Table des matières RAPPORT DE GESTION ................................................................................................ 3 GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE ................................................................................ 76 COMPTES CONSOLIDES AU 31 DECEMBRE 2018 ....................................................... 116 COMPTES SOCIAUX AU 31 DECEMBRE 2018 ............................................................. 189 Rapport financier annuel – Mediawan – 31 décembre 2018 – 2 Rapport de Gestion Rapport financier annuel – Mediawan – 31 décembre 2018 – 3 Sommaire : Message du président ................................................................................................................................... 6 1. Personne responsable ................................................................................................................... 7 2. Informations financières sélectionnées ......................................................................................... 8 3. Facteurs de risques ....................................................................................................................... 8 3.1. Risques liés à l’activité de la société .......................................................................................... 8 3.2. Risques financiers .................................................................................................................... 9 4. Histoire et évolution de la société ................................................................................................11 5. Aperçu des activités .....................................................................................................................14 5.1. Nature des activités ............................................................................................................... 14 5.2. Marché et tendances .............................................................................................................. 17 5.3. Stratégie ................................................................................................................................ 18 5.4. Environnement règlementaire ................................................................................................ 19 6. Organigramme .............................................................................................................................20 6.1. Organisation de la société ...................................................................................................... 20 6.2. Liste des filiales ...................................................................................................................... 21 7. Résultats économiques et financiers consolidés ..........................................................................22 7.1. Chiffre d’affaires .................................................................................................................... 22 7.2. EBITDA .................................................................................................................................. 23 7.3. Résultat Net consolidé ........................................................................................................... 24 7.4. Résultat Net ajusté ................................................................................................................. 25 7.5. Immobilisations incorporelles et corporelles ........................................................................... 25 7.6. Structure de financement de la société ................................................................................... 26 7.7. Changement de présentation comptable ................................................................................. 27 7.8. Evènements postérieurs à la clôture ....................................................................................... 27 8. Résultats économiques et financiers sociaux ...............................................................................28 8.1. Compte de résultat social 2018 ............................................................................................... 28 8.2. Activité des filiales ................................................................................................................. 28 9. Affectation du résultat .................................................................................................................29 10. Dépenses non déductibles fiscalement ........................................................................................29 11. Tableau des résultats des cinq derniers exercices ........................................................................30 12. Rappel des dividendes distribués .................................................................................................30 13. Recherche et développement ......................................................................................................30 14. Responsabilité sociétale des entreprises ......................................................................................30 15. Informations sur les délais de paiement ......................................................................................31 Rapport financier annuel – Mediawan – 31 décembre 2018 – 4 16. Conventions réglementées ..........................................................................................................32 16.1. Conventions conclues lors des exercices précédents ................................................................ 32 16.2. Conventions conclues lors de l’exercice clos le 31 décembre 2018 ............................................ 32 17. Renouvellement des mandataires sociaux, des administrateurs et des commissaires aux comptes 33 17.1. Renouvellement des mandataires sociaux et membres du Conseil de Surveillance .................... 33 17.2. Renouvellement des commissaires aux comptes ..................................................................... 33 18. Liste des mandats et fonctions exercées par chacun des mandataires sociaux.............................33 19. Capital social et actionnariat ........................................................................................................35 19.1. Répartition du capital social ................................................................................................... 35 19.2. Autocontrôle, auto détention et acquisition par Mediawan de ses propres actions ................... 37 20. Etat de la participation des salariés au capital .............................................................................38 21. Options d’achat et de souscription d’action .................................................................................38 22. Opérations d’attribution d’actions gratuites ................................................................................39 23. Procédures de contrôle interne et de gestion des risques ............................................................40 23.1. Objectifs et organisation ........................................................................................................ 40 23.2. Les acteurs du contrôle interne ............................................................................................... 40 23.3. L’identification et l’évaluation des risques ............................................................................... 41 23.4. Qualité des informations comptables, financières et de gestion ............................................... 41 23.5. Les activités de contrôle de l’information comptable et financière de la société ........................ 42 23.6. Description synthétique des procédures de contrôle interne .................................................... 43 24. Déclaration de la performance extra financière ...........................................................................49 24.1. Avant-propos ......................................................................................................................... 49 24.2. Présentation de la Société ...................................................................................................... 50 24.3. Informations sociales ............................................................................................................. 52 24.4. Informations environnementales ............................................................................................ 63 24.5. Informations sociétales .......................................................................................................... 67 24.6. Rapport de l’organisme tiers indépendant sur les informations RSE ......................................... 71 Rapport financier annuel – Mediawan – 31 décembre 2018 – 5 Message du président L’année 2018 a été une nouvelle étape importante pour Mediawan, marquée par le renforcement des activités de production de contenus – séries, documentaires, films et animation. Grâce aux acquisitions structurantes réalisées cette année, Mediawan est devenu le leader des contenus premium en France. Ces acquisitions, ainsi que la croissance organique de +13% issue de fortes tendances de progression de nos marchés, expliquent que nos revenus publiés aient plus que doublé de 2017 à 2018. En plus de cette formidable dynamique de croissance de nos revenus, notre rentabilité opérationnelle demeure élevée à 19% de marge d’EBITDA et notre résultat net ajusté s’élève à 28,9M€. Au cours de l’année, nous avons souhaité organiser