Pflichtveröffentlichung gemäß § 14 Abs. 2 und 3 des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes (WpÜG) in Verbindung mit § 39 Abs. 2 Satz 3 Nr. 1 des Börsengesetzes (BörsG) Aktionäre der STADA Arzneimittel Aktiengesellschaft, insbesondere mit Wohnsitz, Sitz oder gewöhnlichem Aufenthalt in den Vereinigten Staaten von Amerika oder anderweitig außerhalb der Bundesrepublik Deutschland, der Mitgliedstaa- ten der Europäischen Union und des Europäischen Wirtschaftsraums sollten die Hinweise in Ziffer 1 (Allgemeine Hin- weise zur Durchführung des Delisting-Erwerbsangebots) und Ziffer 13.8 (Inhaber von American Depositary Receipts) der Angebotsunterlage besonders beachten. ANGEBOTSUNTERLAGE ÖFFENTLICHES DELISTING-ERWERBSANGEBOT (BARANGEBOT) der Nidda Healthcare GmbH c/o STADA Arzneimittel Aktiengesellschaft Stadastraße 2-18 61118 Bad Vilbel Deutschland an die Aktionäre der STADA Arzneimittel Aktiengesellschaft Stadastraße 2-18 61118 Bad Vilbel Deutschland zum Erwerb sämtlicher von ihnen gehaltenen nennwertlosen Namensaktien (Stammaktien) der STADA Arzneimittel Aktiengesellschaft gegen eine Geldleistung in Höhe von EUR 81,73 je Aktie der STADA Arzneimittel Aktiengesellschaft Annahmefrist: 11. Oktober 2018 bis 8. November 2018, 24:00 Uhr (Ortszeit Frankfurt am Main) 18:00 Uhr (Ortszeit New York) STADA-Aktien: ISIN DE0007251803 Zum Verkauf Eingereichte STADA-Aktien: ISIN DE000A2NBUK2 INHALTSVERZEICHNIS 1. ALLGEMEINE HINWEISE ZUR DURCHFÜHRUNG DES DELISTING- ERWERBSANGEBOTS ................................................................................................ 6 1.1 Rechtsgrundlagen .............................................................................................. 6 1.2 Besondere Hinweise für STADA-Aktionäre mit Wohnsitz in den Vereinigten Staaten oder an einem anderen Ort außerhalb der Bundesrepublik Deutschland, der Mitgliedstaaten der Europäischen Union und des Europäischen Wirtschaftsraums ............................................... 7 1.3 Veröffentlichung der Entscheidung zur Abgabe des Delisting- Erwerbsangebots ................................................................................................. 8 1.4 Prüfung der Angebotsunterlage durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ............................................................................ 8 1.5 Veröffentlichung und Verbreitung der Angebotsunterlage .................................. 8 1.6 Annahme des Angebots außerhalb der Bundesrepublik Deutschland ............... 9 2. HINWEISE ZU DEN IN DER ANGEBOTSUNTERLAGE ENTHALTENEN ANGABEN .................................................................................................................... 9 2.1 Allgemeines ....................................................................................................... 9 2.2 Stand und Quelle der in der Angebotsunterlage enthaltenen Informationen ................................................................................................... 10 2.3 Zukunftsgerichtete Aussagen ............................................................................ 10 2.4 Keine Aktualisierung ....................................................................................... 11 3. ZUSAMMENFASSUNG DES DELISTING-ERWERBSANGEBOTS .................... 11 4. DELISTING-ERWERBSANGEBOT ......................................................................... 13 5. ANNAHMEFRIST ...................................................................................................... 14 5.1 Dauer der Annahmefrist ................................................................................... 14 5.2 Verlängerung der Annahmefrist ...................................................................... 14 6. BESCHREIBUNG DER BIETERIN UND IHRER GESELLSCHAFTERSTRUKTUR ............................................................................. 15 6.1 Rechtliche Grundlagen und Kapitalverhältnisse der Bieterin .......................... 15 6.2 Gesellschafterstruktur der Bieterin .................................................................. 15 6.3 Konsortialvertrag und Investmentvereinbarung .............................................. 18 6.4 Informationen über Bain Capital und Cinven .................................................. 18 6.5 Mit der Bieterin gemeinsam handelnde Personen ........................................... 19 6.6 Übernahmeangebot .......................................................................................... 19 6.7 Gegenwärtig von der Bieterin oder von mit der Bieterin gemeinsam handelnden Personen und deren Tochterunternehmen gehaltene STADA-Aktien; Zurechnung von Stimmrechten ............................................ 20 6.8 Angabe zu Wertpapiergeschäften .................................................................... 