Ved Din Side

Innhold

Eika Alliansen 4 Årsberetning og -regnskap 67 Årsberetning 2012 68 Dette er Eika 5 Resultatregnskap 79 Sammendrag 6 Balanse – Eiendeler 80 Viktige hendelser 7 Balanse – Gjeld og egenkapital 81 Dette er Eika Gruppen 8 Kontantstrømoppstilling 82 – Konsernstruktur 9 Noter til regnskapet 83 – Historie 10 Revisors beretning 106 Resultater og nøkkeltall 12 Kontrollkomiteens uttalelse 107 Visjon, mål og strategier 14 English summary 109 Konsernsjefen har ordet 16 Samfunnsansvar, etikk og miljø 18 The Eika Alliance 110 Digital utvikling 20 Eika Gruppen in brief 111 Vårt kundefokus 22 Highlights 2012 112 CEO’s comments 113 Produkt og tjenester 25 New strategic direction 114 Produkt og Marked 26 Key figures 115 – Eika Forsikring 28 Corporate governance 116 – Eika Kredittbank 32 Management and control 118 – Eika Kapitalforvaltning 36 Directors' report 121 – Aktiv Eiendomsmegling 40 Income statement 131 IT og infrastruktur 42 Balance sheet – Assets 132 Virksomhetsområde Bank 44 Balance sheet – Liabilities and equity 133 Styring og organisering 49 Eika in Norway’s banking Konsernstyret 50 system 134 Konsernledelsen 52 – Income statement 135 Eierstyring og selskapsledelse 54 – Key figures 135 Styring og Kontroll 56 – Balance sheet 136

Eika Alliansen

Eika Alliansen består av Eika Gruppen, Eika-bankene og Eika Boligkreditt. Samlet er alliansen en av de største aktørene i det norske finansmarkedet med over én million kunder og en forvaltningskapital på 280 milliarder. Eika Alliansen har en unik nærhet til kundene med 200 kontorer og 3 100 medarbeidere i 137 kommuner. Med flere enn 500 autoriserte finansielle rådgivere i bankene kombinerer Eika Alliansen nærhet til kunden med solid finansiell kompetanse. Gjennom Eika Gruppen tilføres Alliansen konkurransedyktige finansielle produkter og infrastruktur for finansielle tjenester til både person- og bedriftsmarkedet. Samlet gjør dette Eika Alliansen til en av de viktigste aktørene for norske lokalsamfunn.

Eaik -b nkene Ea ik Gruppen Eka i BolIGKreditt Lokale sparebanker har bidratt til finansiell trygghet og Eika Gruppen er finanskonsernet i Eika Alliansen, som Eika Boligkreditt AS er et kredittforetak som er heleid av 79 utvikling i norske lokalsamfunn i snart 200 år. Bankene er eid av 79 lokalbanker og OBOS. Eika Gruppens lokalbanker og OBOS. Eika Boligkreditt tilbyr finansiering i Eika Alliansen har full selvstendighet og styring med strategiske fundament er å styrke lokalbanken. Gruppen av boliglån innenfor 60 prosent av eiendomsverdien egen strategi, merkevare og profil. De har bred fysisk leverer en komplett plattform for bankinfrastruktur gjennom lokalbankene og OBOS. Selskapet har tilstedeværelse med flere enn 200 kontorer i 137 kommuner samt et fullt spekter av finansprodukter for bank, internasjonal rating og konsesjon som kredittforetak. over store deler av landet. Deres nærhet til lokalsamfunnet som gjør lokalbanken konkurransedyktig i forhold til Selskapet finansierer sin utlånsvirksomhet gjennom gir bankene inngående kunnskap om sine kunder og lokale de store forretningsbankene. Effektive IKT løsninger, «obligasjoner med fortrinnsrett» (OMF). Det innebærer markeder. Denne kompetansen, kombinert med den betalingsformidling og kompetanseutvikling er sentrale at Eika Boligkreditt har mulighet til å oppta lån i det personlige relasjonen til kundene, er bankenes viktigste tjenester som gir stordriftsfordeler til alliansebankene i norske og internasjonale finansmarkedet, og til enhver konkurransefortrinn. Sparebankene er derfor en viktig tillegg til økonomi, merkevarebygging og kommunikasjon. tid finansiere seg der man oppnår markedets beste økonomisk rådgiver og kredittgiver til privatpersoner og Eika Gruppen er en av de største aktørene i det norske betingelser. Gjennom Eika Boligkreditt får alliansebankene næringsliv og de bidrar i stor grad til finansiering av lokal markedet for utvikling og salg av finansielle produkter dermed tilgang på svært gunstig finansiering, og kan næringsvirksomhet og lokale arbeidsplasser. Lokalbankene og tjenester. Selskapet tilbyr blant annet skade- og opprettholde konkurransekraften i forhold til større norske er også viktige kompetansebedrifter i lokalsamfunn og livsforsikring fra Eika Forsikring, debet- og kredittkort, og internasjonale banker. Eika Boligkreditt er en viktig gjennom gaveinstituttet en kilde til finansiering av lokal leasing og salgspantelån fra Eika Kredittbank, fond og bidragsyter til at kundene i de lokale sparebanken og kultur, idrettslag og frivillige organisasjoner. Lokalbankene obligatorisk tjenestepensjon fra Eika Kapitalforvaltning OBOS oppnår konkurransedyktige vilkår på sine boliglån. i Eika har landets høyeste kundetilfredshet blant banker samt eiendomsmegling gjennom meglerkjedene Aktiv med fysisk betjening. og Terra Eiendomsmegling (blir slått sammen til Aktiv Eiendomsmegling i 2013). Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 5 /136

Dette er Eika

Sammendrag 6 Viktige hendelser 7 Dette er Eika Gruppen 8 – Konsernstruktur 9 – Historie 10 Resultater og nøkkeltall 12 Visjon, mål og strategier 14 Konsernsjefen har ordet 16 Samfunnsansvar, etikk og miljø 18 Digital utvikling 20 Vårt kundefokus 22 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 6 /136

2012: Sammendrag

79 137 10tusen 100tusen L okALBAnker K oMMuner Slga Apup br kere 79 lokalbanker og OBOS eier Du finner en Eika lokalbank i Det ble gjennomført 10 396 meglede «Lokalbanken i lomma» har Eika Gruppen. 137 kommuner i Norge. eiendomstransaksjoner i 2012. 100 000 unike brukere.

1,05m ill. 54tusen 531 tusen 280m rd. Kune d r Avle ta r Fikors ring fovt r al ningskapital Eika Alliansen har 1 050 000 bank Eika Alliansen har 54 206 spareavtaler Eika Forsikring har 531 860 dekninger Eika Alliansen har omlag 280 milliarder kunder ved utgangen av 2012. ved utgangen av 2012. på skadeforsikring ved utgangen kroner i samlet forvaltningskapital ved av 2012. utgangen av 2012. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 7 /136

Viktige hendelser 2012

Feb Apr Mai Juni L edELSE Rådgiver + Fieinans ring S traTEGI N y konsernsjef og ny konsernstruktur Etablering av agentvirksomhet i Eika Eika Boligkreditt (tidl. Terra N y og tydeligere strategi etableres. Kapitalforvaltning for å understøtte BoligKreditt) overføres som direkte eid implementeres «Vi styrker bankenes satsing på spareløsninger. av aksjonærene. lokalbanken».

Aug Sep Des 2013 Me erk navn As k jer Atik v Eaik Beslutning om ny merkevarestrategi, Terra Markets legger ned sin Sammenslåing av Terra- og N y merkevare lanseres i mars. merkenavn og ny logo. virksomhet og selges til Norne Aktiv Eiendomsmegling til Aktiv Securities. Eiendomsmegling. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 8 /136

Eika Gruppen – finanskonsernet som styrker lokalbanken

Eika Gruppen er et finanskonsern eid av 79 selvstendige lokalbanker og Oslo Bolig og Sparelag (OBOS). Konsernets visjon er å styrke lokalbanken som i mer enn 200 år har bidratt til velstand og økonomisk trygghet for enkeltmennesker og næringsliv i lokalsamfunnet.

Med Eika Gruppen oppnår lokalbankene rer kunde- og saksbehandlersystemene i Kredittbank og aksje- og pengemarkeds- og distribuerer boliglån gjennom bankene. stordriftsfordeler som styrker deres kon- bankene. fond samt obligatorisk tjenestepensjon fra kurranseevne. Dette er løsninger som er Utover bankløsninger innen IT og infra- Eika Kapitalforvaltning. I tillegg har konser- Ny konsernledelse og for kostnadskrevende for den enkelte lokal- struktur leverer Eika Gruppen tjenester konsernstruktur bank å drive selv. En komplett plattform innen økonomi, merkevarebygging og I 2012 fikk konsernet ny konsernledelse og for IT og bankinfrastruktur samt et bredt kommunikasjon. Lokalbankene får også «Lokalbankene i Eika har det ble etablert en ny organisasjonsstruk- spekter av finansielle produkter tilpasset tilgang til kompetanse og løsninger innen Norges mest tilfredse tur for å oppnå bedre styring og utnyt- lokalbankene og deres kunders behov, gir rapportering og virksomhetsstyring. I til- telse av konsernets ressurser. Produktsel- bankene nødvendig handlefrihet til å opp- legg arbeider Eika Gruppen med å fremme kunder, både innen privat skapene og salg er samlet i ett område. fylle sine forpliktelser og ambisjoner lokalt. bankenes næringspolitiske interesser gjen- kundesegmentet og blant Banktjenester og rammevilkår i ett annet. Bankene har en unik nærhet til sine kun- nom dialog med relevante myndigheter. IT og Infrastruktur er et betydelig strate- der og Eika Gruppen legger derfor stor bedriftskundene.» gisk område for konsernet og bankene, og vekt på å levere tjenester og løsninger Produkter tilpasset dette ble derfor skilt ut som et eget kon- som opprettholder bankenes tette rela- lokalbankens kunder sernområde. Konsernets interne tjenester sjon med kunden. Eika Gruppen er en av de største aktørene net to eiendomsmeglerkjeder, Aktiv Eien- Konserntjenester samt Økonomi og Finans Skandinavisk Data Center AS (SDC) innen finansielle produkter og tjenester for domsmegling og Terra Eiendomsmegling. er også egne konsernområder. leverer bankenes IT-systemer. Sammen personmarkedet og småbedriftsmarkedet I 2012 ble det besluttet å slå disse sammen med SDC representerer Eika Gruppen en i Norge. Gjennom konsernets fire produkt- til en kjede under merkenavnet Aktiv Eien- sterk enhet innen drift og utvikling av IT selskap får lokalbankene et bredt spekter domsmegling. og infrastrukturløsninger. Eika Gruppen av finansielle produkter og tjenester tilpas- I 2012 ble Eika Boligkreditt (tidligere har et profesjonalisert prosjekt- og utvi- set deres kunder i person- og bedriftsmar- Terra BoligKreditt) skilt ut fra Eika Grup- klingsmiljø som leverer nye digitale løsnin- kedet. Blant de viktigste er skade- og livs- pen, slik at selskapet i dag er direkte eid ger som kundeløsninger på nett og mobil, forsikring fra Eika Forsikring, debet- og kre- av aksjonærene i Eika Gruppen AS. Selska- samt integrerte løsninger som effektivise- dittkort, leasing og salgspantelån fra Eika pet usteder Obligasjoner med Fortrinnsrett Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 9 /136

Konsernstruktur

Konsernsjef Hege Toft Karlsen

Konserndirektør Konstituert Konserndirektør Konserndirektør Konserndirektør Konserndirektør Produkt og Marked IT og Infrastruktur Bank Konsernutvikling Økonomi og Finans Audun Bø Steinar Simonsen Tom Høiberg Ola Jerkø Sverre Kaarbøe

HR, Informasjon, Adm., Økonomi, Finans, Risk, Eika Forsikring AS IT og Infrastruktur Betalingsformidling Strategi, Merkevare Juridisk

Rammevilkår Eika Kredittbank AS

Eika Skolen

Eika Kapitalforvaltning AS

Eika VIS

Aktiv Eiendomsmegling AS Eika Depotservice

Historie

1997 1999 2000 2001 2003 2004 • Eika Gruppen AS etableres • Terra Forsikring AS • Eika Gruppen AS endrer • Terra Eiendomsmegling • Terra-Gruppen AS kjøper • Terra-Gruppen AS kjøper som et innkjøps- og etableres. navn til Terra-Gruppen AS. Norge AS etableres som Sparebank 1 Finans AS Postbanken Eiendoms interessesamarbeid. • Fusjon av Eika Gruppen franchisekjede. som endrer navn til Terra megling og har dermed to • Sparebankenes AS og Sparebankenes Finans AS. kjeder; Aktiv Eiendoms Investeringsselskap Investeringsselskap. • Terra BoligKreditt AS megling og Terra etableres og Terra etableres. Eiendomsmegling. Fondsforvaltning og Terra Securities opprettes som datterselskaper.

2007 2008 2009 2010 2011 2012 • Terra Kort AS etableres. • Terra Fondsforvaltning • Terra-Gruppen AS kjøper • Terra-Gruppen med • Voss Veksel- og • Ny konsernledelse og • Terra Aktiv AS og WarrenWicklund verdipapirforetaket Orion datterselskaper flytter til Landmandsbank ASA blir konsernstrategi. Eiendomsoppgjør AS Fondsforvaltning AS Securities AS, endrer senere nye lokaler i Parkveien aksjonær og alliansebank. • Terra Markets legger ned sin etableres. fusjonerer og blir til Terra navn til Terra Markets AS. 61 i Oslo. • Terra Finans AS og Terra virksomhet, selges til Norne • Terra Securities ASA Forvaltning AS. • OBOS blir aksjonær i Terra- Kortbank AS fusjonerer Securities. begjærer oppbud. • Terra Driftspartner AS Gruppen AS. og danner Terra Finans og • Eika Boligkreditt (tidl. Terra etableres, endrer senere Kredittbank AS. BoligKreditt) overføres som navn til Terra Alliansen AS. direkte eid av aksjonærene. • Beslutning om sammen slåing av Terra- og Aktiv Eiendomsmegling til Aktiv Eiendomsmegling. • Beslutning om ny merkevarestrategi og merkenavn. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 11 /136

«Jeg bor i Oslo, men er fortsatt kunde i lokalbanken der jeg kommer fra. Fysisk nærhet til banken er ikke lenger nødvendig når de kan gi meg den beste service på telefon og mail. Med sin service, punktlighet og gode vilkår er lokalbanken nå vår naturlige bankforbindelse.» Thomas, 38 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 12 /136

Resultater og nøkkeltall

Ekai Gruppen – Konsern Eka i FoRSIKRING AS Eka i KreDITTBANK AS

Beløp i tusen kroner 2012 2011 Beløp i tusen kroner 2012 2011 Beløp i tusen kroner 2012 2011

N etto inntekter 2 041 784 1 885 807 Forfalt bruttopremie 2 209 828 2 025 652 R enteinntekter 380 307 331 864 Driftskostnader 1 724 940 1 774 837 Premieinntekter for egen regning 1 478 620 1 407 219 Rentekostnader 125 359 103 598 Resultat før tap og nedskrivninger 316 844 110 970 Andre forsikringsrelaterte inntekter 16 776 12 227 Netto renteinntekter 254 948 228 266 Tap på utlån og fordringer 38 352 32 499 Erstatningskostnader for egen regning 986 626 1 116 087 Andre inntekter 10 965 7 010 Resultat fra avviklet og solgt Forsikringsrelaterte driftskostnader 255 393 212 767 Driftskostnader 201 797 168 539 virksomhet (33 617) 7 Endring sikkerhetsavsetning 15 284 27 054 Resultat før tap og nedskrivninger 6 4 116 66 737 Resultat før skattekostnad 244 875 78 478 Netto inntekt fra investeringer 87 945 37 384 Tap og nedskrivninger på utlån 36 459 29 611 Skattekostnad 75 874 38 173 Andre inntekter og kostnader 10 519 11 8 4 0 Resultat før skattekostnad 27 657 37 126 Årsresultat 169 001 40 305 Resultat før skattekostnad 336 557 112 763 Skattekostnad 7 850 10 547 Skattekostnad 93 906 44 237 Årsresultat 19 807 26 580 Sum egenkapital 1 067 093 2 048 813 Årsresultat 242 651 68 526 Sum totalkapital 8 795 503 50 537 219 Sum egenkapital 457 321 327 514 Sum egenkapital 622 294 500 542 Sum totalkapital 4 420 892 3 289 593 Sum totalkapital 3 934 637 3 441 688

Ntto e dRIFTSINNTEKTER Eka i KapITALFORVALTNING AS A ktiv EiENDOMSMEGLING – Konsern

Fordelt på bransjer Beløp i tusen kroner 2012 2011 Beløp i tusen kroner 2012 2011

Forsikring 72 % Driftsinntekter 113 059 104 730 Driftsinntekter 66 852 65 595 Kort og Driftskostnader 97 151 99 801 Driftskostnader 64 309 61 994 finansiering 13 % Driftsresultat 15 908 4 929 Driftsresultat 2 543 3 601 Kapitalforvaltning 4 % Netto finansinntekter 785 63 Netto finansinntekter (468) (155) Eiendom 3 % Resultat før skattekostnad 16 693 4 992 Resutat før skattekostnad 2 075 3 446 Bank 7 % Skattekostnad 4 689 2 025 Skattekostnad 864 1 347 Øvrig 1 % Årsresultat 12 005 2 967 Årsresultat 1 211 2 099 Sum egenkapital 41 123 40 834 Sum egenkapital 18 094 17 577 Sum totalkapital 97 989 73 530 Sum totalkapital 47 599 123 830 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 13 /136

Ntto e oMSETNING Btorut utlån Millioner kroner Q1 Q2 Q3 Q4 Millioner kroner Q1 Q2 Q3 Q4

600 3500

500 3000 2500 400 2000 300 1500 200 1000 100 500

0 0 2010 2011 2012 2010 2011 2012

K apITAL dekning Antall ansatte Antall kunder Prosent Kapitaldekning Kjernekapital Antall i tusen

Ny strategisk retning i Eika

Eika Gruppens nye visjon er «Vi styrker lokalbanken». Visjonsformuleringen beskriver vår primære hensikt som er å utvikle og drive virksomhet som styrker våre aksjonærers konkurransekraft i deres lokale markeder.

