Daily Argentina Noviembre 26, 2018

Daily Argentina noviembre 26, 2018

Variaciones ARS/USD: Tipo de Cambio Mayorista con Bandas de Flotación Indices Bursátiles Último Precio 1 día 1 mes 1 año YTD* 54 MERVAL Argentina 30.723 1,5% 6,6% 14,0% 4,1% 50 48,08 BOVESPA Brasil 86.230 -1,4% 1,0% 16,7% 13,3% 46 44 IPC México 41.271 0,0% -10,2% -14,2% -16,6% 42 37,15 IPSA Chile 5.141 0,5% 0,3% 2,0% -7,6% 38 34 IBVC Venezuela 517 1,3% 16,5% 72838,1% 41017,4% 34 30 IGVBL Perú 18.894 -1,7% 1,7% -5,6% -5,4% 26 S&P500 EE.UU. 2.633 -0,7% -0,1% 2,1% -0,6% 22 DOW JONES EE.UU. 24.286 -0,7% -0,8% 3,9% -1,0% TC-3500 18 NASDAQ 100 EE.UU. 6.527 -0,7% -3,5% 3,2% 3,4% Banda Inferior 14 DAX Alemania 11.193 0,5% 1,2% -13,2% -12,3% Banda Inferior 10 IBEX España 8.917 0,1% 3,7% -9,9% -9,9% FTSE Reino Unido 6.953 -0,1% 0,9% -5,5% -8,9% NIKKEI 225 Japón 21.647 0,6% -0,9% -3,2% -4,2% SHANGHAI China 2.579 -2,5% -0,9% -23,2% -22,1% Tasa de Politica Monetaria, Badlar e IPC YoY Monedas (vs. USD) 80 Peso Argentino (3500) 36,8867 1,3% -0,3% -52,8% -49,1% 70

Real 3,8280 0,6% -6,2% -16,9% -14,7% 60 Euro 1,1338 -0,6% -0,4% -4,5% -5,4% 50 Libra Esterlina 1,2814 -0,5% 0,1% -3,6% -5,0% Yen 112,9600 0,0% -1,3% -2,0% -0,6% 40 Yuan 6,9485 0,2% 0,0% -4,9% -6,3% 30 Tasas Referencia 20 Badlar Priv. 50,31 -0,81 -0,88 27,44 27,06 BADLAR 10 LELIQ SELIC 6,50 0,00 0,00 -1,00 -0,50 Inflación Nacional YoY FED 2,25 0,00 0,00 1,00 0,75 0 01/2018 02/2018 03/2018 04/2018 05/2018 06/2018 07/2018 08/2018 09/2018 10/2018 11/2018 BCE - 0,00 0,00 0,00 0,00 Commodities 50,22 Credit Default Swap 2 and 10 Y + EMBI Arg and EMBI Plus (bps) Petróleo WTI (usd/bbl) -7,7% -24,0% -12,7% -15,0% 1100 1223,19 CDS 2Y Oro (usd/onza) -0,3% -0,7% -4,9% -6,0% 1000 CDS 10Y Plata (usd/onza) 14,28 -1,5% -2,6% -16,2% -15,5% 900 EMBI Arg Soja (usd/tn) 323,71 0,0% 1,9% -13,6% -11,1% 800 EMBI Plus Maiz(usd/tn) 145,87 0,0% -2,6% -6,6% -5,9% 700 Trigo(usd/tn) 186,38 0,0% -2,2% 0,8% 3,9% 600 EMBI Emergentes 500 Argentina 688 0,3% 3,5% 89,5% 96,0% 400 Brasil 274 1,1% 5,4% 11,4% 14,2% 300 Venezuela 6.571 -0,7% 7,3% 21,4% 13,7% 200 Colombia 217 0,0% 17,3% 16,0% 24,7% 100 México 233 0,4% 18,9% 29,4% 23,3% 0 12/2017 01/2018 02/2018 03/2018 04/2018 05/2018 06/2018 07/2018 08/2018 09/2018 10/2018 11/2018 Perú 137 0,7% 8,7% 19,1% 23,4%

