Soci´et´e anonyme Au capital de 270 092 310 euros Si`ege social : 2, boulevard du G´en´eral Martial Valin 75015 Paris 562 111 997 R.C.S. Paris DOCUMENT DE BASE En application du R`eglement nÕ 98-01 de la COB, l’Autorit´e des march´es financiers a enregistr´e le pr´esent document de base le 4 mai 2004 sous le nÕ I.04-072. Il ne peut etreˆ utilis´e a` l’appui d’une op´eration financi`ere que s’il est compl´et´e par une note d’op´eration vis´ee par l’Autorit´e des march´es financiers. Ce document de base a et´´ e etabli´ par l’´emetteur et engage la responsabilit´e de ses signataires. Cet enregistrement, effectu´e apr`es examen de la pertinence et de la coh´erence de l’information donn´ee sur la situation de la soci´et´e, n’implique pas l’authentification des el´´ ements comptables et financiers pr´esent´es. Des exemplaires du pr´esent document de base sont disponibles sans frais aupr`es de Snecma, 2, boulevard du G´en´eral Martial Valin, 75015 Paris et sur son site Internet http://www.snecma.com, ainsi que sur le site Internet de l’Autorit´e des march´es financiers (http://www.amf-france.org). SOMMAIRE Page CHAPITRE 1 RESPONSABLE DU DOCUMENT DE BASE ET RESPONSABLES DU CONTROLE DES COMPTES*********************************************************** 8 1.1 RESPONSABLE DU DOCUMENT DE BASE **************************************** 8 1.2 ATTESTATION DU RESPONSABLE DU DOCUMENT DE BASE *********************** 8 1.3 RESPONSABLES DU CONTROLE DES COMPTES*********************************** 8 1.3.1 Commissaires aux comptes titulaires ********************************************* 8 1.3.2 Commissaire aux comptes suppl´eant ********************************************* 8 1.3.3 Attestation des commissaires aux comptes **************************************** 8 1.4 RESPONSABLES DE L’INFORMATION ******************************************** 10 CHAPITRE 2 ADMISSION DES ACTIONS AUX NEGOCIATIONS SUR LE PREMIER MARCHE D’EURONEXT PARIS ***************************************************** 11 CHAPITRE 3 RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT LA SOCIETE ET SON CAPITAL************************************************************ 12 3.1 RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT LA SOCIETE********* 12 3.1.1 D´enomination sociale et si`ege social ********************************************* 12 3.1.2 Forme juridique et l´egislation applicable****************************************** 12 3.1.3 Date de constitution et dur´ee de la Soci´et´e (article 5 des statuts) ********************** 12 3.1.4 Objet social (article 2 des statuts) *********************************************** 12 3.1.5 Registre du commerce et des soci´et´es, code APE*********************************** 13 3.1.6 Consultation des documents juridiques ******************************************* 13 3.1.7 Exercice social*************************************************************** 13 3.1.8 R´epartition des b´en´efices (articles 43 et 44 des statuts) ****************************** 13 3.1.9 Assembl´ees g´en´erales ********************************************************* 13 3.1.9.1 Convocation, conditions d’admission, exercice du droit de vote (articles 28, 29 et 32 des statuts) ******************************************************************* 13 3.1.9.2 Droits de vote double ******************************************************* 14 3.1.9.3 Limitation des droits de vote ************************************************* 14 3.1.10 Franchissement de seuils statutaires (article 11 A des statuts)************************ 14 3.1.11 Identification des d´etenteurs de titres au porteur et des actionnaires etrangers´ (article 11 B des statuts)***************************************************************** 14 3.2 RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT LE CAPITAL********* 15 3.2.1 Droits attach´es aux actions ***************************************************** 15 3.2.2 Forme et mode d’inscription en compte des actions — Cession et transmission des actions 16 3.2.3 Capital social**************************************************************** 16 3.2.4 Modifications du capital — Lib´eration des actions********************************** 16 3.2.5 Titres donnant acc`es au capital************************************************** 16 3.2.6 Acquisition par la Soci´et´e de ses propres actions *********************************** 16 3.2.7 Autorisations d’augmentation de capital ****************************************** 16 3.2.7.1 Emission de titres de capital et de valeurs mobili`eres donnant acc`es au capital de la Soci´et´e, avec ou sans maintien du droit pr´ef´erentiel de souscription des actionnaires *********** 17 3.2.7.2 Emission de titres de capital et de valeurs mobili`eres donnant acc`es au capital en cas d’offre publique d’´echange initi´ee par la Soci´et´e ********************************* 