Konsernstrategien for perioden 2013 – 2015 over gjennom å adressere hva vi skal levere rer til bankenes sluttkunder skal gjenspeile kedsposisjon som kan oppsummeres innebærer en tydelig strategisk plattform til hvem og hvordan. Eika Gruppens forret- sparebankenes historiske verdier som er med «Min betrodde lokalbank». Konser- med utgangspunkt i lokalbankenes posi- ningsidé er: «Vår virksomhet er å levere trygghet og omsorg for kundene. net ønsker sterke, selvstendige lokalban- sjon som er konsernets viktigste styrke. konkurransedyktige tjenester til lokalban- Lokalbanken har sitt hovedfokus på ker med overlegen personlig og omsorgs- Eika Gruppen ivaretar aksjonærenes inter- ken, samt finansielle produkter og tjenes- lokalbankens kundegrunnlag som er van- full kundebetjening i lokalsamfunnet. Eika esser og sikrer fremtiden best ved å satse ter for folk flest og lokalt næringsliv. Vi lige norske privatpersoner i alle aldre med Gruppens posisjon uttrykker hvordan lokal- målrettet mot bankene og deres kunde- kjennetegnes ved effektiv drift og kunde- normal økonomi og et ønske om et bredde- bankenes tilbud til kundene positivt skiller segmenter, i tillegg til å utnytte de sam- orientering». tilbud fra banken. I tillegg er lokalbanken seg fra konkurrentenes tilbud. Konsernets lede ressurser i alliansen enda mer effek- en viktig rådgiver for det lokale næringsli- nye posisjon er utarbeidet gjennom å lytte tivt enn før. «Vår virksomhet er å levere vet, med hovedvekt på småbedrifter. Eika til bankenes kunder og bankene, og skal Den nye strategien innebærer et økt Gruppens produkt- og tjenestespekter ligge til grunn for fremtidig merkevarebyg- fokus på lønnsomhet fremfor vekst og en konkurransedyktige tjenes skal gjenspeile dette kundegrunnlaget og ging samt produkt- og tjenesteutvikling i tydeligere prioritering av tjenester til ban- ter til lokalbanken, samt sikre at lokalbanken er konkurransedyktig konsernet. kene innen IT og digital utvikling. All virk- over tid. somhet i konsernet skal ha et allianseper- finansielle produkter og tje Seks satsingsområder spektiv, og en utvidelse av alliansen vil i nester for folk flest.» Markedsposisjon Konsernstrategien for perioden 2013 til tillegg bli prioritert. Effektiv drift og optimal bruk av knappe 2015 har definert seks strategiske sat- ressurser i konsernet er en forutsetning singsområder. Disse er; styrke alliansen, Visjon, forretningsidé og Trygghet og omsorg for at Eika Alliansen samlet skal være digital utvikling, økt breddesalg, lønn- posisjon for kundene konkurransedyktig i fremtiden. Fokus på somt og bærekraftig konsern, økt satsing V isjonen beskriver vår ønskede fremtids- Konsernets kjernevirksomhet er tjeneste- kostnadseffektive løsninger og klar prio- på bedriftsmarkedet og attraktiv arbeids- utvikling og skal være retningsgivende for leveranser til lokalbanken som kunde og ritering av bankene og bankenes kunder giver. Innenfor hvert av områdene har Eika konsernets ressursprioritering. Eika Grup- produksjon av produkter og tjenester til skal derfor være fremtredende i alt arbeid Gruppen satt klare mål, definert tiltak og pens primære hensikt er å utvikle og drive lokalbankens sluttkunder. Vi leverer tje- i konsernet. Kundeorientering betyr også allokert ressurser for å sikre at målene virksomhet som styrker våre aksjonærers nester som understøtter stabil og effektiv at konsernet vil bruke mer ressurser på å blir nådd. konkurransekraft i deres lokale markeder. bankdrift samt utvikling av løsninger og opparbeide økt innsikt i bankenes og ban- Når Eika Gruppen når målene vi har satt Forretningsideen gir en rettesnor for det kompetanse som skal sikre videre vekst kenes kunder sine behov. oss, lever vi også opp til visjonen om å konsernet skal konsentrere seg om frem- og utvikling i bankene. Produktene vi leve- Eika Gruppen ønsker å inneha en mar- styrke lokalbankene i Eika Alliansen. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 15 /136

Strategipyramide

Visjon «Vi styrker lokalbanken»

Kjerneverdier Profesjonell – Kundeorientert – Lagspiller

Vår virksomhet er å levere Forretningsidé Konkurransedyktige tjenester til lokalbanken samt finansielle produkter og tjenester for folk flest og lokalt næringsliv Vi kjennetegnes ved effektiv drift og kundeorientering

Min betrodde lokalbank Posisjon Sterke, selvstendige lokalbanker med overlegen personlig og omsorgsfull kundebetjening

Sterk allianse – Salg – Strategiske Lønnsomhet – Intern drift målområder – Attraktiv arbeidsgiver

Kenons r satsninger

Ved lokalbankens side

Eika Gruppen leverte i 2012 det beste økonomiske resultatet i sin historie.

Det gir ikke bare grunn til glede og stolt- For fullt ut å forstå dette, må vi ta bankene til å beholde og utvikle den unike tingelser næringen står overfor. het hos ansatte og eiere, men for en kon- utgangspunkt i hva de selvstendige ban- lokalbankposisjonen. Som lokalbanken står Konsernet er godt posisjonert for neste sernsjef er det også fristende å dvele ved kene i Eika Alliansen representerer. De har ved kundens side, står Eika Gruppen ved etappe. Stram kostnadsstyring og effek- et slikt sterkt resultat. Når jeg avstår, er det unike posisjoner som viktige lokalbanker. lokalbankens side. Vi skal fortsette å utvi- tivisering vil fortsatt være fokus, mens fordi det finnes én grunn som gjør meg De har dype røtter i sine lokalsamfunn. kle produkter og løsninger som kvalitets- vårt endringsarbeid og våre resultater i enda stoltere, nettopp det faktum at vi bevisste kunder forventer av sin lokalbank. 2012 gir oss et godt grunnlag for fortsatt alle sammen la ut på en ny og spennende I en tid der stadig flere besøker banken sin vekst i 2013. reise i samme periode som vi skapte his- «Fellesskapstanken har hjul via nett eller mobil, skaper vi de bruker- Det er derfor med optimisme vi kler oss toriens beste resultat. En ambisiøs reise pet oss til å definere hva vennlige løsningene som er enkle, effek- i den nye Eika drakten. mot et nytt fundament for vår virksomhet, tive og trygge. Og med stadig strengere På vegne av fellesskapet i Eika Alliansen som har resultert i ny merkevare og nytt vår funksjon og våre opp krav og regulering av bankene skal vi bidra fortsetter vi vår kontinuerlige kompetanse- navn. I løpet av året har vi jobbet målrettet, gaver skal være inn i frem med kompetanseutvikling og utveksling og teknologiske utvikling, slik at lokalban- sammen med lokalbankene og OBOS, for av beste praksis. Dette er store løft som kene kan møte kundens behov også i frem- å sikre alle prosessene som har ført frem tiden, hvem vi er og hvorfor hver enkelt bank ikke kunne gjort alene. tiden. Gjennom de produktene og løsnin- til Eika Alliansen. vi finnes.» Sammen får vi det til. gene vi utvikler, skal vi fortsatt bidra til Endringene vi har vært gjennom hand- På vegne av lokalbankene var vi i 2012 tilfredse kunder og gode resultater for den ler om mye mer enn et navnebytte. Navne- også i aktiv dialog med politikere og myn- enkelte lokalbank. endringen er imidlertid den naturlige kon- I generasjoner har de bidratt til velstand og digheter for å sikre konkurransevilkårene sekvensen av arbeidet med å definere vår økonomisk trygghet for enkeltmennesker til norske lokale sparebanker. Det er et Kort sagt: Vi styrker lokalbanken! identitet og vår fremtid: Eika Alliansen er og næringsliv. Når man skal finne de beste arbeid som har gitt resultater. Våre sam- det store VI, som både lokalbankene, Eika løsningene for kundene, går lokalbanken talepartnere anerkjenner Eika som talerø- Boligkreditt og Eika Gruppen er en del av. individuelt til verks. Enkeltmannsforeta- ret for norske lokalbanker. Dette er nok Fellesskapstanken har hjulpet oss til å defi- ket, hjørnesteinsbedriften og privatkun- et eksempel på styrken man får gjennom nere hva vår funksjon og våre oppgaver der: Uansett tas avgjørelsene lokalt, der å stå i et Alliansefellesskap. I 2013 er vi skal være inn i fremtiden, hvem vi er og både banken og kundene hører hjemme. beredt til å fortsette dette arbeidet for Hege Toft Karlsen hvorfor vi finnes. Eika Gruppens oppgave er å hjelpe Eika- lokalbankene, i møtet med nye rammebe- Konsernsjef Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 17 /136

Bidrar til verdiskaping og utvikling

Eikas samfunnsansvar er hovedsakelig knyttet til bidragene som bankalliansen tilfører eiere, kunder og deres lokalmiljø. Båndene mellom den lokal sparebanken og samfunnet rundt er tette, og har bidratt til finansiell trygghet og utvikling i norske lokalsamfunn i snart 200 år. Sparebankenes forretningsmodell bygger på ansvarlig og lokal samfunnsutvikling, der også overskuddet gis tilbake til lokalsamfunnet i form av gaver til samfunnsnyttig virksomhet.

Den lokale sparebanken er ofte helt avgjø- tiv og konkurransedyktig drift av bankene detilfredshet og sterk lojalitet hos kundene sernet skaper verdier gjennom å sikre liv, rende for at små bedrifter i distriktene har og direkte i form av provisjoner og utbytte. bekrefter lokalbankens posisjon og betyd- helse og verdier, og avlaste kundene for tilgang til nødvendige lån og finansier- Samtidig har lokalbankene nedfelt i sine ning for lokalsamfunnene. Samlet er derfor risiko. Videre bidrar Eika Gruppen til at ban- ing. Et nært og engasjert forhold til lokal- Eika Alliansen, med konsernet og bankene, kene i alliansen har tilgang til de løsnin- samfunnet gjør at bankene ønsker å være en viktig aktør for å styrke svært mange gene og den kompetansen de trenger for med på å bygge opp lokalt næringsliv med «Mange norske bedrifter lokalsamfunn. Overskuddet i Eika Grup- å sikre drift i overensstemmelse med juri- lokale arbeidsplasser, og god kjennskap til kunne aldri vært etablert pen går tilbake til lokalsamfunnet i form diske og etiske krav til bankdrift. kundene og lokalmarkedet er avgjørende. av provisjoner og utbytte til selskapets Det gjør at lokalbankene kan strekke seg uten viljen og fleksibiliteten aksjonærer, som er lokalbanker sammen God kvalifisert kunderådgivning lengre i enkeltprosjekter enn større banker til en lokal sparebank.» med OBOS. Forholdet til kundene preges av gjensidig med en sentralisert beslutningsprosess og tillit og åpenhet. Eika Gruppen har som uten lokal kunnskap. Mange norske bedrif- Etisk forretningsdrift finanskonsern mer faglig kompetanse og ter kunne aldri vært etablert uten viljen og strategier at de gjennom sin virksomhet Eika Gruppen har god etisk forretningsdrift informasjon enn kunden. Det skal ikke fleksibiliteten til en lokal sparebank. skal bidra til verdiskaping og utvikling av som ivaretar forbrukernes rettigheter. Vi utnyttes. Eika Gruppen gir alliansebankene sine respektive lokalsamfunn. skal levere rådgivning og løsninger som gir og sluttkundene vurderinger og løsnings- Bidra til verdiskaping kundene trygghet og merverdi. Eika Grup- forslag som skal være gode sett i et faglig Eika Gruppens strategi er å styrke lokal- Tilbake til lokalsamfunnet pen har også en transparent styringsstruk- og etisk perspektiv. Dette inkluderer bruk bankene. Lokalbankene er bygget på lokale I over hundre og femti år har spareban- tur i henhold til nasjonale og internasjo- av sosiale medier for nyttige privatøkono- kunders behov og Eika Gruppen er igjen kene delt ut gaver til allmennyttige formål nale standarder for eierstyring og virksom- miske råd til kundene. bygget på lokalbankenes behov. Eika Grup- i sine lokalsamfunn. Det være seg kultur, hetsledelse. Eika Gruppen arbeider for å ha langsik- pen bidrar dermed sterkt i utviklingen av idrett, lag, foreninger og andre allmennyt- Eika Gruppen arbeider daglig for å sikre tige kunderelasjoner. Dette oppnås blant lokalsamfunnene. Indirekte gjennom effek- tige formål. Økte markedsandeler, høy kun- kvalitet i produkter og investeringer. Kon- annet ved å sette kundens behov i sentrum, Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 19 /136

ved å være tilgjengelige både for bankene tert der det blir avdekket forbedringsom- samtlige ansatte skal ha høy bevissthet om er det ytterligere lagt til rette for å redu- og sluttkundene og sikre at det er samsvar råder. Målet til Eika Gruppen er en over- at måten den enkelte utfører sitt arbeid på sere miljøbelastningene fra egen virksom- mellom løfte og leveranse til enhver tid så ordnet tilfredshet hos bankene, OBOS og gir ringvirkninger, er målet for 2013 å syn- het ved alle kontorer. langt det lar seg gjøre. God og kvalifisert kundene på 70 poeng. liggjøre retningslinjene i presentasjon for Konsernets hovedkontor har energi- og kunderådgivning sikrer konsernet blant alle medarbeidere. varmebesparende installasjoner som bidrar annet ved å tilføre bankene kompetanse Medarbeiderutvikling I tillegg blir det lagt til rette for etikk- til å begrense energiforbruket. Hovedkon- gjennom Eika Skolen og utvikle gode digi- I 2012 har Eika arbeidet aktivt med å sam- kurs, både for medarbeidere i Eika og i alli- toret har valgt 100 prosent vannkraft som tale verktøy for bankenes kunderådgivere. handle på tvers i selskapene for å få god ansebankene. Eika skal arbeide for å løfte energikilde, og har derfor mottatt sertifi- Eika Skolen tilrettelegger kurs for bankene utnyttelse av de menneskelige ressursene frem og øke bruken av etiske retningslinjer katet «Ren Vannkraft», et sertifikat som er og konsernets medarbeidere, blant annet og lykkes i å nå våre felles strategiske mål. i alliansebankene. med på å øke satsningen på miljøvennlig Autorisasjonsordningen for finansielle Tilpasninger i organisasjonen har skapt nye energi. Alle arealer har også døgnkontinu- rådgivere (AFR) og BM-sertifisering. Pr. 1. muligheter for ansattes interne karriere- Ansvarlige investeringer erlig energiøkonomisk regulering både på januar 2013 er 509 bankrådgivere AFR- veier, et arbeid vi fortsetter med i 2013 Eika sikrer det etiske grunnlaget i forvalt- temperatur og lyskilder. Bruk av video- og sertifisert. Målet er å sertifisere samtlige med nye maler for medarbeiderutvikling ningen ved å avstå fra investeringer i sel- webkonferanser har hatt betydelig økning rådgivere i alliansebankene. Dette arbeidet og en ny prosess som ytterligere forster- skaper som medvirker til brudd på mennes- siste år både mellom selskapene og med fortsetter i 2013. ker karrieredimensjonen. Dette skal iva- kerettigheter, korrupsjon, alvorlig klima– eksterne. På bakgrunn av stor geografisk reta fremtidig karriereaspekt samt utvi- og miljøskade, produksjon av landminer, spredning mellom alliansebankene har Skadeforebygging kle og foredle en sunn forretningskultur. I klasevåpen, atomvåpen og produksjon blant annet Eika Skolen et velutviklet web- Som forsikringsselskap jobber Eika Grup- 2012 gjennomførte samtlige selskaper en av tobakk. Dette er i tråd med de samme basert undervisningsprogram. Konsernet pen dessuten med skadeforebygging og medarbeidertilfredshetsmåling med påføl- føringer som Finansdepartementet har lagt har et bevisst forhold til bruk av papir og arbeid mot svindel som kommer slutt- gende arbeidsgrupper som jobbet med til- på Norges Bank i forvaltningen av Statens frankerings- og portokostnader, og tilstre- tak til forbedring. Dette arbeidet er analy- ber bruk av elektroniske maler og doku- sert og i 2013 skal selskapet gjennomføre menter. Som en direkte følge av dette har «Målet er at alle rådgivere nye målinger og jobbe kontinuerlig med «Eika jobber aktivt med å vi hatt en nedgang i administrasjonskost- i alliansebankene er AFR forbedring for å skape en attraktiv arbeids- involvere for å forbedre.» nadene over en treårsperiode, og vi vil fort- plass. Eika arbeider aktivt med å involvere sette å følge utviklingen nøye fremover. autoriserte.» for å forbedre og det skaper gode resultater i organisasjonen. Forholdet til leverandører pensjonsfond utland. Et unntak er Terra Forholdet til leverandører er ivaretatt kundene og samfunnet for øvrig til gode. Etikk Asia som investerer i et fond som forval- gjennom utarbeidelse av anskaffelsesru- Skadeforebygging skjer kontinuerlig, blant Etikk er ivaretatt i konsernets etiske ret- tes av Morgan Stanley Investment Mana- tiner. Der står det blant annet at Eika skal annet i rådgivningssamtaler med kundene. ningslinjer. Disse retningslinjene skal sikre gement. Det samme er tilfelle for det frie behandle alle leverandører profesjonelt og Sammen med bransjeorganisasjonene og at ansatte i Eika arbeider i tråd med bedrif- fondsutvalget innen pensjon hvor det er upartisk. I anskaffelsesprosesser skal leve- myndighetene satte Eika i 2011 i gang et tens verdier, kunders forventninger og lov- tilgjengelig et femtitalls fond fra åtte for- randørene alltid gis like muligheter til å pre- større prosjekt på HMS-tiltak i landbruket, verket. Etikk integreres i alle beslutninger valtere i tillegg til åtte fond fra Eika Kapital sentere sine produkter og tjenester. Sam- et segment der lokalbankene har relativt om konsernets fremtid og diskusjoner om forvaltning. handling skal alltid skje på en måte som sett store markedsandeler. hvordan Eika fyller sin funksjon i samfun- sikrer åpenhet og troverdighet, samtidig Eika Gruppen arbeider aktivt med å net. Alliansens aktive arbeid med organisa- Miljø- og klimavennlig drift som nødvendig diskresjon utvises. forbedre målinger på de årlige kundetil- sjonskultur er med på å styrke vårt etiske Eika Gruppen bestreber seg på minst mulig fredshetsmålinger. Tiltak blir høyt priori- ansvar gjennom våre handlinger. For at negativ innvirkning på det ytre miljø. I 2013 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 20 /136

Lengst fremme på elektronisk tinglysning og mobilbetaling

Eika Gruppen skal utvikle digitale løsninger som gir kundene merverdi og god brukeropplevelse. Derfor lanserer Eika Gruppen stadig nye og fremtidsrettede løsninger på mobil og nett.

