<p>MORNING CALL ACTION NOTES By Globlex Research Department 17 July 2017 Market Summary 14-7-17 Market View : Selective Buy Close 1,577.79 Volume B34,741M Stock of the town : TTCL EASON Change -1.62 P/E 16.32 หหหุ้นแนะนนนำพพเศษ : AMA %Change -0.10% P/BV 1.90 หหหุ้นมมีขขนำว : TMB PTTGC</p><p>Disclaimer : ขข้อมมูลในรายงานนนนเปป็นขข้อมมูลทนที่มนการเปปิดเผยตตอสาธารณะซซที่งนนักลงททุนสามารถเขข้าถซงไดข้โดยทนัวไปที่ และเปป็นขข้อมมูลทนที่เชชที่อวานต ตาจะเชชที่อถชอไดข้ ความคปิดเหป็นทนที่ปรากฏอยมูในรายงานนนต นเปป็นเพนยงการนนาเสนอ ในมทุมมองของบรปิษนัทและเปป็นความคปิดเหป็น ณ วนันทนที่ทนที่ปรากฏในรายงานเทานนัต น ซซที่งอาจเปลนที่ยนแปลงไดข้ภายหลนังวนันดนังกลตาว โดยบรปิษนัทไมตจนาเปป็นตข้องแจข้งใหข้สาธารณชนหรชอนนักลงททุนทราบ รายงานนนนจนัดทนาขซนนเพชที่อเผย แพรตขข้อมมูลใหข้แกตนนักลงททุนเทตานนัน บรปิษนัทไมตรนับผปิดชอบตตอการนนาขข้อมมูลหรชอความคปิดเหป็นใดๆไปใชข้ในททุกกรณนน ดนังนนันนนักลงททุนจซงควรใชข้ดทุลพปินปิจในการพปิจารณาตนัดสปินใจกตอนการลงททุน นอกจากนนน บรปิษนัท และ/หรชอ บรปิษนัทในกลทุตมของบรปิษนัทอาจมนสตวนเกนที่ยวขข้องหรชอผลประโยชนน์ใดๆกบบรปิษนัทใดๆทนที่ถมูกกลนั าวถซงในรายงานนนต นกไดข้ป็ ความกงวลของนนักลงททุนตนั ตอ NPL ในหทุข้นธนาคารขนาดใหญตกตอนจะมนการ ประกาศงบการเงปินไตรมาส 2 ออกมาในสนัปดาหน์นนน ซซที่งกดดนันตอภาวะตลาดหทุข้นต ไทยในวนันศทุกรน์ใหข้ปปิดลดลงเลป็กนข้อย -1.62 จทุด ดข้วย Vol. 3.5 หมชที่นลบ. โดยปปิด สปินวนันทนที่ระดนับน 1,577.79 จทุด สตวน Foreign Net +386 ลบ. TFEX Net +10,759 สนัญญา สตวนตลาดตราสารหนนน -2,900 ลบ. แนวโนผู้มตลาดหผู้นไทยบ +สหรนัฐ CPI ทรงตนัวในเดชอนมปิ.ย. สตงผลใหข้เฟดอาจชะลอการปรนับขซนนอนัตรา ดอกเบนนยครนันงทนที่ 3 ในปนนนน World Indices +นนนามนันดปิบปรนับตนัวขซนนจากบรปิษนัทเชลลน์ประกาศหยทุดสตงออกนนนามนันดปิบใน Last Change %Change ไนจนเรนย เนชที่องจากมนการปปิดทตอสตงนนนามนัน 1 ใน 2 ทตอในประเทศ DJIA 21,637.74 84.65 0.39% +ยมูโรโซนมนตนัวเลขเกปินดทุลการคข้า 2.14 หมชที่นลข้านยมูโรในเดชอนพ.ค. S&P500 2,459.27 11.44 0.47% +จนนเผย GDP Q2/60 ขยายตนัว 6.9% ไมเปลนที่ยนแปลงจากต Q1/60 NASDAQ 6,312.47 38.03 0.61% +สศช.