X Piyasalarda Bugün Piyasalar 28/03/2018 Bitmeyen dalga… Dünya borsalarında Wall Street kaynaklı dalgalanma devam ediyor. ABD’nin Çin teknoloji şirketlerine yaptırım getireceği ve Çin’in misilleme yapacağı endişesi üzerine dün FANG hisseleri dün %6 değer değer kaybederek ABD endekslerinin %2 civarında gerilemesine neden oldu. Güne güçlü bir başlangıç yapan Borsa İstanbul ABD vadelilerindeki gerileme ve yatırım teşvik paketinin gecikeceği endişesi ile günü satıcılı kapattı. Sasa, Vestel, Aksa, Karsan, Deva gibi teşvik beklentisi olan şirketlerde kar satışları görüldü. Günün iyi haberi Akbank’ın toplam 2 milyar dolarlık yurtdışı kaynağı spredini düşürerek sağlamasıydı. ABD ve Asya borsalarındaki gerilemeye paralel Borsa İstanbul’un %0,5 civarında satıcılı açılmasını bekliyoruz. ABD dolarındaki zayıflama ve 10 yıllık tahvil faizlerdeki gerileme nedeniyle Türkiye piyasalarındaki satış baskısının sınırlı olmasını bekliyoruz. Dağıtılacak temettü miktarı 1,24 milyar TL’den 1,9 milyar TL’ye (%5,7 temettü verimi) artırılan Türkcell hisselerinin endeksi yenmesini bekliyoruz. X BIST Rakamları(TRY) MSCI Rakamları Tahvil Piyasasi Para Piyasası Piyasa Tahminleri X BIST-100 Hacim Yabanci% EM Türkiye Gösterge Eurobond-2043 US$/TRY EUR/TRY TRLIBOR 3M Is Yat.Tah. F/K X Kapanış 116,197 8,048 64.45 1185 401 14.18 6.46 3.9829 4.9503 13 bps 2018 8.30% 1 Gün Δ -0.2% -12.4% 0.0 bps 0.2% 0% 0.0 bps -2.9 bps 0.0% 0.3% 0.2 bps 2019 7.23% X 1AylıkΔ -1.1% 22.0% 0.0 bps -3% -8% 1.2 bps 14 bps 5.1% 0.3% 1.0 bps 2020 6.79% X BIST-100 En İyi / En Kötü & İşlem Hacmi En Yüksek 5 Şirket X En İyi 5 (%) SNGYO 9% FROTO 5% EKGYO 3% MAVI 3% ECILC 3% X En Kötü 5 (%) SASA -10% VESTL -7% DEVA -6% GSRAY -5% GSDHO -4% Piyasa Rakamları TablosuRakamları Piyasa X Hacmi En Yüksek 5 (TRY mn) THYAO 880 GARAN 406 SASA 380 EKGYO 338 ZOREN 327 X Haberler & Makro Ekonomi Savunma Sanayi İcra Komitesi'nin 29 Mart'ta toplanıyor C4Defence haber portalında çıkan haberlere göre Savunma Sanayi İcra Komitesi'nin 29 Mart'ta Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan başkanlığında toplanması bekleniyor. Altay tankının seri üretim ihalesinin toplantını en önemli konusu olması bekleniyor. SOCAR Türkiye'de petrokimya yatırımı planlıyor SOCAR 2 milyar dolarlık yatırımla yine Aliağa’ya bir petrokimya yatırımı planlıyor. Tesisin 2023 yılında devreye alınması hedefleniyor. SOCAR’ın Türkiye’de bugüne kadar 12.6 milyar dolar yatırımı bulunuyor. SOCAR Türkiye CEO’su TANAP’ta ilk gazın temmuz ayında geleceğini ve STAR rafinerisinin Eylül aylında üretime başlayacağını belirtti. Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız. 1 x Sirket Haberleri Lokman Hekim Engurusag Kapanış (TL) : 6.43 - Hedef Fiyat (TL) : 10.46 - Piyasa Deg.(TL) : 154 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 0.83 ↔ LKMNH TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 62.64 Analist: [email protected] Lokman Hekim hisse geri alımı KAP’ta yapılan duyuruya istinaden Lokman Hekim 27 Mart’ta 6,44-6,47-TL fiyat aralığından 10.000 adet alış işlemi aracılığıyla yaptığı hisse geri alımlarıyla sahipliğini %7,19’a çıkardığını duyurdu. Haberin hisse üzerinde bir etkisi olmasını beklemiyoruz. Turkcell Kapanış (TL) : 15.09 - Hedef Fiyat (TL) : 16.47 - Piyasa Deg.(TL) : 33198 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 26.47 ↑ TCELL TI Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 9.12 Analist: [email protected] Turkcell temettü tutarını arttırdı Turkcell temettü tutarını 1.24 milyar TL’den 1.9 milyar TL’ye arttırdı. Hisse başı temettü 0.86 TL ve temettü verimi %5.7’ye tekabül ediyor. Şirketin Genel Kurul’u yarın yapılacak. Lütfen raporumuzun sonunda yer alan bilgilendirme notuna bakınız. 