Grupo Mercado Prof. David Watts Informe Final Definitivo N° 1451214 “ANÁLISIS DE MERCADO Y COMPETENCIA EN LA RUTA AÉREA SANTIAGO-OSORNO" para la JUNTA DE AERONÁUTICA CIVIL Santiago, 21 de diciembre de 2017 Vicuña Mackenna 4860, Macul, Santiago – Chile / Fono: (56-2) 354 4886 / [email protected] / www.dictuc.cl Página 1 de 236 Depto. Ingeniería Eléctrica PUC “Análisis de Mercado y Competencia en la ruta Aérea Santiago- Osorno” GRUPO MERCADO-PROF. DAVID WATTS Informe Nº 1451214 Original/Copia 1. Título del proyecto: 2. Cuerpo del informe Análisis de mercado y competencia en la ruta aérea Santiago 236 hojas (incluye portada) – Osorno 3. Autores: 4. Contrato Director del proyecto: Sr. David Watts Convenio de prestación de servicios Economista Senior: Srta. Yarela Flores profesionales entre DICTUC y la Ingeniero de proyecto: Sr. Rodrigo Pérez Secretaria General de la Junta Coordinador Proyecto: Sr. Felipe Aspée Aeronáutica Civil con fecha 13 de abril de 2017, número 1858. 5. Nombre y dirección de la organización investigadora 6. Fecha del informe: DICTUC S.A. 21 de diciembre de 2017 Vicuña Mackenna Nº 4860, Casilla 306 – Correo 22, Edificio 512, piso 3, Campus San Joaquín, Macul – Santiago 7. Antecedentes de la Institución Mandante 8. Contraparte técnica Nombre : Junta Aeronáutica Civil Nombre : Sebastián Flores Dirección : Moneda # 1020, piso 4 Cargo : Economista RUT : 60.705.000-7 Nombre : Rodrigo Fernández Teléfono : 22 519 0900 Cargo : Especialista Plan Autorregulación de LATAM (PAT) Nombre : Diego Silva Cargo : Ingeniero Especialista, JAC Vicuña Mackenna 4860, Macul, Santiago – Chile / Fono: (56-2) 354 4886 / [email protected] / www.dictuc.cl Página 2 de 236 Depto. Ingeniería Eléctrica PUC “Análisis de Mercado y Competencia en la ruta Aérea Santiago- Osorno” GRUPO MERCADO-PROF. DAVID WATTS Informe Nº 1451214 Original/Copia 9. Resumen El presente reporte corresponde al Informe Final del estudio “Análisis de Mercado y Competencia en la Ruta Aérea Santiago-Osorno” realizado por DICTUC para la Junta de Aeronáutica Civil (JAC). Este desarrolla todos los objetivos específicos que se solicitan en las bases de licitación del estudio. Estos corresponden a la estimación de la demanda real de la ruta aérea Santiago-Osorno, cálculo de demanda y oferta óptima con y sin Plan de Autorregulación Tarifaria (PAT), análisis de las principales variables económicas que inciden sobre la decisión de operar y aumentar la oferta en la ruta, cuantificar la cantidad de habitantes de Osorno que embarcan por Valdivia y Puerto Montt debido a la disminución de frecuencias y la evaluación del gasto en que deben incurrir en traslado y tiempo los pasajeros que embancan en aeropuertos alternativos como El Tepual de Puerto Montt y Pichoy de Valdivia. Respecto a los efectos e implicancias del PAT en el mercado, los objetivos relacionados son: el pronóstico de lo que hubiera pasado de no haber existido el PAT, propuestas para aumentar la frecuencia en la ruta en cuestión, cuantificación de las posibles limitaciones que pueda generar el PAT y las distorsiones de mercado, propuestas de cambio en regulación de precios, efecto de frecuencias en otras rutas no competitivas, análisis de mercados abandonados, análisis de efectos del PAT en el bienestar, comparación de la regulación de mercados dominantes en otros países y cuantificar efectos de la regulación. Sr. David Watts Casimis Sr. Felipe Bahamondes Cid Prof. Asistente, Ingeniería UC Gerente General Director del proyecto DICTUC S.A. PUC Vicuña Mackenna 4860, Macul, Santiago – Chile / Fono: (56-2) 354 4886 / [email protected] / www.dictuc.cl Página 3 de 236 Depto. Ingeniería Eléctrica PUC “Análisis de Mercado y Competencia en la ruta Aérea Santiago- Osorno” GRUPO MERCADO-PROF. DAVID WATTS Informe Nº 1451214 Original/Copia Tabla de Contenidos Tabla de Contenidos ............................................................................................................................4 Resumen Ejecutivo ........................................................................................................................... 12 Introducción ....................................................................................................................................... 20 1 Antecedentes ................................................................................................................................. 23 1.1 La concentración en la industria y Plan de Autorregulación Tarifaria (PAT) ........................ 23 1.2 Barreras a la entrada en la industria nacional ....................................................................... 24 1.3 Rutas no competitivas: mercados pequeños para flotas de creciente tamaño .................... 