เตรนยมปรนับเพปิที่มเปข้าจนดนพนปน 60 ขยายตนัวเกปิน 3.5% สอดคลข้องกบนั ธปท. FTSE 7,378.39 -35.05 -0.47% ทนที่มองวาเศรษฐกต ปิจไทยมนแนวโนข้มขยายตนัวตตอเนชที่อง โดยแรงขนับเคลชที่อนหลนัก DAX 12,631.72 -9.61 -0.08% มาจากการสตงออกสปินคข้าและบรปิการ NIKKEI 20,118.86 19.05 0.09% -เฟดดนัลลนัสเผยอาจทนาการปรนับลดงบดทุลอยตางเรป็วทนที่สทุดในเดชอนก.ย. จาก H.SENG 26,389.23 43.06 0.16% ระดนับ 4.5 ลข้านลข้านดอลลารน์ในปนัจจทุบนัน FTSTI 3,297.49 10.06 0.31% Commodities -สหรนัฐ ยอดคข้าปลนกลดลง 0.2% ในเดชอนมปิ.ย. NYMEX 46.54 0.46 1.00% +/- Fund Flow ตตางชาตปิยนังคงผนันผวนลตาสทุดเปป็นพลปิกเปป็น Net Buy ราว 386 Brent 49.06 0.15 0.31% ลบ. โดยเงปินบาทกลนับมาแขป็งคตาลตาสทุด 33.69 Bath/USD Gold 1,231.80 3.58 0.29% ** เขข้าสมูตชตวง Preview งบ Q2/17 กลทุตมธนาคาร คาดกาไรของธนาคารกลทุน ตม Currencies เชตาซชนอจะเตปิบโตขซน ในขณะทนที่กาไรทนัน นงกลทุตมธนาคารทรงตนัว BT/US$ 33.695 -0.0370 -0.11% EU/US$ 1.147 -0.0004 -0.03% ภาวะตลาดหทุข้นไทยไดข้รนับผลบวกจากราคานนนามนันทนที่ปรนับตนัวขซนนตปิดตอกต นเปป็นนั YEN/US$ 112.560 0.0300 0.03% วนันทนที่ 4 เปป็นบวกตอหทุข้นกลทุต มพลนังงานต อนกทนันง CPI สหรนัฐทนที่ออกมาทรงตนัวสตง Transaction by Investor Group in SET ผลใหข้เฟดอาจชะลอการปรนับขซนนอนัตราดอกเบนนยครนันงทนที่3 ออกไป ดนังนนัน Investor Type 14/7/2017 MTD YTD ประเมปินวาต SET จะปรนับตนัวขซนนในกรอบ 1,570 – 1,585 จทุด Local Institutions -491.88 -1,903.76 49,018.62 Proprietary Trading 468.76 -3,027.06 -4,081.13 กลยบทธศ์การลงทบน รอซชนอชตวงอตอนตนัวในกลทุตมทนที่มนปนัจจนัยบวก Foreign 386.44 3,396.18 16,849.25 - กลทุมพลนังงานต ราคานนนามนันปรนับตนัวขซนตปิดตน อกต นเปป็นวนันทนที่นั 4 มาอยมูทนที่ต 46.54 $/bbl Retail -363.32 1,534.65 -61,786.74 - กลทุตมทนที่คาดวางบต Q2/17 จะเตปิบโตขซน CK BPP RS LH HARN WICE Analyst – ววิลาสวินน บบญมาสสงทรง , ชชัยยศ จวิวางกรส , ณชัฐวบฒวิ วงศศ์เยาวรชักษศ์ JWD LIT BIZ MGT ECF BEM ธนววินทศ์ พวิเชษฐศวิรวิพร, สรรพกชัณฑศ์ ปชัทมบรวิสบทธวิธ - กลทุตมปนันผลครซที่งปนสมูง ADVANC INTUCH CSL KKP TCAP LH QH SIRI TTW ผผู้ชช่วยนชักววิเคราะหศ์ส -ระพนพชัฒนศ์ ดช่านไพบสลยศ์ หหหุ้นแนะนนนำพพเศษ สรหปภนำวะตลนำดตขนำงประเทศ AMA (ราคาปปิด 21.5 ซชนอ ราคาเหมาะสม 26.80)  ตลาดหผู้นดาวโจนสศ์บ +84.65 จบด กลยทุทธน์การเจรจาเพชที่อหาออเดอรน์จากลมูกคข้าเพชที่อสรข้าง Utilization ขนันนตนที่า ต ต  ดนัชนนเฉลนที่ยอทุตสาหกรรมดาวโจนสน์ปปิดทนที่ 21,637.74 จทุด เพปิมขซที่ น ใหข้มากกวา 90% กอนการเขข้าซชนอเรชอททุกครนันง เปป็นผลใหข้ฝตายวปิจนัยเชชที่อ ต ต 84.65 จทุด หรชอ +0.39% ดนัชนน S&P500 ปปิดทนที่ 2,459.27 จทุด เพปิมขซที่ น วาการขยายกองเรชอของบรปิษนัทในปนัจจทุบนันกวา 78% (YTD) (รวมเรชอลนา ต ต ต 11.44 จทุด หรชอ +0.47% และดนัชนน Nasdaq ปปิดทนที่ 6,312.47 จทุด เพปิมที่ ลาสทุดทนที่จะสงมอบในกลางเดชอน ส.ค.) จะเปป็นประเดป็นหลนักหนทุนตอ ขซน 38.03 จทุด หรชอ +0.61%ทนานปิวไฮตปิดตตอกนเปป็นวนันทนที่นั 3 การเตปิบโตของรายไดข้ธทุรกปิจขนสตงสปินคข้าเหลวทางทะเล (กวาต 72% ของ เนชที่องจากขข้อมมูลเงปินเฟข้อและยอดคข้าปลนกทนที่ซบเซาของสหรนัฐไดข้ชตวย รายไดข้รวม) ในชตวงทนที่เหลชอของปน 60 และยนังเปป็นผลบวกเตป็มปนในปน 61 รตวมกบแผนการขยายกองเรชออนกนั 2 ลนา สนนับสนทุนการคาดการณน์ทนที่วาต ธนาคารกลางสหรนัฐ (เฟด) จะชะลอ  การปรนับขซนนอนัตราดอกเบนนย อยางไรกต ตามป็ การรตวงลงของหทุข้นกลทุตม ธทุรกปิจรถบรรททุกนนนามนัน (28% ของรายไดข้) แมข้ปนัจจทุบนันยนังไมตเดตน ธนาคารไดข้สกดแรงบวกในตลาดนั แมข้วาธนาคารรายใหญต ตของ เนชที่องจากสนัดสตวนการเดปินรถแบบ Backhauling ทนที่สรข้างอนัตรากาไรสมูงน สหรนัฐ ซซที่งรวมถซงเจพนมอรน์แกน เชส และซปิตนนกรทุรุ๊ป ไดข้เปปิดเผยผล ยนังมนสนัดสตวนตนที่าราว 10% แตตเชชที่อวาการทนากต าไรในปนัจจทุบนันโดยรวมนน ตา ประกอบการทนที่สดใสกตามป็ จะเปป็นจทุดตนที่าสทุด นอกจากนนนกองรถปนัจจทุบนันทนที่ 125 คนัน มนสนัญญาการใหข้ บรปิการครอบคลทุมทนันงหมดแลข้ว (สนัญญา150 คนัน) พรข้อมกบแผนขยายนั เปป็น 180 คนันในสปินนปน 60 และ 230 คนัน ในปน 61 Disclaimer : ขข้อมมูลในรายงานนนนเปป็นขข้อมมูลทนที่มนการเปปิดเผยตตอสาธารณะซซที่งนนักลงททุนสามารถเขข้าถซงไดข้โดยทนัวไปที่ และเปป็นขข้อมมูลทนที่เชชที่อวานต ตาจะเชชที่อถชอไดข้ ความคปิดเหป็นทนที่ปรากฏอยมูในรายงานนนต นเปป็นเพนยงการนนาเสนอ ในมทุมมองของบรปิษนัทและเปป็นความคปิดเหป็น ณ วนันทนที่ทนที่ปรากฏในรายงานเทานนัต