Eierstyring, innovasjon og internasjonalisering i integrerte samvirkekonsern Per Ingvar Olsen og Jon Erland Lervik Senter for Samvirkeforskning avsluttende rapport – delprosjekt III Forskningsrapport 1/2006 Handelshøyskolen BI Institutt for innovasjon og økonomisk organisering Senter for samvirkeforskning Per Ingvar Olsen og Jon Erland Lervik: Eierstyring, innovasjon og internasjonalisering i integrerte samvirkekonsern © Per Ingvar Olsen og Jon Erland Lervik 2006 Per Ingvar Olsen, [email protected] Jon Erland Lervik, [email protected] Forskningsrapport 1/2006 ISSN: 0803-2610 Handelshøyskolen BI 0442 Oslo Telefon: 06600 www.bi.no Trykk: Nordberg hurtigtrykk Rapporten kan bestilles fra våre hjemmesider www.bi.no, under Forskning/Forskningspublikasjoner Forord Dette er avsluttende rapport fra forskningsprogrammet ”Norsk jordbruks- varesektor. Strategi og forretningsutvikling mot år 2010”. Rapporten tar utgangspunkt i og bygger videre på analyser fra tidligere forsknings- rapporter, som beskrevet i kapittel 1. Videre bygger deler av rapporten på datainnsamling og grunnlagsanalyser gjennomført av prosjektmedarbeiderne Martin Myraker og Anne Espelien. Mange personer har bidratt med kommentarer og tilbakemeldinger til tidligere versjoner av dette dokumentet. Vi vil særlig takke Per Magnus Mæhle fra Tine Gruppa, Egil Olsvik fra Gilde Norsk Kjøtt, Ole-Jacob Ingeborgrud fra Norsk Landbrukssamvirke, Geir Gripsrud og Geir Bjønnes ved Handelshøyskolen BI, samt Martin Myraker og Anne Espelien. Vi vil likevel påpeke at alle vurderinger står for forfatternes egen regning. Oslo, desember 2005 Per Ingvar Olsen og Jon Erland Lervik i ii Innholdsfortegnelse 1. INNLEDNING 1 1.1 ANALYSER RAPPORTEN BYGGER PÅ ..............................................................2 1.2 DE EKSTERNE RAMMEBETINGELSENE ............................................................3 Makroøkonomiske rammevilkår ................................................................3 Prisutvikling matvarer ................................................................................4 Fallende grensevern og internasjonal konkurranse ..................................5 Konkurransesituasjon på hjemmemarkedet..............................................5 Press på markedsreguleringene ...............................................................7 1.3 SENTRALE FORRETNINGSMESSIGE UTFORDRINGER........................................8 Rasjonalisering..........................................................................................8 Innovasjon .................................................................................................9 Internasjonalisering ...................................................................................9 1.4 RAPPORTENS OPPBYGGING..........................................................................9 2. EIERSKAP OG FINANSIERING I NORSKE SAMVIRKEFORETAK 11 2.1 EIERSKAPSUTFORDRINGER FOR LEVERANDØRSAMVIRKE..............................12 Et fagøkonomisk perspektiv ....................................................................12 Flere former for patronage ......................................................................15 Eierorganiseringen i landbrukssamvirke .................................................17 2.2 EGENKAPITALFINANSIERING I SAMVIRKEKONSERN........................................17 Bondens investeringsalternativer ............................................................18 Egenkapitaltilgang betinger tilslutning til vekststrategi............................20 Historisk tilbakeblikk ................................................................................20 2.3 OPPSUMMERING EIERSKAP OG FINANSIERING ..............................................26 3. KONSERNPROBLEMSTILLINGER 29 3.1 EIERSTYRINGSMODELL...............................................................................29 Eierstyringsmodell og fallende råvareandel ............................................31 Ekstern rapportering................................................................................32 Intern rapportering...................................................................................33 Kapitalanvendelse og finansiell styring ...................................................34 3.2 EIERSTYRINGSMODELL OG (MARKEDS)ORGANISERING .................................37 3.3 EIERSTYRINGSMODELL OG BEHOV FOR KOORDINERING PÅ TVERS .................39 Synergier i samvirkekonsern ...................................................................40 Konkurransemodell versus samarbeidsmodell .......................................41 Koordineringsmekanismer i integrerte samvirkekonsern ........................43 3.4 INNOVASJONSPROSESSER OG INNOVASJONSORGANISERING ........................45 3.5 OPPSUMMERING