BANCO DO BRASIL S.A. DIRETORIA DE GOVERNO FGP FUNDO GARANTIDOR DE PARCERIAS PÚBLICO-PRIVADAS RELATÓRIO DE ADMINISTRAÇÃO PERÍODO DE 27.01 A 31.08.2006 Brasília (DF), outubro/2006 BANCO DO BRASIL S.A. PRESIDENTE : ROSSANO MARANHÃO PINTO VICE -P RESIDENTE : RICARDO ALVES DA CONCEIÇÃO DIRETOR /A DMINISTRADOR DO FGP: SÉRGIO RICARDO MIRANDA NAZARÉ GEPAR – Gerência de Projetos PPP GERENTE EXECUTIVO :ADRIANO MEIRA RICCI GERENTE DE DIVISÃO :DELANO VALENTIM DE ANDRADE ANALISTAS RESPONSÁVEIS :ADONAI DE JESUS MADEIRA BASTO MARIA DA GLÓRIA DA SILVA ROCHA VILMA DE SOUZA (CONTADORA ) MARIA DE FÁTIMA BRAZ PEREIRA MARCELO AUGUSTO PIACESI DE SOUZA © Banco do Brasil S.A. RELATÓRIO DE ADMINISTRAÇÃO DO FUNDO GARANTIDOR DE PARCERIAS PÚBLICO-PRIVADAS (FGP) PERÍODO DE 27.01 A 31.08.2006 Edição: GEPAR/DIPAR Endereço: SBS Quadra 01, bloco C, lote 32, Ed. Sede III, 12º andar CEP: 70.073-901 Brasília – DISTRITO FEDERAL Telefone: (0xx61) 3310-5221 Fax: (0xx61) 3310-2456 Endereço eletrônico:[email protected] Home-page: http://www.bb.com.br FUNDO GARANTIDOR DE PARCERIAS PÚBLICO-PRIVADA – FGP CNPJ: 07.676.825/0001-70 RELATÓRIO DE ADMINISTRAÇÃO Período de 27.01 a 31.08.2006 SUMÁRIO MENSAGEM DO ADMINISTRADOR DO FGP 4 1 SUMÁRIO EXECUTIVO 5 1.1 PARCERIAS PÚBLICO -P RIVADAS .................................................................................... 5 1.2 FUNDO GARANTIDOR DE PARCERIAS PÚBLICO -P RIVADAS ............................................... 5 1.2.1 MARCO REGULATÓRIO ............................................................................................................... 6 1.2.2 PRINCIPAIS CARACTERÍSTICAS .................................................................................................... 8 1.2.3 GARANTIAS ................................................................................................................................ 9 1.2.3.1 Laudo de Viabilidade de Garantias................................................................................... 10 1.2.3.2 Outorga de Garantia ......................................................................................................... 11 1.2.3.3 Acionamento e Execução de Garantia ............................................................................. 11 1.2.4 POLÍTICA DE INVESTIMENTO ...................................................................................................... 11 1.2.5 ASSEMBLÉIA DE COTISTAS E CONSELHO CONSULTIVO ............................................................... 13 1.2.6 PRINCIPAIS ATRIBUTOS ............................................................................................................ 14 2 ADMINISTRAÇÃO 16 2.1 GERENCIAMENTO DE RISCOS ....................................................................................... 17 2.1.1 SISTEMA DE CONTROLES INTERNOS .......................................................................................... 17 2.1.2 AMBIENTE DE CONTROLE .......................................................................................................... 18 2.1.2.1 Políticas e Normas............................................................................................................ 18 2.1.2.2 Atividades de Controle Interno ......................................................................................... 18 3 INDICADORES DE DESEMPENHO 19 4 CENÁRIOS E PERSPECTIVAS 20 4.1 CENÁRIO 2005/2006................................................................................................... 20 4.2 AMBIENTE ECONÔMICO 2006 ...................................................................................... 21 4.2.1 BANCO DO BRASIL (BBAS3)..................................................................................................... 22 4.2.2 COMPANHIA VALE DO RIO DOCE (VALE3/VALE5) .................................................................... 24 4.2.3 ELETROBRÁS (ELET6/ELET3)................................................................................................. 26 4.3 PERSPECTIVAS ECONÔMICAS 2007 ............................................................................. 28 5 PERSPECTIVAS DO FGP PARA O EXERCÍCIO 2006/2007 31 5.1 PROGRAMA DE INVESTIMENTOS 2006/2007 ................................................................. 31 6 DESEMPENHO ECONÔMICO FINANCEIRO 33 6.1 EVOLUÇÃO DO PL....................................................................................................... 33 6.2 ATIVOS DE CLASSE 2 .................................................................................................. 35 6.3 ATIVOS DE CLASSE 1 .................................................................................................. 