Bausparkasse Schwäbisch Hall AG Finanzbericht 2016 Auf einen Blick Bausparkasse Schwäbisch Hall AG 2016 2015 Neugeschäft Bausparen (vorgelegt) Anzahl 626.575 898.597 Bausparsumme (in Mrd. ¤) 29,24 35,04 Bausparen (eingelöst) Anzahl 656.465 830.965 Bausparsumme (in Mrd. ¤) 28,17 31,61 Baufinanzierung (gesamt, in Mrd. ¤) 13,9 14,36 Weitere Vorsorge (in Mrd. ¤) 3,24 3,92 Bestand Bausparsumme (eingelöst, in Mrd. ¤) 293,77 286,14 Verträge (in Mio.) 8,57 8,53 Anzahl Kunden (in Mio.) 7,43 7,49 Schwäbisch Hall-Gruppe im Ausland 2016 2015 Neugeschäft Bausparen (vorgelegt, in Mrd. ¤) 9,87 9,38 Bestand Bausparsumme im Bestand (in Mrd. ¤) 55,99 54,87 Verträge im Bestand (in Mio.) 3,43 3,44 Anzahl Kunden (in Mio.) 3,12 3,15 Betriebswirtschaftliche Daten Schwäbisch Hall-Gruppe nach IFRS in Mio. ¤ 2016 2015 Ertragslage Zinsüberschuss 655 918 Provisionsergebnis – 85 –111 Verwaltungsaufwendungen – 453 – 444 Konzernergebnis vor Steuern 158 341 Konzernergebnis 112 244 Bilanzsumme 65.852 61.217 Bankaufsichtsrechtliche Kennziffern Bausparkasse Schwäbisch Hall AG in % 2016 2015 Harte Kernkapitalquote 27,7 29,6 Gesamtkapitalquote 27,7 29,6 Mitarbeiterzahlen 2016 2015 Schwäbisch Hall-Gruppe im Inland1 6.980 7. 328 davon Innendienst 3.186 3.316 davon Außendienst2 3.794 4.012 Ausland3 7.053 6.924 Gesamt 14.033 14.252 1 Schwäbisch Hall-Gruppe inklusive Beteiligungsgesellschaften im Inland (ohne Auszubildende) 2 Freie Handelsvertreter §84 HGB 3 Inklusive Außendienst (ohne nebenberufliche und externe Mitarbeiter) Inhalt 02 VORWORT DES VORSTANDS 04 KONZERNLAGEBERICHT 04 Auf einen Blick 06 Grundlage des Konzerns 10 Wirtschaftsbericht 26 Personalbericht 30 Prognosebericht 38 Chancen- und Risikobericht 72 KONZERNABSCHLUSS 80 Konzernanhang 14 6 Bestätigungsvermerk 147 Bericht des Aufsichtsrats 150 Beirat 147 SERVICE 147 Adressen 148 Mitgliedschaften 14 9 DZ BANK Gruppe 14 9 Impressum 2 Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Finanzbericht 2016 „2016 verlief für die Bausparkasse Schwäbisch Hall trotz herausfordernder Rahmenbedingungen zufriedenstellend.“ Der Vorstand der Bausparkasse Schwäbisch Hall AG: Reinhard Klein (Vorsitzender), Jürgen Gießler, Gerhard Hinterberger und Alexander Lichtenberg (von oben links nach unten rechts) Vorwort Konzernlagebericht I Konzernabschluss I Konzernanhang I Service 3 SEHR GEEHRTE LESERINNEN UND LESER, das Geschäftsjahr 2016 verlief für die Bausparkasse Schwäbisch Hall trotz herausfordernder Rah­ menbedingungen zufriedenstellend. Wir haben unsere Position als Deutschlands führender Anbieter für Bausparen und Baufinanzierung bestätigt, auch dank der bewährten Zusammenarbeit mit den Genossenschaftsbanken und Partnerinstituten der Genossenschaftlichen FinanzGruppe. Im vergangenen Jahr lag die Gesamtvertriebsleistung von Schwäbisch Hall bei 44,5 Milliarden Euro. Gegenüber dem starken, durch Sondereffekte beeinflussten Vorjahr bedeutet dies ein Minus von 13 Prozent. In einem insgesamt rückläufigen Gesamtmarkt lag das Bauspar­Neugeschäft bei 29,2 Milliarden Euro und damit annähernd im Plan. Bei der Baufinanzierung erreichte Schwäbisch Hall mit einem Volumen von 12 Milliarden Euro nahezu den Rekordwert aus dem Vorjahr. Das Geschäftsfeld Weitere Vorsorge