UBISOFT ANNONCE SES RESULTATS POUR LE PREMIER SEMESTRE 2020-21 Surperformance portée par la forte attractivité du portefeuille diversifié d’Ubisoft et par les services Live Mise à jour des objectifs 2020-21 en raison des décalages de Far Cry 6 et Rainbow Six Quarantine dus au COVID-19 PREMIER SEMESTRE 2020-21 : NET BOOKINGS NETTEMENT SUPERIEUR A L’OBJECTIF ET RENTABILITE RECORD Variation En % du net bookings total En M€ publiée vs. S1 2020-21 S1 2019-20 S1 2019-20 Chiffre d’affaires IFRS15 757,0 +8,5% NA NA Net bookings 754,7 +14,2% NA NA Net bookings digital 655,4 +22,0% 86,8% 81,2% Net bookings PRI 371,7 +19,9% 49,2% 46,9% Net bookings back-catalogue 713,1 +39,4% 94,5% 77,4% Résultat opérationnel IFRS 48,1 NA NA NA Résultat opérationnel non-IFRS 114,3 NA 15,1% 1,0% ▪ 100 millions de joueurs uniques actifs au premier semestre fiscal sur PC et consoles, en ligne avec l’ensemble de l’année calendaire 2019 ▪ Deuxième trimestre fiscal : Net bookings de 344,7 M€, nettement supérieur à l’objectif d’environ 290,0 M€ ▪ Tom Clancy’s Rainbow Six® Siege : - Solide acquisition de nouveaux joueurs sur le trimestre - Plus de 65 millions de joueurs enregistrés et près de 2,5 milliards d’euros de 1 "consumer spending " cumulés depuis son lancement ▪ Assassin’s Creed® Odyssey : - Très forte progression sur les 3 derniers mois du sell-through, de l’engagement quotidien et du PRI, en hausses respectives de plus de 200%, 250%, et 400% vs Assassin’s Creed Origins (sur une base comparable) ▪ Tom Clancy’s The Division® 2, For Honor® et The Crew® 2 : - Net bookings en hausse à deux chiffres pour chacun des trois jeux sur le deuxième trimestre par rapport à 2019-20 ▪ Just Dance® : - Net bookings de la franchise en hausse de plus 100% sur le deuxième trimestre par rapport à 2019-20 ▪ Ubisoft Connect : - L'écosystème de joueurs d'Ubisoft fait l'objet de la plus grande refonte de son histoire et ouvre la voie à des communautés et à des fonctionnalités cross- plateformes pour favoriser la découverte, le trafic et l'engagement OBJECTIFS 2020-21 : Net bookings désormais attendu entre 2 200 M€ et 2 350 M€ et résultat opérationnel non-IFRS entre 420 M€ et 520 M€ 1 Dépense totale consommateurs. 1 Paris, le 29 octobre 2020 - Ubisoft publie ses résultats pour le premier semestre 2020-21, clos le 30 septembre 2020. Yves Guillemot, Président Directeur Général, déclare : "L'industrie du jeu vidéo bénéficie d'une très forte dynamique. Portée par des niveaux d’engagement et d’interactions sociales sans précédent, elle est de loin le segment du divertissement affichant la plus forte croissance. Dans ce contexte, notre stratégie et nos avantages concurrentiels sont pleinement validés par les annonces de consolidation et de lancement de nouvelles plateformes qui ont marqué l’industrie récemment. La valeur des marques de jeu vidéo n’a jamais été aussi élevée et ces annonces soulignent l'importance de posséder un portefeuille profond et diversifié de franchises de haute qualité. Grâce à cet actif majeur, que nous avons construit de manière organique sur plus de deux décennies, Ubisoft a conclu des partenariats productifs avec les plus grandes plateformes technologiques et de jeux vidéo, qui se réjouissent toutes de pouvoir accueillir nos contenus. En parallèle, nous continuons d'investir afin d’amplifier les bénéfices de notre relation directe avec les joueurs. Au cours des dix dernières années, nous avons à la fois bâti notre propre écosystème de distribution et de services en ligne, un identifiant unique pour l'ensemble des jeux et des plateformes ainsi qu’une capacité de production sans pareille. Ce sont des actifs formidables pour renforcer et développer cette relation directe. Grâce à des points d'entrée et des modèles de rémunération multiples, et avec le déploiement d'Ubisoft Connect, nous souhaitons offrir aux joueurs un accès fluide et des expériences enrichissantes tirant profit de la profondeur de notre catalogue de jeux. Cela permettra d'accroître la capacité de découverte, le trafic et l'engagement global afin de créer de la valeur significative pour nos joueurs, nos équipes et nos actionnaires sur les prochaines années." Frédérick Duguet, directeur financier, commente : "Le deuxième trimestre a été une nouvelle période de surperformance pour Ubisoft, portée par l’attractivité et la profondeur de notre portefeuille diversifié de franchises, et par notre large gamme de services Live. Cette excellente dynamique a permis de délivrer une rentabilité record sur le premier semestre. Nous sommes fiers de nos équipes, qui ont fait preuve d'une implication et d'une résilience extraordinaires dans cette période exigeante, une grande majorité de nos développeurs continuant de travailler de chez