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Índices Bursátiles (base t-3 años) S&P Acciones Locales - Merval 1,6 3 Variaciones Mundial 1,4 Merval 2,5 Empresa Especie Último Precio 1 día 1 mes 1 año Cap. Bursatil P/E P/B 1,2 Bovespa Grupo Financiero Galicia SA GGAL 97,30 4,4% 18,9% 2,5% 144.103 13,30 3,11 1 2 Banco Macro SA BMA 171,70 1,0% 8,4% -6,4% 114.178 9,33 2,28 0,8 Grupo Supervielle SA SUPV 66,75 3,2% 16,8% -29,8% 31.057 10,97 2,05 0,6 1,5 0,4 Bolsas y Mercados Argentinos SA BYMA 355,05 -0,6% 4,5% 44,9% 27.404 8,24 3,68 1 Grupo Financiero Valores SA VALO 5,67 3,8% 10,7% -4,4% 4.885 9,50 3,11 0,2 0 0,5 BBVA Francés SA FRAN 148,90 1,8% 13,8% 21,6% 93.124 15,52 2,83

Petroleo Brasileiro SA APBR 261,15 0,0% -11,8% 194,3% 3.320.619 - -

feb-18 feb-16 feb-17

ago-16 ago-17 ago-18

nov-16 nov-17 nov-18 nov-15

may-16 may-17 may-18 YPF SA YPFD 560,25 2,0% 2,4% 41,2% 223.402 6,71 0,62 Tenaris SA TS 495,00 -1,3% -6,4% 100,6% 602.133 19,67 1,36 5,0% Merval: Variación 1 día - 5 Mejores Transportadora Gas del Sur SA TGSU2 110,95 -0,2% 13,0% 52,2% 90.572 19,67 20,48 4,5% 4,4% Transportadora Gas del Norte SA TGNO4 49,60 -0,4% 4,0% -19,8% 22.628 20,21 1,45 4,0% 3,5% 3,8% Comercial del Plata SA COME 3,37 0,0% -2,8% -25,7% 5.398 1,18 0,09 3,0% 3,2% 3,2% Pampa Energia SA PAMP 47,95 2,2% 12,7% 7,8% 104.447 - 125,70 2,5% Central Puerto SA CEPU 34,60 -0,3% 8,8% 18,8% 54.429 3,04 2,32 2,0% 2,2% Transener SA TRAN 41,90 -0,6% 5,3% -7,5% 18.921 5,75 3,60 1,5% Endenor SA EDN 46,10 -1,0% 17,7% 17,7% 42.150 19,58 17,46 1,0% 0,5% MetroGas SA METR 28,30 0,0% -3,4% -25,3% 16.136 - 2,46 0,0% Ternium Argentina SA TXAR 15,35 1,7% 8,3% 13,5% 70.467 10,21 1,00 GGAL VALO ALUA SUPV PAMP Aluar Alumnio Arg. SA ALUA 19,10 3,2% 2,5% 47,5% 52.220 11,47 5,29 Merval: Variación 1 día - 5 Peores Cablevisión Holding SA CVH 267,40 -0,9% -5,1% -35,9% 48.864 - 1,16 0,0% Mirgor SACIFIA MIRG 306,85 -0,8% -4,9% -38,8% 5.550 - 3,26 TRAN MIRG CVH EDN TS -0,2%