37 6.4 RENTABILIDADE DOS ATIVOS DO FGP.......................................................................... 39 6.4.1 CLASSE 1 ................................................................................................................................ 39 6.4.2 CLASSE 2 ................................................................................................................................ 40 6.5 RESULTADO DO EXERCÍCIO ......................................................................................... 41 6.6 OBRIGAÇÕES CONTRAÍDAS NO EXERCÍCIO .................................................................... 42 6.6.1 REMUNERAÇÃO DO ADMINISTRADOR ......................................................................................... 42 6.6.2 DESPESA COM CONSULTORES ESPECIALIZADOS ........................................................................ 43 2 ÍNDICE DE GRÁFICOS Gráfico 1 - Cotação das Ações BBAS3................................................................................ 23 Gráfico 2 - Cotação das Ações VALE5 ................................................................................ 26 Gráfico 3 - Cotação das Ações ELET3 ................................................................................ 28 Gráfico 4 – Evolução do Patrimônio do FGP........................................................................ 34 Gráfico 5 - Evolução dos ativos do FGP - Classes............................................................... 34 Gráfico 6 – Ativos FGP - % Classes .................................................................................... 35 Gráfico 7 – Cotação das Ações - Classe 2........................................................................... 36 Gráfico 8 – Distribuição dos ativos de Classe 2 ................................................................... 36 Gráfico 9 – Evolução Carteira de Classe 1 – Títulos Renda Fixa......................................... 38 ÍNDICE DE TABELAS Tabela 1 - Ações depositadas em Fundos.............................................................................7 Tabela 2 - Demais Ações....................................................................................................... 7 Tabela 3 - Anexo I da Portaria MF n.º 413/2005 ....................................................................8 Tabela 4 - Classes de Ativos definidas para o FGP ............................................................. 12 Tabela 5 - Indicadores de Gestão........................................................................................ 19 Tabela 6 - Ativos integralizados no FGP.............................................................................. 33 Tabela 7 - Posição dos ativos do FGP em 31.08.2006 ........................................................ 35 Tabela 8 - Ativos Classe 2 ................................................................................................... 36 Tabela 9 - Dividendos/JCP recebidos .................................................................................. 37 Tabela 10 - Ativos Classe 1 ................................................................................................. 37 Tabela 11 - Posição dos ativos do FGP em 31.08.2006 ...................................................... 38 Tabela 12 - Resultado da Carteira de Renda Fixa do FGP - Classe 1 ................................. 39 Tabela 13 – Resultado da Carteira de Renda Variável do FGP - Classe 2 .......................... 40 Tabela 14 - Resultado do Período de 27.01 a 31.08.2006 ................................................... 41 Tabela 15 –Variação no Patrimônio do FGP........................................................................ 41 Tabela 16 – Demonstração do Resultado do Exercício........................................................ 41 Tabela 17 - Despesas do Período de 27.01 a 31.08.2006 ................................................... 42 Tabela 18 - Gastos com a administração do FGP................................................................ 43 ÍNDICE DE FIGURAS Figura 1 – Esquema de funcionamento da prestação de garantias........................................ 6 Figura 2 – Distribuição de Atividades................................................................................... 17 3 MENSAGEM DO ADMINISTRADOR DO FGP É com muita satisfação que apresento o primeiro Relatório de Administração do Fundo Garantidor de Parcerias Público-Privadas - FGP, administrado e gerido pelo Banco do Brasil S.A. Este relatório refere-se ao período de 27.01.2006 (data de início do FGP) a 31.08.2006 (data do final do Exercício Social). Como Agente Financeiro do Governo Federal e executante de políticas públicas, o BB sempre esteve na vanguarda das grandes mudanças ocorridas no País. Com as Parcerias Público-Privadas não poderia ser diferente. Para tanto, o Banco apresenta-se