PARTICIPANTES DE MERCADO JUNIO 2021 Renta Variable | Julio 2021 AFP’s NO LOGRAN ABSORBER SALIDA DE EXTRANJEROS . COMPRAS/ VENTAS PARTICIPACIÓN % EN FLUJOS (COMPRAS + VENTAS) NETAS (COP mil mm) Participantes Junio YTD 4% 4% 3% 4% 3% 8% 3% 4% 5% 5% 7% 6% Fdo de 93 532 26% Pensiones y 31% 32% 38% 35% 30% 32% Cesantías 33% 38% 41% 38% 43% Fiduciarias 30 -2 8% Sector Real 26 250 9% 8% 6% 8% 8% Fondos 14 33 7% 6% 7% 6% 6% Sociedades 7 50 25% 9% 20% 18% 19% de Inversión 20% 19% 18% 20% 20% 14% 17% 17% Carteras 6 8 15% Colectivas 17% 15% 18% 13% 19% 26% 17% Compañías 3 61 16% 17% 19% 18% de Seguros 18% 18% 21% 17% Programas de 0 0 15% 14% 12% 15% 12% 11% 12% 15% ADRs Cooperativas 0 1 jul.-20 dic.-20 oct.-20 jun.-21 feb.-21 abr.-21 sep.-20 ene.-21 nov.-20 ago.-20 mar.-21 Persona -34 313 may.-21 Natural SCB -35 9 Personas Naturales AFP SCB Sector Real Extranjeros ADR Fiduciarias Otros Extranjeros -112 -1,310 Fiduciarias, Fondos y COP mm Extranjeros Fondos de Pensiones Persona Natural Sector Real Carteras Colectivas LTM jun-21 LTM jun-21 LTM jun-21 LTM jun-21 LTM jun-21 ISA ECOPETROL ICOLCAP PFBCOLOM HCOLSEL 202,712 10,284 457,923 41,095 42,263 47,910 148,210 29,334 36,214 19,033 GRUPOSURA PFAVAL ECOPETROL PFDAVVNDA NUTRESA Principales Compras Netas 101,115 5,791 265,094 28,165 45,372 13,629 12,375 3,790 9,743 16,226 PFAVH PFBCOLOM PFBCOLOM CELSIA PFBCOLOM 3,861 4,374 206,724 18,210 81,881 10,035 366 3,521 60,160 16,003 LTM jun-21 LTM jun-21 LTM jun-21 LTM jun-21 LTM jun-21 PFBCOLOM ICOLCAP ISA ECOPETROL ECOPETROL 314,945 46,063 307,028 23,730 14,221 14,215 28,837 42,865 20,242 7,954 Principales Ventas Netas PFAVAL HCOLSEL NUTRESA GEB GEB 251,552 30,008 77,118 13,665 44,732 11,221 71,497 6,295 18,915 6,029 ECOPETROL GRUPOSURA GRUPOSURA CEMARGOS ISA 608,980 15,824 68,278 9,078 25,905 6,335 652 4,994 32,016 4,872 Aspectos a destacar En junio el índice COLCAP se valorizó 4.00%, acumulando segundo puesto con COP 30 mil mm en compras netas, para el año 2021 una caída de 13.15%. El volumen promedio adquiriendo principalmente IColcap (COP 25 mil mm) y diario del mes (COP 77 mil mm) estuvo por debajo del Ecopetrol (COP 2 mil mm). volumen promedio del 2021 que se ubicó en COP 108 mil En cuanto a los vendedores netos, el grupo estuvo liderado mm, e inferior al volumen del mismo mes del año pasado por los Extranjeros con COP 112 mil mm, concentrando sus (COP 138 mil mm). ventas principalmente en PFBancolombia (COP 46 mil mm) y En el mes, los principales compradores netos fueron los PFAval (COP 30 mil mm). En segunda posición estuvieron las Fondos de Pensiones y Cesantías con COP 93 mil mm, Sociedades Comisionistas de Bolsa con COP 35 mil mm, comprando principalmente Ecopetrol (COP 41 mil mm) y vendiendo principalmente PFBancolombia (COP 29 mil mm) PFAval (COP 28 mil mm). Las fiduciarias ocuparon el y IColcap (COP 20 mil mm). 