น ซซที่งอาจเปลนที่ยนแปลงไดข้ภายหลนังวนันดนังกลตาว โดยบรปิษนัทไมตจนาเปป็นตข้องแจข้งใหข้สาธารณชนหรชอนนักลงททุนทราบ รายงานนนนจนัดทนาขซนนเพชที่อเผย แพรตขข้อมมูลใหข้แกตนนักลงททุนเทตานนัน บรปิษนัทไมตรนับผปิดชอบตตอการนนาขข้อมมูลหรชอความคปิดเหป็นใดๆไปใชข้ในททุกกรณนน ดนังนนันนนักลงททุนจซงควรใชข้ดทุลพปินปิจในการพปิจารณาตนัดสปินใจกตอนการลงททุน นอกจากนนน บรปิษนัท และ/หรชอ บรปิษนัทในกลทุตมของบรปิษนัทอาจมนสตวนเกนที่ยวขข้องหรชอผลประโยชนน์ใดๆกบบรปิษนัทใดๆทนที่ถมูกกลนั าวถซงในรายงานนนต นกไดข้ป็ ตลาดนนนามชัน NYMEX +0.46USD/Barrel  นอกเหนชอจากการขยายกาลนังการใหข้บรปิการน AMA ยนังนตาจะไดข้รนับผล  สนัญญานนนามนันดปิบ WTI สตงมอบเดชอนส.ค. เพปิมขซที่ น 46 เซนตน์ หรชอ บวกจากการปรนับตนัวเพปิมขซที่ นนของดนัชนน Baltic Clean Tanker Index 1% ปปิดทนที่ 46.54 ดอลลารน์/บารน์เรล เนชที่องจากนนักลงททุนยนังคงขานรนับ (สามารถอตานรายละเอนยดไดข้ในบทวปิเคราะหน์วนันทนที่ 14 ก.ค. 60) โดยมนคตา รายงานของสนานนักงานพลนังงานสากล (IEA) ทนที่ไดข้ปรนับเพปิมตนัวเลขที่ เฉลนที่ย YTD เพปิมขซที่ น 20% YoY โดยรวมฝตายวปิจนัยคาดกาไรปนน 60 เตปิบโต คาดการณน์อทุปสงคน์นนนามนันในปนนนน นอกจากนนน สนัญญานนนามนันยนังดนดตนัว 112.6% YoY มาอยมูทนที่ต 305 ลบ. ทนันงนนน จะเหป็นผลประกอบการทนที่เรปิที่มกาวข้ ขซนนหลนังจากบรปิษนัทเชลลน์ไดข้ประกาศภาวะสทุดวปิสนัยสนาหรนับการสตง กระโดดตนันงแตตงวด 2Q60 เปป็นตข้นไป โดยคาดจะเตปิบโต 79% YoY ออกนนนามนันดปิบบอนนน ไลทน์ของไนจนเรนย เนชที่องจากมนการปปิดทตอสตง แนะนนา "ซชนอ" ราคาเหมาะสม 26.8 บาท Upside 24.6% นนนามนัน 1 ใน 2 ทตอในประเทศ หหหุ้นมมีขนำวข สช่องหผู้นบ  (+) TMB (ราคาปปิด 2.32 Bloomberg Consensus 2.41) ตตอสนัญญาเอฟ  FSMART แนวรนับ 19.00 บาท แนวตข้าน 19.40-19.60 บาท ดนับบลปิวดนประกนชนวปิตนั (FWD) เสนอขายกรมธรรมน์ประกนชนวปิตผนั านต  ระดนับราคาเรปิที่มดนดกลนับขซนนมาไดข้อนกครนันงทตามกลางวอลทุตมซชนอขายทนที่ ธนาคาร เปป็นเวลา 15 ปน ตนันงแตตม.ค.60 พรข้อมรนับทนันทน 2.05 หมชที่นลข้าน เพปิมขซที่ นนมาก หลนังจากระดนับราคาดนดกลนับขซนนมาปปิดเหนชอเสข้นคาต บาท คาดบนันทซกในไตรมาส 3 นนน (สรทุปจากนสพ.