I 2012 var Eika Kredittbank den første betaling. Proaktive lokalbanker i Eika Alli- i Norge. Med app-en kan kunden enkelt være så nyttig og enkel å bruke som mulig. finansieringsvirksomheten i landet som til- ansen har vært med i prosjektet og mye sjekke saldo og siste transaksjoner for Fokus for første halvår 2013 er å utvikle bød kundene digital signering av alle låne omtale i ulike medier har vært med på å konti og kort, overføre mellom egne konti betaling av regninger inkludert godkjen- dokumenter ved kjøp av bil. Også som den sette lokalbankene i fokus. I løpet av før- samt sjekke bonussaldo og endre bonuska- ning av e-faktura og forfallsoversikt. Det første aktøren kunne selskapet i et sam- ste halvdel 2013 vil seks banker i Eika Alli- tegori for Eika Lojalitet. Er uhellet ute, fin- vil også snart være mulig for ungdom å ta arbeid med Brønnøysundregistrene tilby ansen kunne tilby kontaktløs betaling på nes det snarveier for å sperre kort, og kun- i bruk app-en, og en bedre håndtering av digital signering av salgpantdokumentet. kredittkort og mobil. flere konti som kunden disponerer. Det vil Dette betyr at kunden ved bruk av BankID Hol Sparebank blir igjen pioneer i Norge i praksis si at dersom kunden disponerer kan gjennomføre hele søknads- og signe- ved lanseringen av teknologien på debet- «Vi skal sikre kunden helhet flere kundeavtaler (som ektefelle/samboer ringsprosessen på et billån fra sofakroken. kort. Samtidig har utviklingen av den nye lige opplevelser på tvers av eller bedriftskunde) vil hun enklere kunne Mange finner drømmebilen på nett, og app-en til mobiltelefoner som Eika har lan- bytte mellom disse. Videre prioriteringer denne løsningen gjør at man reduserer sert vært viktig for kort og lojalitetsløsnin- mobil, nettbrett og pc, såvel er å vurdere å utvikle egne konsepter for tiden betraktelig, fra det øyeblikket man gen. App-en gir kunden mulighet til å få som nettbank, åpne sider, ungdom-, bedrifts- og familiesegmentene. søker til alt er finansielt gjennomført. en rask og effektiv oversikt over sitt kort- Med fokus på digital utvikling i konsern- I denne nye digitale løsningen tar hele bruk, samt administrere lojalitet og sper- app og sosiale medier.» strategien og en helhetlig tilnærming til prosessen med et billån, i underkant av retjeneste direkte fra mobilen. prioritering og utvikling av ny funksjona- en time sammenlignet med 10-14 dager litet er alle initiativ som berører de digi- tidligere. «Lokalbanken i lomma» 100 000 dens forsikringskort ligger i app-en (forut- tale kundeflatene samlet i programmet for kunder med enklere tilgang til satt at kunden har Eika Forsikring). Vil kun- Digitale Kundeflater. Dette skal sikre kun- Kontaktløs betaling banktjenester den ta kontakt med banken får hun opp den helhetlig opplevelser på tvers av mobil, Eika Kredittbank var først i Norge og Eika Alliansen fortsetter utviklingen av bilde og kontaktinformasjon til sin rådgi- nettbrett og pc så vel som på tvers av nett- blant de første aktørene i Nord-Europa de digitale kundeflatene hvor mobil app ver. Alt uten å måtte bruke BankID. bank, åpne sider, app-en og sosiale medier. som kunne tilby kontaktløs betaling på har vært sentralt det siste året. App-en er kort og mobil. Det har vært viktig å være tatt i bruk av over 100 000 kunder, som Helhetlig kundeopplevelse tidlig ute for å bygge erfaringer når kort- i gjennomsnitt bruker app-en annenhver App-en videreutvikles i samarbeid med betalinger beveger seg fra kort til mobil dag. Dette er høyeste bruk av bank-app bankene og sluttkunder slik at den skal Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 21 /136

Eika – ved kundens side

Eika Gruppen har det siste året gjort en rekke grep for å styrke lokalbankene. Gjennom lagspill skal vi bidra til at kompetente rådgivere i bankene har grunnlag for å forstå kundens økonomiske muligheter og begrensninger, og sammen med kunden, skal vi finne og levere de beste finansielle løsningene. På kort og lang sikt.

Det stilles store krav til lokalbankene høye forventninger. Gjennom visjonen «Vi Gjennom Eika Skolen utdannet og tilførte kene også vært først med nye løsninger, som har Norges høyeste kundetilfreds- styrker lokalbanken» bygger Eika en kun- lokalbankene over 200 nye autoriserte råd- som kortbetaling med mobilen og signe- het. Lokalbanken er en viktig institusjon defokusert kultur der aktivitet i hele orga- givere til sine lokalsamfunn i 2011 og 2012. ring av låneavtaler og tinglysningsdoku- nisasjonen understøtter målet. Eika skal menter elektronisk. Eika gir kunden valget være en partner i medgang, og en støtte- enten man vil gå i banken på de nye tekno- «Lokalbanken kombinerer spiller i motgang. Alltid ved kundens side. «Gjennom visjonen «Vi styr logiske plattformene eller komme innom i bankens lokale der man bor. faglig ekspertise med person Bygger opp der andre ker lokalbanken» bygger Eika lig kunnskap og service.» bygger ned en kundefokusert kultur der Mest fornøyde kunder Alliansebankene i Eika har over en million aktivitet i hele organisasjo I 2011 kom lokalbankene i Eika best ut for kunder innen person- og bedriftsmarke- privatkundesegmentet av alle banker med i sitt område, og oftest den viktigste leve- det og antall kunder vokser. Lokalkunn- nen understøtter målet.» betjente filialer, ifølge Norsk Kundebaro- randøren av finansiell rådgivning og kapi- skap, fysisk tilgjengelighet og god person- meter. Dette er femte året på rad lokalban- tal til sitt lokalsamfunn. Kvalitetsbevisste lig service og rådgivning er kvaliteter den kene i Eika topper listen. Også i følge EPSI kunder trenger og forventer finansfaglig kvalitetsbevisste kunde ønsker - og som Først med nye løsninger undersøkelsen om bankenes kundetilfreds- ekspertise og fremtidsrettede løsninger og lokalbanken tilbyr. Samtidig har Eika tatt betydelige skritt het for 2011 var Eika-bankene helt i tet på sammen med lokalbankene skal Eika levere I en tid der andre banker legger ned kon- innen digitale tjenester og effektivisert personmarkedet og rangert som nummer konkurransedyktige tjenester og finansielle torer og reduserer sin personlige rådgiv- mange dagligbankløsninger for kundene én med de mest fornøyde bedriftskundene produkter til folk flest og lokalt næringsliv. ning til folk flest, er lokalbanken tilstede med elektroniske verktøy innen sparing av alle banker. Eika Gruppen jobber fokusert og målret- med flere enn 200 kontorer og mer enn og plassering, nettbank, og mobilbank. tet for at lokalbankene skal innfri kundenes 500 autoriserte finansielle rådgivere (AFR). På flere områder har Eika og lokalban- Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 23 /136

Ved kundens side sjablongløsninger og stivbeinte modeller I lokalbankene kjenner man ansiktene og overflødig. I stedet kan banken gå indivi- historiene bak kontonumrene. Banken står duelt og fleksibelt til verks både for hjørne- ved kundens side hele livet fra den før- steinsbedriften og enkeltmannsforetaket. ste sparekontoen, gjennom den krevende Eika Gruppen dedikerer seg for å levere løsninger og tjenester som skal sørge for at lokalbanken fortsatt har de mest fornøyde «Eika skal være en partner i bedriftskundene. I går, i dag og i morgen. medgang og en støttespiller Med sterke røtter i samfunnet der kundene bor. Ved kundens side. i motgang.»

etableringsfasen, i romslige dager med gode inntekter og økonomisk handlefrihet, og når tryggheten og det gode livet skal sikres inn i alderdommen. For bedriftskundene gjør bankenes lokalkjennskap at de kan kombinere faglig ekspertise med inngående kunnskap om kundenes spesielle utfordringer. Da blir Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 24 /136

«Da vi skulle kjøpe bondegård for 20 år siden, stilte den lokale Eika-banken opp med lån. Siden den gang har vi kjøpt flere boliger og alltid benyttet banken som finansier ingskilde. Vi har alltid fått raskt svar og god behandling. Det betyr mye for meg at det er så enkelt å ta kontakt og å få hjelp. At banken støtter lokale lag og foreninger, er også viktig. Det gjør sitt til at man forblir en trofast kunde.» Christina, 50 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 25 /136

Produkt og tjenester

Produkt og Marked

Virksomhetsområdet Produkt og Marked består av produktselskapene Eika Forsikring AS, Eika Kredittbank AS, Eika Kapitalforvaltning AS og Aktiv Eiendomsmegling AS samt en salgs- og distribusjonsorganisasjon rettet mot alliansebankene.

I tråd med konsernets nye strategiske ret- liv tilbys også finansieringsløsninger som skader og storskader innenfor forsikrings- ker som distributører, som igjen har borti- ning har arbeidet i 2012 vært innrettet mot for eksempel leasing. I tillegg driver ca. virksomheten bidrar til den gode resultat- mot 1 million personkunder, er det viktig å tilpasse og forenkle selskapenes produkt- halvparten av bankene eiendomsmegling utviklingen. med gode digitale løsninger som samti- og tjenestetilbud til alliansebankene og i samarbeid med Eika. dig ivaretar lokalbankens nærhet til kun- deres sluttkunder med hovedvekt på folk 2012 var et år med gode økonomiske Forenkling og digitalisering den. Vi ønsker sammen med bankene å flest og lokalt næringsliv i Norge. resultater for selskapene og økte provi- For å legge til rette for mer effektiv kunde- tilby lokale kunder bedre rådgivning enn Selskapene har som mål å levere kon- sjonsinntekter til bankene som distribu- betjening i bankene vil vi fortsette arbeidet konkurrerende banker som i større grad kurransedyktige produkter og tjenester tører. Dette skyldes god utvikling i kapi- med å videreutvikle selskapenes produk- sentraliserer sin betjening og fokuserer på som muliggjør lokal rådgivningsbasert talmarkedene som bidro til god finansav- ter og tjenestetilbudet. Vi skal levere en selvhjelpsløsninger. betjening av bankenes kunder. De viktig- kastning og vekst i porteføljene innenfor portefølje av enkle og transparente pro- I løpet av 2012 ble flere produktområder ste produktområdene er forsikring, spa- både forsikring og fondsforvaltning. God dukter og tjenester som bankene kan tilby avviklet, solgt eller slått sammen, herunder ring og pensjon samt kort- og betalings- økonomisk utvikling i Norge bidro til lave sine kunder gjennom lokale rådgivere eller virksomheten i Terra Markets og innenfor tjenester til privatkundene. Lokalt nærings- utlånstap. Dette kombinert med få natur- via nettløsninger. Med nær 80 lokale ban- eiendomsmegling. I 2013 forventer vi ytter-

V irksomhetsområde Konsernfunksjon Produkt og Marked Resultatenheter

ligere tilpasninger i produkt- og tjeneste- ske verdipapirfond. Den lokale spareban- tilbudet. Vi ønsker færre, men tydeligere ken skal være en god rådgiver for både produkter og tjenester innenfor hver pro- privatpersoner og lokalt næringsliv knyt- duktkategori. tet til sparing og pensjon. Innenfor eiendomsmegling slår vi Vekst sammen med bankene sammen Terra kjeden med Aktiv kjeden for Selskapene opplevde i 2012 god vekst i å oppnå en sterkere og mer effektiv enhet. porteføljene med økte markedsandeler. I 2013 vil vi særlig jobbe med å legge til Vi tror potensialet i 2013 og årene som rette for fremtidsrettede produktløsninger kommer er gode. Norsk økonomi utvikler og god kundekommunikasjon der kundene seg positivt og spareraten er økende. Det ønsker det, enten det er i lokalbanken, eller er økende oppmerksomhet rundt pensjon via nettbrett eller app. i arbeidslivet og media. De siste årenes Den lokale banken er svært opptatt av omlegging av pensjonssystemene i Norge å vise omsorg for sine kunder. Dette er en synliggjør privatpersoners behov for spa- av hovedårsakene til bankenes høye kun- ring for å opprettholde dagens kjøpekraft detilfredshet. I 2013 skal vi sammen med som pensjonister. bankene legge til rette for å kunne jobbe Innenfor forsikring har de lokale ban- enda mer effektivt og aktivt med å synlig- kene i samarbeid med Eika vært gode gjøre fordelen av å være kunde i en lokal lokale rådgivere for sine kunder i mange sparebank. år. Vår ambisjon er også å legge til rette for økt kundeaktivitet knyttet til langsiktig sparing og pensjon. Vi skal sammen med bankene tilby kundene enkle og transparente løsninger med hovedfokus på nor- Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 28 /136

Tilfredse og lojale kunder

God kundeseleksjon og skadeforebyggende tiltak vil sammen med effektivisering av den selskapsinterne driften være prioriterte tiltak i Eika Forsikring i 2013.

Fktaa 2012 står frem som et godt år for bransjen. kunder, og 88 000 personforsikringer Store i distriktene Eika Forsikring er Norges sjette største Færre naturskader og storskader bidrar til med 58 000 forsikrede personer fordelt Produktutviklingen innen forsikring retter forsikringsselskap som gjennom et solid skaderesultat og det beste i Eika på 37 000 avtaler. seg hovedsakelig mot distributørenes kun- alliansebankene retter seg mot Forsikring sin historie. Vi har erfart tilfreds- Eika Forsikring har pr. 31.12.2012 en degrunnlag som er privatpersoner, land- privatpersoner, landbrukskunder og stillende og gode skaderesultater innenfor bestandspremie på 2,2 milliarder kroner. brukskunder og småbedrifter. Priskonkur- småbedrifter. alle bransjer som en konsekvens av flere V ed utgangen av 2012 var fordelingen hen- ransen og kampen om de gode kundene på • 122 ansat te sammenhengende årsaker. holdsvis 2,0 milliarder kroner på skadefor- skadeforsikringsmarkedet er fortsatt sterk. • Hovedkontor på Hamar – Gode forsikringsprodukter kombinert sikring, en økning på åtte prosent i løpet av Hovedårsakene er flere små og nye ambisi- • Etablert i 1999 med god tilgjengelighet og personlig 2012, og 0,2 milliarder kroner på person- øse aktører, samt bransjens evne til å iden- • Adm.dir. Magne Nordgård service både hos selskap og hos distri- forsikring, en økning på 18 prosent siste år. tifisere og prise risikoene mer avansert. butører bidrar til langsiktige relasjoner Til tross for sterk konkurranse befestet V iKTIGE hendelser 2012 med kunden. • N y adm.dir og ledelse – Satsing på kompetanseutvikling og • Omorganisering og tydeliggjøring av videreutvikling av samarbeidet mellom ansvarsområder Eika Forsikring og alliansebankene som N øKKELTALL Eika Forsikring AS • Innføring av ny risikomodellering av distributører skaper grobunn for gode porteføljen vekst- og risikobaserte prosesser. 2012 2011 2010 – Et kontinuerlig fokus på lønnsomhet. Forfalt premie - f.e.r. 1 530 mill 1 467 mill 1 300 mill – Gode ytre rammebetingelser som følge Skadeprosent - f.e.r. 66,7 % 79,3 % 80,7 % av et godt klima. Kostnadsprosent f.e.r. 17, 3 % 15,1 % 14,8 % Combined ratio - f.e.r. 84,0 % 94,4 % 95,5 % Passerte 2,2 milliarder i Finansavkastning 2,4 % 1,1 % 1,8 % bestandspremie Egenkapitalavkastning 43,2 % 14,3 % 16,5 % Selskapet hadde ved utgangen av 2012 en Resultat før skatt 337 mill 113 mill 86 mill portefølje bestående av om lag 535 000 Antall kunder - skadeforsikring 165 982 159 134 152 086 skadeforsikringer fordelt på ca. 166 000 Antall kunder - personforsikring 36 633 32 947 29 003 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 29 /136

«Kommunen bygde for et par år siden en ny og flott idrettshall. Men de man glet penger til driften. Da kom vår lokale Eika-bank på banen. Gjennom en gave på flere hundre tusen kroner fikk man åpnet og drevet hallen den første høsten. Vik tig med en lokalbank som støtter opp om bygda vår! J an Martin, 17 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 30 /136

F orfALT bruttopremie P rEMIEinntekt Ku nDE vekst Millioner kroner Fordelt på bransjer Antall i tusen

2500 Brann K - Privat 22 % 250 2000 Brann K - Landbruk/Næring 16 % 200 Motor Privat 40 % 1500 Motor Næring 9 % 150 1000 Personforsikring 9 % 100 Øvrig 3 % 500 50

0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0 2010 2011 2012

selskapet sin posisjon i det norske skade- Lønnsomhetstenkning og ansvarsområdene Distribusjon, Oppgjør og tinuerlig forbedring av arbeidsprosesser og forsikringsmarkedet i 2012. Eika Forsikring effektivisering Pris og Produkt. I tillegg styrkes og define- tjenester til våre kunder samt avdekke nød- har en markedsandel på 4,2 prosent og er Satsingen på å være en effektiv organisa- res områdene stab, utvikling og drift. Med vendige, teknologiske løft. Som en følge dermed Norges sjette største forsikrings- sjon og å ha korte beslutningsveier er med endringer i regulatoriske krav, veksten og av dette har selskapet bl.a. etablert en selskap. Markedsandelene er betydelig på å befeste selskapets posisjon som et risikoeksponeringen i porteføljen, en bran- egen 1. linje i skadeoppgjør for forenklede høyere innenfor de markedssegmentene av landets mest kostnadseffektive selska- sje i sterk utvikling samt å møte kunde- oppgjørssaker. Dette har igjen bidratt til og de geografiske områdene selskapet og per i sine markedssegmenter. God kundenes behov har det vært viktig å forsterke en mer strømlinjeformet og raskere opp- distributørene retter seg mot. seleksjon og skadeforebyggende tiltak vil kritiske kompetanseområder i tillegg til å gjørstjeneste for våre kunder og en enda Den positive trenden på personfor- sammen med effektivisering av den sel- mer effektiv prosess internt. Et annet viktig sikringsområdet fortsatte også i 2012. skapsinterne driften være viktig for å opp- tiltaksområde i lønnsomhetsarbeidet har Selskapet økte sine markedsandeler, og rettholde lønnsomheten i Eika Forsikring «I 2012 ble ti prosent av nye vært etableringen av en mer avansert risi- sammen med distributørbankene ble 10 fremover. Utvikling av digitale selvbetje- personforsikringer i det nor komodellering av porteføljen samt å inn- prosent av nye personforsikringer i det ningsløsninger samt effektivisering av arbeide kontinuerlige arbeidsprosesser norske markedet tegnet i Eika Forsikring. interne arbeidsprosesser skal skape større ske markedet tegnet i Eika for risikoprising. Forretningsområdet Pris frihet og fleksibilitet for våre kunder og Forsikring.» og Produkt vil nå være dedikerte for dette Skadeforebygging dermed økt kundetilfredshet. Samtidig skal arbeidet og stå ansvarlig for lønnsomheten Eika Forsikring jobber med skadeforebyg- det bidra til økt lønnsomhet i selskapet. i porteføljen gjennom et tett samarbeide ging og arbeid mot svindel, som kommer drive kontinuerlig organisasjonsutvikling. med Distribusjon og markedsperspektivet. sluttkundene og samfunnet for øvrig til Ny ledelse Som et viktig ledd i å bedre selskapets V ed siden av et sterkt skaderesultat ble gode. Skadeforebygging skjer kontinu- Eika Forsikring fikk i 2012 ny administre- lønnsomhet ble det igangsatt et lønn- resultatet også påvirket av gode finansav- erlig, gjennom rådgivningssamtaler med rende direktør. Selskapet har også gjen- somhetsprosjekt som i hovedsak omfat- kastninger. kundene. Ved siden av samarbeidet med nomført en omfattende omorganisering ter modernisering, prising og forhandlin- bransjeorganisasjonene, Finans Norge og med nye forretningsområder. Som en følge ger. Selskapets reassuranseprogram og en myndighetene samarbeider vi med flere av dette har selskapet også en ny leder- vesentlig del av virksomheten er gjennom- forebyggende tiltak som vil komme kun- gruppe. Omorganiseringen i selskapet har gått, et arbeid som vil fortsette i 2013. dene, bransjen og samfunnet til gode. vært viktig for i større grad å tydeliggjøre Moderniseringsarbeidet innebærer kon- Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 31 /136 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 32 /136

Rigget for fremtidig vekst for kort og finansiering

Eika Kredittbank AS ble til ved inngangen til 2012 gjennom en fusjon mellom Terra Kortbank AS og Terra Finans AS.