5 PARTICIPANTES DE MERCADO JUNIO 2021 Renta Variable | Julio 2021 POSICION NETA POR TIPO DE INVERSIONISTA (COP mm) Compañía/Tipo de Extranjeros Fondos de Pensiones Personas Naturales Sector Real Inversionista jun-21 LTM jun-21 LTM jun-21 LTM jun-21 LTM Construcción e Infraestructura Conconcreto - 159 700 - - 9,252 371 11,862 - 211 - 3,500 El Condor 91 - 585 - - 591 - 81 2,273 - 15 - 754 Energía Celsia - 201 - 29,873 - 4,283 - 2,135 3,521 366 - 940 - 6,855 ISA 10,284 -202,712 12,646 123,398 - 2,064 - 2,192 - 4,872 32,016 GEB 222 -322,524 11,791 179,464 - 6,295 71,497 - 6,029 18,915 Financiero Bancolombia -14,973 - 93,969 14,248 - 27,004 1,151 29,951 - 2,174 -17,483 Banco de Bogota - 267 -105,141 2,011 54,440 - 401 20,818 - 2,504 3,189 BVC - 2,129 - 2,161 2,299 2,306 302 325 - 22 - 18 Corficolombiana - 9,626 - 22,175 13,197 86,980 - 782 - 36,615 - 3,511 -23,544 Occidente - - - - - - 1,083 - 1,083 PfBancolombia -46,063 -314,945 18,210 206,724 29,334 148,210 16,003 60,160 Pfcorficol 38 21,268 - - 2,561 - 573 - 13,967 495 324 PfDavivienda -10,254 -247,733 - 788 196,117 3,790 12,375 3,942 16,616 Holdings Grupo Argos - 482 - 53,249 - 3,225 38,828 - 385 11,568 1,490 4,092 Grupo Aval 40 - 379 - - 2,099 - 435 - 2,134 - 89 - 199 Grupo sura 5,791 -101,115 - 9,078 - 68,278 - 671 62,745 - 4,753 5,312 PfGrupoAval -30,008 -251,552 28,165 265,094 590 - 26,418 3,180 - 129 PFGrupoArgos 655 - 6,361 78 - 2,074 - 825 4,712 - 233 - 6,743 PfGrupoSura - 1,841 - 38,744 - 66 - 15,323 489 28,612 - 191 7,287 Industrial Cemargos 3,855 18,892 2,579 - 4,850 - 4,994 - 652 - 3,835 - 164 Cemex Latam - 106 - 8,868 - 18,371 58 - 28,478 47 4,754 Pf Cemargos 141 - 5,758 - - 1,772 - 194 4,591 - 291 - 542 Minería Mineros 220 9,003 34 - 14,663 - 2,709 2,642 2,306 - 1,730 Petróleo y Gas Canacol 9 20,463 101 10,132 282 - 524 428 61 Ecopetrol -15,824 -608,980 41,095 457,923 -42,865 - 28,837 - 7,954 20,242 Promigas - 1,350 - 23,267 - - 38,775 2,140 34,935 - 675 8,264 Terpel 196 12,152 - - 16,978 - 138 4,045 - 70 810 Retail y Alimentos Exito - 28 630 - 89 - 957 - 480 - 3,817 680 378 Nutresa - 3,758 -186,025 1,635 115,751 - 3,561 - 6,384 16,226 - 9,743 Telecomunicaciones ETB 51 - 10,160 6 - 36 28 9,170 - 78 - 963 Transporte Aéreo PfAviancaHoldings 4,374 3,861 - - - 4,128 - 4,024 - 247 157 ETF HCOLSEL - - 4,835 - 13,665 77,118 7 190 19,033 36,214 iCOLCAP - 868 - 69,974 - 23,730 307,028 - 1,303 - 575 312 34,737 Fuente: BVC, Cálculos: Davivienda Corredores PARTICIPANTES DE MERCADO JUNIO 2021 Renta Variable | Julio 2021 Volumen promedio diario en el COLCAP Posición neta mensual AFP´s 2020 2021 Promedio 2020 Promedio 2021 600 400 128 128 124 107 117 94 200 93 77 108 0 COP mil mm COP mil mm 130 170 170 111 131 138 110 107 105 77 104 137 -200 -400 Julio Abril Junio Mayo Enero Marzo Agosto Febrero Octubre Diciembre Noviembre dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19 dic.-20 Septiembre jun.-16 jun.-17 jun.-18 jun.-19 jun.-20 jun.-21 Posición neta mensual Extranjeros Posición neta mensual Persona Natural 800 300 600 400 200 200 -112 100 0 0 -200 -100 -34 -400 COP mil mm -200 -600 COP mil mm -800 -300 -1,000 -400 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19 dic.-20 jun.-16 jun.-17 jun.-18 jun.-19 jun.-20 jun.-21 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19 dic.-20 jun.-16 jun.-17 jun.-18 jun.-19 jun.-20 jun.-21 Posición neta mensual Sector Real Posición neta mensual Fiduciarias + Fondos + CC 200 150 0 100 50 26 50 -200 0 -400 -50 -600 -100 COP mil mm COP mil mm -150 -800 -200 -1,000 -250 dic-16 dic-17 dic-18 dic-19 dic-20 jun-16 jun-17 jun-18 jun-19 jun-20 jun-21 dic.