LETTRE AUX ACTIONNAIRES #20 / MARS 2017 GROUPE ADP Lettre aux actionnaires #20 ÉDITO Madame, Monsieur, cher actionnaire, Les résultats de l'année 2016 témoignent de la réactivité du Groupe ADP et d’une performance solide dans un contexte difficile. Avec 97,2 millions de passagers accueillis en 2016, le trafic de Paris Aéroport 1 est en hausse de 1,8 %, porté par le dynamisme de Paris-Orly et le trafic international en fin d'année. Les activités commerciales ont résisté grâce à la bonne performance des bars et restaurants et des autres boutiques, compensant la baisse du CA/PAX des boutiques côté pistes. L'EBITDA est en légère hausse, à 1 195 millions d'euros, grâce à la maîtrise des charges courantes, les éléments non récurrents favorables et défavorables se compensant. Notre portefeuille de participations est optimisé avec la revente de notre participation au Mexique et le projet de cession de TAV Construction. Enfin,le résultat net part du groupe ressort en légère croissance, à 435 millions d'euros. Nos performances L'an dernier, le Groupe ADP s'est encore rapproché de restent solides dans ses clients passagers en lançant un nouvel univers de marque un contexte difficile. et un programme de fidélité dédié aux frequent flyers. Des services inédits ont été mis en place à 02 Lettre aux actionnaires #20 GROUPE ADP l'instar du lounge instant Paris, un espace unique de 4 500 m2 au cœur de la zone internationale du terminal 2E de Paris-Charles de Gaulle pour tous les passagers. Autre avancée majeure, celle de la liaison ferroviaire directe CDG Express, dont le cap est Le Conseil d’Administration confirmé pour 2023 grâce au franchissement de deux étapes propose la distribution déterminantes pour sa réalisation. d’un dividende de En mars 2017, le nouveau siège 2 social du Groupe ADP s'installe à 2,64 euros par action . l'aéroport Paris-Charles de Gaulle, au plus près de nos clients et des équipes d'exploitation. Il permettra de moderniser les modes de travail au bénéfice de la qualité de service, de la réactivité et de la créativité. Nous poursuivons la feuille de route du plan stratégique "Connect 2020", pour renforcer la compétitivité des plateformes parisiennes, au travers des grands à date. Nous souhaitons également net part du groupe. Sous réserve projets d'investissements et d'un maintenir notre politique de du vote en Assemblée générale, plan d'économies. L'objectif est distribution de dividendes, avec la date de mise en paiement de réduire nos coûts d'exploitation un niveau plancher en euros. interviendrait le 9 juin 2017, avec par passager de 8 % d'ici 2020 un détachement du coupon prévu et nous comptons y parvenir Le Conseil d’Administration le 7 juin 2017. par notre politique d'achats et du 22 février 2017 a décidé la maîtrise de la masse salariale. de soumettre au vote de la L’Assemblée générale des Forts de nos atouts, nous prochaine Assemblée générale actionnaires se tiendra le jeudi abordons 2017 avec confiance. des actionnaires, la distribution 11 mai 2017, à la Maison de Sur la base d'une hypothèse de d’un dividende de 2,64 euros la Chimie, à Paris. Je vous y croissance du trafic comprise entre par action, au titre de l’exercice attends nombreux. + 1,7 % et + 2,2 % par rapport à 2016, 2016 minoré des 0,70 euro par est attendue une orientation à action d’acompte sur le dividende la hausse de l'EBITDA, bénéficiant 2016, versé le 9 décembre 2016, Augustin de Romanet des produits exceptionnels prévus ce qui équivaut à 60 % du résultat Président-directeur général 1 Paris-Charles de Gaulle et Paris-Orly 2 Dividende soumis au vote de l’Assemblée Générale du 11 mai 2017 03 GROUPE ADP Lettre aux actionnaires #20 RÉSULTATS ANNUELS 2016 Activités aéronautiques Immobilier TRAFIC À PARIS AÉROPORT en millions de passagers En 2016, le chiffre d'affaires du Le chiffre d'affaires du segment 95,4 97,2 segment Activités aéronautiques Immobilier est en légère baisse est en légère hausse de 0,5 %, de 0,8 %, à 263 millions d'euros. à 1 743 millions d'euros. + 1,8 % L'EBITDA s'établit en baisse L'EBITDA est en hausse de 4,1 %, de 9,0 %, à 149 millions d'euros, à 488 millions d'euros. Le taux de à cause essentiellement de 2015 2016 marge brute progresse de 1,0 pt la hausse des taxes locales. et s'établit à 28,0 %. Le taux de marge brute s'établit CHIFFRE D’AFFAIRES en conséquence à 56,7 %, en baisse en millions d’euros Les dotations aux amortissements de 5,2 points. 