Fktaa Selskapene gikk fra en mor-datter-kon- Produktene omfatter debet/kredittkort og Rendyrker sitt satsningsområde Eika Kredittbank leverer kort stellasjon til én juridisk enhet, styrket for objektsfinansiering med salgspantelån og Kortområdet har i 2012 fokusert på pro- og betalingsløsninger, billån og fremtidig vekst, med synergieffekter både leasing. duktlønnsomhet ved aktiv kundepleie gjen- leasingprodukter til bankene i på kostnadssiden og på administrasjon og nom egne lojalitetskonsepter. Attraktive alliansen. kapitalisering av underliggende virksom- Nøkkeltall Eika Kredittbank AS kort og betalingsløsninger er fortsatt sel- • 32 ansatte hetsområder. Eika Kredittbank er delt opp i tre virksom- skapets kjernevirksomhet, men en del av • Kontor i Oslo og Trondheim Selskapet leverer konkurransedyktige, hetsområder. Kort og betalingsløsninger de mindre kortproduktene er konsolidert • Etablert i 2006 innovative og brukervennlige løsninger omfatter den tidligere virksomheten til inn i disse med større volum for å spisse • Adm.dir. Terje Gromholt innenfor kortområdet og objektsfinan- Terra Kortbank AS, objektsfinansieringen satsningene og øke lønnsomheten. Kort- siering for sine distributører som primært omfatter den tidligere virksomheten til virksomheten har i løpet av året tatt en V iKTIGE hendelser 2012 er lokalbankene i Eika Alliansen. Selskapet Terra Finans AS og bankområdet omfat- ledende posisjon i Norge innen utvikling • Distribusjonsavtale NAF på dekker behovet til lokalbankenes kunder ter nettbanken sparesmart.no. og utrulling av kontaktløs betaling både kredittkort både innen bedrifts- og personmarkedet. på kort og mobil. • Eika Verdikort lansert Kortproduktene er ved utgangen av • Kontaktløs betaling i pilot på kreditt 2012: Eika Gold, Eika Business, Eika Verdi- og debetkort kort, ViVo, OBOS Mastercard, Two-Cards N øKKELTALL Eika Kredittbank AS • Mobil APP for kredittkort og Lojalitet Private og Business, Mitt Hjem Kortet og • Eneste i Norge med heldigital Beløp i tusen kroner 2012 2011 2010 NAF Xtra. Sistnevnte ble lansert i slutten signering av både låne- og av 2012. Virksomheten passerte 220 000 pantedokumenter for billån Brutto utlån 3 344 359 2 755 140 2 351 197 Innskudd fra og gjeld til kunder 2 125 362 1 352 086 1 380 340 kredittkort i Norge i 2012. Netto rentemargin 6,6 % 7,3 % 9,0 % Bonus- og lojalitetsprogrammet har etter Kostnadsprosent 75,8 % 71,6 % 66,5 % to år med aktiviteter og gode tilbud til kort- Tapsprosent 1,2 % 1,2 % 1,8 % kundene bidratt til at andelen aktive kun- Resultat før skatt 27 657 37 126 30 260 der er stigende. Nærmere 100 000 kun- Egenkapitalavkastning etter skatt 5,0 % 8,5 % 7,5 % der har nå en aktiv profil i programmet Kapitaldekning 12,8 % 11,8 % 13,0 % tilknyttet sitt kort. Kundenes respons på Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 33 /136

Btorut utlån til kunder Utvikling antall kort O mSETNING per bransje Beløp i millioner kroner Antall i tusen Per 31.12.2012

3500 250 Transport og kommunikasjon 17 % 3000 200 Varhandel 4 % 2500 Tjenesteyting 9 % 150 2000 Jordbruk 13 % 1500 100 Bygg og anlegg 19 % 1000 Forbruker 26 % 50 500 Industri 10 % 0 0 2010 2011 2012 2010 2011 2012

tilbudene og mulighetene har vært gode Norge en digital billånsportal i 2010 for at veksten flatet noe ut. Leasing utgjør på Finansportalen.no. og omsetningen på kortproduktene har økt personkunder. Portalen har fått stor tilslut- 71 prosent av porteføljen, mens nedbeta- Den stabile innskuddsporteføljen i spa- med 30 prosent i 2012. ning blant distributørene og er blitt en vik- lingslån utgjør de resterende 29 prosent. resmart.no bidrar til gunstigere funding og Selskapets svenske filial leverer kreditt- tig markedskanal for dem. U tlåns- og leasingporteføljen gir en tilfreds- en nødvendig andel av lang likviditet for kort og reisekonto, og har i 2012 gjennom- Leasing spiller en viktig rolle for å dekke stillende avkastning selv om marginpres- Eika Kredittbank. Virksomhetsområdet vil ført produktutvikling og lansert lojalitets- lokale næringskunders behov for objekts- set i bransjen medfører at lønnsomheten i tiden fremover vurdere en større bredde konsepter tilsvarende det selskapet har lyk- finansiering uten annen sikkerhet enn ikke øker tilsvarende som utlånsvolumet. i sitt produktspekter slik at man også kan kes med i Norge. objektet. Leasingbransjen utgjør en vesent- Virksomhetsområdet var første aktør i nå øvrige kunder i bedrifts- og privatmar- V irksomhetsområdet vil i tiden fremover lig finansieringskilde til SMB segmentet i Norge med digital signering av lånedoku- kedet som ønsker å binde renten. videreutvikle lojalitetsprogrammene slik at N orge og er derfor et viktig produkt i arbei- menter via BankID, og var en av tre piloter kundeopplevelsene blir ennå bedre, samt det med å rekruttere og knytte eksiste- som sammen med Brønnøysundregistrene Planer for fremtiden åpne nye betalingsvarianter for sluttkun- rende næringskunder til lokalbanken. kunne tilby digital signering av salgspant- N ye regulatoriske krav knyttet til kapi- dene basert på de vellykkede pilotprosjek- Etableringen av et regionalt salgsapparat dokumenter. Dette har gitt konkurranse- tal- og likviditetssammensetting medfører ter som er gjennomført innen kontaktløs for eierbankene og en effektiv salgstøtte fortrinn og nødvendig «time to market». at selskapet vil balansere veksten mer enn betaling. i bakkant har gitt virksomhetsområdet en den har vært i selskapets oppbygningsfase. god vekst til tross for hard konkurranse i Innskuddsbank som sikrer riktig I tillegg vil selskapet søke å opprettholde Aktiv salgshjelp til bank og markedet. Selskapet har hatt en betydelig likviditet sin posisjon som en innovativ og framover- heldigitale billån økning i antallet kontrakter uten vesentlig V irksomhetsområdet nettbank er den lent aktør innenfor alle sine virksomhets- V irksomhetsområdet Finansiering tilbyr økning i bemanning. Den største økningen delen av selskapet som før fusjonen drif- områder. Satsingen på kontaktløs betaling leasing og salgspantelån, distribuert gjen- i 2012 var innen leasing, hvor netto utlån tet nettbanken sparesmart.no. Sparesmart. vil gå fra en test- og introduksjonsfase til nom lokalbankene i Eika Alliansen. Virk- har økt med 184 millioner kroner. Lånepor- no ble lansert våren 2009, og tilbyr enkle å være en standard leveranse som bedrer somhetens viktigste markedssegmenter er teføljen hadde i samme periode en netto innskuddsprodukter til privatmarkedet kundeopplevelsen. landbruk, bygg og anlegg, transport og tilvekst på 131 millioner kroner. I tråd med og for eierbankene. Sparesmart har hatt forbrukersegmentet. Porteføljen har god konsernets strategi om å fokusere på eier- jevn innskuddsvekst siden oppstart ved spredning på små og mellomstore bedrif- bankene, ble billånsportalen mot slutten av å holde kundegarantien om alltid å være ter. Selskapet lanserte som den første i året fjernet fra finn.no, og dette medførte blant de fem beste på frie bankinnskudd Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 35 /136 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 36 /136

Investeringsrådgivning til «folk flest»

P rodukt- og tjenestetilbudet i Eika Kapitalforvaltning er i 2012 ytterligere spisset mot behovet til alliansebankene og deres kunder.

Fktaa Spareraten blant norske husholdninger er og plassering, er å tilby bankene agent Eika Kapitalforvaltning forvaltet ved Eika Kapitalforvaltning er et høy, og i henhold til SSB forventes den å avtale slik at bankenes kunder får investe- utgangen av 2012 en portefølje på 27,4 fondsforvaltningsselskap som har stige ytterligere de nærmeste årene. Spa- ringsrådgivning. Videre sørger Eika Kapital milliarder kroner. Sterkest var veksten i spesialisert seg på leveranser av ring og plassering er derfor et viktig sat- forvaltning for utvikling av systemer og aktiv forvaltning med nærmere 13,0 pro- forvaltningsprodukter til norske singsområde for alliansebankene. Eika konsepter som bankene nyttiggjør seg ved sent økning i porteføljen. Vi har gjennom sparebanker og deres kunder. Kapitalforvaltnings rolle knyttet til sparing slik rådgivning. 2012 fått flere nye mandater knyttet til eier- • 27 ansatte bankenes likviditetsportefølje. Grunnlaget • Kontor i Oslo for videre vekst de kommende årene innen • Etablert i 1997 N øKKELTALL Eika kapitalforvaltning AS dette området vurderes som godt. • Adm. dir. Bjørn Slåtto Beløp i tusen kroner 2012 2011 2010 Langsiktige spareprodukter V iKTIGE hendelser 2012 Driftsinntekter 113 059 104 730 106 627 Eika Kapitalforvaltning hadde ved utgan- • Meget god avkastning på Driftskostnader 97 151 99 801 101 597 gen av året 54 200 spareavtaler i fond. selskapets produkter innen aksje-, Kostnadsprosent før avskrivninger 80 % 84 % 82 % Ambisjonen er å nå 80 000 spareavtaler kombinasjons- og rentefond Kostnadsprosent 80 % 93 % 93 % i løpet av 2015 sammen med allianseban- • God vekst i volum og antall Resultat før nedskrivninger 17 215 11 472 12 621 kene. 2012 har vært preget av at personkunder på aktiv forvaltning av Resultat før skatt 16 693 4 992 4 801 renteporteføljer kunder i det norske markedet har netto • Agentavtale med ti Eika-banker innløst fondsandeler. For Eika Kapitalfor- som sikrer bankene mulighet til P oRTEFØLJE Eika kapitalforvaltning AS valtning ga dette seg utslag i form av netto å yte investeringsrådgivning til innløsning på 0,4 milliarder kroner. Denne sine kunder Beløp i millioner kroner 2012 2011 2010 innløsningen ble oppveiet av positiv avkast- • U tvikling og implementering Portefølje verdipapirfond 6 242 6 116 6 826 ning i fondene. Verdiendringen økte fonds- av nytt digitalt Portefølje aktivaforvaltning 11 460 10 179 8 624 verdiene med 0,6 milliarder kroner, slik at investeringsrådgivningsverktøy Portefølje passivaforvaltning 9 712 8 960 9 945 samlet forvaltningskapital i fondene økte • Meget god salgsutvikling av Eika Portefølje totalt 27 414 25 255 25 395 med 0,2 milliarder til 6,3 milliarder kroner Innskuddspensjon (OTP) Portefølje per ansatt 1 015 1 052 1 058 per utgangen av 2012. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 37 /136

«Jeg hadde litt penger til overs, men var usikker på hvordan jeg skulle spare. Jeg tok kontakt med min lokale Eika-bank som hjalp meg med riktig plassering av pengene. Har hele tiden blitt møtt med serviceinnstilte og positive medarbeidere. Sparepengene mine er trygt plassert, og jeg er vel fornøyd med vilkår og oppfølging fra banken.» Terje, 43 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 38 /136

P oRTEFØLJEutvikling fordelt på bransjer F orVALTNINGSKAPITAL fond Milliarder kroner Millioner kroner Aksjefond Rentefond Andre fond

30 Passivaforvaltning 8000 7000 25 Aktivaforvaltning 6000 20 Verdipapirfond 5000 15 4000 3000 10 2000 5 1000 0 0 Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1Q4Q3Q2Q1 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012

Selskapets markedsandeler innen aksje- er i løpet av året inngått avtale om Eika Total ble det oppnådd en avkastning på A vkASTNING fond og benkemerke og kombinasjonsfond mot personkunder Innskuddspensjon med omlag 900 nye hele 15,3 prosent mot 8,6 prosent i refe- Prosent Fond Indeks steg fra 2,6 prosent til 2,7 prosent i 2012. bedrifter. ranseindeksen. Også dette fondets avkast- Terra Arbeidet med å redusere antall fond i Eika ning var i toppsjiktet blant fondsaktørene. Total Kapitalforvaltning er påbegynt og forven- Sterk avkastning i aksje- og Terra tes avsluttet i løpet av 2013. Reduksjonen rentefond Forvaltning av bankenes Global Terra vil skje gjennom fusjon av fond med over- 2012 ble et langt bedre år enn de fleste likviditetsporteføljer Spar lappende investeringsmandat. Dette vil markedsaktørene forventet, særlig i lys av Ytterligere seks alliansebanker inngikk Terra redusere den operasjonelle risikoen i sel- den negative utviklingen i viktige makroin- avtale med Eika Kapitalforvaltning om aktiv Pengemarked skapet, samt bidra til en mer tydelig posi- dikatorer i første halvår. Avkastningen i sel- forvaltning av sine verdipapirporteføljer i Terra Sparebank sjon og markedskommunikasjon. skapets aksjefond viste en gjennomsnittlig 2012. Totalt har dermed 43 av alliansens 0 5 10 15 20 Selskapet inngikk agentavtale med ti avkastning på hele 15,5 prosent (uvektet banker valgt å overlate forvaltningen av banker i Eika Alliansen i 2012. Målet er etter kostnader) sammenlignet med avkast- rente- og eller aksjeporteføljen til selska- at flertallet av alliansebankene tegner ning i referanseindeksene som gjennom- pets forvaltningsteam. I tillegg til ordinær agentavtale i løpet av 2013. Med agent snittlig var 14,9 prosent (uten kostnader). forvaltning inkluderer Eika Kapitalforvalt- avtale vil banker uten egen verdipapirkon- Avkastningen i selskapets nordiske fond nings tjenester til bankene rådgivning i sesjon kunne tilby sine kunder investe- var i underkant av 25 prosent, en merav- spørsmål om både fundingstrategi, likvi- ringsrådgivning. Gjennom et IT-basert råd- kastning på ca. 9 prosent. Samlet inne- ditetsforvaltning og policyutforming. Lang givningsverktøy, AFR-sertifiserte rådgivere bar dette at Eika Kapitalforvaltning var og bred kompetanse i forvaltningsteamet og en kvalitetssikret prosess, vil lokalban- helt i toppsjiktet blant forvaltere av nor- bidrar til at bankene i Eika Alliansen står kene i Eika kunne tilby investeringsrådgiv- diske fond. Fondet Terra Spar hevdet seg best mulig rustet til å møte de utfordrin- ning til folk flest. Dette er et viktig bidrag også meget sterkt i sin kategori, mens de gene nye myndighetskrav stiller til endrin- til en tryggere pensjonstilværelse for ban- øvrige aksjefondene hadde en avkastning ger i strategi og porteføljeoppbygging i kenes kunder. på nivå med gjennomsnittet i sine respek- årene som kommer. Samarbeid med Danica Pensjon om OTP tive kategorier. har i 2012 utviklet seg meget positivt. Det For selskapets kombinasjonsfond Terra Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 39 /136 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 40 /136

En av bransjens største eiendomsmeglerkjeder

Hver tiende bolig eller fritidsbolig som selges i Norge, selges gjennom Aktiv- eller Terra Eiendomsmegling.

Fktaa Styret i Aktiv Eiendomsmegling AS beslut- dets mest lønnsomme, og kjeden har sam- ges til å bli en sterk kjede med ett tydelig Franchisekonsept for eiendoms tet i desember 2012 å slå sammen Terra tidig hatt de mest tilfredse kundene i bran- konsept, med høy faglig kompetanse, og meglingsvirksomhet, herunder drift Eiendomsmegling og Aktiv Eiendomsme- sjen de siste to årene. Dette passer godt et sterkt fokus på god kundeopplevelse. av eget oppgjørskontor og et egeneid gling til én kjede. Den nye kjeden, som sammen med den posisjonen Eika konto- eiendomsmeglingsforetak. er landsdekkende, heter Aktiv Eiendoms- Lønnsomme kjeder • 27 ansatt inkl. datterselskaper megling og består av 70 kontorer og Aktiv Eiendomsmegling består av 35 kon- • Kontor i Oslo avdelinger. «Aktiv er en av Norges torer og avdelinger, hovedsakelig etablert • Etablert i 2001 Bakgrunnen for sammenslåingen er et sterkeste merkevarer innen i storbyene. Franchisekontorene er blant • Adm.dir. Finn Magnus Hansen mål om ytterligere å styrke leveransen til markedets mest lønnsomme hva gjelder både franchisetakere og sluttkunden. Aktiv eiendomsmegling med mer resultatgrad. Kjeden opplevde dog noe V iKTIGE hendelser 2012: Eiendomsmegling AS har frem til nå hatt enn 20 år i markedet.» nedgang i 2012 totalt sett. Aktiv Eiendoms- • Salg av Terra Aktiv Boligfinans to parallelle konsepter og strategier. Nå megling hadde også - for andre året på rad • Sammenslåing av Terra- og Aktiv ønsker man å slå sammen kjedene for å - Norges mest fornøyde boligkunder i 2012 Eiendomsmegling utnytte stordriftsfordelene ved satse på én rene har i sine lokalområder, hvor person- i følge Norsk Kundebarometer. • N y administrerende direktør felles strategi og ett konsept. Aktiv er en lig oppfølging og kundefokus står sentralt. Terra Eiendomsmegling består av 35 av Norges sterkeste merkevarer innen eien- Det er også enklere å være ambisiøs og kontorer og avdelinger og er en domine- domsmegling med mer enn 20 år i marke- målrettet med én kjede og ett konsept. det. Franchisekontorene er blant marke- Aktiv Eiendomsmegling skal derfor byg- rende aktør i mindre byer og tettsteder, samt innen hytte- og fritidseiendomsmar- kedet. Kjeden har styrket sin markedsandel gjennom 2012. De fleste kjedekonto- N øKKELTALL Aktiv Eiendomsmegling Konsern rene er etablert i tett samarbeid med spa- Beløp i tusen kroner 2012 2011 2010 rebankene i Eika Alliansen. Dette gir kjeden Driftsinntekter 66 852 65 595 61 793 et godt grep om det lokale markedet og Kostnadsprosent 96 % 95 % 94 % mulighet for tett kundeoppfølging sammen Resultat før skatt 2 075 3 446 2 901 med sparebankene. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 41 /136

O mSETNINGS utvikling Antall formidlinger Terra Aktiv

12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 2010 2011 2012

Høy aktivitet Aktiviteten i eiendomsmarkedet i 2012 bidro til et godt år resultatmessig for franchisekontorene. Regnskaper i Aktiv Eien- domsmegling AS for 2012 er belastet med tap i forbindelse med salget av Terra Aktiv Boligfinans AS. Som et ledd i å sikre en trygg og sikker gjennomføring av eiendomshandler, fore- tar Terra Aktiv Eiendomsoppgjør AS det økonomiske oppgjøret for 20 av kjedenes kontorer. Aktiv Eiendomsmegling etablerte ved inngangen av 2009 et eget eiendomsmeglingsforetak med mål om å ta en sterk posisjon i markedet for eiendommer på Oslo vest. Etter nesten fire års drift har selskapet vist betydelig vekst, og er nå ett av kjedens største kontorer i forhold til omsetning. Selskapet har kontor i Frognerveien i Oslo, og hadde ved årsskiftet 11 ansatte. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 42 /136

Forretningsorientert IKT støtter bankene

Gjennom felles innkjøp og leveranse av IKT-tjenester i Eika oppnår alliansen stordriftsfordeler innenfor kjernebankproduksjon, betalingsformidling og distribusjon av finansielle produkter.