erzielte ein Volumen von 3,2 Milliarden Euro. Die Beteiligungsgesellschaften im Ausland behaupteten mit einem Neugeschäft von 9,8 Milliarden Euro ebenfalls ihre Marktführerschaft. Belastend wirkte sich auch in den vergangenen Monaten der anhaltende Niedrigzins am Kapital­ markt aus. Dies führte zu einem geringeren Zinsüberschuss. Wir haben Vorsorgemaßnahmen in Form von bauspartechnischen Rückstellungen getroffen. Dadurch lag das Konzernergebnis vor Steuern erwartungsgemäß mit 158 Millionen Euro deutlich unter dem Vorjahreswert. Operativ bewegten wir uns dagegen nahezu auf Vorjahresniveau. Im neuen Geschäftsjahr rechnen wir nach wie vor mit keiner nennenswerten Veränderung des Zinsniveaus. Das stellt uns als Marktführer und die Branche weiterhin vor große Herausforderungen. Wir haben bereits 2015 Schritte zur Kostensenkung und Effizienzsteigerung eingeleitet sowie unser Tarifprogramm angepasst. Diese strategischen Maßnahmen haben zu einer deutlichen Kosten­ entlastung geführt. Unsere hochqualifizierten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im Innen­ und Außendienst haben mit ihrem Engagement dazu beigetragen. Dafür bedanken wir uns. Den eingeschlagenen Pfad werden wir konsequent weiter beschreiten. Unser Ziel ist klar definiert: profitable Marktführerschaft rund um das Thema Bauen und Wohnen. Dafür müssen wir unsere IT­Landschaft erneuern und unsere Prozesse noch effizienter gestalten. Daran arbeiten wir mit Hochdruck. Anlass zum Optimismus gibt der boomende Immobilienmarkt. Aktuelle Befragungen zeigen, dass fast drei Viertel der Deutschen den Haus­ und Grundbesitz als beste Geldanlage sehen. Doch nur etwa die Hälfte wohnt in den eigenen vier Wänden. Auch die Modernisierungswelle der vergange­ nen Jahre rollt weiter. Der Bedarf an energetischen Sanierungen ist weiterhin hoch. Daraus ergeben sich große Wachstumschancen im Baufinanzierungsgeschäft. Diese wollen wir zusammen mit unseren Partnern der Genossenschaftlichen FinanzGruppe nutzen. Wir sind überzeugt, dass uns dies gemeinsam gelingen wird. Mit freundlichen Grüßen Reinhard Klein (Vorsitzender des Vorstands) Jürgen Gießler Gerhard Hinterberger Alexander Lichtenberg Der Vorstand der Bausparkasse Schwäbisch Hall AG: Reinhard Klein (Vorsitzender), Jürgen Gießler, Gerhard Hinterberger und Alexander Lichtenberg (von oben links nach unten rechts) 4 Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Finanzbericht 2016 Konzernlagebericht Auf den nachfolgenden Seiten berichten wir über die Entwicklung des Schwäbisch Hall-Konzerns im Geschäfts- jahr 2016. In den Konzernabschluss einbezogen sind die Bausparkasse Schwäbisch Hall AG, die Schwäbisch Hall Kreditservice GmbH und die ungarische Bausparkasse FLK als Teilkonzern. Die Joint-Venture Bausparkassen in China, der Slowakei und Tschechien sind nach der Equity-Methode in den Konzernabschluss eingebunden. Die Rechnungslegung erfolgt nach dem Internationalen Rechnungslegungsstandard IFRS. Vorwort Konzernlagebericht Konzernabschluss I Konzernanhang I Service 5 Auf einen Blick Die Bausparkasse Schwäbisch Hall blickt trotz Das im Geschäftsfeld Weitere Vorsorge vermit­ schwieriger Rahmenbedingungen auf ein zufrie­ telte Volumen lag mit 3,2 Mrd. € um 17,5 % denstellendes Geschäftsjahr 2016 zurück. Sie unter Vorjahresniveau. hat ihre Position als Deutschlands führender Anbieter im Segment „Bausparen gemeinsam Das Konzernergebnis vor Steuern lag mit mit Baufinanzierung“ bestätigt. Das Vermitt­ 158 Mio. € erwartungsgemäß deutlich unter lungsvolumen über alle Geschäftsfelder hinweg dem Vorjahreswert von 341 Mio. €. Dies ist erreichte 44,5 Mrd. €. Es lag damit 13,0 % unter angesichts der schwieriger gewordenen Rahmen­ dem Vergleichswert des Jahres 2015. Im Einzel­ bedingungen, insbesondere aufgrund der anhal­ nen entwickelten sich die Geschäftsfelder fol­ tenden Niedrigzinspolitik der Europäischen gendermaßen: Zentralbank, ein zufriedenstellender Wert. Der Rückgang des Konzernergebnisses resultiert im Im Geschäftsfeld Bausparen lag das Neuge­ Wesentlichen aus einem gesunkenen Zinsergeb­ schäftsvolumen im Jahr 2016 mit 29,2 Mrd. € nis. Das war Folge des im Jahr 2016 erneut rück­ erwartungsgemäß deutlich unter dem erfolgrei­ läufigen Zinsniveaus, das erstmals negative chen Vorjahr in Höhe von 35,0 Mrd. €. Die Renditen für Bundesanleihen und öffentliche Anzahl der abgeschlossenen Verträge verrin­ Pfandbriefe sah. Dies führte auch bei der Bau­ gerte sich gegenüber 2015 um 30,3 % auf rund sparkasse Schwäbisch Hall zu rückläufigen Zins­ 627.000. Dieser Rückgang war zu erwarten, erträgen und einer erhöhten Zuführung zu denn das Neugeschäft des Jahres 2015 war bauspartechnischen Rückstellungen. durch einen Vorzieheffekt im Zuge einer Tarif­ umstellung beeinflusst. Die durchschnittliche Der Provisionsaufwand lag aufgrund des Bausparsumme im Neugeschäft stieg gegenüber zurückgegangenen Bausparneugeschäfts unter 2015 von 38.997 € auf 46.665 €. Schwäbisch dem Vorjahreswert. Aufgrund NEXT, dem größ­ Hall führte mit dem Tarif FuchsChance 2016 ten Infrastrukturprojekt von Schwäbisch Hall, eine Variante ein, bei der Kunden von eventuell lagen die Verwaltungskosten über dem Wert des steigenden Guthabenzinsen am Kapitalmarkt Vorjahres. Allerdings hielten die in der Vergan­ profitieren können. genheit aufgesetzten Maßnahmen zur Reduzie­ rung der Verwaltungskosten den Anstieg in Im Geschäftsfeld Baufinanzierung blieb Schwä­ Grenzen. bisch Hall mit einem Neugeschäftsvolumen von 12,0 Mrd. € nur knapp unter dem Rekord­ Auch die in den Konzernabschluss einbezoge­ wert aus dem Vorjahr in Höhe von 12,2 Mrd. €. nen ausländischen Bausparkassen haben ihre Darin nicht berücksichtigt sind die Zwischen­ Marktführerschaft in einem schwierigen Umfeld kredite und Bauspardarlehen von Schwäbisch behauptet. Bei ihnen stieg die Zahl der neu Hall in Höhe von 1,9 Mrd. €. Unter deren abgeschlossenen Bausparverträge leicht um 4,4 % Einbeziehung ergibt sich ein Gesamtbaufinan­ auf 551.000. Das Neugeschäftsvolumen lag mit zierungsvolumen von 13,9 Mrd. €. 9,8 Mrd. € um 7,2 % über dem Vorjahreswert. 6 Bausparkasse Schwäbisch Hall AG I Finanzbericht 2016 Grundlagen des Konzerns UNTERNEHMEN Heimat markt. Zusammen mit Spezialinstituten wie der Bausparkasse Schwäbisch Hall bilden Schwäbisch Hall ist die Bausparkasse der Volks­ die Volksbanken und Raiffeisenbanken eine banken und Raiffeisenbanken und mit nahezu leistungsfähige und starke Gemeinschaft: die 7,4 Millionen Kunden