-0,4% Acciones Locales - Panel General -0,6% -0,6% Banco Hipotecario SA BHIP 11,50 4,5% 0,9% -10,5% 17.250 8,31 1,89 -0,8% -0,8% Banco Santander Rio SA BRIO 19,95 2,8% -2,4% -3,1% 69.468 12,92 2,65 -0,9% -1,0% Inversiones y Representaciones SA IRSA 47,50 2,2% 3,1% -4,7% 27.776 2,43 0,55 -1,0% Consultatio SA CTIO 39,15 0,6% 7,1% -28,5% 16.150 3,15 1,02 -1,2% -1,3% Bolt SA BOLT 4,31 -0,9% -10,8% -35,7% 5.388 12,53 2,36 -1,4% Ledesma SA LEDE 12,60 0,8% 0,8% -28,4% 5.544 - 24,70 Endesa Costanera SA CECO2 8,80 2,6% 9,0% -44,8% 6.353 10,13 5,13 Merval: Promedio por Sector 1 mes Carboclor SA CARC 1,80 1,7% -8,6% 0,3% 285 57,15 - COMSUMO Distribuidora de Gas Cuyana SA DGCU2 40,75 3,6% 6,7% -3,8% 8.246 7,69 7,38 TELECOMU Garovaglio y Zorraquin SA GARO 5,20 1,0% -9,1% -60,3% 229 - 2,14 NICACIONE S EXPORTAD Holcim Argentina SA HARG 52,00 0,0% 12,3% -19,9% 18.307 14,74 13,43 ORAS Loma Negra C.I.A.S.A. LOMA 75,50 2,3% 24,8% -5,9% 46.490 31,38 8,76 ENERGIA Aluar SA TECO2 120,00 0,0% -3,1% 0,9% 267.057 - 2,46 GASIFERAS Molinos Río De La Plata SA MOLI 42,00 0,2% -4,4% -28,2% 8.459 - 15,08 PETROLEO Y GAS Longvie SA LONG 2,53 0,0% -2,7% -63,0% 389 - 1,33 BANCO

TGLT SA TGLT 7,99 2,2% -7,5% -58,8% 573 - - -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0%