KONSERNORGANISERING ..................................................46 iii 4. KONSERNOMRÅDE RÅVAREAVKASTNING: RASJONALISERING, INTERNASJONALISERING, FINANSIERING OG KONTROLL 49 4.1 RASJONALISERING HJEMME ........................................................................50 Rasjonalisering i den enkelte produksjonsenhet.....................................51 Restrukturering av anleggsstrukturen .....................................................52 Strukturutvikling i landbruket ...................................................................53 4.2 INNOVASJON OG NY FORRETNINGSUTVIKLING ..............................................54 Behov for å balansere rasjonalisering og vekst ......................................54 Innovasjonssuksesser som utgangspunkt for eksport satsinger.............54 4.3 INTERNASJONAL MARKEDSEKSPANSJON ......................................................55 Selskapsspesifikke fortrinn som forutsetning ..........................................56 Prioritering og valg av markeder .............................................................57 Go west – and global: Jarlsbergostens internasjonale utvikling .............58 Rollerking – Go south with the westerners?............................................60 Strategier for Nordisk vekst: Go east – and regional ..............................61 Diplom-Is: Nisjesatsing ved organisk vekst eller ved oppkjøp? ..............65 4.4 INTERNASJONAL RASJONALISERING GJENNOM PARTNERSKAP.......................67 Faglige perspektiver: Internasjonal arbeidsdeling og læringskurver.......68 Regulatoriske endringer og råvare-”swop”..............................................69 Utenlands bearbeiding ............................................................................71 Innenlands bearbeiding ...........................................................................72 Innenlands + utenlands bearbeiding = råvare-”swop”.............................72 Råvare-”swop” som bro mellom to EU-markeder....................................74 4.5 OPPSUMMERING RÅVAREOMRÅDET.............................................................75 5. KONSERNOMRÅDE KAPITALAVKASTNING: NY VEKST, FINANSIERING OG KONTROLL 77 5.1 FINANSIERING AV VEKSTAKTIVITETER ..........................................................77 5.2 INNOVASJONSPROSJEKTER MÅLT PÅ KAPITALAVKASTNING ............................78 5.3 MARKEDSEKSPANSJON, KUNNSKAPSRELASJONER OG RESSURSBASE ...........79 Fjordland AS............................................................................................80 Marian Seafood .......................................................................................83 Geno Global AS.......................................................................................86 5.4 VEKST GJENNOM PARTNERSKAP .................................................................89 Finansiering, kunnskapsrelasjoner og strategisk kontroll........................89 Målsettinger med allianser ......................................................................90 5.5 OPPSUMMERING KAPITALAVKASTNINGSOMRÅDET ........................................92 6. HOVEDKONKLUSJONER OG AVSLUTTENDE DISKUSJON 93 6.1 OPPSUMMERING ........................................................................................93 6.2 EGENKAPITALFINANSIERING OG SELSKAPSFORM..........................................97 6.3 AVSLUTNING..............................................................................................98 FOTNOTER MED REFERANSER.................................................................99 iv Figurer Figur 1: Arbeidsinnsats på bedrifter i jordbruket 1975/76 – 2002/03 22 Figur 2: Økonomien i landbruket 1969 – 2002 23 Figur 3: Styringskriterier ved markedsekspansjon 30 Figur 4: Fallende råvareinteresse bestemmer type resultatkrav 31 Figur 5: Overskudd fra konsernområder reflektert i bondens utbetalingsverdi 32 Figur 6: Intern rapportering i tre dimensjoner 33 Figur 7: Konsernstab finans som ”intern bank” 34 Figur 8: Kapitalanvendelse og kapitalkostnad for ulike aktiviteter (illustrasjon) 36 Figur 9: Eksempel – aktiviteter organiseres i to konsernområder 38 Figur 10: Organisasjonsstruktur og styringslogikk 39 Figur 11: Konsernfunksjon med ansvar for innovasjon og vekst 46 Figur 12: Etablerte aktører har et forsprang på læringskurven 57 Figur 13: Jarlsbergs internasjonale ekspansjon 60 Figur 14: Tine som nr. 2 i Norden 63 Figur 15: Bytte av produksjonslinjer 70 Figur 16: Utenlands bearbeiding 71 Figur 17: Innenlands bearbeiding 72 Figur 18: Råvare-”swop” 73 Figur 19: Råvare-”swop” som bro mellom markeder 74 Figur 20: Fire fokus i kapitlet 75 Figur 21: Markedsekspansjon og ressurser 79 Figur 22: Fjordland as – Tenkt modell for videre utvikling 82 Figur 23: Marian Seafood as – tenkt modell