2 947 sont en hausse (+ 4,9 %), 2 935 à 302 millions d'euros, du fait Les dotations aux amortissements de la hausse du programme sont en baisse de 7,4 %, à 43 millions + 0,4 % d'investissements en 2016 par d'euros. rapport à celui de 2015. En conséquence, le résultat 2015 1 2016 En conséquence, le résultat opérationnel courant (y compris opérationnel courant s'affiche MEE opérationnelles) est stable EBITDA en hausse de 3,0 %, à 186 millions à 105 millions d'euros par rapport en millions d’euros d'euros en 2016. à 2015. 1 191 1 195 Commerces et services International et + 0,4 % développements aéroportuaires En 2016, le chiffre d'affaires du segment Commerces et Le chiffre d’affaires du segment 2015 1 2016 services est en hausse de 0,7 %, International et développements à 941 millions d'euros. aéroportuaires est en hausse de RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 1,0 % à 97 millions d'euros, sous COURANT en millions d’euros Le chiffre d'affaires des activités l'effet de l'accroissement du commerciales (loyers perçus sur volume d'activité d'Aéroports 791 664 les boutiques côté pistes et côté de Paris Management. L'EBITDA ville, les bars et restaurants, du segment s'élève à 2 millions les activités banques et change d'euros, en amélioration de - 16,1 % et les loueurs de voitures et 11 millions par rapport à l'année les revenus de la publicité) est 2015 qui avait été pénalisée par 2015 1 2016 quasiment stable (- 0,5 %) sur des provisions. l'année 2016 à 449 millions d'euros. RÉSULTAT NET PART Le chiffre d'affaires d’ADP DU GROUPE en millions d’euros L’EBITDA du segment est en Ingénierie est en baisse de 5,1 %, baisse de 2,3 %, à 527 millions à 75 millions d'euros lié à un 430 435 d'euros. Le taux de marge brute ralentissement d'activité des baisse de 1,7 point à 56,0 %. succursales, son EBITDA s'élève + 1,2 % 2015 1 2016 1 Retraité 04 Lettre aux actionnaires #20 GROUPE ADP à 4 millions d'euros et redevient TAV Construction et Schiphol de la division Mobility. Le résultat positif. À fin 2016, le carnet de Group), après ajustements liés opérationnel courant (y compris commandes d’ADP Ingénierie aux prises de participation s'établit MEE opérationnelles) progresse s'élève à 57 millions d'euros en perte de 51 millions d'euros en de 17,7 %, à 8 millions d'euros. pour la période 2017-2019. 2016, contre un gain de 63 millions d'euros en 2015. Le chiffre d'affaires d'Hub Safe Aéroports de Paris Management est en légère hausse de 0,8 % voit son chiffre d'affaires à 78 millions d'euros. Le résultat progresser de 28,1 % à 23 millions Autres activités opérationnel courant (y compris d'euros, principalement grâce MEE opérationnelles) progresse au contrat à Zagreb et à la reprise En 2016, le chiffre d'affaires de 8,0 %, à 4 millions d'euros. de la concession de l'aéroport du segment Autres activités est de Santiago du Chili. en hausse de 3,6 % à 223 millions Le résultat opérationnel courant d'euros. En 2016, Hub One voit (y compris MEE opérationnelles) La quote-part de résultat des son chiffre d'affaires augmenter du segment est en forte hausse sociétés mises en équivalence de 5,1 % à 144 millions d'euros, de 15,1 %, à 14 millions d'euros. opérationnelles (TAV Airports, sous l'effet de la hausse d'activité CROISSANCE DU TRAFIC DE PARIS AÉROPORT (PLATES-FORMES PARISIENNES) EN 2016 PORTÉE PAR LE TRAFIC EUROPÉEN ET LA REPRISE EN FIN D'ANNÉE DU TRAFIC INTERNATIONAL EUROPE 43,9 % FRANCE (+ 3,4 %) 16,8 % AMÉRIQUE (+ 1,1 %) ASIE/PACIFIQUE DU NORD Chine : + 3,0 % 9,7 % 6,4 % Japon : - 16,5 % MOYEN-ORIENT (+ 0,1 %) (- 6,7 %) Malaisie : - 96,7 % 4,9 % (+ 3,6 %) AFRIQUE 11,0 % Trafic total (+ 1,9 %) AMÉRIQUE + 1,8 % LATINE 3,2 % 1 (+ 0,2 %) DOM COM Trafic international 4,1 % (+ 0,4 %) (+ 4,8 %) 39,3 % Taux de correspondance2 (- 0,1 %) % trafic total départ et arrivée de Paris Aéroport 23,9 % (Variation à Paris 2016/2015) 1 Hors France et Europe 2 Nombre de passagers en correspondance sur le nombre de passagers au départ 05 GROUPE ADP Lettre aux actionnaires #20 ACTUALITÉS PARIS-ORLY UNE NOUVELLE PASSERELLE POUR RAPPROCHER LE TERMINAL SUD DU QUARTIER D'AFFAIRES CŒUR D'ORLY Poids total Conçue comme un ouvrage d'art, transparence, des portées cette passerelle reliera d'ici le très importantes (5 travées de 1 000 tonnes printemps 2017 le terminal Sud 42 mètres), une bonne résistance de l'aéroport Paris-Orly au quartier au vent et la possibilité d'y intégrer 4 300 m2 d'affaires Cœur d'Orly en cours des trottoirs roulants. de vitrages, équivalent de développement. Elle permettra à 22 terrains de tennis également une liaison avec la future Cette passerelle s'inscrit dans gare multimodale de l'aéroport un vaste programme de réamé- qui doit accueillir en 2024 les lignes nagement et de modernisation 3 14 et 18 du métro du Grand Paris.