Universidade do Minho Escola de Direito José Carlos Lopes Pereira Smart Legal Contracts: A Génese da Revolução Digital no Direito dos Contratos Smart Legal Contracts: A Génese da Revolução Digital no Direito dos Contratos José Carlos Lopes Pereira outubro de 2019 UMinho | 2019 Universidade do Minho Escola de Direito José Carlos Lopes Pereira Smart Legal Contracts: A Génese da Revolução Digital no Direito dos Contratos Tese de Mestrado Mestrado em Direito dos Contratos e da Empresa Trabalho efetuado sob a orientação da Professora Doutora Anabela Susana de Sousa Gonçalves outubro de 2019 Direitos de autor e condições de utilização do trabalho por terceiros Este é um trabalho académico que pode ser utilizado por terceiros desde que respeitadas as regras e boas práticas internacionalmente aceites, no que concerne aos direitos de autor e direitos conexos. Assim, o presente trabalho pode ser utilizado nos termos previstos na licença abaixo indicada. Caso o utilizador necessite de permissão para poder fazer um uso do trabalho em condições não previstas no licenciamento indicado, deverá contactar o autor, através do RepositóriUM da Universidade do Minho. Licença concedida aos utilizadores deste trabalho Atribuição-NãoComercial CC BY-NC https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/ Agradecimentos A presente dissertação representa um caminho longo e desafiante que não seria possível sem o contributo de várias pessoas, para além do seu autor. Como tal é devido, pelo seu contributo para a materialização desta investigação, agradecer às seguintes pessoas: Agradeço à Professora Doutora Anabela Gonçalves pela orientação, críticas construtivas e pela e disponibilidade que sempre demonstrou, à minha família, em especial aos meus pais, à Sofia Ribeiro, ao Diogo Brandão, Diogo Forte, Tiago Marques e Tiago Pereira, ao meu patrono Paulo Folhadela, e ao agrupamento 409. iii Declaração de integridade Declaro ter atuado com integridade na elaboração do presente trabalho académico e confirmo que não recorri à prática de plágio nem a qualquer forma de utilização indevida ou falsificação de informações ou resultados em nenhuma das etapas conducente à sua elaboração. Mais declaro que conheço e que respeitei o Código de Conduta Ética da Universidade do Minho. iv Smart Legal Contracts: A Génese da Revolução Digital no Direito dos Contratos Resumo Os Smart Contracts, derivados da tecnologia Blockchain, são uma das suas aplicações mais promissoras. No entanto, como são ainda uma tecnologia muito recente, a incerteza e o medo dos investidores, assim como as várias questões legais levantadas por esta tecnologia, levam a que o seu desenvolvimento aconteça de forma lenta e cautelosa. O trabalho aqui apresentado visa identificar qual a extensão da revolução proporcionada pela Blockchain no processo contratual, explorando o seu potencial; bem como o potencial dos Smart Contracts, através da identificação das principais dificuldades legais que têm vindo a enfrentar. Pretende, ainda, constituir uma análise dos prós e contras destes novos contratos e dos efeitos da sua sujeição a normas jurídicas. Através dessa análise surgirão respostas às questões relativas ao seu cumprimento, natureza e forma, objeto contratual, enforcement e execução, (in) flexibilidade e privacidade. Como o principal objetivo desta investigação é reconhecer a natureza destes novos contratos e determinar quais as suas consequências legais no âmbito do Direito Contratual, serão apontadas várias aplicações práticas, as quais constituem verdadeiros desafios ao legislador, empresas e indivíduos; demonstrando, ao mesmo tempo, a sua potencialidade para revolucionar o status quo dos contratos tradicionais. Para materializar essas pretensões, este estudo basear-se-á na revisão de leis embrionárias já existentes sobre a tecnologia Blockchain ou similar, e na sua comparação com o Direito dos Contratos, com doutrina sobre Smart Contracts, e com algumas decisões judicias inéditas, relacionadas com estas temáticas. Em suma, o presente trabalho versa sobre os novos Smart Legal Contracts, contratos digitais, autonomizados e autoexecutáveis, os quais constituem o começo de uma verdadeira revolução não só legal, mas também tecnológica, social e económica; a qual deve ser antecipada em termos de regulamentação e preparada por profissionais especializados. Palavras-chave: Blockchain; Contrato; Digital; Obrigações; Smart. v Smart Legal Contracts: The Genesis of the Digital Revolution in Contract Law Abstract Smart Contracts arise from the Blockchain technology and are one of their most promising applications. However, because these contracts derive from a very recent technology, investors’ doubts and several legal issues related to them, make their development slow and cautious. This project seeks to identify the extent of the revolution that becomes possible with the use of Blockchain in the contract process, exploring its potential and that of Smart Contracts by identifying the main legal issues raised by them. It also intends to provide an analysis of the pros and cons of the new contracts, which appear due the application of legal norms to them: Smart Legal Contracts. Through this analysis, we will provide answers to the questions about their compliance, nature and form, contractual object, enforcement and execution, (in) flexibility and privacy. The main goal of this research is to recognize the nature of these new contracts and their legal consequences under Contract Law, and how its several possible practical applications are real challenges for the legislator, companies and individuals; while also showing their potential to revolutionize the status quo of the traditional contracts. To materialize these claims, this study bases itself on the revision of existing embryonic laws about Blockchain and similar technologies, and on their comparison with Contract Law, Smart Contracts doctrine, as well as on some unprecedented courts decisions related to these subjects. In short, this project deals with Smart Legal Contracts, which are autonomous and self-executing digital contracts, and points out the beginning of a revolution, not only legal but also technological, social and economic, which must be anticipated in terms of regulation and be prepared by specialized professionals. Keywords: Blockchain; Contract; Digital; Obligations; Smart. vi Índice Direitos de autor e condições de utilização do trabalho por terceiros ................................................................ii Agradecimentos .......................................................................................................................................... iii Declaração de integridade ........................................................................................................................... iv Resumo ...................................................................................................................................................... v Abstract ..................................................................................................................................................... vi Índice ....................................................................................................................................................... vii Lista de abreviaturas ................................................................................................................................... ix Forma de citação ....................................................................................................................................... xii Introdução ................................................................................................................................................. 1 Capítulo I: Da Tecnologia Blockchain e dos Smart Contracts .......................................................................... 5 1. Direito dos Contratos na Sociedade de Informação ................................................................................ 5 1.1. Da contratação eletrónica ............................................................................................................. 7 1.2. Blockchain: a tecnologia disruptiva ................................................................................................ 9 2. Smart Contracts: A revolução Digital no Direito dos Contratos ............................................................... 28 2.1. O próximo passo evolutivo: a Ethereum ....................................................................................... 30 2.2. Conceptualização dos Smart Contracts: Comparação com os Contratos Clássicos .......................... 34 2.3. O impacto dos Smart Contracts: regulamentação e aplicações ...................................................... 43 2.4. A sua legitimação: os Smart Legal Contracts ................................................................................ 54 Capítulo II: Dos Smart Legal Contracts ....................................................................................................... 62 1. Caracterizando os Smart Legal Contracts: a validade do contrato digital ................................................ 62 1.1. Da forma: a validade da formação contratual dos Smart Legal Contracts ........................................ 66 1.2. As partes nos Smart Legal Contracts: a identidade no mundo digital .............................................. 72 1.3. A formação do contrato: a proposta contratual e a sua aceitação ..................................................