IKT-samarbeidet dekker bankens totale randør og tilknyttede banker. vertert inn på IKT-plattformen og benyt- stor grad preget IKT-arbeidet i 2012. behov innenfor IKT og ivaretar helheten Eika bidrar til videreutvikling av de ter samme helhetlige systemportefølje som fra innkjøp, prosjektgjennomføring og grunnleggende banksystemene som leve- øvrige alliansebanker. Salgs- og rådgivningsløsninger utvikling, til forvaltning og drift av felles res gjennom det nordiske fellesskapet i Gjennom en forretningsorientert IKT- IT har i 2012 hatt størst oppmerksomhet på løsninger for alle banker. SDC, og leverer i tillegg egne løsninger for strategi understøttes helheten av Eika teknisk tilrettelegging av Salgsstøtte, Data- Eika Gruppen eier 19,5 prosent av å realisere konkurranseavgjørende og dif- Gruppens og bankenes strategier, her- varehus og Risikoklassifisering. I tråd med aksjene i Skandinavisk Data Center (SDC). ferensierende tjenester. Moderne og tjenes- under satsingsområdene digital utvikling, myndighetskrav knytter løsningen sammen Dette selskapet leverer store deler av IKT- teorientert arkitektur sammenstiller funk- styrket allianse og økt breddesalg. Sentralt kundens ulike engasjement og gir rådgi- løsningene for bankvirksomheten i Eika sjonaliteten på en standardisert og effek- i strategien står effektive og automatiserte ver i bank bedre støtte for god og effek- Alliansen. Selskapet tilbyr en nordisk IT- tiv måte i forretningsprosessene. På denne salgs- og rådgivningsløsninger og priorite- tiv rådgivning. Samtidig legger løsningen plattform til bank, og leverer i dag sine løs- måten tilbyr Eika en fullverdig og konkur- ring av selvbetjeningsløsninger, gjennom grunnlag for helhetlige prosesser mellom ninger til banker også i Sverige, Danmark ransedyktig IKT- og betalingsformidlings- blant annet digitaliserte prosesser. Lang- kunden i digitale kanaler og rådgiveren på og på Færøyene. Leveransene fra SDC er plattform. siktige og målrettede prosjekter for effek- bankkontoret. basert på et tett samarbeid mellom leve- I 2012 er to nye banker i alliansen kon- tivisert prosess- og beslutningsstøtte har i N y løsning for investeringsrådgivning for

V irksomhetsområde Resultatenheter IT

banker med agentavtale med Eika Kapital- for å realisere henholdsvis Eikas multi forvaltning er utviklet og levert. Løsningen kanalstrategi, mål om tjenester raskere sikrer en effektiv prosess for kunderådgiv- ut til kundene, enhetlig og kundetilpasset ning innen sparing og plassering og dekker opplevelse og tilbud, uavhengig av kanal myndighets- og dokumentasjonskravene. og med universell utforming. En rekke Kunde-, konto- og avtaleadministrasjon avtaledokumenter er digitalisert.

Infrastruktur og Drift «Gjennom en forretnings Eikas IKT-strategi skal også sikre konser- orientert IKT-strategi under net, bankalliansen og eiendomskjedene beste praksis, synergi og stordriftsforde- støttes helheten av Eika ler innenfor infrastruktur og drift. I 2012 Gruppens og bankens er det tegnet en felles avtale og tilrettelagt for konsolidering av desentral infrastruktur strategier. IKT bidrar og tjenester innenfor de ulike brukermiljø- dermed til verdiskapningen.» ene. Den konsoliderte tjenesteporteføljen gir bedre kvalitet og vesentlige synergier. Leverandøruavhengige verdikjedemålin- i bankenes saksbehandlersystem er forbe- ger er etablert for virksomhetskritiske tje- dret for større grad av helhetlig saksflyt i nester. Disse utgjør et viktig verktøy for de ulike forretningsprosessene. proaktiv, operativ styring og kontroll samt ledelsesinformasjon, for tjenester i digitale Digitalisering kundeportaler og interne saksbehandlings- Med forankring i strategisk målsetning om systemer. helhetlig digitalisering er forprosjekt for N ye, tekniske sikkerhetsløsninger og for- effektivisering av kredittprosessen gjen- bedrede beredskapsrutiner for sikkerhets- nomført og krav til automatisert og digi- hendelser knyttet til ondsinnet program- talisert prosess utarbeidet. Kravene legges vare (malware) er levert. til grunn for leveranser i 2013 og 2014, og vil sammen med blant annet ny løsning for risikoklassifisering og elektronisk tinglysning, utgjøre den automatiserte prosessen.

Digitale kanaler N y funksjonalitet i digitale kanaler, som gir kunden bedre informasjon eller nye muligheter for selvbetjening innenfor betaling, lojalitetsprogram eller i andre deler av kundeengasjementet, er levert i 2012. Ny, moderne publiseringsplattform er valgt Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 44 /136

Virksomhetsområde Bank

Virksomhetsområde Bank har som hovedformål å skape kostnadseffektive tjenester og løsninger på områder der den enkelte bank er for liten.

For å forenkle styringsstrukturen og leve- brukerrollen, på vegne av bankene, i proses- kjernevirksomhet og nær kunden må ban- eller bidra til kompetanseutveksling blant ransemodellen i tråd med ny konsernstra- ser og tjenesteleveranser fra Eika til bankene. ken selv ivareta. På disse områdene bidrar bankene i Eika Alliansen. På områder som tegi, vil Terra Alliansen AS bli innfusjonert i Endrede rammevilkår gjør det stadig Eika med kompetanseheving av bankenes ikke defineres som kjernevirksomhet kan Eika Gruppen AS i 2013 og utgjøre Virksom mer krevende og kostbart for enkeltban- medarbeidere. På spesielle fagområder er tjenesten utføres av andre enn bankmed- hetsområde Bank. Enhetene i området for- ker å utvikle alle nye tjenester og utføre det imidlertid riktig og nødvendig å bygge arbeider og således frigi tid og ressurser til valter og koordinerer forretningsansvar og alle funksjoner i eget hus. Områder som er felles kompetansesentra i Eika Gruppen kjernevirksomhet og kunderelatert arbeid.

Virksomhetsområde Bank

Virksomhetsstyring og Rammevilkår Eika Skolen Betalingsformidling Eika Servicesenter Tjenesteleveranser

Eika ViS Næringspolitikk

Eika Økonomiservice Makroøkonomi

Eika Depotservice Bankanalyse

V irksomhetsområde Bank leverer felles- Eika ViS (tidligere ViS Midt-Norge A/S) ble tjenester og utgjør kompetansesentra for innfusjonert i 2012 og leverer maler, poli- Eika-bankene innen betalingsformidling, cyer og modeller innenfor sentrale risiko- virksomhetsstyring, bankanalyse, makro- områder som Marked, Virksomhetsstyring, økonomi, næringspolitikk og kompetan- Likviditet og Kreditt. Eika ViS tilbyr også seutvikling. I tillegg tilbys også betalbare enkeltbanker bistand med å implementere tjenester til enkeltbanker innenfor økono- og operasjonalisere disse i bankene. Eika mistyring, depot og virksomhetsstyring. ViS arrangerer i tillegg kurs og workshops Eika Servicesenter AS (ESS) er vårt sup- for styrer, ledelse og nøkkelpersonell i ban- portsenter for bankkunder og ansatte i kene. Eika ViS har kontor i Trondheim. bankene og konsernet. Selskapet er en del Eika Økonomiservice har i seks år levert av Virksomhetsområde Bank. brukerbetalte tjenester innenfor måneds- og kvartalsavslutninger samt myndighets- rapporteringer til bankene som ønsker «Virksomhetsområde Bank dette. Avdelingen utfører tjenester både leverer fellestjenester og i rollen som regnskapsfører og controller, samt i bankenes overordnede styringsfunk- kompetansesentra på områ sjoner, nær rollen som økonomisjef. Øko- der der den enkelte bank er nomiservice opptrer også som kompetan- seressurs på vegne av bankene i bransje- for liten.» fora og i IT-prosjekter knyttet til regnskap og økonomi. Eika Depotservice ble opprettet i 2012 Virksomhetsområde Bank leverer pri- og leverer depottjenester til bankene som mært tjenester til bankene i Eika, men også ønsker å outsource denne funksjonen. banker utenfor alliansen benytter utvalgte Eika Depotservice er i en pilotfase for syv tjenester fra dette området. Ambisjonen banker og er samlokalisert med Eika ViS for virksomhetsområdet er å utvikle eller i Trondheim. fremforhandle flere tjenester som er ver- diøkende for lokale banker både innenfor Kompetanseheving gjennom og utenfor alliansen. formaliserte sertifiserings programmer U tvider tjenestetilbudet Etter et omfattende program i regi av Eika til bankene Skolen for autorisering av finansielle rådgi- V irksomhetsstyring og Tjenesteleveranser vere i bankene (AFR) de siste to årene, har ble etablert som et nytt område i 2012 for sparebankene også i 2012 gjort betydelige bedre å understøtte tjenestebehovet i den investeringer i kompetanseheving for sine enkelte bank. Området omfatter i dag tre ansatte. I 2012 har Eika Skolen levert borti- enheter; Eika ViS, Eika Økonomiservice og mot 2000 kursdøgn fordelt på i overkant Eika Depotservice. av 60 kurs og samlinger. I alt har mer enn Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 46 /136

A ntall fINANSIELLE bankrådgivere

500

400

300

200

100

0 2009 2010 2011 2012

1000 bankmedarbeidere deltatt på disse. I løsningene er styrket i 2012 som en mot- løpet av året har Eika Skolen lansert to nye vekt mot økt kriminell aktivitet. Det ble internsertifiseringsprogrammer, rettet mot også innført en ordning for tapsutlig- henholdsvis dagligbankmedarbeidere og ning mellom bankene for å redusere den salgsledere. Sammen med sertifisering av enkelte banks tapsrisiko knyttet til nett- BM-rådgivere som ble startet opp i 2011, banksvindel. har dette ført til at ca. 300 bankansatte nå Betalingsløsninger for bedriftsmarkedet er internsertifisert i sine roller. Program- ble prioritert i 2012 og arbeidet med å heve mene fortsetter i 2013. I tillegg vil Eika Sko- bankenes kompetanse på dette området len lansere et nytt sertifiseringsløp for PM- blir videreført i 2013. Betalingsformidling rådgivere, med breddeperspektiv og kre- er nå en del av sertifiseringsløpet for med- ditt som hovedbestanddeler. arbeidere i bankene både på person- og For å spare bankene for reisekostna- bedriftsmarkedet. der har Eika Skolen lagt vekt på å utvikle Fremover vil området ha fokus på å desentrale og kostnadseffektive løsnin- levere mer effektive betalingsløsninger i ger for kontinuerlig kunnskapsoppdate- tråd med kundenes behov og krav. Dette ring og ferdighetstrening. Det investeres inkluderer Straksbetalinger som er en «der derfor betydelige ressurser på utvikling og da» betaling fra konto til konto, og kon- av e-læring og webbasert opplæring med sernkonto som gir gode løsninger til kom- utstrakt bruk av moduler for praktiske tre- muner og større bedriftskunder. ning. På dette området ligger Eika Skolen helt i front i Skandinavia. Dialog med myndighetene Det næringspolitiske arbeidet i Eika skal Økt sikkerhet i ivareta Eika Alliansens interesser i nærin- betalingssystemene gen og overfor myndigheter. Eika er repre- Sikkerheten i de selvbetjente betalings- sentert i alle relevante, næringspolitiske Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 47 /136

L øSNINGSGRAD Eka i SerVICESENTER A ntall rEGISTRERTE henvendelser Prosent Antall i tusen

100 180

95 150 120 90 90 85 60

80 30

75 0 Kredittkort Nettbank Banksupport Kredittkort Nettbank Banksupport fora, i hovedsak gjennom medlemska- ført ressurser og kompetanse på ramme- til daglig support av samtlige produkter Eika Servicesenter pet i Finans Norge. Representanter fra vilkårsområdet for Eika Alliansen. Både for bankenes medarbeidere og deres slutt Eika møter også myndighetsorganer som makroøkonomi og bankanalyse er orga- kunder, utfører Eika Servicesenter all saks- Fktaa Finansdepartementet og Finanstilsynet, nisert i virksomhetsområdet fra 2013. I en behandling for Eika Kredittbank. Eika Servicesenter yter service og både i egen regi og i møter arrangert gjen- verden med raske og kompliserte skift i I 2012 håndterte ESS 287 000 henvendel- support til sluttkundene, allianse nom Finans Norge. rammevilkår og makroøkonomiske for- ser, en økning på ca 17 prosent sammenlik- bankene og medarbeidere i Eika Den enkeltsaken det ble arbeidet mest hold, er det viktig å ha ressurser tilgjen- net med 2011. Dette skyldes primært nye Gruppen. med gjennom 2012 var arbeidet med ny gelig som forstår å tolke disse i et lokal- produktlanseringer og markedsmessige • 66 ansatte Finansforetakslov, der et forslag fra bank- bankperspektiv. Det gir Eika Gruppen og aktiviteter innen kredittkort og på nett- • Kontor på Gjøvik lovkommisjonene definerer samarbei- hver enkelt bank i alliansen vesentlige pre- bank/selvbetjening knyttet til nettbanksik- • Etablert i 2002 dende grupper som Eika Alliansen, som ett misser i plan- og strategiarbeidet. kerhet. Eika Servicesenter har høy kundetil- konsern, med bankene som morselskaper. fredshet hos medarbeidere i bank og hos V iKTIGE hendelser 2012 Lovforslaget vil kunne medføre en rekke Kompetansesenter som styrker sluttkunder på nettbank og kredittkort. • N y strategisk retning for konsernet uheldige konsekvenser for Eika-bankene. lokalbanken For at selskapet fortsatt skal levere kon- medførte at selskapet ble flyttet til Det er gjennomført en rekke møter med Eika Servicesenter (ESS) yter service og sup- kurransedyktige tjenester med en økende Virksomhetsområde Bank sentrale og lokale politikere, embetsverk port til ansatte og kunder i Eika Alliansen. oppdragsmengde er det viktig at selska- • Gode resultater på og andre. Målet har vært å skape forstå- Enheten som holder til på Gjøvik består pet øker effektiviteten i årene som kom- kundetilfredshetsmålinger else for dette før Finansdepartementet leg- av tre team som arbeider med banksup- mer. Dette inkluderer en bedre utnyttelse • Aktiv deltakelse i viktige prosjekter ger frem forslaget til ny lov for Stortinget. port, nettbank/selvbetjening og kreditt- av eksisterende, og implementering av nye for konsern og bank Dette er ventet i løpet av 2013. kort. Selskapet håndterer support for ban- verktøy, inkludert innføring av chatløsning kenes sluttkunder og medarbeidere i bank i kundedialogen. Interne prosesser og ruti- Bankanalyse og rammevilkår og i Eika Gruppen. ner skal også gjennomgås for å sikre effek- for bankene Eika Servicesenter betjener henvendelser tiv arbeidsflyt. I tillegg har man som mål å I forlengelsen av virksomhetsområdets fra bankenes og konsernets medarbeidere, samarbeide mer på tvers av faggrupper for ansvar for næringspolitikk og strategi for samt sluttkunder på bank- og fagsystemer, en best mulig ressursutnyttelse og fleksibi- bankene, er Virksomhetsområde Bank til- nettbank og selvbetjente løsninger. I tillegg litet i forhold til kompetanse og bemanning. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 48 /136

«Jeg har gått fra å være ungdom til å bli voksen, fått meg hus, biler og barn. Da er det viktig å ha en god lokalbank som stødig støttespiller i livet. Min lokale Eika-bank har all tid gitt meg god service, vært imøtekommende og hjulpet meg når jeg har trengt det. Alle bør tenke over hvor mye dette innvirker på livet og på de mulighetene man får.» Martha, 27 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 49 /136

Styring og organisering

Konsernstyret

Øivind Larsen Kristin Krohn Devold Martin Mæland Yngvild Bøhn Hermansen Styrets leder Styremedlem Styremedlem Styremedlem - Ansattes representant Øivind Larsen (1963) er banksjef i Hjartdal Kristin Krohn Devold (1961) er generalse- Martin Mæland (1949) er adm.dir/konsern- Yngvild B. Hermansen (1962) er kunderåd- og Gransherad Sparebank. Han er utdan- kretær i Den Norske Turistforening. Krohn sjef i OBOS. Han er utdannet Cand.mag. giver og forsikringssansvarlig i Birkenes net sivilingeniør fra NTH og har en MBA Devold er utdannet siviløkonom. Hun var og Cand.oecon fra Universitetet i Oslo. Sparebank og leder av Finansforbundet i fra Colorado University. Øivind Larsen har forsvarsminister i perioden 2001-2005, Mæland ble ansatt i OBOS i 1980, var vise Eika Gruppen. Hun ble valgt inn i styret i vært banksjef i Hjartdal siden 2001. Han stortingsrepresentant for Høyre fra 1993 adm. dir. fra 1982, og konsernsjef fra 1983. 2007 og er konserntillitsvalgt for Eika-ban- kom da fra Veidekke ASA hvor han arbeidet til 2005 og bystyremedlem i Oslo fra 1992 Han var medlem av Oslo Bystyre 1975-1983 kene. I 2010 ble hun dessuten autorisert i 15 år med mange ulike oppgaver, sist som til 1995. Krohn Devold besitter flere sty- og kommunalråd for helse og sosialpolitikk finansiell rådgiver. Birkenes Sparebank har konserndirektør. Øivind Larsen har vært reverv, blant annet som nestleder i Hexa- 1979. Mæland har vært med i en rekke sty- 158 506 aksjer i Eika Gruppen AS. styremedlem i Terra Alliansen AS, og ble gon Composites ASA og som styremedlem rer og utvalg, blant annet nestleder i sty- valgt som styreleder i Eika Gruppen AS i i Aker ASA, Aker Holding og Sølvtrans ASA. ret i Kreditkassen og NBBL og styreleder i Jan Ludvig Andreassen 2012. Hjartdal og Gransherad Sparebank Krohn Devold ble valgt inn i styret i 2008. Asplan Viak. Han er for tiden styreleder i Styremedlem - Ansattes representant har 263 345 aksjer i Eika Gruppen AS. V eidekke og Eika Boligkreditt og nestleder J an Ludvig Andreassen (1964) er sjefø- Svein Sivertsen i styret i Entra. OBOS har 1 518 227 aksjer konom i Eika Alliansen. Han har tidligere Rolf Endre Delingsrud Styremedlem i Eika Gruppen AS. jobbet i ulike finansinstitusjoner som DnB, Styrets nestleder Svein Sivertsen (1951) er partner i Borger- Alfred Berg og Norges Bank (NBIM), samt i R olf Endre Delingsrud (1957) er adm. bank- sen og Partners AS. Han er utdannet sivil- Allan Troelsen ulike stillinger i Eika Gruppen. Jan Ludvig sjef i Totens Sparebank. Før det har han ingeniør NTNU (tidligere NTH). Han har tid- Styremedlem Andreassen ble valgt inn i styret i 2011. arbeidet i KLP siden 2008, først som pro- ligere vært viseadministrerende direktør/ Allan Troelsen (1967) har vært adm.bank- sjektleder for KLPs banksatsing, og deretter visekonsernsjef i SINTEF-Gruppen og admi- sjef i Surnadal Sparebank siden år 2000. Anlaug Johansen banksjef/leder for retail-/personmarkedet. nistrerende direktør i både Fokus bank Han har teknisk og økonomisk utdannelse, Varamedlem Han har tidligere hatt ulike lederstillinger ASA og Nidar Bergene AS. Sivertsen har med ingeniørgrad innen IT og mastergrad Anlaug Johansen (1954) har vært adm. innen bank og finans, blant annet Landkre- en rekke styreverv, blant annet Investinor innen strategi og ledelse fra BI. Han har banksjef i Marker Sparebank siden 1999. ditt, Fokus Bank ASA og Christiania Bank as, Expert as, Heidenreich Holding as, KLP hatt flere styre- og styrelederverv i selskap Johansen besitter flere styreverv. Hun er og Kreditkasse ASA. Han har i en periode Eiendom AS og Axess Holding AS. Sivert- innen teknologi, bank, finans, investering, cand. jur. med juridisk embedseksamen også vært direktør for nærings- og sam- sen ble valgt inn i styret i 2009. eiendomsmegling og utvikling. Han har tid- fra Universitetet i Bergen. Hun ble valgt funnskontakt i Valdres Næringsforum BA. ligere vært utviklingssjef og salgs/mar- inn i styret i 2008, og er varamedlem i sty- Han er utdannet sivilagronom, med etter- kedsdirektør i Superior Systems AS/Akva ret. Marker Sparebank eier 329 826 aksjer utdanning innen ledelse. Totens Sparebank Group ASA. Troelsen ble valgt inn i styret i Eika Gruppen AS. Marker Sparebank har har 1 281 041 aksjer i Eika Gruppen AS. i 2012. Surnadal Sparebank har 311 357 329 826 aksjer i Eika Gruppen AS. aksjer i Eika Gruppen AS. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 51 /136

