ÅRSRAPPORT 2012 INNHOLD 04 STYRET 28 REVISORS BERETNING 05 NØKKELTALL 31 KONSERNSJEFENS KOMMENTARER 06 ÅRSBERETNING 32 DETTE ER ISTAD 13 RESULTATREGNSKAP 33 ORGANISASJONEN 14 BALANSE 34 DATTERSELSKAPENE 16 KONTANTSTRØMANALYSE 38 ENGLISH SUMMARY 17 NOTER 2 ISTAD ÅRSRAPPORT 2012 Gjennom Istadfondet støtter Istad idrett og kultur i Molde, Midsund, Aukra, Fræna, Eide og Gjemnes. For mottakerne utgjør disse pengene en stor forskjell. 3 STYRET TORGEIR DAHL T HOMAS SANDBERG GEIRAN KRISTIN STEENFELDT-FOSS FRANK OVE SÆTHER L EIF ARNE LANGØY JAN PETTER HAMMERØ A LF TERJE ULLEBØ JARLE RISNES TERJE HELLUM KRISTOFFER SLETTEN O BSERVATØRER Styret består av 8 medlemmer, og av disse velges 2 av og blant de ansatte. I tillegg har de ansatte to observatører med tale- og forslags- rett. Styret har denne sammensetning, med varamedlemmene for de ansattvalgte representantene rangert i nummerorden: Styremedlemmer: Varamedlemmer: Torgeir Dahl – styreleder Ole Petter Meijer Moldekraft AS Thomas Sandberg Geiran – nestleder Henning Villanger Trondheim Energi AS Kristin Steenfeldt-Foss Kathinka Rudlang Trondheim Energi AS Frank Ove Sæther Olbjørn Kvernberg Molde kommune Leif Arne Langøy Svein Håkon Ranvik Moldekraft AS Jan Petter Hammerø Toril Hovdenak Molde kommune Alf Terje Ullebø Ansattvalgt styremedlem Jarle Risnes Ansattvalgt styremedlem Observatører: Terje Hellum Ansattvalgt observatør Kristoffer Sletten Ansattvalgt observatør Varamedlemmer for Ullebø og Hellum: Varamedlemmer for Risnes og Sletten: 1. Wenche Hild Sandnes 1. Frank Hagen 2. Stig Arseth 2. Kristin Morstøl 3. Vebjørn Vatnehol 3. Jon Arne Olsen 4. Henry Mæhle 4. Kjetil Rakvåg 4 ISTAD ÅRSRAPPORT 2012 N LTL ØKKE AL ISTAD KONSERN Resultatregnskap/balanse (MNOK) 2012 2011 2010 2009 2008 Driftsinntekter 1.919,7 1.729,0 1.985,0 1.354,9 1.310,3 Herav: Energi 253,7 313,4 447,4 265,7 335,9 Nettinntekter 149,9 160,0 234,2 154,6 157,6 Andre driftsinntekter 1.516,1 1.255,6 1.303,3 934,7 816,8 Driftsresultat 0,7 -27,8 126,9 66,6 129,0 EBITDA 1) 120,4 59,6 207,8 139,3 175,5 Resultat før skatt -29,2 -50,4 105,4 51,3 116,2 Årsresultat etter minoritetsinteresser -35,7 -47,1 48,6 21,5 57,6 Totalkapital 1.346,2 1.443,7 1.378,0 1.175,6 1.063,0 Egenkapital inkl. minoritetens andel 317,7 351,3 427,6 391,7 387,4 Lønnsomhet Totalkapitalrentabilitet 2) 0,6 % -1,0 % 10,7 % 6,8 % 15,1 % Egenkapitalrentabilitet 3) -10,7 % -14,0 % 14,2 % 7,2 % 17,8 % Kapitalforhold Egenkapitalprosent 4) 23,6 % 24,3 % 31,0 % 33,3 % 36,4 % Personal Antall ansatte 1.058 999 990 879 684 Årsverk 1.048 986 977 868 675 Sykefravær 5,2 % 5,6 % 5,4 % 5,2 % 4,2 % Skadehyppighet (H-verdi) 5) 4,2 4,6 4,2 5,8 3,0 Forbruk og produksjon Energiforbruk (GWh) 6) 1.171 1.154 1.220 1.087 1.203 Kraftproduksjon (GWh) 228 187 169 173 220 1) I beregningen av EBITDA er det korrigert for meravskrivning 4) Egenkapital 31.12 inkl. minoritetens andel knyttet til Driva Kraftverk på 5,2 mill. kroner som i regnskapet Totalkapital 31.12 fremkommer som varekjøp. 