Jahresabschluss und zusammengefasster Lagebericht Bertelsmann SE & Co. KGaA, Gütersloh 31. Dezember 2017 Inhalt Bilanz Gewinn- und Verlustrechnung Anhang Anlage zum Anhang Liste des Anteilsbesitzes gemäß § 285 Nr. 11 HGB Zusammengefasster Lagebericht 2 Bertelsmann SE & Co. KGaA Bilanz zum 31. Dezember 2017 Aktiva 31.12.2017 Vorjahr Anhang €Mio. € Anlagevermögen Immaterielle Vermögensgegenstände Entgeltlich erworbene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte sowie Lizenzen an solchen Rechten (1) 969.410,33 1 Sachanlagen Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten (1) 311.896.259,72 294 Technische Anlagen und Maschinen (1) 778.138,37 - Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung (1) 52.532.936,27 54 Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau (1) 10.313.695,70 9 375.521.030,06 357 Finanzanlagen Anteile an verbundenen Unternehmen (1) 13.982.611.982,54 13.349 Ausleihungen an verbundene Unternehmen (1) 1.267.406.400,02 - Beteiligungen (1) 21.300,00 - Wertpapiere des Anlagevermögens (1) 1.452.395.476,09 1.365 16.702.435.158,65 14.714 17.078.925.599,04 15.072 Umlaufvermögen Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände Forderungen gegen verbundene Unternehmen (2) 3.473.583.197,64 4.018 Sonstige Vermögensgegenstände (2) 88.289.080,21 49 3.561.872.277,85 4.067 Wertpapiere Sonstige Wertpapiere 1,00 - Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten (3) 520.105.972,48 326 4.081.978.251,33 4.393 Aktive Rechnungsabgrenzungsposten (4) 20.505.584,20 17 Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung (5) 385.061,30 - 21.181.794.495,87 19.482 3 Bertelsmann SE & Co. KGaA Bilanz zum 31. Dezember 2017 Passiva 31.12.2017 Vorjahr Anhang € Mio. € Eigenkapital Gezeichnetes Kapital (6) 1.000.000.000,00 1.000 Kapitalrücklage 2.600.000.000,00 2.600 Gewinnrücklagen Gesetzliche Rücklage 100.000.000,00 100 Andere Gewinnrücklagen (7) 5.140.000.000,00 4.980 5.240.000.000,00 5.080 Bilanzgewinn 664.702.345,38 642 9.504.702.345,38 9.322 Rückstellungen Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen (8) 301.371.912,00 286 Steuerrückstellungen 102.719.095,37 80 Sonstige Rückstellungen (9) 93.530.392,30 118 497.621.399,67 484 Verbindlichkeiten Anleihen und Schuldscheindarlehen (10), (11) 4.360.000.000,00 3.710 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (10) 209.464.900,88 - Genussrechtskapital (10), (12) 412.589.819,08 413 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (10) 16.515.507,65 33 Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (10) 6.072.457.288,87 5.439 Sonstige Verbindlichkeiten (10) 105.769.920,83 78 11.176.797.437,31 9.673 Passive Rechnungsabgrenzungsposten 2.673.313,51 3 21.181.794.495,87 19.482 4 Bertelsmann SE & Co. KGaA Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2017 2017 2016 Anhang € Mio. € Umsatzerlöse (13) 105.392.327,53 104 Andere aktivierte Eigenleistungen 7.707,12 - Sonstige betriebliche Erträge (14) 311.114.934,76 180 Materialaufwand Aufwendungen für bezogene Leistungen -28.005.529,09 -26 Personalaufwand (15) Löhne und Gehälter -113.046.762,21 -121 Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung -29.768.853,70 -13 -142.815.615,91 -134 Abschreibungen Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen -17.345.001,31 -16 Sonstige betriebliche Aufwendungen (16) -194.231.723,71 -188 Beteiligungsergebnis (17) Erträge aus Ergebnisabführungsverträgen 675.469.630,12 835 Erträge aus Beteiligungen 37.227.236,47 67 Aufwendungen aus Verlustübernahmen -26.063.772,09 -45 686.633.094,50 857 Zinsergebnis (18) Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens 10.738.366,65 7 Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 107.593.078,15 67 Sonstige Zinsen und ähnliche Aufwendungen -198.222.133,24 -205 -79.890.688,44 -131 Abschreibungen auf Finanzanlagen (19) -78.893.854,21 -59 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (20) -197.853.377,88 -131 Ergebnis nach Steuern 364.112.273,36 456 Sonstige Steuern -1.754.515,34 -6 Jahresüberschuss 362.357.758,02 450 Gewinnvortrag 462.344.587,36 402 Einstellung in andere Gewinnrücklagen -160.000.000,00 -210 Bilanzgewinn 664.702.345,38 642 5 Bertelsmann SE & Co. KGaA Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2017 Grundlagen und Methoden Die Bertelsmann SE & Co. KGaA hat ihren Sitz in Gütersloh. Die Gesellschaft ist beim Amtsgericht Gütersloh unter der Registernummer HRB 9194 im Handelsregister eingetragen. Grundlagen der Rechnungslegung Der Jahresabschluss und der gemäß § 315 Abs. 3 HGB in Verbindung mit § 298 Abs. 2 HGB mit dem Konzernlagebericht zusammengefasste Lagebericht der Bertelsmann SE & Co. KGaA ist nach den Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuches für große Kapitalgesellschaften und den ergänzenden Vorschriften des Aktiengesetzes aufgestellt. Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung entsprechen den Gliederungsvorschriften der §§ 266 und 275 HGB. Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt. Bilanzierung und Bewertung Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen Vom Wahlrecht zur Aktivierung selbst geschaffener immaterieller Vermögensgegenstände wird kein Gebrauch gemacht. Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten, Sachanlagen zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet. Die Abschreibungssätze und -methoden orientieren sich an den betriebswirtschaftlichen Nutzungsdauern. Die Abschreibungen erfolgen sowohl linear als auch degressiv, wobei Vermögensgegenstände, die nach dem 31. Dezember 2007 erworben wurden, ausschließlich linear abgeschrieben werden. Bei voraussichtlich dauerhaften Wertminderungen erfolgt eine Abwertung auf den niedrigeren beizulegenden Wert. Bei Anlagegütern deren Anschaffungskosten 410 € nicht übersteigen, erfolgt die Abschreibung im Jahr der Anschaffung. Selbstständig nutzbare bewegliche Gegenstände des Sachanlagevermögens, die der Abnutzung unterliegen, werden bei Anschaffungs- oder Herstellungskosten bis 150 € sofort aufwandswirksam erfasst. Finanzanlagen sowie Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten bzw. zu Nominalwerten oder den niedrigeren beizulegenden Werten bewertet. Bei Wegfall der Gründe für die Abschreibungen werden entsprechende Zuschreibungen vorgenommen. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden grundsätzlich mit dem Nennwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Die Ermittlung der beizulegenden Werte der Anteile an verbundenen Unternehmen sowie der Ausleihungen an und Forderungen gegen verbundene Unternehmen erfolgt grundsätzlich unter Anwendung eines Discounted-Cashflow- Verfahrens. Dabei werden die erwarteten künftigen Zahlungsströme mittels individuell ermittelter Kapitalkosten des zu bewertenden Unternehmens diskontiert. Hält die Gesellschaft Anteile an einem verbundenen Unternehmen, an welches die Gesellschaft zudem Darlehen ausgereicht hat (Ausleihungen an bzw. Forderungen gegen verbundenen Unternehmen) und übersteigt der Buchwert dieses Gesamtengagements aus Eigen- und Fremdkapitalfinanzierungen den ermittelten beizulegende Wert, erfolgt zunächst eine Abschreibung der Anteile an verbundenen Unternehmen und anschließend ggf. eine Wertberichtigung der Ausleihungen an bzw. Forderungen gegen verbundene Unternehmen. Wertpapiere Wertpapiere werden zum Anschaffungskurs bzw. zum niedrigeren Kurs am Bilanzstichtag angesetzt. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten Guthaben bei Kreditinstituten sowie Kassenbestände werden mit dem Nennbetrag angesetzt. Fremdwährungsbestände werden zum Devisenkurs am Stichtag bewertet. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten sind Auszahlungen vor dem Abschlussstichtag angesetzt, soweit sie Aufwand für einen bestimmten Zeitraum nach diesem Zeitpunkt darstellen. Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung Altersversorgungsverpflichtungen oder vergleichbare längerfristig fällige Verpflichtungen werden mit dem zur Erfüllung dieser Verpflichtungen bestehenden Deckungsvermögen bewertet zum beizulegenden Wert saldiert ausgewiesen. Der bei der Verrechnung verbleibende aktive Überhang wird als aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung dargestellt. Gezeichnetes Kapital Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert. 6 Rückstellungen Die Bewertung der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen erfolgt nach versicherungsmathema- tischen Berechnungsverfahren mittels der „Projected-Unit-Credit-Methode“. Als biometrische Rechnungsgrundlagen wurden die „Richttafeln 2005 G“ von Dr. Klaus Heubeck verwendet. Die Pensionsrückstellungen werden pauschal entsprechend einer Laufzeit von 15 Jahren mit dem von der Deutschen Bundesbank vorgegebenen durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre abgezinst. Zudem werden in der Berechnung zukunftsbezogene Bewertungsparameter wie Gehaltstrend, Rententrend und Fluktuation berücksichtigt. Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen sind nach den Grundsätzen vernünftiger kaufmännischer Beurteilung bewertet. Die Bewertung erfolgt jeweils in Höhe des Erfüllungsbetrages. Zukünftige Kosten- und Preissteigerungen werden berücksichtigt, soweit ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen. Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Jahre abgezinst.