Konsernledelsen

Hege Toft Karlsen Tom Høiberg Sverre V. Kaarbøe Konsernsjef Konserndirektør Bank Konserndirektør Økonomi og Finans Toft Karlsen (1969) har vært konsernsjef i Eika Gruppen Tom Høiberg (1962) tiltrådte i stillingen som konserndi- Sverre V. Kaarbøe (1972) har fra februar 2012 vært kon- siden 2012 og har vært medlem av konsernledelsen siden rektør for bank i 2010. Han har tidligere vært konserndi- serndirektør for økonomi og finans. Han har vært ansatt 2011 da hun ble ansatt, som konserndirektør med ansvar rektør for sparing og kreditt og administrerende direktør i Eika Gruppen fra mars 2007 hvor han i tillegg til å lede for området salg- og service. Hege har erfaring fra ulike i Terra BoligKreditt AS. Før dette var han administrerende økonomi- og finansavdelingen i konsernet har etablert lederstillinger i Gjensidige Forsikring ASA, sist ansatt som direktør i Terra Kapitalforvaltning ASA. Tidligere har han og ledet Eika Økonomiservice som leverer økonomi- og konserndirektør for Privat Norge. Hege er styreleder i Terra vært administrerende direktør i Terra Forvaltning AS og regnskapstjenester til lokalbankene. Sverre har tidligere 9 Alliansen AS, Eika Forsikring AS og Aktiv Eiendomsme- viseadministrerende direktør i Eika Gruppen AS. Han besit- års erfaring fra Ernst & Young. I Ernst & Young har Sverre gling AS. I tillegg sitter hun som styremedlem i FNH og i ter flere styreverv, blant annet som styremedlem i NETS arbeidet innenfor både revisjon og rådgivning og han har Finans Norge. Toft Karlsen er jurist fra universitetet i Ber- A/S og SDC A/S. Høiberg er utdannet siviløkonom fra hatt ansvaret for og deltatt i oppdrag for en rekke store gen med advokatbevilgning, og hun har en AMP-grad fra Handelshøyskolen BI. og mellomstore institusjoner innen ulike bransjer. Kaarbøe Harvard Business School. er Siviløkonom fra Norges Handelshøyskole.

Audun Bø Ola Jerkø Steinar Simonsen Konserndirektør Produkt og Marked Konserndirektør Konsernutvikling Konstituert Konserndirektør IT Audun Bø (1962) ble ansatt som konserndirektør for kapi- Ola Jerkø (1978) ble konserndirektør Konsernutvikling i Steinar Simonsen (1961) er konstituert konserndirektør talmarkedsområdet vinteren 2011. Han kom fra stillingen februar 2012. Ola har ansvar for strategi og konsernpro- med ansvar for IT og infrastruktur. Steinar har 20-års erfa- som direktør Orkla Financial Investments i Orkla ASA. sjekter, informasjon, marked og merkevare, HR og admi- ring fra konsulentbransjen hvor han blant annet har vært Tidligere har han vært daglig leder for Orkla Finans i syv nistrasjon i konsernet. Han jobbet tidligere som direktør administrerende direktør i Capgemini Consulting samt år og før dette 15 år i bank, hvorav de fem siste som kon- for strategi i Eika Gruppen. Ola har bakgrunn som ledelses- vært partner i Ernst & Young. Han har lang og bred erfa- serndirektør og leder for DNB Markets. Bø sitter i styret konsulent med fokus på strategi – og endringsprosjekter. ring fra omstilling og endring av IT organisasjoner. Stei- i Verdipapirsentralen ASA og har styreerfaring fra verdi- Jerkø er utdannet siviløkonom fra Handelshøyskolen BI. nar har bistått en rekke selskaper innen bank, finans og papirforetak og forvaltningsselskaper i Norge, Sverige og forsikring med spørsmål av IT-relatert og forretningsmes- Irland. Han er styreformann Eika Kredittbank AS og styre- sig karakter. Steinar er utdannet sivilingeniør ved Norges medlem i Eika Kapitalforvaltning AS. Bø er utdannet sivilø- Tekniske Høgskole (nå NTNU). konom fra Handelshøyskolen ved Gøteborgs Universitet og fra IMD, Lausanne, Sveits. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 53 /136

Eierstyring og selskapsledelse

Konsernets prinsipper for eierstyring og selskapsledelse er vedtatt av styret og sist oppdatert den 29. januar 2013, og er basert på norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse av 23. oktober 2012. Morselskapet, Eika Gruppen AS, har ikke børsnoterte aksjer og er således ikke pålagt å følge anbefalingen som gjelder for selskaper notert på Oslo Børs, men har likevel valgt å innrette seg etter denne.

Formål sen i selskaper med følgende virksomhet: og verdiøkning på aksjene. Ved fastset- loven. I tillegg er aksjelovens regler om Selskapets prinsipper for eierstyring og sel- 1. koordinere tjenesteleveranser og infra- telse av størrelsen på årlig utbytte skal forkjøpsrett utvidet til også å gjelde ved skapsledelse skal sikre en klar og hensikts- strukturløsninger for banker og andre det tas hensyn til finanskonsernets kapi- fusjon. Dette avviket skyldes selskapets messig rolledeling mellom aksjeeiere, styre samarbeidspartnere, herunder knyttet talsituasjon, slik at selskapene tilfredsstil- rolle som allianse for aksjonærbankene. og daglig ledelse utover det som følger av til IKT, systemutvikling, merkevareutvik- ler eksterne og interne krav til forsvarlig I tillegg er selskapet omfattet av finan- lovgivningen. Måler er at dette skal styrke ling, arbeidsprosesser, kompetansebyg- kapital. Med mindre kapitalbehovet til- sieringsvirksomhetsloven § 2-2 (1) som tillitten til selskapet og bidra til å sikre størst ging og innkjøp; og sier noe annet, er styrets mål at utbytte stiller krav til eiere av kvalifisert andel i mulig verdiskapning over tid, til beste for 2. strategisk, finansiell og næringspolitisk til aksjonærene vil utgjøre mellom 50-70 en finansinstitusjon. aksjeeiere, ansatte og andre interessenter. arbeid og rådgivning for eierne av selska- prosent av årets resultat etter skatt på kon- pet som inngår i alliansesamarbeidet og solidert nivå. 6. Generalforsamling 1. R edegjørelse for eierstyring datterselskaper av Eika Gruppen AS; og Anbefalingen avvikes ved at det ikke er og selskapsledelse å foreta investeringer og forvalte eierin- 4. Likebehandling av aksjeeiere fastsatt særskilte rutiner for møteledelse. N edenfor følger en kort redegjørelse for teresser i selskaper som utvikler konkur- og transaksjoner med Aksjelovens regler gjelder således. Tradi- hvordan Eika Gruppen AS har innrettet ransedyktige produkter og tjenester for nærstående sjonelt har styrets leder åpnet møtet, mens seg etter den norske anbefalingen. Avvik finansbransjen for formidling gjennom Selskapet er ikke børsnotert, og selskapets representantskapets leder etter forslag er fra anbefalingen er omtalt under det aktu- banker og andre samarbeidspartnere. aksjer kan derfor ikke handles over børs. valgt som møteleder. Utover dette er det elle punkt. Redegjørelsen er satt opp etter Utover dette er det ingen avvik fra anbe- ingen avvik fra anbefalingen. samme struktur som anbefalingen. Eika Selskapets mål og hovedstrategier fremgår falingen. Gruppen AS’ verdigrunnlag er presentert av side 14 i årsrapporten. 7. Valgkomité på side 14 i årsrapporten. Selskapets ret- 5. Fri omsettelighet Selskapet følger anbefalingen på dette ningslinjer for samfunnsansvar er presen- 3. Selskapskapital og utbytte Selskapet er ikke børsnotert. Anbefalingen punkt. tert på side 18 og 19 i rapporten. Selskapet følger anbefalingen på dette er på dette punkt fraveket ved at vedtek- punkt. Selskapets utbyttepolitikk er tene inneholder krav til styresamtykke og 8. Representantskap/Bedrifts 2. Virksomhet som følger: forkjøpsrett, jf. aksjeloven §§ 4-15 flg. Som forsamling og styre, sammen Selskapet følger anbefalingen på dette Eika Gruppen har som økonomisk mål saklig grunn til ikke å gi samtykke nevner setning og uavhengighet punkt. for sin virksomhet å oppnå resultater som vedtektene det forhold at en erverver opp- Selskapet har i henhold til finansierings- Selskapets formål er å forestå, eller over tid gir en god, stabil og konkurranse- når posisjon som innehaver av kvalifisert virksomhetsloven representantskap, ikke foreta investeringer og forvalte eierinteres- dyktig kapitalavkastning i form av utbytte eierandel etter finansieringsvirksomhets- bedriftsforsamling. Styrets sammensetning Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 55 /136

er vedtektsfestet og i henhold til finan- under kapittel om «Styring og kontroll i sieringsvirksomhetslovens regler, herunder Eika Gruppen AS» på side 56 og 57. kvalifikasjonskrav i § 2a-3, og aksjonærfel- lesskapets ønsker. Det antas ikke å være 11. Godtgjørelse til styret ønskelig fra aksjonærenes side at styremed- Selskapet følger anbefalingen på dette lemmer skal eie aksjer i selskapet. Utover punkt. dette er det ingen avvik fra anbefalingen. Styremedlemmers kompetanse og uavhen- 12. Godtgjørelse til gighet fremgår av årsrapporten på side 50. ledende ansatte Selskapet fører oversikt over styremed- R etningslinjer for godtgjørelse til konser- lemmenes tilstedeværelse på styremøter. nets ansatte er vedtatt. Det er p.t. ikke aktuelt med ordninger om tildeling av 9. Styrets arbeid aksjer til ansatte. For øvrig følger selska- Selskapet følger anbefalingen på dette pet anbefalingen på dette punkt. punkt. Styret har oppnevnt godtgjørelses- utvalg bestående av fire styremedlemmer, 13. Informasjon og med følgende mandat: kommunikasjon Godtgjørelsesutvalget skal på fritt grunnlag Selskapet har per i dag en enhetlig aksje- vurdere foretakets godtgjørelsesordning, eierstruktur, uten omsetning i selskapets og skal forberede alle saker om godtgjø aksjer. Det er derfor ikke hensiktmessig relsesordningen som skal behandles av sty å kommunisere offentlig med selskapets ret. Godtgjørelsesutvalget skal videre inn aksjonærer. Samtlige aksjonærer er tilknyt- stille til styret i sak om godtgjørelse til kon tet selskapets lukkede ekstranett, som sernsjef og om pensjonsvilkår for konsern anses som en hensiktsmessig kommuni- ledergruppen. kasjonskanal. Styret har også etablert et revisjons- utvalg, med mandat i henhold til finan- 14. Selskapsovertagelse sieringsvirksomhetsloven § 3-11 b. Selskapets aksjer er ikke børsnotert, og aksjene omsettes i praksis ikke i dag. På 10. Risikostyring og det nåværende tidspunkt anses ikke et opp- internkontroll kjøpstilbud som realistisk. Det anses derfor Selskapet er underlagt finansinstitusjons- ikke som formålstjenlig at styret utarbei- lovgivningens særskilte krav om internre- der prinsipper for opptreden i en slik situa- visjon og årlig gjennomgang av selskapets sjon. Dersom et slikt tilbud skulle komme internkontroll, og oppfyller gjennom dette vil selskapet forholde seg til de anbefalte anbefalingen på dette punkt. Selskapet har retningslinjer for øvrig. en vedtatt risikopolicy som skal sikre effektiv styring av risiko i forhold til tilgjengelig 15. Revisor kapital og eksterne lover og forskriftskrav. Selskapet følger anbefalingen på dette For øvrig vises det til nærmere beskrivelse punktet. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 56 /136

Styring og kontroll

Effektiv risikostyring og god intern kontroll er avgjørende for å sikre måloppnåelse i Eika og inngår i den løpende styringen og oppfølgingen av virksomheten.

Gjennom god risikostyring og kontroll skal Risk konsern Eika Gruppen til enhver tid være i stand til Styret i konsernet å identifisere, vurdere, håndtere, overvåke forsvarslinjer Overordnede risikopolicyer og rapportere risiko som kan hindre opp- nåelse av vedtatte mål. Eika Gruppens rammeverk for risikostyring og kontroll defi- Styret i produktselskapet nerer konsernets risikovilje og prinsipper Godkjenne risikostrategier for eget selskap for styring av risiko og kapital i konsernet. Konsernet har etablert uavhengige risiko styrings- og compliancefunksjoner som Risikostyringsfunksjon Internrevisjon Daglig leder løpende overvåker og rapporterer om risi- Metoder, verktøy og prosesser U avhengig bekreftelse til styret på Kommunisere policy og implementere kohåndteringen etterleves, fungerer som for risikostyring, overvåkning og kvalitet i prosesser for risikostyring risikostrategier forutsatt og holdes innenfor vedtatte ram- rapportering og kontroll mer. Funksjonene er organisert etter prin- sippet om tre forsvarslinjer. Linje/stab Compliancefunksjon Styring og oppfølgning i Dag-til-dag risikostyring og kontroll Identifisering og evaluering av hverdagen compliancerisiko, testing og Eika Gruppens visjon er å styrke lokal rapportering banken. Ny strategisk retning gir klare føringer på prioritering av leveranser til lokalbankene og gjennomgående allianse Aktuarfunksjon fokus i hele konsernet. De strategiske Metodikk, modeller og forutsetninger målene er strukturert i seks dimensjoner; for beregning av tekniske avsetninger sterk allianse, digital utvikling, bærekraftig konsern, økt breddesalg, lønnsomhet og attraktiv arbeidsgiver. Dimensjonene føl- 1. linje forsvar 2. linje forsvar 3. linje forsvar ger prinsippene for balansert målstyring og er utgangspunktet for å implementere strategien i organisasjonen ved hjelp av Instrukser, rammer og fullmakter Formell rapportering Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 57 /136

målekort, prosjekter og handlingsplaner. kontrollsystemer. Utvalget skal ikke treffe R isikostyringsfunksjonen har ansvar for plianceplaner. For å sikre mulighet for eva- I tillegg utarbeider konsernet budsjetter beslutninger på vegne av styret, men frem- å videreutvikle og implementere et helhet- luering av compliancerisiko på konsernnivå og prognoser, målekriterier av finansiell legge vurderinger og anbefalinger til sty- lig rammeverk for risikostyring, og sikre samt stille minimumskrav til compliancear- og ikke-finansiell art, fullmakter, policy og ret. Revisjonsutvalget behandler kvartals- at dette er i samsvar med eksterne og beid har konsernet etablert overordnet og rutiner som rapporteres og følges opp som vis konsernets års- og delårsregnskaper interne krav. førende retningslinjer for compliancefunk- en del av styringen i konsernet. og rapporter fra risikostyrings- og com- Dette innebærer at det må foreligge poli- sjonen. Compliancefunksjonen rapporterer Handlingsplaner og status på risiko og pliancefunksjonene samt internrevisjonen. cyer og strategier som gir styring gjennom kvartalsvis til konsernets risiko- og com- tiltak overvåkes nøye og inngår i løpende Kompensasjonsutvalget behandler godt- mål og rammer for ønsket risiko, og at poli- pliancekomite og styret. leder- og medarbeideroppfølging og rap- gjørelse til konsernsjef samt gir retnings- cyer og strategier er operasjonalisert på en portering gjennom året. Selskapene sty- linjer for godtgjørelse i konsernet. effektiv måte i løpende aktiviteter. Sentralt Internrevisjon rer etter vedtatte risikostrategier, og det i styring og kontroll er å sikre klare ansvar Styret og revisjonsutvalget må i henhold er utviklet rutiner og instrukser i forbin- Konsernsjefen og roller samt en oppfølgning av at risi- til sitt ansvar forsikre seg om at risiko- delse med risikogjennomganger, som skal Konsernsjef forestår den daglige ledelsen korammer og operasjonelle retningslinjer håndteringen fungerer i praksis. Internre- sikre at selskapene og konsernet håndterer av Eika Gruppen AS og har det overordnede etterleves. Risikostyringsfunksjonen rap- visjonen bekrefter om risiko er håndtert risiko på en tilfredsstillende måte. ansvar for konsernets samlede virksom- porterer kvartalsvis til konsernets risiko- på en tilfredsstillende måte og gir en uav- het. Konsernsjef er ansvarlig for å gjen- og compliancekomite og styret. hengig bekreftelse på om kommunikasjon Styrets og ledelsens rolle nomføre strategier og retningslinjer ved- og samspill mellom forsvarslinjene funge- Styret har vedtatt en styreinstruks som gir tatt av styret. Compliancefunksjonen rer. Internrevisjonen utgjør selskapets 3. regler for styrets arbeid og saksbehand- Konsernsjefen etablerte i 2012 en Risiko Eika Gruppen skal etterleve alle lover og forsvarslinje og Eika Gruppens uavhengig ling. Styrets årsplan dekker oppgaver som og Compliancekomite. Formålet med komi- regler som gjelder virksomheten. Compli- internrevisjonsfunksjon er utkontraktert er fastsatt i lover, forskrifter, myndighets- teen er å sikre at risiko og compliance er ancerisiko er risikoen for brudd på lover, til PwC. Styret godkjenner internrevisjo- krav, og vedtekter o.l. Styret har ansvar tilfredsstillende ivaretatt i konsernet, og at forskrifter, andre relevante myndighets- nens årsplaner og internrevisor rapporte- for fastsettelse av konsernets overordnede arbeid som gjennomføres i 1. og 2. linje er bestemmelser og interne regelverk, som rer direkte til styret. Styret og revisjonsut- målsettinger og strategier, herunder risi- i tråd med vedtatte instrukser og rammer. innebærer; valget behandler internrevisjonsrapporter kostrategier og risikoprofil og øvrige sen- Komiteen har fokus på tiltak, og at risk og – Risiko for sanksjoner fra myndighetene løpende. trale prinsipper og retningslinjer, i tillegg compliance funn blir fulgt opp fra 1. linje. – Risiko for økonomisk tap (eks. erstat- til forvaltning av konsernet, samt å sørge Komiteen ledes av konsernsjef og møtes ningsansvar) for forsvarlig organisering av virksomhe- 4 ganger i året. – Omdømmerisiko eller pålegg ten. Styret har fastsatt egen instruks for Det er etablert egne compliancefunksjo- konsernsjefen. Risikostyringsfunksjonen ner i vesentlige virksomhetsområder. Det Styremøter avholdes månedlig og etter R isikostyringsfunksjonen sørger for at enkelte datterselskap innretter sin compli- behov. Konsernstyret har etablert et revi- ledelsen og styret til enhver tid er tilstrek- ancefunksjon etter egne selskapsspesifikke sjonsutvalg samt en instruks for denne. kelig informert om konsernets risikoprofil behov og regulatoriske krav. Dette inklude- Utvalget skal føre en uavhengig kontroll gjennom kvartalsvis risikorapport og årlig rer etablering av egne planer, kontrollbe- med konsernets finansielle rapportering og kapitalbehovsvurdering i ICAAP/ORSA. skrivelser og testing knyttet til årlige com- Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 58 /136

Eika-bankene

Solide lokalbanker med høy kundetilfredshet

Eika Alliansen består i dag av nær 80 lokalbanker og Oslo Bolig og Sparelag (OBOS). Bankgruppen er en av tre dominerende grupperinger i norsk sparebankvesen.