2 X Ajanda & Piyasa Verileri Linkleri Linkler çalışmadığı takdirde html adreslerini internet sunucunuza kopyalayıp enter’a basiniz. Analiz Özet https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/Sayfalar/default.aspx Takip Listesi Özet https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/hisse/Sayfalar/takip-listesi.aspx#page-1 Temettü Tahminleri https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/hisse/Sayfalar/takip-listesi.aspx#page-5 Gelişmiş Hisse Arama Yeni ! https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/hisse/Sayfalar/gelismis-hisse-arama.aspx Öneri Listeleri https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/analiz/Sayfalar/is-yatirimin-onerileri.aspx 28/03/2018 Yurtiçi Ajanda Yurtdışı Ajanda Tahm. Önc. ALM:GFK Tüketici Güveni Saat:09:00 -- 10.8 ABD:MBA Mortgage Başvuruları Saat:14:00 -- -- ABD:GDP (Yıllıklandırılmış) % Saat:15:30 -- 0.025 ABD:Toptan Satış Stokları (Aylyk) Saat:15:30 -- -- ABD:Kişisel Tüketim % Saat:15:30 -- 0.038 ABD:GDP Fiyat Endeksi % Saat:15:30 -- 0.023 ABD:Çekirdek PCE QoQ % Saat:15:30 -- 0.019 BRZ:Ön Bütçe Dengesi Saat:16:30 -- -- BRZ:Nominal Bütçe Dengesi Saat:16:30 -- -- BRZ:Net Borç % GDP Saat:16:30 -- -- ABD:Bekleyen Konut Satışları MoM Saat:17:00 -- -- x Öneri bilgilendirmesi: İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin (İş Yatırım) BIST’te halka açık şirketler için AL, TUT ve SAT yönündeki önerileri BIST-100 endeksinin (endeks) beklenen getirisine göre değerlendirilmektedir. Tüm bu öneriler İş Yatırım Araştırma Bölümü analistleri tarafından şirketlerin ileride elde edeceği tahmin edilen karları, nakit akımları ve bilançolarına göre bağımsız olarak değerlendirilir. Ek olarak, analistler koşulların elverişsiz olduğu veya doğru değerlendirme yapmanın mümkün olmadığı durumlarda bazı hisse senetleri için geçici olarak GÖZDEN GEÇİRİLİYOR önerisi verebilirler. Münferit her şirket için yatırım önerisi sırasıyla belirtilen şu kriterlere göre değerlendirilir i-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 üzerinde ise AL önerisi verilir; ii-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli endeksin beklenen getiri potansiyelinin %5 altında ise SAT önerisi verilir; iii-) şirketin beklenen toplam getiri potansiyeli ile endeksin beklenen getiri potansiyeli arasındaki fark negatif %5 ve pozitif %5 sınırları içinde kalıyorsa TUT önerisi verilir. Portföy getirisi bilgilendirmesi: En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesi Araştırma Müdürlüğünün takip ettiği hisseler arasından temel analize ve piyasa dinamiklerine göre daha cazip (pahalı) olanlar arasından seçilerek oluşturulur. Seçilen şirketler kısa vadeli artış (azalış) potansiyeline, piyasa değerinin ve işlem hacminin büyüklüğüne göre ağırlıklandırılarak bir portföy oluşturulur. Oluşturulan portföyde yapılacak değişiklikler yatırımcılara duyurulduktan sonraki ilk seansın ortalama fiyatları baz alınarak yapılır. Duyurular, seansın kapalı olduğu saatlerde yapılmaktadır. En Çok Önerilenler (En Az Önerilenler) listesinin endekse göre (BIST 100) ve mutlak anlamda performansı ölçülürken alım satım işlemleri dolayısıyla oluşan maliyetler dikkate alınmamaktadır. Endeke göre getiri hesabında 23/09/2013 tarihinden itibaren ilgili seansın ağırlıklı ortalama endeks değerleri esas alınmaktadır. Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 3.