Renault do Brasil S.A. Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2019 e 2018 KPDS 619862 Renault do Brasil S.A. Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2019 e 2018 Conteúdo Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas 3 Balanços patrimoniais 8 Demonstrações do resultado 9 Demonstrações do resultado abrangente 10 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido 11 Demonstrações dos fluxos de caixa - método indireto 12 Notas explicativas às demonstrações financeiras 13 2 KPMG Auditores Independentes The Five East Batel Rua Nunes Machado, nº 68 - Batel Caixa Postal 13533 - CEP: 80250-000 - Curitiba/PR - Brasil Telefone +55 (41) 3304-2500 kpmg.com.br Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas Aos Diretores da Renault do Brasil S.A. São José dos Pinhas - Paraná Opinião Examinamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Renault do Brasil S.A. (Companhia), identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivas demonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, compreendendo as políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira, individual e consolidada, da Renault do Brasil S.A. em 31 de dezembro de 2019, o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa individuais e consolidados para o exercício findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada “Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas”. Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas, de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma- KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça. International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. 3 Principais assuntos de auditoria Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos. Reconhecimento de receita Veja a Nota 7 (c) e 26 das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Principais assuntos de auditoria Como auditoria endereçou esse assunto Parte substancial da receita da Companhia é Nossos procedimentos de auditoria incluíram, proveniente da venda direta de veículos para dentre outros: (i) obtenção de entendimento do clientes finais, cujas receitas são reconhecidas fluxo de reconhecimento de receita de vendas quando o seu controle é transferido ao cliente. A diretas de veículos; (ii) avaliação do desenho e transferência de controle se dá no momento em efetividade dos controles internos, determinados que os veículos são entregues, e aceitos, aos pela Administração da Companhia, para prevenir e clientes finais, ou quando são aceitos e estão detectar inconsistências no reconhecimento de disponíveis para retirada no pátio da Companhia. receitas provenientes de tais transações; (iii) Em razão da relevância dos valores envolvidos e seleção de transações de vendas ao longo do da necessidade de manutenção de controles exercício, com base em amostragem, e confronto internos efetivos para identificar o momento em com a respectiva documentação suporte com o que o cliente obtêm o controle do veículo, existe o objetivo de verificar a existência, integridade e risco de reconhecimento antecipado de receita e, precisão de tais transações; (iv) obtenção de em especial, ao final do período de fechamento confirmação, junto aos clientes referentes as contábil. Desta forma, consideramos este assunto vendas diretas, de que os riscos e benefícios como significativo para nossa auditoria. provenientes da compra de tais veículos foram, efetivamente, transferidos a estes na data do encerramento do exercício; (v) execução de procedimentos analíticos substantivos para as receitas reconhecidas no exercício por meio da comparação do desempenho da Companhia com dados observáveis e indicadores de mercado disponíveis. No decorrer da nossa auditoria identificamos ajustes que afetariam a mensuração e divulgação da receita líquida, os quais não foram acatados pela Administração, por terem sido considerados imateriais. Com base nas evidências obtidas por meio dos procedimentos acima sumarizados, consideramos que a receita líquida de vendas diretas de veículos reconhecida no exercício é aceitável no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019. KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma- KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça. International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity. 4 Provisão para contingências Veja a Nota 7 (n) e 23 das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Principais assuntos de auditoria Como auditoria endereçou esse assunto Conforme descrito na nota explicativa 23, a Avaliamos a suficiência das provisões Companhia mensura e reconhece uma provisão reconhecidas e dos valores de contingências para contingência baseado nas premissas de divulgados, por meio da análise dos critérios e probabilidade e magnitude das saídas de recursos premissas utilizados para mensuração dos valores e com base nos elementos do processo, provisionados e/ou divulgados e que levaram em complementadas pela experiência de demandas consideração as avaliações preparadas pelos semelhantes. A Companhia está envolvida em assessores jurídicos internos e externos da ações de natureza tributária, cível e trabalhistas Companhia, bem como a comparação com que totalizam R$ 1.584.591 mil, os quais foram jurisprudência existente. Para as causas com avaliadas pelos assessores jurídicos da Companhia valores julgados relevantes, avaliamos, com o como de risco de perda possível, além de outras auxílio dos nossos especialistas jurídicos, a ações, de mesma natureza, consideradas como de determinação do risco de perda e do valor risco de perda provável no montante de estimado. R$ 607.004 mil. Nossos testes revelaram deficiências no desenho Devido ao grau de julgamento exercido pela e efetividade operacional dos controles internos Companhia, suportado por seus assessores relacionados a Provisões e Passivos Contingentes. jurídicos externos, na avaliação dessas Em função disso, expandimos a extensão de estimativas, à relevância dos montantes nossos procedimentos substantivos, além do envolvidos, a complexidade na avaliação e originalmente planejado, solicitando a confirmação mensuração, a definição do momento para o de 100% dos processos com os assessores reconhecimento, bem como o impacto que um jurídicos da Companhia e cruzando as informações resultado desfavorável em tais processos poderia para o controle mantido pelo departamento acarretar nas demonstrações financeiras, jurídico interno, para obtermos evidência de consideramos esse assunto relevante para a auditoria suficiente e apropriada quanto a nossa auditoria. Provisões e Passivos Contingentes. Com base nos procedimentos executados e nos resultados obtidos, consideramos que são aceitáveis as estimativas preparadas pela Administração relativas a Provisões e Passivos Contingentes e as divulgações correlatas no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019. Responsabilidades da Administração pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadas A Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, a administração é