5) Antall fraværsskader * 1.000.000 2) Driftsresultat + finansinntekter Årstimeverk Gjennomsnittlig totalkapital 6) Energiforbruk i nettkonsesjonsområdet til Istad Nett 3) Resultat etter skatter Gjennomsnittlig egenkapital inkl. minoritetens andel 5 ÅS R BERETNING SEL SKAPETS VIRKSOMHET Fra 2012 er det innført elsertifikater i det norske markedet. Kraftleverandørene skal kjøpe inn elsertifikater for å dekke inn sin Istad-konsernet har utviklet seg fra å være et rent energiselskap elsertifikatplikt. For året 2012 utgjorde elsertifikatplikten 3 % av tidlig på 2000-tallet til å være et industrikonsern med flere virksom- omsatt volum. hetsområder. Konsernets virksomhet omfatter nå nettvirksomhet, fjernvarme, kraftproduksjon, kraftomsetning, tekniske byggfag, PRODUKSJON. All kraftproduksjon i Istad-konsernet er samlet i vedlikeholds- og modifikasjonsarbeid for olje- og gass-sektoren, Istad Kraft AS og består av kraftverkene på Istad og i Angvika, samt samt bygging av kraftlinjer. Antall ansatte ved utgangen av 2012 Istad Kraft sin andel av produksjonen i Driva Kraftverk DA (25 %) og var 1.058, og konsernets omsetning i 2012 var 1.920 mill. kroner. i Haukvik Kraft AS (34 %). Konsernets strategi er knyttet opp mot visjonen – Lønnsom lokal Den samlede kraftproduksjonen i Istad Kraft AS (referert kraft- drivkraft – og de fem kjerneverdiene: Kunden i fokus, Skape verdier, stasjon) ble i 2012 på 228,5 GWh mot 186,6 GWh i 2011. I forhold til Profesjonell, Langsiktig og Trivsel/humor. midlere produksjon var produksjonen i 2012 122 %, mot 99 % i 2011. Av total fysisk omsatt kraftvolum i Istad-konsernet i 2012 kom vel Istad-konsernet har sitt hovedkontor i Plutovegen 5 i Molde. 30 % fra egen produksjon. Istad AS hadde pr 31.12.2012 følgende eiere: Is TAD NETT AS • Trondheim Energi AS 49,005 % • Molde kommune 34,018 % Istad Nett AS har ansvaret for planlegging, bygging og drift av • Moldekraft AS 16,977 % konsernets nettvirksomhet. Selskapet har hatt høy aktivitet både på investeringer og vedlikehold i nettet. Feil- og avbrudds- Is TAD KRAFT AS forholdene var i 2012 på et normalnivå på tross av mye etterarbeid og følgefeil etter uværet Dagmar, romjula 2011. KRAFTMARKEDET. Magasinfyllingen i Norge og elbørsområdet var god ved inngangen til 2012. Ved inngangen til året var fyllingsgraden Nettvirksomheten i Norge inntektsreguleres etter en norm- i Norge 78,2 % mot 42,8 % ved inngangen til 2011. Ved utgangen kostnadsbasert modell. Dette går i korte trekk ut på at Istad Nett av 2012 var magasinfyllingen 70,4 %. Nedbøren har over året vært AS får beregnet sin inntektsramme, det vil si hvor mye selskapet tilnærmet normal, men tilsiget for 2012 har vært 5,1 TWh større enn kan kreve inn i nettleie, basert på hvor effektiv driften er i forhold til det normale. sammenlignbare nettselskaper. For 2012 har blant annet lavt rente- nivå og lave kraftpriser ført til en forholdsvis lav inntektsramme. I 2012 var kraftproduksjonen i Norge meget høy, med et totalt volum på 146 TWh. I 2011 var tilsvarende tall 125 TWh. Det norske Istad Nett AS oppnådde i 2012 en avkastning på nettkapitalen på forbruket har økt med 4,9 % fra 2011 til 2012. I 2012 har Norge vært 3,3 % (4,4 % i 2011) før finansposter og skatt. en stor krafteksportør, med en netto eksport på 18 TWh. Nettselskapet har også i 2012 hatt inntekter utenom monopol- Midt-Norge har også i 2012 vært et eget prisområde for omsetning virksomheten. Istad Nett disponerer et omfattende fibernett av kraft. Kraftprisen i dette området var i 2012 i gjennomsnitt 0,2 innenfor