Til tross for at den enkelte Eika-bank er Eika-bankene er Norges mest solide Resultat og balanse for bankene av forvaltningskapital. Rentenettoen i kro- relativt liten i størrelse, utgjør Eika sam- bankgruppe, med en kjernekapitaldekning i Eika Alliansen ner økte med 4,0 prosent i forhold til 2011. let sett en betydelig faktor i norsk bank- på over 18,2 %. Dette gir bankene og alli- På disse sidene et det utarbeidet et uoffisielt Den positive trenden i netto provisjonsinn- vesen. I sine respektive lokalmarkeder er ansen den nødvendige handlefriheten til regnskap for Eika-bankene samlet. Resultat tekter fortsatte i 2012. Netto provisjonsinn- Eika-bankene ofte den største finansielle både å oppfylle sine forpliktelser og ambi- og balanse er utarbeidet ved å foreta en kon- tekter økte med hele 17,6 prosent og utgjør aktøren og således den viktigste leverandø- sjoner lokalt, og samlet sett som gruppe. solidering av bankenes resultat- og balanse- nå 0,43 prosent av forvaltningskapitalen, ren av kapital til sine lokalsamfunn. Dette Eika-bankene har samlet en betydelig poster post for post. Alle tall er i millioner mot 0,38 prosent i 2011. Økningen i pro- gjør at aksjonærbankene har en viktigere distribusjonskapasitet med nesten 200 norske kroner. I oppstillingen vises også de visjonsinntektene kommer fra forsikring, rolle i norsk bankvesen enn størrelse og kontorer og filialer i 137 kommuner. Det enkelte inntekts- og kostnadspostene i pro- betalingsformidling og fra provisjoner på markedsandeler alene skulle tilsi. omfattende distribusjonsnettet kombinert sent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. lån overført til Eika Boligkreditt. I følge markedsundersøkelser av Han- med en stor og solid kundemasse samt Den positive resultatutviklingen i lokal- Kostnadsveksten i Eika-bankene er for- delshøyskolen BI og EPSI Norge, har lokal- gode produkter, gir muligheten til å kunne bankene i Eika Alliansen fortsatte i 2012. holdsvis moderat. I 2012 økte driftskost- bankene i Eika landets høyeste kundetil- selge et bredt produktspekter kostnadsef- Resultatet av kjernedriften viste en bety- nadene med 5,1 prosent. Kostnads- og inn- fredshet og lojalitet i person- og bedrifts- fektivt, produkter som den enkelte bank delig bedring både før og etter utlånstap. tektsforholdet justert for verdipapirer er markedet blant banker med fysisk kunde- ikke ville ha maktet å utvikle og selge Sammenlignet med 2011 bedres kjernedrif- tilnærmet uendret i forhold til 2011 (60,0 kontakt i Norge. alene. Aksjonærbankene har samlet en ten med cirka 21 prosent. Bedringen i kjer- prosent mot 59,3 prosent i 2011). Utlånsta- Målt etter forvaltningskapital har Eika en kundemasse på godt over én million kun- nedriften kommer fra økt rentenetto, økte pene ble betydelig redusert i både abso- markedsandel på 6,3 prosent. Samlet for- der. Dette gjør Eika Alliansen til en av de provisjonsinntekter, moderat kostnadsvekst lutte og relative termer og utgjorde kun valtningskapital har nå passert 276 milliar- største aktørene i det norske markedet for og reduserte utlånstap. Positivt bidrag fra 0,20 prosent av brutto utlån i 2012, mot der kroner. For utlån til privatmarkedet er salg av finansielle produkter og tjenester. netto finans (gevinst på verdipapirer) samt 0,29 prosent i 2011. Eika den fjerde største aktøren i Norge med I tillegg har flere av produktselskapene positive engangsposter fører til en betyde- Utlånsveksten inkludert lån overført til en markedsandel på 10,4 prosent. På utlån i Eika Gruppen distribusjonsavtaler med lig større bunnlinje enn i 2011. Resultatet Eika Boligkreditt var på 8,2 prosent i 2012, til næringsliv er Eika-bankenes markeds- Bank2, Fana Sparebank, Helgeland Spare- for 2012 endte på 1 396 millioner kroner mot 5,0 prosent i 2011. Innskuddsveksten andel mer beskjeden. Dette er ikke over- bank, Sparebanken Møre, Spareskillings- etter skatt, hvilket gir en egenkapitalavkast- var på 6,7 prosent og innskuddsdeknin- raskende, siden det er utlån til privatseg- banken, Ya-Bank og Sparebanken Sogn og ning på 7,7 prosent, mot 5,0 prosent i 2011. gen økte fra 80,5 prosent til 82,5 prosent. mentet som er sparebankenes kjerneom- Fjordane. Disse bankene har til sammen Tross hard konkurranse med margin- Eika-bankene hadde ved utgangen av 2012 råde. Samlet utlånsvolum utgjør over 226 76 kontorer/filialer og en samlet forvalt- press og økte fundingkostnader, klarte Eika- overført 19,7 prosent av samlede utlån til milliarder kroner ved utgangen av 2012. ningskapital på over 141 milliarder kroner. bankene å bedre rentemarginen i prosent Eika Boligkreditt. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 61 /136

K jERNEKAPITAL dekning 2012 markedsandel for Eika Gruppen 2012 Prosent Prosent

Eika-bankene Personkunde Sparebanken Møre Gjensidige Bank Innskudd Sparebank1 bankene Utlån totalt Sparebanken Vest Nordea Balanse BN Bank Storebrand Bank Næring DNB Skandiabanken 0 2 4 6 8 10 12 0 5 10 15 20

Antall kunder 2012 Markedsandel målt på forvaltningskapital 2012 I tusen Prosent

DNB DNB Sparebank1 Gruppen Sparebank1 Gruppen Eika Gruppen Nordea Nordea Eika Gruppen Skandiabanken Danske Bank Fokus Bank Handelsbanken Sparebanken Vest Handelsbanken Sparebanken Vest Sparebanken Møre Sparebanken Møre Gjensidige Bank BN Bank Storebrand Bank Storebrand Bank BN Bank Skandiabanken 0 500 1000 1500 2000 2500 0 10 20 30 40 50

A ntall fILIALER per 2012 Markedsandel på utlån til personmarkedet 2012 Prosent

Sparebank1 Gruppen DNB Eika Gruppen Sparebank1 Gruppen DNB Nordea Nordea Eika Gruppen Sparebanken Vest Sparebanken Vest Handelsbanken Danske Bank Fokus Bank Sparebanken Møre Handelsbanken BN Bank Sparebanken Møre Gjensidige Bank Skandiabanken Storebrand Bank Storebrand Bank Skandiabanken BN Bank 0 50 100 150 200 250 300 0 5 10 15 20 25 30 35 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 62 /136

(i NOK mill. og i prosent av gjennomsnittlig forvaltingskapital) 2010 i % 2011 i % 2012 i %

Resultat N etto renteinntekter 3 512 1,87 % 3 631 1,87 % 3 777 1,90 % Netto provisjonsinntekter 662 0,35 % 734 0,38 % 863 0,43 % Andre driftsinntekter 43 0,02 % 44 0,02 % 44 0,02 % Sum driftsinntekter 4 217 2,25 % 4 409 2,28 % 4 685 2,36 %

Lønn/personalkostnader 1 385 0,74 % 1 419 0,73 % 1 503 0,76 % Adm.kostnader 676 0,36 % 714 0,37 % 740 0,37 % Avskrivninger 123 0,07 % 98 0,05 % 95 0,05 % Andre driftskostnader 469 0,25 % 495 0,26 % 528 0,27 % Sum driftskostnader 2 653 1,41 % 2 726 1,41 % 2 866 1,44 %

Resultat av kjernedrift før tap 1 564 0,83 % 1 683 0,87 % 1 818 0,91 % Tap på utlån/garantier 404 0,22 % 458 0,24 % 329 0,17 % Resultat av kjernedrift 1 160 0,62 % 1 225 0,63 % 1 490 0,75 %

Utbytte 177 0,09 % 189 0,10 % 89 0,04 % Netto finans 218 0,12 % (78) (0,04 %) 217 0 ,11 % Engangsposter 376 0,20 % (69) (0,04 %) 143 0,07 % Resultat før skatt 1 931 1,03 % 1 267 0,65 % 1 938 0,98 % Skatt 501 0,27 % 412 0,21 % 542 0,27 % Resultat etter skatt 1 430 0,76 % 855 0,44 % 1 396 0,70 %

(i prosent av Nøkkeltall gjennomsnittlig forvaltnigskapital) 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 N etto rentemargin 3,09 % 3,02 % 2,77 % 2,63 % 2,42 % 2,28 % 2,20 % 2,18 % 1,88 % 1,87 % 1,87 % 1,90 %

Kostnads/inntektsforhold 60,1 % 64,2 % 55,9 % 55,4 % 59,9 % 59,7 % 62,7 % 70,0 % 56,5 % 57,5 % 60,3 % 57,4 % Kostnads/inntektsforhold (just for vp) 57,6 % 59,0 % 59,3 % 58,2 % 63,7 % 61,6 % 61,9 % 58,5 % 64,3 % 60,4 % 59,3 % 60,0 % Kostnader i % av forvaltningskapital 2,03 % 2,04 % 1,91 % 1,82 % 1,86 % 1,77 % 1,69 % 1,55 % 1,45 % 1,41 % 1,41 % 1,44 %

Tap i % av brutto utlån 0,51 % 0,59 % 0,39 % 0,27 % 0,11 % 0,03 % 0,04 % 0,42 % 0,29 % 0,26 % 0,29 % 0,20 % Tapsavsetninger i % av brutto utlån 1,60 % 1,59 % 1,47 % 1,32 % 1,20 % 0,80 % 0,60 % 0,87 % 0,94 % 0,88 % 0,92 % 0,88 %

Egenkapitalavkastning etter skatt 5,9 % 3,7 % 8,1 % 8,7 % 8,9 % 9,1 % 7,8 % 1,3 % 8,4 % 8,9 % 5,0 % 7,7 % Resultat i % av gj. forvaltningskapital 0,66 % 0,38 % 0,83 % 0,89 % 0,88 % 0,87 % 0,71 % 0,11 % 0,70 % 0,76 % 0,44 % 0,70 %

Eiendeler Endring Endring Endring Balanse Beløp i millioner kroner 2010 2010 2011 2011 2012 2012 Kontanter og innskudd i Norges Bank 4 745 (14,1 %) 4 977 4,9 % 5 105 2,6 % Utlån til kredittinstitusjoner 5 487 12,3 % 6 567 19,7 % 4 846 (26,2 %) Sum kontanter og fordringer på kred.inst. 10 232 (1,7 %) 11 54 4 12,8 % 9 951 (13,8 %)

Brutto utlån til kunder 157 375 4,1 % 159 645 1,4 % 166 255 4,1 % Individuelle nedskrivninger 764 (3,2 %) 811 6,1 % 776 (4,3 %) Gruppe nedskrivninger 627 (0,1 %) 658 5,0 % 679 3,2 % Netto utlån til kunder 155 984 4,1 % 158 177 1,4 % 164 800 4,2 %

Sertifikater og obligasjoner 18 942 0,2 % 21 060 11, 2 % 19 919 (5,4 %) Aksjer og andeler 2 971 12,9 % 3 098 4,3 % 3 597 16,1 % Sum verdipapirer 21 913 1,7 % 24 158 10,2 % 23 516 (2,7 %)

Tilknyttede selskaper 552 60,7 % 450 (18,5 % ) 396 (12,1 %) Varige driftsmidler 1 079 2,1 % 1 105 2,4 % 1 109 0,4 % Andre eiendeler 1 053 (10,3 %) 1 190 13,0 % 1 123 (5,6 %) Sum eiendeler (forvaltningskapital) 190 813 3,5 % 196 623 3,0 % 200 895 2,2 %

Gjeld og egenkapital Endring Endring Endring Beløp i millioner kroner 2010 2010 2011 2011 2012 2012

Innskudd fra kredittinstitusjoner 12 252 (30,2 %) 11 503 (6,1 %) 6 383 (44,5 %) Innskudd fra kunder 120 419 7,5 % 128 567 6,8 % 137 143 6,7 % Sum innskudd 132 671 2,4 % 140 071 5,6 % 143 526 2,5 %

Sertifikat og obligasjonsgjeld 36 096 6,1 % 33 740 (6,5 %) 33 398 (1,0 %) Annen gjeld og forpliktelser 1 915 (4,1 %) 2 018 5,4 % 1 895 (6,1 %) Sum øvrig gjeld 38 011 5,5 % 35 757 (5,9 %) 35 293 (1,3 %)

Ansvarlig lånekapital 3 383 3,6 % 3 270 (3,3 %) 3 243 (0,8 %)

Eierandelsbeviskapital/aksjekapital 1 013 (0,1 %) 1 027 1,4 % 1 248 21,4 % Overkursfond 283 (0,3 %) 316 11,8 % 311 (1,5 %) Utjevningsfond 55 (35,5 %) 195 252,9 % 206 5,4 % Sparebankfond 14 457 6,6 % 15 415 6,6 % 16 143 4,7 % Annen egenkapital 940 69,8 % 571 (39,2 %) 925 61,9 % Sum egenkapital 16 748 8,1 % 17 525 4,6 % 18 833 7,5 %

Kontorer og filialer

Kommune Eika Gruppen Banker/Bankfilialer Kommune Eika Gruppen Banker/Bankfilialer Kommune Eika Gruppen Banker/Bankfilialer Agdenes Orkdal Sparebank filial Lensvik Elverum Tolga-Os Sparebank Hå Time Sparebank filial Vigrestad Andebu Andebu Sparebank Etnedal Etnedal Sparebank Inderøy Grong Sparebank filial Inderøy Andebu Andebu Sparebank filial Kodal Evenes Ofoten Sparebank filial Bogen Klepp Klepp Sparebank Aremark Marker Sparebank Evje og Hornnes Evje og Hornnes Sparebank Klepp Klepp Sparebank filial Jærhagen Arendal Arendal og Omegns Sparekasse Fetsund Trøgstad Sparebank filial Fetsund Klepp Klepp Sparebank filial Orre Askim Askim Sparebank Flå Nes Prestegjelds Sparebank filial Flå Klæbu Klæbu Sparebank Aurland Aurland Sparebank Fredrikstad Berg Sparebank filial Fredrikstad Kongsberg Hjartdal og Gransherad Sparebank Aurland Aurland Sparebank filial Flåm Fræna Bud, Fræna og Hustad Sparebank filial Bud Kongsvinger Odal Sparebank Aurskog-Høland Aurskog Sparebank filial Aurskog Fræna Bud, Fræna og Hustad Sparebank filial Elnesvågen Kragerø Drangedal og Tørdal Sparebank filial Sannidal Aurskog-Høland Aurskog Sparebank filial Bjørkelangen Fræna Bud, Fræna og Hustad Sparebank filial Farstad Kragerø Kragerø Sparebank Aurskog-Høland Aurskog Sparebank filial Jessheim Gildeskål Gildeskål Sparebank Kristiansand Jernbanepersonalets Bank og Forsikring Aurskog-Høland Høland og Setskog Sparebank filial Bjørkelangen Gildeskål Gildeskål Sparebank filial Nygårdsjøen Kristiansand Kvinesdal Sparebank Aurskog-Høland Høland og Setskog Sparebank filial Hemnes Gjerstad Gjerstad Sparebank filial Sundebru Kristiansand Valle Sparebank Aurskog-Høland Høland og Setskog Sparebank filial Løken Gjøvik Totens Sparebank Kristiansund Surnadal Sparebank Aurskog-Høland Høland og Setskog Sparebank filial Setskog Gol Nes Prestegjelds Sparebank Kvinesdal Kvinesdal Sparebank Ballangen Ofoten Sparebank filial Ballangen Grong Grong Sparebank Larvik Larvikbanken Brunlanes Sparebank Bamble Bamble Sparebank filial Langesund Grue Grue Sparebank Leksvik Stadsbygd Sparebank filial Leksvik Bamble Bamble Sparebank filial Stathelle Halden Berg Sparebank Levanger Aasen Sparebank Bergen Indre Sogn Sparebank Halsa Surnadal Sparebank filial Halsa Lierne Grong Sparebank filial Lierne Bergen Jernbanepersonalets Bank og Forsikring Hamar Jernbanepersonalets Bank og Forsikring Lofoten Lofoten Sparebank Birkenes Birkenes Sparebank Hamar Totens Sparebank filial Hamar Lærdal Indre Sogn Sparebank Birkenes Birkenes Sparebank filial Engesland Harstad Harstad Sparebank Marker Marker Sparebank filial Ørje Bjugn Bjugn Sparebank Haugesund Tinn Sparebank Meldal Meldal Sparebank Bærum Fornebubanken Hemne Sparebanken Hemne, filial Kyrksæterøra Meldal Meldal Sparebank filial Løkken Bø Bø Sparebank Hitra Sparebanken Hemne Melhus Melhus Sparebank Drammen Jernbanepersonalets Bank og Forsikring Hjartdal Hjartdal og Gransherad Sparebank filial Sauland Melhus Melhus Sparebank filial Korsvegen Drammen Nes Prestegjelds Sparebank Hjelmeland Hjelmeland Sparebank Melhus Melhus Sparebank filial Ler Drangedal Drangedal og Tørdal Sparebank Hol Hol Sparebank Midtre Gauldal Haltdalen Sparebank filial Ålen Eidsberg Eidsberg Sparebank filial Mysen Hol Hol Sparebank filial Geilo Midtre Gauldal Soknedal Sparebank Eidsvoll Totens Sparebank Holtålen Haltdalen Sparebank Midtre Gauldal Soknedal Sparebank filial Støren Eidsvoll Totens Sparebank filial Feiring Holtålen Haltdalen Sparebank filial Singsås Molde Bud, Fræna og Hustad Sparebank Eidsvoll Totens Sparebank filial Råholt Hønefoss Hønefoss Sparebank Moss Marker Sparebank Eidsvåg Nesset Sparebank Hå Time Sparebank filial Varhaug Namsos Grong Sparebank filial Namsos Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 65 /136

