BẢN CÁO BẠCH NIÊM YẾT TỔ CHỨC TƯ VẤN CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Trụ sở chính : Lầu 5 & 6, Tòa nhà AB, 76 Lê Lai, Quận 1, Tp. Hồ Chí Minh Điện thoại : (84-28) 3823 3299 Fax: (84-28) 3823 3301 Website : www.hsc.com.vn TỔ CHỨC KIỂM TOÁN CÔNG TY TNHH KPMG VIỆT NAM Trụ sở chính : Tầng 46, Tòa tháp Keangnam, lô E6, Quận Nam Từ Liêm, Hà Nội Điện thoại : (84-24) 3946 1600 Fax: (84-24) 3946 1601) Website : home.kpmg Trang | 2 BẢN CÁO BẠCH NIÊM YẾT MỤC LỤC I. CÁC NHÂN TỐ RỦI RO .................................................................................................... 6 1. Rủi ro kinh tế ......................................................................................................................... 6 2. Rủi ro về luật pháp ................................................................................................................. 9 3. Rủi ro đặc thù ....................................................................................................................... 10 4. Rủi ro khác ........................................................................................................................... 16 II. NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH .................................................................................................................................. 17 1. Tổ chức niêm yết ................................................................................................................. 17 2. Tổ chức tư vấn ..................................................................................................................... 17 III. CÁC KHÁI NIỆM ............................................................................................................. 18 IV. TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC NIÊM YẾT ......................................... 18 1. Tóm tắt quá trình hình thành và phát triển ........................................................................... 19 1.1. Giới thiệu chung về tổ chức niêm yết .................................................................................. 19 1.2. Quá trình hình thành, phát triển ........................................................................................... 21 1.3. Quá trình tăng vốn điều lệ .................................................................................................... 24 2. Cơ cấu tổ chức Công ty ....................................................................................................... 26 3. Cơ cấu bộ máy quản lý Công ty ........................................................................................... 27 4. Danh sách cổ đông và cơ cấu cổ đông ................................................................................. 33 4.1. Cổ đông nắm giữ từ 5% vốn cổ phần của Công ty .............................................................. 33 4.2. Cổ đông sáng lập .................................................................................................................. 33 4.3. Cơ cấu cổ đông .................................................................................................................... 34 5. Danh sách những công ty mẹ và công ty con của tổ chức đăng ký niêm yết, những công ty mà tổ chức đăng ký niêm yết đang nắm giữ quyền kiểm soát hoặc cổ phần chi phối, những công ty nắm quyền kiểm soát hoặc cổ phần chi phối đối với tổ chức đăng ký niêm yết..... 34 5.1. Công ty mẹ ........................................................................................................................... 34 5.2. Công ty con .......................................................................................................................... 34 5.3. Công ty liên kết .................................................................................................................... 35 6. Hoạt động kinh doanh .......................................................................................................... 36 6.1. Sản lượng sản phẩm/giá trị dịch vụ qua các năm ................................................................ 36 6.2. Nguyên vật liệu .................................................................................................................... 40 6.3. Chi phí sản xuất ................................................................................................................... 40 6.4. Trình độ công nghệ .............................................................................................................. 41 6.5. Tình hình nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới .............................................................. 42 6.6. Tình hình kiểm tra chất lượng sản phẩm/dịch vụ ................................................................ 43 6.7. Hoạt động Marketing ........................................................................................................... 43 6.8. Nhãn hiệu thương mại, đăng ký phát minh sáng chế và bản quyền .................................... 44 6.9. Các hợp đồng lớn đang được thực hiện hoặc đã được ký kết .............................................. 45 7. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ................................................................................ 46 7.1. Tóm tắt một số chỉ tiêu chủ yếu về hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong 02 năm gần nhất và quý gần nhất ............................................................................................. 46 7.2. Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong năm báo cáo ........................................................................................................................................ 48 8. Vị thế của Công ty so với các doanh nghiệp khác trong cùng ngành .................................. 49 Trang | 3 BẢN CÁO BẠCH NIÊM YẾT 8.1. Triển vọng phát triển ngành ................................................................................................. 49 8.2. Vị thế của Công ty trong ngành ........................................................................................... 52 8.3. So sánh về tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp trong cùng ngành .................................................................................................................................... 54 8.4. Đánh giá sự phù hợp định hướng phát triển của Công ty với định hướng của ngành, chính sách của Nhà nước, và xu thế chung trên thế giới ............................................................... 57 9. Chính sách đối với người lao động ...................................................................................... 58 10. Chính sách cổ tức hoặc chính sách vay nợ trong thời hạn trái phiếu, thứ tự ưu tiên thanh toán của trái phiếu được niêm yết trong danh mục nợ của tổ chức đăng ký niêm yết ......... 60 10.1. Chính sách cổ tức ................................................................................................................. 60 10.2. Chính sách vay nợ trong thời hạn Trái Phiếu ...................................................................... 60 10.3. Thứ tự ưu tiên thanh toán của Trái Phiếu ............................................................................ 60 11. Tình hình hoạt động tài chính .............................................................................................. 61 11.1. Các chỉ tiêu cơ bản ............................................................................................................... 61 11.2. Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu .............................................................................................. 65 12. Hội đồng quản trị, Ban Giám đốc, Ban Kiểm soát, Kế toán trưởng .................................... 67 12.1. Hội đồng quản trị ................................................................................................................. 67 12.2. Ban Giám đốc và các cán bộ quản lý ................................................................................... 75 12.3. Ban Kiểm soát ...................................................................................................................... 86 12.4. Kế toán trưởng ..................................................................................................................... 90 13. Tài sản .................................................................................................................................. 91 14. Kế hoạch kinh doanh, lợi nhuận trong các năm tiếp theo .................................................... 91 15. Đánh giá của Tổ Chức Tư Vấn Niêm Yết về kế hoạch lợi nhuận và cổ tức của Tổ Chức Đăng Ký Niêm Yết .............................................................................................................. 93 16. Thông tin về những cam kết nhưng chưa thực hiện của tổ chức đăng ký niêm yết: ........... 93 17. Các thông tin, các tranh chấp kiện tụng liên quan tới Công ty mà có thể ảnh hưởng đến giá cả chứng khoán niêm yết: .................................................................................................... 93 V. CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT ......................................................................................... 94 1. Loại chứng khoán: ............................................................................................................... 94 2. Mệnh giá: 100.000 đồng/Trái Phiếu (Một trăm nghìn đồng một Trái Phiếu) ..................... 94 3. Tổng số chứng khoán niêm yết: 6.000.000 Trái Phiếu (Sáu triệu Trái Phiếu), tương đương 100% tổng số lượng trái phiếu đã phát