18 3.2.7.3 Augmentation du capital par incorporation de r´eserves, b´en´efices ou primes*********** 19 3.2.7.4 Augmentation de capital au b´en´efice des salari´es adh´erents d’un plan d’´epargne d’entreprise *************************************************************** 19 3.2.8 Emission d’obligations, de titres assimil´es ou d’autres titres conf´erant un mˆeme droit de cr´eance sur la Soci´et´e ********************************************************* 20 3.2.9 Evolution du capital au cours des cinq derni`eres ann´ees ***************************** 20 3.3 REPARTITION DU CAPITAL ET DES DROITS DE VOTE ***************************** 20 3.3.1 R´epartition actuelle du capital et des droits de vote de la Soci´et´e ********************* 20 3.3.2 Evolution de la r´epartition du capital et des droits de vote de la Soci´et´e au cours des trois derni`eres ann´ees ************************************************************* 21 3.3.3 Informations relatives aux op´erations intervenues sur le capital de la Soci´et´e au cours des trois derni`eres ann´ees ************************************************************* 21 3.3.4 Relations avec l’Etat ********************************************************** 21 2 Page 3.3.5 Pactes d’actionnaires ********************************************************** 22 3.3.6 Nantissements de titres de la Soci´et´e********************************************* 22 3.3.7 Organigramme du Groupe ***************************************************** 22 3.4 MARCHE DES TITRES DE LA SOCIETE******************************************* 22 3.5 DIVIDENDES ******************************************************************* 22 3.5.1 Dividendes distribu´es au titre des cinq derniers exercices **************************** 22 3.5.2 Politique de distribution ******************************************************* 22 3.5.3 D´elai de prescription********************************************************** 22 CHAPITRE 4 RENSEIGNEMENTS CONCERNANT L’ACTIVITE DE SNECMA **************** 24 4.1 PRESENTATION DU GROUPE **************************************************** 24 4.1.1 Historique ****************************************************************** 24 4.1.2 Strat´egie ******************************************************************** 25 4.1.3 Environnement economique´ et perspectives**************************************** 26 4.1.3.1 Secteur de l’a´eronautique civile *********************************************** 26 4.1.3.2 Secteur de l’a´eronautique militaire********************************************* 30 4.1.3.3 Secteur spatial ************************************************************* 31 4.2 BRANCHE PROPULSION ******************************************************** 32 4.2.1 Moteurs d’avions et activit´es spatiales : Snecma Moteurs **************************** 32 4.2.1.1 Moteurs d’avions civils****************************************************** 32 4.2.1.2 Moteurs d’avions militaires ************************************************** 39 4.2.1.3 Activit´es spatiales ********************************************************** 41 4.2.2 Moteurs a` propulsion solide et composites thermostructuraux : Snecma Propulsion Solide 43 4.2.2.1 Moteurs a` propulsion solide ************************************************** 43 4.2.2.2 Composites thermostructuraux ************************************************ 44 4.2.3 Moteurs d’h´elicopt`eres et turbines : Turbomeca ************************************ 44 4.2.3.1 Moteurs d’h´elicopt`eres ****************************************************** 44 4.2.3.2 Turbines terrestres et marines************************************************* 47 4.2.4 Composants a´eronautiques et spatiaux : Techspace Aero ***************************** 47 4.2.5 Propulseurs et syst`emes auxiliaires de puissance : Microturbo ************************ 47 4.2.6 Maintenance, r´eparation et services associ´es des moteurs civils et militaires : Snecma Services ******************************************************************** 48 4.3 BRANCHE EQUIPEMENTS ******************************************************* 50 4.3.1 Nacelles et inverseurs de pouss´ee : Hurel-Hispano ********************************** 51 4.3.2 Trains d’atterrissage, roues et freins et syst`emes associ´es, services li´es a` ces activit´es : Messier-Dowty, Messier-Bugatti et Messier Services ******************************** 52 4.3.2.1 Trains d’atterrissage : Messier-Dowty ****************************************** 52 4.3.2.2 Roues et freins, syst`emes de contrˆole atterrisseurs/freinage et syst`emes pour si`eges passagers : Messier-Bugatti*************************************************** 54 4.3.2.3 Services li´es aux trains d’atterrissage, roues et freins et syst`emes associ´es : Messier Services ******************************************************************