA)’nın Ocak 2021’de birleşmesiyle Stellantis isimli yeni bir şirket kurulmuş olup, bu yeni şirket Tofaş’ta %37,86 pay sahibi olan FCA Italy SpA’nın %100’üne sahiptir. (5) Toplam aktif büyüklüğüne göredir ve özel bankalar arasındadır. (6) Toplam aktif büyüklüğüne göredir. (7) Tat Gıda’nın sürdürülen faaliyetleri olan domates ürünleri, salça, ketçap ve turşu kategorilerindeki ortalama gelir payına göredir. 5 Koç Holding 2020 Faaliyet Raporu Olağan Genel Kurul Gündemi 1. Açılış ve Toplantı Başkanı’nın seçilmesi 2. Şirket Yönetim Kurulu’nca hazırlanan 2020 Yılı Faaliyet Raporu’nun okunması, müzakeresi ve onaylanması 3. 2020 yılı hesap dönemine ilişkin Bağımsız Denetim Rapor Özeti’nin okunması 4. 2020 yılı hesap dönemine ilişkin Finansal Tablolar’ın okunması, müzakeresi ve onaylanması 5. Yönetim Kurulu üyelerinin Şirket’in 2020 yılı faaliyetlerinden dolayı ayrı ayrı ibra edilmesi 6. Şirket’in kâr dağıtım politikası çerçevesinde hazırlanan, 2020 yılı kârının dağıtılması ve kâr dağıtım tarihi konusundaki Yönetim Kurulu’nun önerisinin kabulü, değiştirilerek kabulü veya reddi 7. Yönetim Kurulu’nun Şirket Esas Sözleşmesi’nin “Sermaye” başlıklı 6’ncı maddesinin değişikliği hakkındaki önerisinin kabulü, değiştirilerek kabulü veya reddedilmesi 8. Yönetim Kurulu üye sayısının ve görev sürelerinin belirlenmesi, belirlenen üye sayısına göre seçim yapılması, bağımsız Yönetim Kurulu üyelerinin seçilmesi 9. Kurumsal Yönetim İlkeleri gereğince Yönetim Kurulu üyeleri ve üst düzey yöneticiler için “Ücret Politikası” ve politika kapsamında yapılan ödemeler hakkında Pay Sahipleri’ne bilgi verilmesi ve onaylanması 10. Yönetim Kurulu üyelerinin yıllık brüt ücretlerinin belirlenmesi 11. Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince Yönetim Kurulu tarafından yapılan Bağımsız Denetleme Kuruluşu seçiminin onaylanması 12. Yönetim Kurulu tarafından kabul edilen Bağış ve Sponsorluk Politikası’nın onaylanması, Şirket’in 2020 yılı içerisinde yaptığı bağışlar hakkında pay sahiplerine bilgi verilmesi ve 2021 yılında yapılacak bağışlar için üst sınır belirlenmesi 13. Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince 2020 yılında üçüncü kişiler lehine verilen teminat, rehin, ipotek ve kefaletler ile elde edilen gelir veya menfaatler hakkında Pay Sahipleri’ne bilgi verilmesi 14. Yönetim kontrolünü elinde bulunduran Pay Sahipleri’ne, Yönetim Kurulu üyelerine, üst düzey yöneticilere ve bunların eş ve ikinci dereceye kadar kan ve sıhrî yakınlarına; Türk Ticaret Kanunu’nun 395 ve 396’ncı maddeleri çerçevesinde izin verilmesi ve Sermaye Piyasası Kurulu Kurumsal Yönetim Tebliği doğrultusunda 2020 yılı içerisinde bu kapsamda gerçekleştirilen işlemler hakkında Pay Sahipleri’ne bilgi verilmesi 15. Dilek