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Variaciones Títulos Públicos Ticker Vto. Prox. Cupón Tasa cupón Int. Corridos Último Precio TIR Duratión Paridad 1 día 1 mes Ley Dolares: Tasa Fija Bonar 2018 AN18 29/11/2018 29/11/2018 9,00 4,48 3.955,00 3,10 0,01 102,75 -3,4% -3,4% Arg. Bonos Internacionales (v.n. 150.000) AA19 22/04/2019 22/04/2019 6,25 0,63 - 4,20 0,40 98,27 - - N.Y. Bonar 2020 AO20 08/10/2020 08/04/2019 8,00 1,11 3.765,00 8,43 1,68 101,09 -2,8% -2,8% Arg. Bonos Internacionales (v.n. 150.000) AA21 22/04/2021 22/04/2019 6,88 0,69 - 9,36 2,14 95,83 - - N.Y. Bonar 2024 AY24 07/05/2024 07/05/2019 8,75 0,51 3.630,00 11,31 2,36 97,84 -2,9% -2,9% Arg. Bonos Internacionales (v.n. 1.000) A2E2 26/01/2022 26/01/2019 5,63 1,91 3.400,00 9,74 2,73 92,82 -2,6% -2,6% N.Y. Bonos Internacionales (v.n. 1.000) A2E3 11/01/2023 11/01/2019 4,63 1,76 - 9,56 3,52 92,72 - - N.Y. Bonar 2025 AA25 18/04/2025 18/04/2019 5,75 0,64 2.887,00 10,78 4,35 - -1,9% -1,9% N.Y. Bonos Internacionales (v.n. 150.000) AA26 22/04/2026 22/04/2019 7,50 0,75 - 10,29 5,34 86,48 - - N.Y. Bonos Internacionales (v.n. 1.000) A2E7 26/01/2027 26/01/2019 6,88 2,33 3.125,00 9,56 5,77 - -1,7% -1,7% N.Y. Bonos Internacionales (v.n. 1.000) AL28 06/07/2028 06/01/2019 6,63 2,61 - 9,57 6,45 66,42 - - N.Y. Bonos Internacionales (v.n. 1.000) DICY 31/12/2033 31/12/2018 8,28 3,40 4.590,00 9,94 6,20 124,44 -0,3% -0,3% N.Y. Discount U$S Ley N.Y. 2033 DICY 31/12/2033 31/12/2018 8,28 3,40 4.590,00 9,94 6,20 124,44 -0,3% -0,3% N.Y. Discount U$S Ley Arg. 2033 DICA 31/12/2033 31/12/2018 8,28 3,40 4.385,00 10,54 6,10 118,69 -1,8% -1,8% Arg. Bonar 2037 AA37 18/04/2037 18/04/2019 7,63 0,85 2.750,00 10,66 8,38 72,35 -2,5% -2,5% Arg. Bonos Internacionales (v.n. 1.000) AE48 11/01/2048 11/01/2019 6,88 2,62 - 9,40 10,01 82,69 - - Arg. Par U$S Ley Arg. 2038 PARA 31/12/2038 31/03/2019 2,50 0,40 1.950,00 10,06 9,57 51,92 -2,3% -2,3% Arg. Par U$S Ley N.Y. 2038 PARY 31/12/2038 31/03/2019 2,50 0,40 2.095,00 9,36 9,81 55,98 -1,7% -1,7% N.Y. Bonos Internacionale (v.n. 150.000) AA46 22/04/2046 22/04/2019 7,63 0,76 - 9,56 9,89 78,62 - - N.Y. Bonos Internacionales (v.n. 1.000) AC17 28/06/2117 28/12/2018 7,13 2,97 2.800,00 9,44 10,20 76,90 -1,1% -1,1% N.Y. Pesos: Tasa Fija Bonte 2021 TO21 03/10/2021 03/04/2019 18,20 2,78 80,54 31,25 2,11 77,72 0,4% 0,4% Arg. Bonte 2023 TO23 17/10/2023 17/04/2019 16,00 1,82 83,25 23,72 3,20 80,46 -0,3% -0,3% Arg. Bonte 2026 TO26 17/10/2026 17/04/2019 15,50 1,77 76,91 23,30 4,04 74,12 0,5% 0,5% Arg. Bonte 2023 TO23 17/10/2023 17/04/2019 16,00 1,82 83,25 23,72 3,20 80,46 -0,3% -0,3% Arg. Pesos: Variable Consolidación Serie 8 2022 PR15 04/10/2022 04/01/2019 41,33 6,23 168,60 8,84 1,03 161,37 -0,3% -0,3% Arg. Bocan 2022 AA22 03/04/2022 03/01/2019 52,20 7,92 105,20 4,34 1,12 96,64 0,2% 0,2% Arg. Bonte 2020 TJ20 21/06/2020 21/12/2018 64,98 12,33 115,84 - - 102,73 0,7% 0,7% Arg. Bonar Marzo 2019 AMX9 11/03/2019 11/12/2018 50,05 10,57 110,40 3,85 0,22 99,83 -0,4% -0,4% Arg. Bonar Marzo 2020 AM20 01/03/2020 03/12/2018 48,80 11,50 112,00 4,94 0,74 100,00 0,9% 0,9% Arg. Ajustados con CER Consolidación Serie 6 2024 PR13 15/03/2024 15/12/2018 2,00 0,37 417,00 10,82 221,00 416,63 0,0% 0,0% Arg. Boncer 2021 TC21 22/07/2021 22/01/2019 2,50 1,63 156,00 9,10 2,53 152,37 -0,3% -0,3% Arg. Discount 2033 DICP 31/12/2033 31/12/2018 5,83 24,00 871,90 7,96 7,40 844,00 -1,5% -1,5% Arg. Par 2038 PARP 31/12/2038 31/03/2019 1,18 1,50 360,10 8,27 11,65 359,50 -2,3% -2,3% Arg. Cuasipar 2045 CUAP 31/12/2045 31/12/2018 3,31 14,90 528,00 8,72 11,98 470,10 - - Arg. Dual Bonos de la Nacion Arg. 2019 A2J9 21/06/2019 - 4,50 - 3.711,00 7,97 0,56 - -1,5% -1,5% Arg. Bonos de la Nacion Arg. 2020 AF20 13/02/2020 - 4,50 - 3.450,00 10,52 1,21 93,53 0,0% 0,0% Arg.

