BETAALD VOETBAL DE GRAAFSCHAP B.V. PUBLICATIERAPPORT SEZOEN 2018/2019 Inhoudsopgave Pagina Bestuursverslag 2018-2019 2 Geconsolideerde balans per 30 juni 2019 7 Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over de periode 1 juli 2018 tot en met 30 juni 2019 9 Grondslagen van waardering en resultaatbepaling van de geconsolideerde jaarrekening 10 Toelichting op de geconsolideerde balans per 30 juni 2019 14 Overige informatie 16 Enkelvoudige balans per 30 juni 2019 17 Toelichting op de enkelvoudige balans per 30 juni 2019 19 Overige informatie 21 De Graafschap - jaarverslag 2018-2019 BESTUURSVERSLAG 2018-2019 Algemeen Eind 2006 is Betaald Voetbal De Graafschap B.V. opgericht, hierin is het voetbalbedrijf ondergebracht. Vereniging Betaald Voetbal De Graafschap bezit de certificaten van Stichting Aandelenkapitaal BVO De Graafschap welke een meerderheidsbelang houdt in Betaald Voetbal De Graafschap B.V. Betaald Voetbal De Graafschap B.V. (hierna "De Graafschap") is gevestigd te Doetinchem en houdt zich bezig met het (doen) beoefenen en bevorderen van de voetbalsport in al zijn verschijningsvormen, waaronder mede begrepen de exploitatie en het bevorderen van een betaald voetbal organisatie in Doetinchem en omgeving. Per 1 juli 2014 is Stichting Talenten Academie Achterhoek opgericht, hierin is de jeugdopleiding van De Graafschap ondergebracht. De Graafschap stelt de meerderheid van het bestuur in de stichting aan. Stichting Talenten Academie Achterhoek is gevestigd te Doetinchem en houdt zich bezig met de uitvoer van de gehele jeugdopleiding van De Graafschap, teneinde de kwaliteit ten aanzien van talentontwikkeling te bevorderen. Visie, missie en kernwaarden In januari 2015 is de basis gelegd onder het huidige beleidsplan, ook wel het plan "Samen D'RAN" genoemd. Hierin vormen de kernwaarden Trots, D'RAN, eerlijk, samen en genieten de belangrijkste ingrediënten. Deze komen terug in de missie en visie: Visie: De Graafschap is de Achterhoekse trots! Missie: Een voetbalclub op Eredivisieniveau die zorgt voor spektakel en saamhorigheid voor supporters en ondernemers met het beste en grootste zakenplatform. Organisatie De statutaire directie van Betaald Voetbal De Graafschap B.V. bestaat uit de heer H.M. Ostendorp, algemeen directeur, en de heer R. Enting, financieel directeur. Zij vormen samen met de heer P. Hofstede, manager voetbal, het dagelijks bestuur. Het dagelijks bestuur geeft leiding aan Betaald Voetbal De Graafschap B.V. in haar geheel. De Raad van Commissarissen bestaat uit Martin Mos (voorzitter), Loek van der Mark, Sjoerd Weikamp, David Vrijbergen en Ivo du Plessis. Pagina 2 van 21 De Graafschap - jaarverslag 2018-2019 Sportief Zoals wel vaker was het een lang seizoen. Dat begon op een zomerse zondagmiddag in augustus met een prachtige overwinning tegen Feyenoord en eindigde bijna tien maanden later wederom tegen een Rotterdamse tegenstander, Sparta. Daarmee was het seizoen net een kwartiertje te lang. Na een 2-1 uitoverwinning in de finale van de Playoffs leek handhaving in de Eredivisie binnen bereik, maar op De Vijverberg ging het vlak voor tijd toch mis en degradeerde De Graafschap naar de Keuken Kampioen Divisie. Een ontnuchterend einde van wederom een memorabel seizoen, zoals de club er al vele kent. Ondanks de zege op de eerste speeldag kwam het seizoen moeizaam op gang. Gepromoveerd als nummer 4 van de Jupiler League via de nacompetitie en met beperkte financiële middelen, was een selectie samengesteld waarvan de verwachting was dat het mogelijk zou moeten zijn minimaal rechtstreekse degradatie te ontlopen. Halverwege het seizoen stond De Graafschap echter onderaan, met drie punten achterstand op de concurrentie. In de winterstop is met hulp van een aantal betrokken investeerders een kwaliteitsimpuls aan de selectie gegeven, die haar vruchten heeft afgeworpen. Na een sterke inhaalrace werd de rode lantaarn overgedaan aan NAC en werden de Playoffs behaald. De voorbereiding hierop verliep enigszins tumultueus door de verschuiving van de wedstrijd tegen Ajax, dat dit keer wel het kampioenschap behaalde op De Vijverberg. Nadat in de halve finale van de Playoffs Cambuur werd verslagen, bleek de nummer twee van de KKD helaas net een brug te ver. Niettemin toch een seizoen om met trots op terug te kijken, om meerdere redenen. Trots op onze supporters voor hun altijd positieve steun en de fantastische sfeeracties gedurende het seizoen. Trots op de sfeer voor en na de wedstrijd, waaraan ook de prachtige nieuwe kantine zijn steentje heeft bijgedragen. Trots op onze medewerkers en vrijwilligers, die om de week met vereende krachten een thuiswedstrijd met 12.500 bezoekers wisten te organiseren. Ook trots op de constructieve samenwerking met de lokale driehoek daarbij. En trots op de sterke groei van sponsoren, die vervolgens ook bijna zonder uitzondering ondanks de degradatie ook in 2019-2020 de club trouw zijn gebleven. Financiële toelichting De Graafschap werkt maandelijks met financiële rapportages waarin de zogenaamde last forecast wordt gerapporteerd en waarin tevens lopende risico's en eventuele bijzonderheden zijn