41 ESTUDOS DA CENTRAL DE BALANÇOS ANÁLISE DAS EMPRESAS DA REGIÃO CENTRO JAN. 2020 41 ESTUDOS DA CENTRAL DE BALANÇOS ANÁLISE DAS EMPRESAS DA REGIÃO CENTRO JAN. 2020 Lisboa, 2020 • www.bportugal.pt Análise das empresas da região Centro | Estudos da Central de Balanços 41 | 2020 • Banco de Portugal Av. Almirante Reis, 71 | 1150-012 Lisboa • www.bportugal.pt • Edição Departamento de Estatística • Design e impressão Departamento de Comunicação e Museu | Unidade de Design • ISBN (online) 978-989-678-713-4 • ISSN (online) 1647-9688 Nota prévia A presente análise baseia-se nos dados recolhidos através da Informação Empresarial Simplificada (IES) e tratados pela Central de Balanços do Banco de Portugal. Através da IES as empresas cum- prem as obrigações de declaração das contas anuais perante os Ministérios das Finanças e da Justiça, o Banco de Portugal e o Instituto Nacional de Estatística (INE). Para esta análise utilizaram-se os dados da IES de 2018, os mais recentes à data desta publicação. A IES é normalmente reportada no prazo máximo de seis meses e meio após o fim do exercício económico, o que corresponde, para a maioria das empresas residentes em Portugal, ao dia 15 de julho do ano seguinte ao de referência dos dados. A informação reportada pelas empresas na IES é objeto de um processo de controlo de qualidade no Banco de Portugal que visa, essencialmente, assegurar a coerência e a integridade da informa- ção estatística no exercício económico, assim como a consistência temporal dos principais agre- gados. Para além da informação obtida através da IES, esta publicação incorpora informação comple- mentar relativa ao financiamento das empresas em Portugal, disponível a partir de outras bases de dados geridas pelo Banco de Portugal. A informação da Central de Responsabilidades de Cré- dito permite caraterizar uma parte significativa dos passivos das empresas portuguesas, nomea- damente no que respeita aos empréstimos concedidos pelo setor bancário residente. Foram in- corporados neste estudo dados da Central de Responsabilidades de Crédito relativos ao período compreendido entre dezembro de 2014 e junho de 2019. Sumário Neste estudo, o Banco de Portugal analisa as empresas com sede na região Centro, decompostas pelas sub-regiões que a compõem: Oeste, Região de Aveiro, Região de Coimbra, Região de Leiria, Viseu Dão Lafões, Beira Baixa, Médio Tejo e Beiras e Serra da Estrela. Em 2018, estavam sediadas na região Centro 86 mil empresas (19% das sociedades não financei- ras a operar em Portugal). Estas empresas agregavam 17% das pessoas ao serviço das empresas portuguesas (505 mil pessoas) e geraram 62 mil milhões de euros de volume de negócios (16% do volume de negócios do total das empresas). A maioria das empresas da região, do respetivo volume de negócios e das pessoas ao serviço estava associada às sub-regiões Região de Aveiro, Região de Coimbra, Região de Leiria e Oeste. Em 2018, estas sub-regiões agregavam 69% das empresas da região Centro, 72% do volume de negócios e 71% das pessoas ao serviço. Os setores mais relevantes na região Centro eram a indústria e o comércio. Em conjunto repre- sentavam 76% do volume de negócios e agregavam 57% das pessoas ao serviço das empresas da região em 2018. Tendo em conta estes indicadores, destacava-se o maior peso da indústria na região Centro (40% do volume de negócios e 36% do número de pessoas ao serviço da região, face a 25% e 23%, respetivamente, no total das empresas). Atendendo ao número de empresas, destacava-se o peso dos outros serviços (43% das empresas da região). O peso da região era particularmente significativo na agricultura e pescas e na indústria: em 2018, 27% das empresas portuguesas da agricultura e pescas estavam sediadas na região Centro, sendo estas responsáveis por 36% do volume de negócios gerado pelo setor em Portugal. A região agregava, ainda, 24% das empresas portuguesas da indústria, responsáveis por 25% do volume de negócios deste setor. Em 2018, 89% das empresas sediadas na região Centro eram microempresas. Estas empresas representavam 20% do volume de negócios e 32% das pessoas ao serviço da região. As pequenas e médias empresas (11% das empresas sediadas na região Centro) geraram 53% do volume de negócios e agregavam 53% das pessoas ao serviço. As empresas mais jovens da região Centro tinham um peso relativo inferior ao verificado no total das empresas, em número. Em 2018, as empresas com mais de 20 anos geraram 54% volume de negócios e agregavam 47% das pessoas ao serviço da região (57% e 46% no total das empresas, respetivamente). No mesmo ano, 15% das empresas da região Centro realizaram exportações. Integravam o setor exportador 6% das empresas, as quais eram responsáveis por 36% do volume de negócios gerado na região. O número de empresas em atividade na região Centro aumentou 1,7% entre 2017 e 2018, cres- cimento inferior ao observado para o total das empresas. As sub-regiões Oeste (2,3%), Região de Aveiro (2,2%), Região