Rapport annuel 2008 Sommaire Un leader européen de dimension mondiale 02-03 Chiffres clés 04-05 Message du Président et du Directeur Général 06-09 Le Comité Exécutif 10-11 Le Conseil d’administration 12-14 Rémunération 15 BNP Paribas et ses actionnaires 16-27 RETAIL BANKING 28-57 Banque de Détail en France 33-41 • La clientèle des particuliers 34-36 • La clientèle des professionnels et des entrepreneurs 37-38 • La clientèle des entreprises et des institutions 39-40 • Organisation après-vente 41 BNL banca commerciale 42-47 BancWest 48-49 Réseaux Marchés Émergents 50-52 BNP Paribas Personal Finance 53-55 Equipment Solutions 56-57 COrpOrate & INVESTMENT BANKING 58-81 Métiers de financement 63-69 Debt Capital Markets 70 Dérivés 71-77 activités de conseil 78-81 ASSET MANAGEMENT & SERVICES 82-101 BNp paribas Investment partners 87-88 BNP Paribas Assurance 89-92 BNP Paribas Wealth Management 93-95 BNp paribas personal Investors 96-97 BNp paribas Securities Services 98-99 BNP Paribas Real Estate 100-101 KLÉPIERRE & BNP PARIBAS PRINCIPAL INVESTMENTS 102-105 Innovation 106-111 Valeurs du Groupe 112-113 Le développement des ressources Humaines 114-133 responsabilité sociale et environnementale 134-149 • La démarche du Groupe 136-141 • L’ancrage dans le tissu social 142-149 Glossaire 150-157 01 Activité (en millions d’euros) 31 décembre 2007 31 décembre 2008 Chiffres otal bilan 1 694 454 2 075 551 T Prêts et créances sur la clientèle 445 103 494 401 Dettes envers la clientèle 346 704 413 955 clés Capitaux propres, total part du Groupe 53 799 53 228 Ratio international de solvabilité 10,0 %* 11,1 %** Ratio tier 1 7,3 %* 7,8 %** (*) Bâle I. (**) Bâle II. Effectifs gérés 2007 2008 Monde 162 687 173 188 Europe (y compris Dom-Tom) 126 000 132 759 Notations long terme Standard & Poor’s AA Perspective négative notation révisée le 28 janvier 2009 Moody’s Aa1 Perspective négative perspective révisée le 16 janvier 2009 Fitch AA Perspective négative perspective révisée le 3 février 2009 Présentation du Groupe BNP Paribas est un leader européen des services bancaires et fi nanciers d’envergure mondiale et l’une des 6 banques les plus solides du monde selon Standard & Poor’s. Présent dans toute l’Europe, au travers de l’ensemble de ses métiers, la France (BDDF) et l’Italie (BNL) sont ses deux marchés domestiques en banque de détail. Le Groupe possède l’un des plus grands réseaux internationaux avec une présence dans plus de 80 pays et plus de 170 000 collaborateurs, dont plus de 130 000 en Europe. BNP Paribas détient des positions clés dans ses trois domaines d’activité : Retail Banking Corporate &Investment Banking (CIB) Asset Management & Services (AMS) BN040 annuel 2008 Produit net bancaire (en millions d’euros) 27 943 31 037 27 376 18 823 21 854 2004* 2005** 2006** 2007** 2008** Résultat brut d’exploitation (en millions d’euros) 12 273 10 878 7 231 8 485 8 976 2004* 2005** 2006** 2007** 2008** Résultat net, part du Groupe (en millions d’euros) 7 308 7 822 5 852 4 668 3 021 2004* 2005** 2006** 2007** 2008** Bénéfi ce net par action (en euros) (***) 8,49 6,96 8,03 5,51 3,07 2004* 2005** 2006** 2007** 2008** Rentabilité des capitaux propres 20,2 21,2 19,6 (en %) (****) 16,8 6,6 2004* 2005** 2006** 2007** 2008** (*) Selon les normes comptables françaises. (**) Selon les normes comptables internationales (IFRS) adoptées par l’Union européenne. Capitalisation (***) Retraité des effets de l’augmentation de capital de 2006 boursière pour les années 2003 à 2005. (****) La rentabilité des capitaux propres est calculée en rapportant (en milliards d'euros) 76,9 le résultat net part du Groupe (ajusté de la rémunération des titres Source : Bloomberg 67,2 super subordonnés à durée indéterminée assimilés à des actions 47,2 57,3 de préférence émis par BNP Paribas SA, traitée comptablement 27,6 comme un dividende) à la moyenne des capitaux propres part du Groupe au début et à la fin de la période considérée (après distribution et hors titres super subordonnés à durée indéterminée 31/12/2004 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 31/12/2008 assimilés à des actions de préférence émis par BNP Paribas SA). 