21 6.9 Vorbehalt hinsichtlich künftiger Erwerbe von STADA-Aktien ......................... 23 7. BESCHREIBUNG DER STADA AG ......................................................................... 23 7.1 Rechtliche Grundlagen und Kapitalverhältnisse .............................................. 23 7.2 Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag .............................................. 24 7.3 Überblick über die Geschäftstätigkeit der STADA-Gruppe ............................ 25 7.4 Organe .............................................................................................................. 26 7.5 Mit der STADA AG gemeinsam handelnde Personen .................................... 26 7.6 Angaben zu den Stellungnahmen des Vorstands und Aufsichtsrats der STADA AG ..................................................................................................... 26 8. HINTERGRUND DES DELISTING-ERWERBSANGEBOTS ................................. 27 8.1 Wirtschaftlicher und strategischer Hintergrund des Delisting- Erwerbsangebots und des Delistings ............................................................... 27 8.2 Voraussetzung des Delistings .......................................................................... 27 9. ABSICHTEN DER BIETERIN UND DER BIETER- MUTTERUNTERNEHMEN ....................................................................................... 27 9.1 Delisting ........................................................................................................... 27 9.2 Absichten in Bezug auf STADA ...................................................................... 29 9.3 Absichten in Bezug auf die Geschäftsaktivitäten der Bieterin und der Bieter-Mutterunternehmen .............................................................................. 29 10. ERLÄUTERUNG DER ANGEMESSENHEIT DES ANGEBOTSPREISES ........... 30 10.1 Mindestangebotspreis ....................................................................................... 30 10.2 Wirtschaftliche Angemessenheit des Angebotspreises .................................... 30 11. BEHÖRDLICHE GENEHMIGUNGEN UND VERFAHREN .................................. 31 12. VOLLZUGSBEDINGUNGEN ................................................................................... 31 13. ANNAHME UND ABWICKLUNG DES DELISTING- ERWERBSANGEBOTS FÜR STADA-AKTIEN ...................................................... 31 13.1 Zentrale Abwicklungsstelle ............................................................................. 31 13.2 Annahmeerklärung und Umbuchung ............................................................... 32 13.3 Weitere Erklärungen der STADA-Aktionäre bei Annahme des Delisting-Erwerbsangebots .............................................................................. 32 13.4 Rechtsfolgen der Annahme .............................................................................. 34 13.5 Abwicklung des Delisting-Erwerbsangebots und Zahlung des Angebotspreises für die Zum Verkauf Eingereichten STADA-Aktien .......... 34 13.6 Kosten und Aufwendungen.............................................................................. 34 13.7 Börsenhandel mit Zum Verkauf Eingereichten STADA-Aktien ..................... 35 13.8 Inhaber von American Depositary Receipts .................................................... 35 14. FINANZIERUNG DES DELISTING-ERWERBSANGEBOTS ................................ 36 14.1 Maximale Gegenleistung ................................................................................. 36 14.2 Finanzierungsmaßnahmen ............................................................................... 36 14.3 Finanzierungsbestätigung ................................................................................ 37 15. ERWARTETE AUSWIRKUNGEN EINES ERFOLGREICHEN ANGEBOTS AUF DIE VERMÖGENS-, FINANZ- UND ERTRAGSLAGE DER BIETERIN UND DER BIETER-MUTTERUNTERNEHMEN ................................. 37 3 15.1 Ausgangslage und Annahmen .......................................................................... 38 15.2 Auswirkungen auf den Einzelabschluss der Bieterin....................................... 39 15.3 Bain-Funds und Cinven-Funds ........................................................................ 41 16. MÖGLICHE AUSWIRKUNGEN FÜR STADA-AKTIONÄRE, DIE DAS DELISTING-ERWERBSANGEBOT NICHT ANNEHMEN ...................................... 41 16.1 Mögliche Verringerung des Streubesitzes und der Liquidität der STADA-Aktien ................................................................................................ 41 16.2 Gesonderte Informationen bezüglich des Delistings ....................................... 42 17. RÜCKTRITTSRECHTE ............................................................................................