15. desember 2006 Rammevilkårutvalgets innstilling Sparebankforeningen, Universitetsgt. 8, Postboks 6772 St. Olavs Pl., 0130 Oslo Telefon: 22 11 00 75 Telefax: 22 36 25 33 www.sparebankforeningen.no E-post: [email protected] Innhold 1. Innledning og sammendrag ................................................................................................... 4 1.1 Bakgrunn for utredningsarbeidet..................................................................................... 4 1.2 Mandat............................................................................................................................. 5 1.3 Kort omtale av hovedproblemstillingene ......................................................................... 7 2. Redegjørelse for og vurderinger av hovedproblemstillinger i .............................................. 8 mandatet ................................................................................................................................ 8 2.1 Sparebankenes status og posisjon i finansmarkedet........................................................ 8 a) Markedsandeler.............................................................................................................. 8 b) De utenlandske bankene tar markedsandeler................................................................. 8 c) Sparebankene har lang historikk med god inntjening.................................................... 9 d) Stordriftsfordeler i bank? ............................................................................................. 11 e) Endringer i markedsandeler de norske bankene imellom ............................................ 12 2.2 Sparebanknæringens plass i Europa.............................................................................. 13 a) De enkelte land............................................................................................................. 13 b) Struktursituasjonen ...................................................................................................... 15 2.3 Sparebankenes overordnede mål og verdigrunnlag ...................................................... 16 a) Sparebankbegrepet ....................................................................................................... 16 b) Sparebankenes identitet ............................................................................................... 17 2.4 Viktige drivkrefter og utviklingstrekk i finansnæringen............................................... 18 a) Viktige drivkrefter og utviklingstrekk i finansnæringen.............................................. 18 b) Den sterke konkurransen og marginpresset. ................................................................ 19 c) Vekstutfordringen. ....................................................................................................... 19 d) Regulatoriske forhold................................................................................................... 19 e) Krav til kompetanse. .................................................................................................... 20 2.5 EØS-forpliktelsene........................................................................................................ 20 2.6 Gjeldende rammevilkår................................................................................................. 21 a) Innledning .................................................................................................................... 21 b) Demografiske faktorer ................................................................................................. 22 c) Banktekniske forhold ................................................................................................... 22 d) Rettslige rammevilkår.................................................................................................. 23 e) Eierform ....................................................................................................................... 24 3. Hvilke handlingsrom bør lovverket gi for aktuelle strukturelle.......................................... 25 tiltak?.................................................................................................................................. 25 3.1 En aktiv, fremtidsrettet og livskraftig sparebanknæring ............................................... 25 3.2 Alternative modeller for omstrukturering ..................................................................... 26 a) Oversikt....................................................................................................................... 26 b) Telemarkmodellen ...................................................................................................... 26 c) Hallingdalmodellen..................................................................................................... 28 d) Terra-modellen............................................................................................................. 31 e) Møre - Tingvoll-saken.................................................................................................. 32 f) Sparebanken Sogn og Fjordane og Gjensidige Forsikring ........................................... 33 3.3 Formuesanvendelsen ved avvikling og sammenslutning av ......................................... 34 sparebanker.................................................................................................................... 34 a) Sparebankloven § 47................................................................................................... 34 b) Formuesanvendelsen ved avvikling av en sparebank etter fusjon/overdragelse til ..... 35 annen sparebank .......................................................................................................... 35 c) Lovmotiver................................................................................................................... 35 d) Administrasjonens opprinnelige forslag til nytt femte og sjette ledd .......................... 35 e) Utvalgets vurderinger................................................................................................... 36 2 3.4 Nærmere om sparebankstiftelsen .................................................................................. 37 a) Stiftelsens formål og eierskap ...................................................................................... 37 b) Reglene for forvaltningen av stiftelsens midler.......................................................... 38 c) Stiftelsens forhold til banken ....................................................................................... 39 d) Sammensetning av stiftelsens generalforsamling ........................................................ 40 e) Spørsmål om stiftelsen skal forbli sparebankstiftelse uansett eierandel ...................... 41 f) Forholdet mellom stiftelsens eierandel og bankens rett til å kunne benytte sparebank i sitt firma .................................................................................................................... 43 3.5 Reglene for gaveinstituttet ............................................................................................ 43 a) Sparebankloven § 28.................................................................................................... 43 b) Nærmere om begrepet ”allmennyttige formål”, herunder om eventuelle stiftelser for næringsutvikling .................................................................................................... 44 c) Gave- og forvaltningsregler i hhv. Finland, Danmark og Sverige............................... 44 d) Oppsummering............................................................................................................ 45 3.6 Fordeling av underskudd/overskudd i grunnfondsbevisbanker – utvanning ................. 45 a) Overskuddsdisponering – gjeldende regler.................................................................. 45 b) Markedsmessige forhold - utvanning........................................................................... 46 c) Konsekvenser av utvanning og fallende grunnfondsbevisbrøk ................................... 49 d) Tiltak for å motvirke utvanningseffekten .................................................................... 51 e) Gavetildeling................................................................................................................ 51 f) Opprettelse av reservefond ........................................................................................... 52 g) Andre mulige tiltak ...................................................................................................... 54 3.7 Rådgivere og formidlere................................................................................................. 54 3.8 Forutsetning om kreditorsamtykke................................................................................. 55 3.9 Utkontraktering .............................................................................................................. 56 4. Mulige sparebank- og strukturpolitiske konsekvenser av................................................... 59 utvalgets tilrådninger................................................................................................................ 59 5. Utvalgets tilrådninger.......................................................................................................... 60 5.1. Merknader til forslagene .............................................................................................