05 Message du Président et du Directeur Général Un résultat largement bénéfi ciaire, La force de BNP Paribas réside surtout malgré une crise sans précédent dans ses franchises clients, qui se sont 2008 a été pour toute l’industrie des encore renforcées en 2008 dans la services financiers une année de crise plupart des métiers. Plus que jamais en sans précédent. L’ensemble du secteur a 2009, c’est sur cet atout que nous allons été fortement impacté par cette crise, avec capitaliser en restant à l’écoute de nos la disparition, le changement de contrôle clients et fi dèles à notre credo de « banque ou le contrôle public de droit ou de fait de de l’économie réelle ». nombreux acteurs, y compris de grands groupes bancaires ou d’assurance, aux Les résultats 2008 États-Unis comme en Europe. Seules des Les revenus de l’année 2008 sont dus à la interventions tout à fait exceptionnelles des bonne résistance des activités de banque gouvernements et des banques centrales de détail et d’Asset Management and ont permis d’éviter la matérialisation du Services qui ont dégagé une rentabilité risque systémique après la faillite de des fonds propres avant impôts de Lehman en septembre. Cet événement a respectivement 25 et 28 %. provoqué une disparition de la liquidité et une baisse des marchés actions qui a fait Les activités de banque de détail ont de 2008 la pire année boursière depuis les poursuivi leur dynamique commerciale et années 1930. ont bénéfi cié de l’attractivité croissante de notre marque. Comme tout le secteur, le Groupe a été lourdement impacté par cette crise, au La Banque de Détail en France a cours du 4e trimestre, du fait de la chute continué à progresser fortement en accélérée des marchés actions et de la termes de conquête de clients (+ 200 000 dislocation des marchés. Sur l’ensemble clients particuliers) et de satisfaction de de l’exercice, il reste néanmoins largement ceux-ci. Le maintien d’une progression bénéficiaire, avec un résultat net part des revenus, la maîtrise des frais de du Groupe de 3 milliards d’euros, qui le gestion et le contrôle des risques ont situe parmi les dix premières banques permis d’enregistrer une légère hausse du mondiales. BNP Paribas a ainsi confi rmé résultat avant impôt. C’est une très belle dans cette année de crise la pertinence performance en relatif. de son modèle économique diversifi é et Sur la même période, l’intégration de orienté vers les clients, ainsi que sa solidité BNL s’est achevée dans d’excellentes fi nancière, renforcée début 2009 par la conditions. Les synergies, révisées en participation à la deuxième tranche du hausse de 15 % début 2008 par rapport plan français de soutien à la croissance. au plan initial, sont intégralement réalisées BN060 annuel 2008 au 31 décembre 2008. Le savoir-faire du Groupe en matière d’intégration est ainsi confirmé. BNL a poursuivi son développement commercial. Le nombre de comptes à vue de particuliers a ainsi progressé de 47 000 et l’engagement d’un effet de ciseaux positif de 5 points entre la progression des revenus et celle des frais de gestion a été Repères tenu, ce qui a permis une forte progression du résultat avant impôt. BancWest a confirmé sa dynamique commerciale malgré la dégradation de la 2008 conjoncture : son résultat avant impôt s’établit à 333 millions d’euros. BancWest est ainsi l’une des rares banques de détail aux États-Unis qui soit restée largement 3 MILLIARDS D’EUROS DE BÉNÉFICE NET bénéficiaire en 2008. (PART DU GROUPE) Les réseaux de Banque de Détail en pays émergents ont poursuivi un fort MALGRÉ LA CRISE développement se traduisant par une hausse de 11,5 % du résultat avant impôt, malgré Produit net bancaire la sévérité de la crise économique en Ukraine. Ils continuent d’assurer une bonne 27 376 millions d’euros performance commerciale, comme en atteste la conquête de 250 000 clients. Résultat brut Pour sa première année en tant qu’entité réunissant tous les spécialistes du d’exploitation crédit aux particuliers du Groupe, Personal Finance a enregistré une bonne 8 976 millions d’euros évolution de ses revenus ; mais la forte hausse du coût du risque a entraîné une baisse du résultat avant impôt : celui-ci s’élève à 666 millions d’euros en 2008 Résultat net part du Groupe (contre 808 en 2007). Enfin, Equipment Solutions a subi une forte dégradation 3 021 millions d’euros de son environnement avec la baisse de la valeur des véhicules d’occasion et la montée du risque en leasing ; aussi son résultat a-t-il sensiblement diminué. Rentabilité Les métiers d’Asset Management and Services (AMS) sont parvenus à des capitaux propres 6,6 % maintenir une forte collecte nette ; celle-ci s’élève à 11 milliards d’euros pour l’année 2008. Ce niveau de collecte est exceptionnel dans le marché actuel Dividende par action et s’explique en grande partie par la forte mobilisation des équipes et par la 1,00 euro réputation de solidité et de professionnalisme que s’est construite notre Groupe. En 2008, BNP Paribas est l’une des très rares banques qui ait enregistré une RENFORCEMENT DE LA SOLIDITÉ FINANCIÈRE collecte positive. En ce qui concerne Corporate and Investment Banking (CIB), l’année 2008 Ratio Tier 1 31/12/2008 : 7,8 % a été marquée par des difficultés croissantes dans nos activités de marché qui (31/12/2007 : 7,3 %) ont fortement impacté ses résultats et ceux du Groupe.