ขตาวหทุข้น) เฉลนที่ย 25 วนันไดข้ในวนันกตอนหนข้า โดยขยนับขซนนมาทนา New high ใน  ความเหป็น เปป็น sentiment เชปิงบวกตตอรายไดข้ทนที่ไมตใชตดอกเบนนยของ รอบ 2 สนัปดาหน์ อนกทนันง MACD ทนที่ทะลทุระดนับศมูนยน์ขซนนมาไดข้แลข้ว หาก ธนาคาร ซซที่งทนผานมายอดขายเบนต นยประกนชนวปิตของธนาคารเตปิบโตนั วนันนนนระดนับราคาไมตถอยกลนับลงมาหรชอปปิดตนที่ากวาแถวๆต 19.00 บาท มากกวาการเตปิบโตของตลาดมากกวต าต 3 เทตาในชตวง 3 ปนทนที่ผานมาและต ซะกตอน ระดนับราคาจซงจะมนลทุข้นดนดกลนับขซนนทดสอบจทุดสมูงสทุดเดปิมใน แนวโนข้มกาไรในน Q3 เตปิบโตQoQ และ YoY ทนันงนนน คาด TMB จะสตง รอบ 3 สนัปดาหน์ทนที่ 19.40-19.60 บาทตตอไป งบ Q2/2560 ในวนันนนน คาดแนวโนข้มอตอนตนัวเมชที่อเทนยบ YoY  (+/-) กนอ.สนัที่ง PTTGC (ราคาปปิด 69.25 Bloomberg consensus 79.63)  ALLA แนวรนับ 2.56-2.54 บาท แนวตข้าน 2.64 , 2.74 บาท ระงนับเดปินเครชที่องหนตวยทนที่สารเคมนรนัที่วไหลใน รง.อะโรเมตปิกสน์ 2 พรข้อมทนา  ระดนับราคาสามารถดนดกลนับขซนนมาปปิดเหนชอเสข้นคตาเฉลนที่ย 5 และ 10 แผนปรนับปรทุงใน 30 วนัน ตนันงแตตวนันทนที่ 13 ก.ค.-12 ส.ค.60 และใหข้รายงาน วนันไดข้อนกครนัง หลนังจากไมตหลทุดลงไปตนที่ากวาเสข้นคต ตาเฉลนที่ย 25 วนันใน น ตตอ กนอ.เปป็นระยะ ๆ ชตวงสนัปดาหน์ทนที่ผานมาต ประกอบกบวอลทุนั ตมซชอขายทนที่เพปิมสมูงขซน และ น ที่ น  ความเหป็น จากการสอบถามไปยนังบรปิษนัท การหยทุดเดปินเครชที่องหนตวยทนที่ MACD ทนที่เรปิที่มดนดกลนับขซนนมาอนกครนันงไมตหลทุดลงไปตนที่ากวาศมูนยน์ต หาก สารเคมนรนัที่วจะไมกระทบตต ตอการกลนับมาเดปินเครชที่องของโรงงานอะโรเม วนันนนนระดนับราคาไมตถอยกลนับลงมาหรชอปปิดตนที่ากวาแถวๆต 2.56-2.54 ตปิกสน์ 2 ในวนันทนที่ 18 ก.ค. นนน บาทซะกตอน จซงจะมนลทุข้นดนดกลนับขซนตตอไดข้แถวๆ 2.64 บาทและ น  (+) NOK (ราคาปปิด 4.72 Bloomberg Consensus 5.39) คาดปน 61 พลปิก 2.74 บาทตตอไป กาไรจากปนน 60 คาดยนังขาดททุนแตตลดลงจากปนกตอน เพปิมประสปิทธปิภาพที่  CBG แนวรนับ 68.25-68.00 บาท แนวตข้าน 69.75 , 71.50-72.00 บาท ใชข้เครชที่องบปิน-เสข้นทางตปท.  