eux. Elles ont livré à une cadence élevée des services et des contenus Live exceptionnels tout en développant le line-up le plus ambitieux de l’industrie. Nous continuons d’envisager l'année avec confiance et nous sommes impatients que les joueurs découvrent nos jeux. Cela commence aujourd'hui avec Watch Dogs : Legion, qui bénéficie de notes solides. Il sera suivi par Assassin's Creed Valhalla, l'un des plus grands titres grand public de cette fin d'année, et par la fraîcheur et la légèreté de notre nouvelle marque, Immortals Fenyx Rising. Nos jeux devraient pleinement bénéficier de notre forte présence au lancement très attendu de la nouvelle génération de consoles. Profitant de cette forte dynamique et bien que nous ayons déplacé Far Cry 6 et Rainbow Six Quarantine en 2021-22 pour exploiter leur plein potentiel dans le contexte des défis de production causés par la COVID-19, nos nouveaux objectifs de résultat opérationnel non-IFRS 2020-21 restent dans la fourchette fixée en mai dernier. Le fait de pouvoir maximiser la valeur à long terme de nos marques tout en maintenant des objectifs financiers solides souligne la nature de plus en plus récurrente de nos revenus, la force de notre portefeuille de franchises, la confiance dans nos sorties de fin d’année et la dynamique actuelle de l’industrie." Yves Guillemot ajoute : "Au cours du trimestre, nous avons entrepris des actions profondes pour créer un lieu de travail plus sûr et plus inclusif et pour transformer notre culture d'entreprise. Nous avons notamment procédé à un audit de nos procédures RH et reçu les commentaires de plus de 14 000 employés afin d’avoir une vision la plus complète possible de la situation et de 2 pouvoir définir une feuille de route. Bien qu'il reste encore beaucoup à faire, les témoignages de nos équipes ont montré un profond attachement à Ubisoft et une forte volonté de défendre les valeurs de respect et de bienveillance sur lesquelles le Groupe a été bâti. Nous nous engageons à apporter les changements nécessaires afin de créer une culture d’entreprise exemplaire dont chacun chez Ubisoft pourra être fier". Note Le Groupe présente des indicateurs à caractère non strictement comptable car ils illustrent mieux les performances opérationnelles et financières d’Ubisoft. Les définitions des indicateurs alternatifs de performance ainsi que le tableau de réconciliation entre le compte de résultat consolidé IFRS et le compte de résultat consolidé non-IFRS sont disponibles en annexe de ce communiqué. Compte de résultat et principaux éléments financiers En millions d’Euros S1 2020-21 % S1 2019-20 % Chiffre d’affaires IFRS15 757,0 697,5 Revenus différés liés à la norme IFRS15 -2,2 -36,4 Net bookings 754,7 661,1 Marge brute basée sur le net bookings 652,8 86,5% 564,3 85,4% Frais de Recherche et Développement non-IFRS -258,5 -34,3% -284,9 -43,1% Frais Commerciaux non-IFRS -177,3 -23,5% -186,9 -28,3% Frais Généraux et Administratifs non-IFRS -102,6 -13,6% -85,7 -13,0% Frais Commerciaux et Frais Généraux non-IFRS -279,9 -37,1% -272,5 -41,2% Résultat opérationnel non-IFRS 114,3 15,1% 6,9 1,0% Résultat opérationnel IFRS 48,1 9,3 BPA dilué non-IFRS (en €) 0,71 0,11 BPA dilué IFRS (en €) 0,17 0,01 Trésorerie provenant des activités (1) -72,8 -20,6 opérationnelles non-IFRS Dépenses liées aux investissements en R&D -520,3 -431,4 Situation financière nette non-IFRS -123,9 -217,8 (1) Sur la base du tableau de flux de trésorerie pour comparaison avec les autres acteurs du secteur (non revu). Chiffre d’affaires et net bookings Le chiffre d’affaires IFRS15 du deuxième trimestre 2020-21 s'élève à 329,7 M€, en baisse de 1,3% (en hausse de 1,6% à taux de change constants2) par rapport aux 334,1 M€ réalisés au deuxième trimestre 2019-20. Le chiffre d’affaires IFRS15 du premier semestre 2020-21 s'élève à 757,0 M€, en hausse de 8,5% (9,4% à taux de change constants) par rapport aux 697,5 M€ réalisés au premier semestre 2019-20. Le net bookings du deuxième trimestre 2020-21 s'élève à 344,7 M€, supérieur à l’objectif d’environ 290 M€ et en baisse de 0,6% (en hausse de 2,1% à taux de change constants) par rapport aux 346,9 M€ réalisés au deuxième trimestre 2019-20. Le net bookings du premier semestre 2020-21 s'élève à 754,7 M€, en hausse de 14,2% (15,1% à taux de change constants) par rapport aux 661,1 M€ réalisés au premier semestre 2019-20. 2 La méthode utilisée pour le calcul du chiffre d’affaires à taux de change constants est d’appliquer aux données de la période considérée, les taux de change moyens utilisés pour la même période de l’exercice précédent 3 Principaux éléments du compte de résultat3 Le résultat opérationnel non-IFRS s’élève à 114,3 M€ par rapport aux 6,9 M€ réalisés au premier semestre 2019-20.