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Variaciones Títulos Públicos Ticker Vto. Prox. Cupón Tasa cupón Int. Corridos Último Precio TIR Duratión Paridad 1 día 1 mes Ley Dolares: Tasa Fija (provinciales) Bs.As. 2021 BP21 26/01/2021 26/01/2019 10,88 3,69 - 9,10 1,04 103,02 - - Arg. Bs.As. 2028 BP28 18/04/2028 18/04/2019 9,63 1,07 - 10,00 5,59 - - - N.Y. Bs.As. 2024 PBM24 16/03/2024 16/03/2019 9,13 1,83 - 7,87 3,48 104,16 - - N.Y. Bs.As. Par Largo Plazo U$S 2035 BPLD 15/05/2035 15/05/2019 4,00 0,14 2.200,00 12,17 5,85 59,64 -1,4% -1,4% N.Y. Salta 2022 SARH 16/03/2022 16/12/2018 9,50 1,90 - 15,00 2,94 97,93 - - N.Y. Neuquen 2021 NRH2 26/04/2021 26/01/2019 7,88 0,70 - 14,00 1,30 24,49 - - N.Y. Dollar Linked (Soberanos /Provinciales) Neuquen 2021 NDG21 30/03/2021 30/12/2018 4,50 0,73 2.170,00 8,24 0,50 56,21 -2,3% -2,3% Arg. Chubut 2019 PUO19 21/10/2019 21/01/2019 4,00 0,41 930,00 9,25 0,53 24,53 -2,9% -2,9% Arg. Chubut 2021 PUM21 30/03/2021 30/12/2018 4,50 0,73 2.170,00 10,40 1,15 56,21 -2,3% -2,3% Arg. Neuquen 2021 NDG21 30/03/2021 30/12/2018 4,50 0,73 2.170,00 8,24 0,50 56,21 -2,3% -2,3% Arg. Ciudad de Bs. As. Clase 4 2019 BDC19 17/05/2019 17/05/2019 3,98 0,11 630,00 7,59 0,47 16,83 -3,8% -3,8% Arg. Ciudad de Bs. As. Clase 6 2020 BDC20 28/01/2020 28/01/2019 1,95 0,64 - 8,16 0,65 45,44 - - Arg. Fondos Comunes de Inversión Fondo Comun de Inversión TORONTO Plazo de TRUST: Patrimonio Liquidación Clase Valor Cuota Diaria Semanal MTD 1 mes 3 meses YTD* Ult. 12 meses A $ 2.303,07 0,11% 0,77% 2,66% 3,51% 10,02% 28,9% 31,41% * TNA Indicativa: $ 1.756.478.551 en el día B $ 2.382,72 0,11% 0,78% 2,70% 3,57% 10,21% 29,6% 32,23% TT AHORRO 44,1% Fondo MONEY MARKET C $ 1.574,19 0,11% 0,78% 2,67% 3,53% 10,08% - - A $ 3.545,57 0,27% 0,96% 3,48% 4,39% 10,47% 25,8% 29,63% * TNA Indicativa: $ 1.378.158.611 24hs B $ 3.608,37 0,28% 0,96% 3,50% 4,42% 10,56% 26,2% 30,09% TT RENTA FIJA 55% Fondo Rta Fija $ C $ 3.597,76 0,27% 0,96% 3,50% 4,41% 10,54% 26,1% 29,98% A $ 19.223,25 0,32% 1,24% 3,37% 4,98% 12,40% 30,6% 33,50% ** TIR Indicativa: $ 684.703.948 48hs B $ 4.231,68 0,32% 1,25% 3,40% 5,02% 12,53% 31,1% 34,11% TT TORONTO TRUST 56,9% Fondo Retorno Tot. en RF C $ 4.214,60 0,32% 1,25% 3,39% 5,01% 12,51% 31,0% 34,01% A $ 1.208,42 0,35% -0,14% 2,27% 3,60% 14,84% - - * TIR Indicativa: $ 41.978.944 48hs B $ 1.389,33 0,35% -0,13% 2,29% 3,63% 14,94% - - TT RETORNO TOTAL CER+4% Fondo Rta Fija CER C $ 1.208,35 0,35% -0,13% 2,28% 3,63% 14,91% - - A $ 6.352,41 3,18% 4,67% 4,61% 3,23% 20,81% 83,3% 97,00% * TIR Indicativa: $ 334.865.857 48hs B $ 13.215,16 3,18% 4,68% 4,64% 3,26% 20,93% 84,0% 97,80% TT RENTA FIJA PLUS TC + 10,5% Fondo Rta Fija USD (susc/resc en pesos) C $ 6.451,12 3,18% 4,68% 4,63% 3,26% 20,93% 83,9% 97,75% A $ 4.712,77 1,44% -1,67% 5,22% 10,60% 19,06% -5,6% 5,93% Merval $ 293.122.295 48hs B $ 4.934,06 1,44% -1,67% 5,24% 10,63% 19,18% -5,0% 6,59% TT MULTIMERCADO Argentina Fondo ACCIONES C $ 4.910,76 1,44% -1,67% 5,24% 10,63% 19,17% -5,2% 6,33% A USD 1.042,89 0,01% 0,05% 0,19% 0,33% 0,63% 1,3% 1,65% * TIR Indicativa: $ 29.221.240 48hs B USD 1.005,02 0,01% 0,06% 0,21% 0,35% 0,67% - - TT LIQUIDEZ DÓLAR 2,9% Fondo Letes, US T-Bills C USD 1.004,63 0,01% 0,05% 0,20% 0,34% 0,65% - - A USD 923,72 -0,06% 0,10% 0,27% 0,61% -1,75% -8,3% -7,80% * TIR Indicativa: $ 227.925 48hs B USD 925,12 -0,06% 0,10% 0,28% 0,62% -1,72% -8,2% -7,70% TT CRECIMIENTO 7,8% Fondo Rta Fija USD mediano plazo C USD 930,49 -0,06% 0,10% 0,28% 0,61% -1,73% -8,3% -7,75%