sitt nettkonsesjonsområde der det i hovedsak tilbys øre/kWh høyere enn systempris. Den høyeste månedlige gjennom- bredbåndstjenester mot bedriftsmarkedet. Trafikken i fibernettet snittsprisen i Midt-Norge var i februar med 36,65 øre/kWh. Laveste er økende, og aktiviteten knyttet til dette nettet har gitt et positivt månedsgjennomsnitt var i juli med 9,99 øre/kWh. økonomisk bidrag i 2012. Gjennomsnittlig spotpris for Midt-Norge i 2012 var 23,6 øre/kWh. Istad Nett har bygd en fjernvarmesentral med tilhørende distri- Gjennomsnittlig systempris var 23,4 øre/kWh. Gjennomsnittlig busjonsnett på Årø i Molde. Fjernvarmeanlegget ble satt i ordinær spotpris i vårt område har vært som følger de siste 10 år (øre/kWh): drift februar 2009. Økonomien i denne virksomheten har vært utfordrende og i regnskapet for 2012 er det foretatt en ytterligere 2003 2004 2005 2006 2007 nedskrivning av verdien på fjernvarmeanlegget med 45 mill. kroner, 29,1 24,4 23,5 39,5 23,7 jf. note 2 til regnskapet. 2008 2009 2010 2011 2012 42,1 31,1 46,5 37,1 23,6 Som følge av nedskrivningen knyttet til fjernvarmeanlegget ble resultat før skatt for 2012 negativt. SLUTTBRUKERSALG. Samlet volum solgt til sluttbrukere i 2012 Istad Nett er utpekt av NVE til å være regionalt kraftsystem- utgjorde 620 GWh, mot 574 GWh i 2011. Markedet er fortsatt preget ansvarlig for Møre og Romsdal. Dette innebærer blant annet årlig av hard konkurranse. Volumet og inntjeningen er tilfredsstillende i et oppdatering av regional kraftsystemutredning for fylket. Gjeldende marked som er preget av lave marginer. Istad Kraft fokuserer på det utredning fra mai 2012 har blant annet fokus på det store kraft- lokale markedet, og har som målsetting å opprettholde sin posisjon underskuddet i fylket/Midt-Norge og tiltak for å møte denne som den ledende leverandøren i kommunene Aukra, Eide, Fræna, situasjonen, herunder viktigheten av å ferdigstille 420 kV Gjemnes, Midsund og Molde. I tillegg leverer selskapet noe volum ledningen Ørskog-Fardal. på fellesmålte anlegg utenfor eget lokalmarked. 6 ISTAD ÅRSRAPPORT 2012 ÅS R BERETNING Is TAD EnERGIMONTASJE AS fornyet flere store kontrakter, noe som gir høy aktivitet i årene som kommer. Istad Energimontasje AS er en av de største landsdekkende entreprenørene innenfor bygging av kraftlinjer. Selskapet gjennom- LBO har hovedkontor samt et kurs- og utviklingssenter i Molde. fører også prosjekter innenfor kabelanlegg, transformatorstasjoner, Videre er det et avdelingskontor og et subsea testsenter i Trondheim, vei- og gatelys, industri, fiber og fjernvarme. og avdelingskontorer i Stavanger og Aberdeen. I tillegg har virksom- heten de heleide datterselskapene LBO International BV i Nederland Selskapet har hatt flere år med vekst og tilfredsstillende resultat, og som ble etablert i Eindhoven i 2011, og Linjebygg Offshore Inc. som dette har også vært tilfellet i 2012. Et av de viktigste fokusområdene ble etablert i Houston i 2010. for 2013 vil være rekruttering for å sikre grunnlaget for videre vekst. Markedet for selskapets tjenester er godt, og forventes å være det i Datterselskapet MainTech AS (50,8 %) leverer tjenester innen mange år fremover. Ordrereserven ved inngangen til 2013 er god og tilrettelegging av drift, vedlikehold og inspeksjon.