ระดนับราคาสามารถดนดกลนับขซนนมาไดข้อนกครนันง โดยมนวอลทุตมซชนอขาย  (+) BCP (ราคาปปิด 33.25 Bloomberg Consensus 37.88) จตายคตาหทุข้นใน เพปิมสมูงขซที่ นนเลป็กนข้อยและระดนับราคามนการขยนับขซนนทนา New high ใน Lithium Americas Corp. เพปิมสนัดสที่ ตวนถชอหทุข้นเปป็น 16.1% พรข้อมใหข้เงปิน รอบสนัปดาหน์ ประกอบกบนั MACD ทนที่กาลนังจะผน านขซต นนมายชนใน กมูเรข้ ตงพนัฒนาเหมชองลปิเทนยม ระดนับศมูนยน์ไดข้อนกครนันง หากวนันนนนระดนับราคาไมตถอยกลนับลงมาหรชอ  (+) WIIK เผยบ.ยอยเรปิต ที่มเดปินระบบผลปิตนนนาประปาใหข้แกตนปิคมฯเวลโก ปปิดตนที่ากวาแถวๆต 68.25-68.00 บาทอนก ระดนับราคาจซงจะมนลทุข้นดนด รวน์แลข้วตนันงแตต 5 มปิ.ย. กลนับขซนนตตอไดข้ โดยมนแนวตข้านแรกบรปิเวณ 6975 บาท ผานหรชอปปิดต  ตลท. ปรนับยข้ายหมวดธทุรกปิจการซชนอขายของบมจ.กรนน รนซอรน์สเซส ไดข้เรป็ว คตอยเพปิมลทุข้นขซที่ นนตตอแถวๆ 71.50-72.00 บาทตตอไป (GREEN) และบมจ.นปิวสน์ เนป็ตเวปิรน์ค คอรน์ปอเรชนันที่ (NEWS) โดยยข้าย GREEN มาอยมูในกลทุต ตมธทุรกปิจพนัฒนาอสนังหารปิมทรนัพยน์ และ NEWS อยมูต ในกลทุตมธทุรกปิจบรปิการ ซซที่งมนผลตนันงแตตวนันทนที่ 1 ส.ค.นนน  AOT (ราคาปปิด 48.75 Bloomberg Consensus 46.37) เผยผมูข้รนับเหมายชที่น ซชนอซองงานสนัญญา สนัญญางานจข้างกตอสรข้างอาคารเทนยบเครชที่องบปินรอง หลนังทนที่ 1 (ชนันนทนที่ 2-4) 8 ราย เตรนยมเคาะราคา 11 สปิงหาคมนนน สตวนงาน ระบบ APM หวนังไดข้รนับตนัวผมูข้รนับเหมาภายในกนยายนนั 2560 ดข้าน โบรกเกอรน์ชนน 4 ผมูข้รนับเหมา ITD CK UNIQ STEC ไดข้มนโอกาสสอยงาน เขข้าพอรน์ต (ทนที่มา ทนันหทุข้น)</p><p>Disclaimer : ขข้อมมูลในรายงานนนนเปป็นขข้อมมูลทนที่มนการเปปิดเผยตตอสาธารณะซซที่งนนักลงททุนสามารถเขข้าถซงไดข้โดยทนัวไปที่ และเปป็นขข้อมมูลทนที่เชชที่อวานต ตาจะเชชที่อถชอไดข้ ความคปิดเหป็นทนที่ปรากฏอยมูในรายงานนนต นเปป็นเพนยงการนนาเสนอ ในมทุมมองของบรปิษนัทและเปป็นความคปิดเหป็น ณ วนันทนที่ทนที่ปรากฏในรายงานเทานนัต น ซซที่งอาจเปลนที่ยนแปลงไดข้ภายหลนังวนันดนังกลตาว โดยบรปิษนัทไมตจนาเปป็นตข้องแจข้งใหข้สาธารณชนหรชอนนักลงททุนทราบ รายงานนนนจนัดทนาขซนนเพชที่อเผย แพรตขข้อมมูลใหข้แกตนนักลงททุนเทตานนัน บรปิษนัทไมตรนับผปิดชอบตตอการนนาขข้อมมูลหรชอความคปิดเหป็นใดๆไปใชข้ในททุกกรณนน ดนังนนันนนักลงททุนจซงควรใชข้ดทุลพปินปิจในการพปิจารณาตนัดสปินใจกตอนการลงททุน นอกจากนนน บรปิษนัท และ/หรชอ บรปิษนัทในกลทุตมของบรปิษนัทอาจมนสตวนเกนที่ยวขข้องหรชอผลประโยชนน์ใดๆกบบรปิษนัทใดๆทนที่ถมูกกลนั าวถซงในรายงานนนต นกไดข้ป็</p>