26 1.4 La Ruta Santiago-Osorno ...................................................................................................... 26 2 La regulación en el mundo: restructuración, liberalización, competencia, predación y abandono 29 2.1 Regulación del mercado aéreo: tendencia a la desregulación con baja orientación en el control de precios, pero preocupación por prácticas predatorias ..................................................... 29 2.1.1 Estados Unidos: Revisión de la literatura de un país líder en materia de regulación...................... 30 2.1.2 Canadá: un mercado con aerolínea dominante luego de una fusión y episodios de precios predatorios ................................................................................................................................................... 33 2.2 Efectos sobre el bienestar ante cambios en la estructura de los mercados, mercados abandonados y sobreinversión ......................................................................................................... 35 2.2.1 Breve revisión de la literatura sobre análisis de bienestar en el mercado aéreo ............................ 36 2.2.2 Escasa literatura de mercados abandonados y subsidios gubernamentales ante baja demanda .. 37 2.2.3 Infraestructura disponible, subutilizada y sobreinversión .............................................................. 37 3 La industria aérea en Chile: poder de mercado, barreras a la entrada, riesgo de abandono de mercados y el Plan de Autorregulación Tarifaria de LATAM ................................................................ 39 3.1 Demanda de transporte aéreo: Rol de Santiago y otros polos de actividad económica, minera, industrial y turística nacional ................................................................................................ 39 3.2 Detalles del PAT y su aplicación: definiciones, holguras y flexibilidades ............................. 42 3.2.1 Descripción del plan de autorregulación tarifaria para LATAM - PAT ............................................. 42 3.2.2 Tipos de rutas y comparación de sus yields..................................................................................... 44 3.2.3 Aplicación del PAT y sus holguras .................................................................................................... 47 3.2.4 Actualización del PAT 2012 y la reducción de flexibilidades a LATAM ............................................ 51 3.3 Evidencia de poder de mercado en la industria a nivel de rutas .......................................... 53 3.4 Barreras a la entrada en el mercado aéreo en Chile ............................................................ 54 3.5 Subsidios y riesgo de abandono en rutas de baja demanda en Chile .................................. 60 4 Caso de Osorno: Un mercado pequeño con sustitutos cercanos ................................................. 63 4.1 Estimación de la demanda de pasajero Santiago-Osorno .................................................... 63 4.1.1 Estudio de Demanda de Qualimet (2013) ....................................................................................... 64 4.1.2 Estimación de la Demanda de la Ruta Santiago-Osorno ................................................................. 65 4.1.3 Resultados de las estimaciones ....................................................................................................... 66 Vicuña Mackenna 4860, Macul, Santiago – Chile / Fono: (56-2) 354 4886 / [email protected] / www.dictuc.cl Página 4 de 236 Depto. Ingeniería Eléctrica PUC “Análisis de Mercado y Competencia en la ruta Aérea Santiago- Osorno” GRUPO MERCADO-PROF. DAVID WATTS Informe Nº 1451214 Original/Copia 4.1.4 Elección del modelo para proyectar el número de pasajeros de corto plazo ................................. 72 4.2 Pasajeros transportados en Santiago-Osorno y sus rutas cercanas con alta sustitución .... 74 4.2.1 Santiago-Osorno y sus rutas cercanas: principales aerolíneas que han operado ........................... 75 4.2.2 Evolución comparativa de pasajeros en las rutas Santiago-Osorno, Santiago-Valdivia y Santiago- Puerto Montt ................................................................................................................................................ 78 4.3 Variables económicas que afectan la decisión de operar y aumentar la oferta en la ruta Santiago-Osorno ............................................................................................................................... 85 4.3.1 Variables de demanda ..................................................................................................................... 86 4.3.2 Variables de la oferta ......................................................................................................................