-16 dic.-17 dic.-18 dic.-19 dic.-20 jun.-16 jun.-17 jun.-18 jun.-19 jun.-20 jun.-21 5 PARTICIPANTES DE MERCADO JUNIO 2021 Renta Variable | Julio 2021 ANEXOS - -- Evolución posición neta histórica Extranjeros Fondos de Pensiones Evolución posición neta Fiduciarias + Fondos + CC Personas Naturales Sector Real Otros 5 PARTICIPANTES DE MERCADO JUNIO 2021 Renta Variable | Julio 2021 EVOLUCIÓN POSICIÓN NETA EXTRANJEROS (COP mm) Compañía / Sector ene-21 feb-21 mar-21 abr-21 may-21 jun-21 Total 12 Meses YTD Construcción e Infraestructura Conconcreto - 67 - 2 - 32 93 192 - 159 700 26 El Condor - 26 2 - 873 64 170 91 - 585 - 572 Energía Celsia 1,224 - 491 - 1,041 - 35 - 8,517 - 201 - 29,873 - 9,061 ISA - 6,246 - 49,351 - 3,213 - 42,470 - 62,621 10,284 - 202,712 - 153,617 GEB 6,498 - 41,604 - 224,115 4,365 - 37,005 222 - 322,524 - 291,639 Financiero Bancolombia - 43,838 - 49,564 - 2,906 23,165 - 58,245 - 14,973 - 93,969 - 146,362 Banco de Bogota 3,439 - 1,733 657 178 - 94,269 - 267 - 105,141 - 91,996 BVC 1 - 8 - 21 6 5 - 2,129 - 2,161 - 2,147 Corficolombiana 2,177 - 1,637 2,630 - 12,103 205 - 9,626 - 22,175 - 18,354 PfBancolombia - 15,752 - 44,546 - 14,559 - 67,889 8,807 - 46,063 - 314,945 - 180,002 Pfcorficol - 633 - 24 41 133 3,570 38 21,268 3,126 PfDavivienda - 41,760 - 6,572 - 98,646 22,818 15,988 - 10,254 - 247,733 - 118,425 Holdings Grupo Argos 3,806 1,704 1,690 - 5,751 - 7,872 - 482 - 53,249 - 6,905 Grupo Aval 100 2 - 436 26 40 40 - 379 - 229 Grupo sura 1,716 - 8,435 2,475 - 11,909 - 8,140 5,791 - 101,115 - 18,501 PfGrupoAval 13,877 3,496 - 1,519 - 13,184 186 - 30,008 - 251,552 - 27,152 PFGrupoArgos 2,000 - 309 - 84 247 - 58 655 - 6,361 2,450 PfGrupoSura 5,267 - 1,409 - 2,925 - 3,036 - 114 - 1,841 - 38,744 - 4,057 Industrial Cemargos 7,245 1,327 - 10,069 - 7,760 5,141 3,855 18,892 - 261 Cemex Latam - 43 - 752 - 514 26 29 - 106 - 8,868 - 1,358 Pf Cemargos 595 - 288 53 - 135 - 2,014 141 - 5,758 - 1,648 Minería Mineros 2,481 10 1,088 7,644 - 4,005 220 9,003 7,438 Petróleo y Gas Canacol - 6,784 - 3,145 14,627 8,737 16,439 9 20,463 29,883 Ecopetrol - 40,104 - 24,051 25,640 - 138,821 - 42,097 - 15,824 - 608,980 - 235,258 Promigas 1,030 - 308 314 - 31 - 15,456 - 1,350 - 23,267 - 15,801 Terpel - 1,168 - 822 - 364 - 497 - 1,307 196 12,152 - 3,962 Retail y Alimentos Exito 39 - 4 - 11 - 209 - 1,501 - 28 630 - 1,715 Nutresa - 3,287 - 19,789 - 39,873 - 15,944 - 42,248 - 3,758 - 186,025 - 124,899 Telecomunicaciones ETB - 3,470 - 930 48 31 319 51 - 10,160 - 3,951 Textil Fabricato - 2 - - 132 - 31 84 - - 81 - 81 Transporte Aéreo PfAviancaHoldings 17 - 88 - 85 409 403 4,374 3,861 5,030 ETF HCOLSEL 16,078 18,506 - 92 3,058 - - - 4,835 37,550 iCOLCAP 979 7,158 907 - 9,974 - 1,654 - 868 - 69,974 - 3,452 Fuente: BVC, Cálculos: Davivienda Corredores 5 PARTICIPANTES DE MERCADO JUNIO 2021 Renta Variable | Julio 2021 EVOLUCIÓN POSICIÓN NETA FONDOS DE PENSIONES (COP mm) Compañía / Sector ene-21 feb-21 mar-21 abr-21 may-21 jun-21 Total 12 Meses YTD Construcción e Infraestructura Conconcreto - 1,275 - 568 - 206 - - 10 - - 9,252 - 2,060 El Condor - 2 - 87 - - - - - 591 - 89 Energía Celsia 851 - 3,871 - 15,509 - 1,948 3,004 - 4,283 - 2,135 - 21,755 ISA 7,372 20,599 - 18,013 33,913