opgenomen. Met deze rapportage is de club financieel transparant voor de gehele organisatie. Door snel en betrouwbaar te rapporteren kan tevens snel worden bijgestuurd. Financieel heeft de club een prima jaar gehad. De omzet is uitgekomen op C 10,2 miljoen dat is C 2 miljoen hoger dan in het seizoen 2015-2016, het vorige seizoen dat De Graafschap uitkwam op het hoogste niveau. Het netto resultaat was bijna een half miljoen, waar dat drie jaar geleden nog ruim C 300k was. Daarmee behaalt de club overigens in drie van de laatste vier seizoenen een positief netto resultaat, alleen in het seizoen 2017- 2018, het tweede seizoen in de Jupiler League, was het netto resultaat negatief. Ter referentie wordt de vergelijking met het vorige Eredivisieseizoen op een aantal grote posten gemaakt: • Sponsoring is de grootste inkomstenbron voor De Graafschap en hier is een forse stap voorwaarts gemaakt. In 2015-2016 bedroeg de sponsoring nog C 2,9 miljoen, dit seizoen is het gestegen naar C 3,7 miljoen, een stijging van C 800k. Een deel van deze toename is te verklaren door de komst van de Heerenboeren, een groep betrokken ondernemers die hun sponsoring gedeeltelijk koppelen aan de maatschappelijke Pagina 3 van 21 De Graafschap - jaarverslag 2018-2019 agenda van de club. Maar ook bijvoorbeeld de inkomsten van de kledingsponsoren zijn gestegen. De grootste winst is dat het sponsorbestand in de breedte steeds groter wordt; van 310 sponsoren in 2015-2016 naar 350 sponsoren in dit seizoen. Steeds meer ondernemers voelen zich dus bij De Graafschap betrokken. • De Vijverberg was vrijwel elke wedstrijd 'kats uutverkocht'. Dat is terug te zien in de wedstrijdbaten, die - inclusief de nacompetitie - uitkwamen op bijna € 2,2 miljoen, dat is ruim € 250k meer dan drie jaar geleden. Dit is overigens exclusief BTW, dus de BTW- verhoging van 6% naar 9% speelt hierin geen rol. • De mediabaten lagen ruim € 100k hager dan drie jaar geleden. Dit is conform het verdeelmodel van de Eredivisie en daar heeft de club derhalve geen invloed op. Wel is het verschil met de eerste divisie fors; waar De Graafschap in de Eredivisie nog € 1,9 miljoen aan mediabaten had, is dat in de Keuken Kampioen Divisie slechts € 600k. Dit is daarmee de inkomstenpost die verreweg het sterkst fluctueert en het voor clubs die regelmatig van divisie wisselen een grote uitdaging om de bedrijfsvoering stabiel te houden. • De inkomsten uit horeca stegen met bijna € 500k naar ruim € 1,5 miljoen. Dit is het gevolg van een combinatie van onder meer de volle stadions, de opening van de supporterskantine en de toestemming van de lokale driehoek om bij aanvang en na de rust een biertje mee te mogen nemen op de tribune. Ook de inkomsten uit activiteiten buiten de wedstrijddagen laat een stijgende trend zien. • De personeelskosten vormen verreweg de grootste kostenpost van De Graafschap. In beide seizoen waren deze goed voor ruim de helft van alle kosten. Ze stegen in drie jaar tijd van€ 4,1 miljoen naar € 5,4 miljoen. Het grootste deel van deze stijging komt op het conto van het spelersbudget, dat dus dit seizoen halverwege nog is opgehoogd. Daarnaast wordt er meer uitgegeven aan de technische staf, niet alleen bij de selectie maar ook bij de jeugdopleiding. Ook in de kantoororganisatie zijn de uitgaven gestegen; ten opzichte van drie jaar geleden zijn er onder meer een bezoldigd algemeen directeur, een kok en medewerker maatschappelijk bijgekomen. • De overige kostenposten zijn aanmerkelijk kleiner en in de tijd redelijk stabiel. Denk daarbij aan huisvestingskosten, wedstrijd- en trainingskosten en de inkoopkosten van de horeca, die overigens bij een hogere omzet uiteraard ook wat hoger zijn. • Noemenswaardige transfersommen zijn er in beide vergelijkbare seizoenen niet geweest. Wel weten de Nederlandse topclubs onze jeugdige talenten steeds beter te vinden en is er dit seizoen voor drie jeugdspelers een opleidingsvergoeding ontvangen, voor in totaal bijna € 90k. Al met al een financieel resultaat dat een goede ontwikkeling laat zien en de oorspronkelijke begroting overtreft. Zoals gezegd is dit het derde jaar in de laatste vier seizoenen dat het financiële resultaat positief was. Daarmee compenseren deze winsten het verlies in het seizoen 2017-2018. Deze ontwikkeling is terug te zien op de diverse balansposities van de club: • Het weerstandsvermogen (eigen vermogen en achtergestelde leningen) is ultimo 2018- 2019 vrijwel gelijk aan ultimo 2015-2016 en ruim € 500k negatief. Dat geeft aan dat er sprake is van een beheersbare situatie een het forse negatieve eigen vermogen uit het verleden letterlijk verleden tijd is; • De langlopende schulden namen toe van € 175k in 2015 naar € 379k in 2019; dit betreft voornamelijk (PSF-)leningen bij de KNVB in verband met de investeringen in het stadion ten tijde van de WEURO. Daarnaast is € 90k toe te wijzen aan een financial lease constructie voor de vernieuwde fitnessruimte die ook terug te zien is in de hogere activa; • Het werkkapitaal is net als drie jaar geleden circa€ 1,2 miljoen negatief. Daarmee zijn de kortlopende schulden dus groter dan de kortlopende vorderingen.