de Leiria (1,9%) e Viseu Dão Lafões (1,7%) registaram aumentos do número de empresas em atividade superiores aos apresentados pela região Centro como um todo. O volume de negócios da região Centro aumentou 7% em 2018, subida marginalmente superior à registada no total das empresas. A evolução do volume de negócios da região foi determinada essencialmente pelo mercado interno, ainda que as exportações tenham representado 22% do volume de negócios (21% no total das empresas). Entre 2017 e 2018, os gastos da atividade operacional da região Centro também aumentaram 7%, crescimento idêntico ao verificado no total das empresas. O custo das mercadorias vendidas e das matérias consumidas (CMVMC) representava 64% dos gastos da atividade operacional das empresas da região (59% no total das empresas). O EBITDA das empresas da região Centro voltou a crescer em 2018. Este foi o sexto ano consecu- tivo em que o EBITDA das empresas da região cresceu, ainda que o crescimento registado em 2018 (9%) tenha sido 5 pp inferior ao observado em 2017. O crescimento do EBITDA da região superou o observado no total das empresas (2%). A rendibilidade dos capitais próprios da região Centro foi de 10%, em 2018. Este valor foi seme- lhante ao registado em 2017, superando a rendibilidade verificada no total das empresas (8%). Em 2018, a margem operacional da região foi de 11% e a margem líquida de 4%, valores análogos aos registados no total das empresas. A autonomia financeira da região Centro era de 39% em 2018, valor 3 pp acima do observado no total das empresas. Não obstante, 23% das empresas da região apresentavam capitais próprios negativos (26% no total das empresas). A dívida remunerada representava 51% do passivo das empresas da região Centro. Os emprésti- mos bancários constituíam a principal parcela da dívida remunerada (60%), seguindo-se os finan- ciamentos de empresas do grupo (22%). Entre 2017 e 2018, o passivo das empresas da região Centro aumentou 2%, variação superior à observada no total das empresas (aumento de 1%). Para esta subida contribuiu o crescimento de 5% dos outros passivos. Já a dívida remunerada e os créditos comerciais aumentaram 1% e 2%, respetivamente. Os gastos de financiamento da região Centro diminuíram, em média, 5% em relação a 2017. Esta diminuição foi menos acentuada do que a registada no total das empresas. O rácio de pressão financeira da região diminuiu 2 pp, para 11%, beneficiando igualmente do aumento do EBITDA. De acordo com a informação da Central de Responsabilidades de Crédito do Banco de Portugal, em junho de 2019, os empréstimos concedidos pelo setor bancário residente em Portugal às em- presas da região Centro representavam 19% dos empréstimos concedidos ao total das empresas. O rácio de empréstimos vencidos da região era de 6,8%, valor 4,8 pp abaixo do observado no final de 2014 e inferior ao registado pelo total das empresas (7,1% no final do primeiro semestre de 2019). A dívida comercial das empresas da região Centro representava 21% do respetivo passivo em 2018 (16% no total das empresas). No entanto, o financiamento líquido por dívida comercial era negativo num montante equivalente a 4% do volume de negócios das empresas da região (dife- rencial mais negativo do que o registado no total das empresas). Índice Nota prévia | 3 Sumário | 5 I Análise das empresas da região Centro | 9 1 Introdução | 11 2 Estrutura e demografia | 14 2.1 Estrutura | 14 2.2 Demografia | 29 3 Análise económica e financeira | 31 3.1 Atividade e rendibilidade | 31 Caixa 1 • A relevância do mercado externo para a região Centro | 39 3.2 Situação financeira | 44 Caixa 2 • Empréstimos concedidos pelo sistema bancário residente | 49 II Anexo | 59 1 Síntese metodológica | 61 Siglas e acrónimos | 64 Referências | 65 Estudos da Central de Balanços | 66 I Análise das empresas da região Centro 1 Introdução 2 Estrutura e demografia 3 Análise económica e financeira 1 Introdução O presente estudo apresenta uma avaliação da situação económica e financeira das empresas1 da região Centro, tendo por base a informação da Central de Balanços do Banco de Portugal2. Este é o segundo estudo de uma série de análises regionais que procurará cobrir a totalidade do território nacional, tendo por base a sua desagregação atendendo à Nomenclatura das Unidades Territoriais para fins Estatísticos (NUTS). Os resultados apresentados complementam os dados agregados sobre empresas não financeiras apurados igualmente a partir da Central de Balanços e divulgados nas publicações estatísticas do Banco de Portugal3. Este estudo é especificamente orientado para uma análise regional, na qual estes valores são desagregados pelas regiões que constituem o território de Portugal4. Considerou-se, para este efeito, o conjunto das empresas da região Centro, decompostas pelas sub-regiões que a com- põem: Oeste, Região de Aveiro, Região de Coimbra, Região de Leiria, Viseu Dão Lafões, Beira Baixa, Médio Tejo e Beiras e Serra da Estrela5.