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Curvas

TIR Bonos Dólares Argentina (cotiz. ARS) TIR Bonos Pesos Argentina - TASA FIJA TIR Bonos Pesos Argentina - BADLAR 13,50 50,00 8,00

12,50 45,00 AY24 7,00 11,50 AA25 AA37 40,00 AA26 DICY AA46 AM20 10,50 DICA AA21 A2E7 AC17 6,00 A2E2 PARA 35,00 9,50 TO21 AO20 PARY AA22 30,00 8,50 5,00 TO23 TO26 7,50 25,00 AMX9 4,00

6,50 20,00

5,50 3,00 15,00 AA19 4,50 2,00 AN18 10,00 3,50 5,00 2,50 1,00

1,50 - - - 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00DM 0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5DM DM - 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20

TIR TIR TNA Bonos Pesos Argentina - CER Bonos Dólares Provinciales Dollar Linked (cotiz.usd) 59% LeCaps - Mercado Secundario (BYMA) 14,00 17,50 56% 12,00 PR13 A2M2 15,00 53%

10,00 TC21 BPLD CUAP 12,50 50% AF19 PARP PUM21 LTPE9 LTPM9 8,00 PUO19 47% LTPS9 LTPO9 10,00 LTPF9 LTPA9 NDG21 LTPY9 PMD18 PBM24 BDC20 44% 6,00 7,50 41% 4,00 5,00 38%

2,00 2,50 35%

- - 32% DM 0 1 2 3 4 5 6 7 0 1 2 3 4 5 6 7 8 DM DM 0 30 60 90 120 150 180 210 240 270 300 330

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