Kommune Eika Gruppen Banker/Bankfilialer Kommune Eika Gruppen Banker/Bankfilialer Kommune Eika Gruppen Banker/Bankfilialer N amsskogan Grong Sparebank Sigdal Nes Prestegjelds Sparebank Tvedestrand Vegårshei Sparebank Narvik Jernbanepersonalets Bank og Forsikring Sirdal Kvinesdal Sparebank filial Tonstad Tydal Selbu Sparebank Narvik Ofoten Sparebank Skedsmo Lillestrømbanken Tynset Tolga-Os Sparebank Narvik Sparebanken Narvik Skedsmo Strømmen Sparebank Tysfjord Sparebanken Narvik filial Kjøpsvik Narvik Sparebanken Narvik filial Bjerkvik Ski Askim Sparebank filial Ski Tysnes Tysnes Sparebank Nes Aurskog Sparebank filial Årnes Skiptvet Askim Sparebank filial Skiptvedt Ullensaker Odal Sparebank filial Kløfta Nes Blaker Sparebank filial Auli Sogndal Indre Sogn Sparebank filial Sogndal Valle Valle Sparebank Nesbyen Nes Prestegjelds Sparebank filial Nesbyen Sortland Harstad Sparebank filial Vesterålen Valle Valle Sparebank filial Rysstad Nord-Aurdal Vestre Slidre Sparebank filial Fagernes Spydeberg Spydeberg Sparebank Vang Vang Sparebank Nord-Odal Odal Sparebank filial Sagstua Stavanger Jernbanepersonalets Bank og Forsikring Vegårshei Vegårshei Sparebank Nordre Land Etnedal Sparebank filial Dokka Steinkjer Grong Sparebank filial Steinkjer Verdal Aasen Sparebank Nore og Uvdal Nes Prestegjelds Sparebank Stjørdal Hegra Sparebank Vestre Slidre Vestre Slidre Sparebank Notodden Hjartdal og Gransherad Sparebank Stjørdal Hegra Sparebank filial Hegra Vestre Toten Totens Sparebank filial Eina Oppdal Oppdalsbanken Stjørdal Selbu Sparebank Vestre Toten Totens Sparebank filial Raufoss Orkanger Orkdal Sparebank Strand Hjelmeland Sparebank filial Jørpeland Vik Vik Sparebank Os Tolga-Os Sparebank Sunndalsøra Sunndal Sparebank filial Sunndalsøra Vinje Seljord Sparebank Oslo Bien Sparebank Surnadal Surnadal Sparebank Vinje Tinn Sparebank filial Rauland Oslo Jernbanepersonalets Bank og Forsikring Sør-Odal Odal Sparebank filial Skarnes Vinje Tinn Sparebank filial Tinn Austbygd Oslo RørosBanken filial Frognerveien, Oslo Sørum Blaker Sparebank filial Blaker Voss Voss Veksel- og Landmandsbank ASA Porsgrunn Drangedal og Tørdal Sparebank Sørum Blaker Sparebank filial Sørumsand Ørland Ørland Sparebank filial Brekstad Rakkestad Marker Sparebank Time Time Sparebank filial Bryne Ørskog Ørskog Sparebank filial Sjøholt Raufoss Totens Sparebank Time Time Sparebank filial Kvernaland Østre Toten Totens Sparebank filial Lena Rennebu Meldal Sparebank filial Berkåk Time Time Sparebank filial Undheim Østre Toten Totens Sparebank filial Skreia Rindal Rindal Sparebank Tinn Tinn Sparebank filial Rjukan Åfjord Åfjord Sparebank Rissa Stadsbygd Sparebank Tolga Tolga-Os Sparebank Årdal Indre Sogn Sparebank filial Øvre Årdal Rissa Stadsbygd Sparebank filial Stadsbygd Trondheim Jernbanepersonalets Bank og Forsikring Årdal Indre Sogn Sparebank filial Årdalstangen Risør Gjerstad Sparebank Trondheim Klæbu Sparebank filial Heimdal Ås Spydeberg Sparebank Rømskog Marker Sparebank Trondheim Melhus Sparebank Røros Rørosbanken Trondheim Melhus Sparebank filial Heimdal Sandefjord Andebu Sparebank Trondheim Selbu Sparebank Sarpsborg Eidsberg Sparebank Trondheim Surnadal Sparebank Selbu Selbu Sparebank Trondheim Åfjord Sparebank Seljord Seljord Sparebank Trøgstad Trøgstad Sparebank Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 66 /136

Årsberetning og -regnskap

Årsberetning 2012 68 Resultatregnskap 79 Balanse – Eiendeler 80 Balanse – Gjeld og egenkapital 81 Kontantstrømoppstilling 82 Noter til regnskapet 83 Revisors beretning 106 Kontrollkomiteens uttalelse 107 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 68 /136

Styrets årsberetning 2012 – medvind inn i Eika

Redegjørelse for årsregnskapet 68 Eika Gruppen (tidligere Terra-Gruppen) fikk av finansielle produkter og tjenester til nor- gene i form av lønnsomhetsprosjekter og Avviklet og solgt virksomhet 69 et godt finansielt resultat i 2012, med 245 ske lokalbanker . Som tjenesteleverandør omstruktureringer innen konsernet. Resul- (78) millioner kroner før skatt med en egen- leverer Eika Gruppen en komplett plattform tatforbedringen i 2012 skyldes hovedsake- Forutsetning om fortsatt drift 69 kapitalavkastning på 14,9 prosent. Bankene for bankinfrastruktur. lig lavere skadeprosenter i forsikring og Produkt og Marked 70 i Eika Alliansen leverte likeledes gode finan- I løpet av 2012 utarbeidet konsernet positiv utvikling i inntekter fra verdipapirer. – Eika Forsikring 70 sielle resultater i 2012. en ny konsernstrategi for perioden 2013- Det er også noen større engangseffekter – Eika Kredittbank 70 Eika Gruppen AS er morselskap i finans- 2015 med sterkere fokus på lokalbanken. som har belastet resultat negativt i 2012. – Eika Kapitalforvaltning 71 – Aktiv Eiendomsmegling 71 konsernet som leverer produkter og tje- Eika Gruppens nye visjon er «Vi styrker Engangskostnadene knytter seg til restruk- Virksomhetsområde Bank 71 nester til mange norske lokalbanker. Eika lokalbanken». Den nye strategien inne- turering i Terra Markets, avvikling av spon- Gruppen eies av 79 selvstendige og lokalt bærer en tydelig strategisk plattform for sorater og lederskiftene i konsernet. Virksomhetsområde IT og forankrede norske banker, og Oslo Bolig og Eika Gruppen med utgangspunkt i lokal- Infrastruktur 72 Sparelag (OBOS). Eika Gruppen er organi- bankenes posisjon. Eika Gruppen ivaretar Resultat før skatt Eika Gruppen Eika Gruppens posisjon i det norske sert med fire produktselskaper som repre- aksjonærenes interesser og sikrer fremti- Beløp i tusen kroner 2012 2011 markedet 73 senterer produkt- og markedsområdene, den best ved målrettet arbeid mot banke- Eika Forsikring 336 557 112 763 Eika – ny merkevare 73 samt to virksomhetsområder for henholds- nes og deres kundesegmenter, i tillegg til Eika Kredittbank 27 657 37 127 vis Bank og IT/Infrastruktur. å utnytte de samlede ressursene i alliansen Organisasjon og miljø 73 Eika Kapitalforvaltning 16 693 4 992 Eika Alliansen består av Eika Gruppen, enda mer effektivt enn tidligere. Den nye – Ny organisering 73 Aktiv Eindomsmegling 2 075 3 446 – Ansatte 74 bankene i Eika Alliansen og Eika Boligkre- strategien innebærer fokus på lønnsom- Øvrige og elemineringer* (138 107) (79 850) – Likestilling 74 ditt og er en stor og ledende aktørene i het fremfor vekst og en tydeligere priori- Resultat før skatt 244 875 78 478 – Diskriminering 74 det norske finansmarkedet. Samlet har tering av tjenester til bankene innen IT og – Etikk 74 1) alliansen en kundemasse på over én mil- digital utvikling. I øvrige og elemineringer ligger avviklet/solgt – Helse, miljø og sikkerhet (HMS) 74 virksomhet – Ytre miljø 74 lion kunder. Hege Toft Karlsen overtok som konsern- Risikoforhold 74 Bankenes kunder viser gjennom kunde- sjef i februar 2012. Konsernet oppnådde i 2012 en egenkapi- – Kredittrisiko 75 tilfredshetsundersøkelser at de har gjen- talavkastning etter skatt på 14,9 prosent. – Markedsrisiko 75 nomgående høy grad av tilfredshet med Redegjørelse for årsregnskapet Styret er tilfreds med konsernets resultat – Likviditetsrisiko 75 sine lokalbanker. Alliansebankene bekref- Eika Gruppen oppnådde et årsresultat før og avkastning. – Forsikringsrisiko 76 – Operasjonell risiko 76 ter i egne undersøkelser at bankene i Eika skatt på 245 millioner kroner i 2012, en Morselskapet Eika Gruppen AS fikk et – Compliancerisiko 76 Alliansen slutter opp om Eika Gruppens økning på 166 millioner kroner sammen- årsresultat etter skatt på 111 millioner Eierstyring 76 nye strategiske retning og viser økt tilfreds- lignet med 2011. Resultat etter skatt ble kroner mot et underskudd på 98 millio- Fremtidsutsikter 76 het med konsernets leveranser til bankene. 169 millioner kroner, en økning på 129 ner kroner året før. Resultatforbedring i Konsernet har som hovedformål å styrke millioner kroner sammenlignet med 2011. morselskapet knytter seg hovedsakelig til Disponering av resultat 77 lokalbanken gjennom utvikling, produk- Årsresultatet for 2012 ble godt for Eika høyere konsernbidrag mottatt fra datter- sjon og distribusjon av et bredt spekter Gruppen, noe som gjenspeiler prioriterin- selskaper, samt gevinst ved salg av Eika Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 69 /136

Boligkreditt. Morselskapet har nedskrevet 4 millioner kroner mot 2 millioner kroner Eika Boligkreditt med tilhørende utlånspor- lende i 2012, hvor det er besluttet å dele ut aksjene i Aktiv Eiendomsmegling med 43 i negativ verdiendring i 2011. Den positive tefølje og andre eiendeler på 43,4 milliar- et utbytte på 5,- kroner per aksje som til millioner kroner og reversert en tidligere utviklingen i konsernets verdipapirpor- der kroner. Korrigert for Eika Boligkreditt sammen utgjør 111 millioner kroner. nedskrivning i Terra Markets på 30 millio- tefølje skyldes bedre finansmarkedet og har eiendeler i Eika Gruppen Konsern økt ner kroner. gode forvaltningsresultater. med 23 prosent fra 2011, hvor økningen Avviklet og solgt virksomhet Konsernets selskaper hadde en positiv Vekst i allerede etablerte virksomheter kommer hovedsakelig fra utlån objektsfi- Generalforsamlingen i Eika Gruppen ved- utvikling i 2012 med god tilvekst av nye samt omstrukturering i konsernet har med- nansiering og salgspantlån i Eika Kreditt- tok på ekstraordinær generalforsamling 10. kunder. Innen utlånsvirksomhet har det ført høyere kostnader i flere kostnadska- bank. Eiendeler i morselskapet var 2,2 mil- mai 2012 overføring av selskapets eierskap vært en porteføljeøkning gjennom året tegorier. Økningen relaterer seg først og liarder kroner i 2012, en reduksjon på 1 i Eika Boligkreditt til aksjonærene i Eika på 20 prosent. fremst til flere ansatte i konsernet, igang- milliard kroner fra 2011 som følge av utskil- Gruppen gjennom utdeling av tidligere inn- Konsernets netto driftsinntekter satte prosjekter, høyere kostnader i for- lelsen av Eika Boligkreditt. betalt kapital ved et ekstraordinært utbytte utgjorde 2,04 milliarder kroner mot 1,89 bindelse med nye distributører og ompro- Konsernets samlede gjeld utgjorde ved tilsvarende 80 prosent av aksjene i Eika milliarder kroner i 2011, en økning på 8,3 fileringskostnader. Erstatningskostnadene utgangen av året 7,7 milliarder kroner, og Boligkreditt. Generalforsamlingen vedtok prosent. Den største prosentvise økningen knyttet til forsikringsvirksomheten ble inkluderer forsikringstekniske avsetninger også avtalen mellom Eika Gruppen og sel- kom fra Eika Kapitalforvaltning på 15 pro- redusert med 129 millioner kroner til 987 fra Eika Forsikring på 2,9 milliarder kroner. skapets aksjonærer om salg av resterende sent og Eika Kredittbank på 13 prosent. millioner kroner for egen regning. Lønn og Konsernets samlede gjeld ble redusert med aksjer i Eika Boligkreditt til aksjeeierne om Provisjonsinntekter, i vesentlighet knyt- generelle administrasjonskostnader i kon- nærmere 41 milliarder kroner fra 2011. Kon- et salg av 20 prosent av aksjene i Eika Bolig- tet til forsikrings-, forvaltnings, og kre- sernet økte fra 499 millioner kroner i 2011 sernets bokførte egenkapital var 1,1 milli- kreditt til aksjeeierne. Eika Boligkreditt er dittvirksomheten utgjorde 351 millioner til 580 millioner kroner i 2012. Andre drifts- arder kroner. Morselskapets samlede gjeld etter overføringen direkte eid av aksjonær- kroner, som er en økning på 11 prosent kostnader økte fra 120 millioner i 2011 til ved utgangen av året var 1,4 milliarder kro- bankene og OBOS. i 2012. Provisjonsinntekter for morselska- 123 millioner kroner i 2012. ner mot 1,3 milliarder kroner i slutten av Virksomheten i Terra Markets er i all pet utgjorde 1 million kroner, som var på Konsernets tap og nedskrivninger på 2011. Morselskapets bokførte egenkapital vesentlighet avviklet og solgt. Aksjeme- nivå med 2011. utlån og fordringer økte fra 32,5 millioner var 0,8 milliarder kroner ved utgangen av gling med tilhørende analyseavdeling ble Utbetaling av provisjoner til distributø- kroner til 38,4 millioner kroner i 2011, som året og er redusert som følge av utskillel- avviklet i første kvartal 2012. I juli måned rer økte med 10 prosent fra året før, fra skyldes hovedsakelig høyere utlånsporte- sen av Eika Boligkreditt. ble det inngått avtale om salg av corporate- 284 millioner kroner i 2011 til 313 millio- følje. Morselskapet hadde en tapskostnad Eika Gruppen er underlagt regelverket virksomheten, fixed income-virksomheten, ner kroner i 2012. på 2,5 millioner kroner for 2012. Morselska- for krav til tilfredsstillende kapitaldek- market making og aksjehandelsløsningen Andre inntekter utgjorde 189 millioner pet hadde en gevinst på finansielle eiende- ning, og alle selskapene i konsernet til- til Norne Securities AS. kroner, og relaterer seg i all hovedsak til ler på 23,4 millioner kroner i 2012 i forbin- fredsstilte dette kravet ved utgangen av R esultatet fra avviklet og solgt virksom- konsernets virksomhet over for allianse- delse med salg av Eika Boligkreditt. året. Ved utgangen av 2012 hadde morsel- het har redusert konsernets resultat før bankene, inntekter fra franchisetakere Gitt den forventede konjunkturutviklin- skapet og konsernet en kapitaldekning på skatt med 34 millioner kroner i 2012. Resul- innenfor eiendomsmegling og inntekter gen, venter styret ingen vesentlige endrin- henholdsvis 47,8 prosent og 16,8 prosent. tat før skatt fra videreført virksomhet for fra forvaltningsvirksomheten. Morselska- ger med hensyn til tapsutviklingen på utlån R en kjernekapitaldekningen for konsernet Eika Gruppen Konsern i 2012 utgjør 278,5 pets andre inntekter utgjør 67 millioner og fordringer. Etter styrets oppfatning gir var 13,8 prosent. millioner kroner. kroner, og relaterer seg til tjenesteleveran- årsberetningen en rettvisende oversikt Eika Gruppen har som økonomisk formål ser til selskaper i konsernet. over utvikling og resultat av virksomhe- for sin virksomhet å oppnå resultater som Forutsetning om fortsatt drift I 2012 har det vært en positiv verdiend- ten og dens stilling. over tid gir god, stabil og konkurransedyk- Styret avlegger årsregnskapet under for- ring i verdipapirporteføljen på 25 millio- Eiendeler i konsernets balanse utgjorde tig kapitalavkastning i form av utbytte og utsetning om fortsatt drift. ner kroner, mot negative 22 millioner kro- 8,8 milliarder kroner ved utgangen av 2012. verdiøkning på aksjene. Styret anser kapi- ner i 2011. Morselskapet hadde negative Endringen fra 2011 skyldes utskillelse av talsituasjonen i konsernet som tilfredsstil- Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 70 /136

Produkt og Marked Forsikring tok 10 prosent av nye person- Kredittbank) er et resultat av en fusjon mel- pilotprosjekter innen disse områdene har Produkt og marked består av selskapene forsikringer som ble tegnet i det norske lom Terra Kortbank AS og Terra Finans AS fått positiv oppmerksomhet fra riksdek- Eika Forsikring, Eika Kredittbank, Eika Kapi- markedet gjennom året. ved inngangen til 2012. Selskapene gikk kende medier. talforvaltning og Aktiv Eiendomsmegling. Selskapet leverte et meget godt skade- fra en mor/datter-konstellasjon til én juri- Bankvirksomheten er bygget rundt drif- I tillegg er distribusjon- og salgsarbeidet resultat i 2012. Færre naturskader og stor- disk enhet, med kapital- og kostnadssyner- ten av nettbanken sparesmart.no. Den nett- organisert i dette området. Målsettingen skader ved siden av et pågående arbeid for gier. Selskapet ligger i front innen tekno- baserte banken har opprettholdt sin posi- for 2013 og de neste årene er å øke pro- bedre lønnsomhet medførte reduserte ska- logiske og bruksgenerende løsninger på sjon i markedet siden 2009 ved å holde duktselskapenes lønnsomhet gjennom økt deutbetalinger og en sterk skadeprosent noen av sine kjerneområder og forventer kundegarantien om alltid å være blant de salg av produkter og tjenester fra produkt- på under 67 prosent av inntektene. Selska- fortsatt vekst. fem beste på innskuddsrenter for frie bank- selskapene gjennom lokalbankene i Eika pet fikk et resultat før skatt for året på 337 Selskapets målsetting er å styrke lokal- innskudd på Finansportalen.no. Innskudd Alliansen og nye sparebanker. millioner kroner mot 113 millioner kroner i bankene gjennom å levere konkurranse- fra kunder økte med 57 prosent sammen- 2011. I tillegg til rekordlave skaderesultater dyktige, innovative og brukervennlige løs- lignet med 2011, og utgjorde 2,1 milliarder Eika Forsikring bidrar god finansavkastning til selskapets ninger innenfor kortområdet og objekts- kroner ved utgangen av 2012. Eika Forsikrings (tidligere Terra Forsikring) sterke resultater i 2012. Selskapets verdipa- finansiering for sine distributører. Selska- Eika Kredittbank fikk et resultat før skatt virksomhet er innenfor skade- og person- pirportefølje består i stor grad av investe- pets kunder er både innen bedrifts¬ og i 2012 på 27 millioner kroner mot 37 mil- forsikring med produkter rettet mot dis- ringer i rentepapirer med god kredittkva- personmarkedet. Produktutvalget omfatter lioner kroner i 2011. Økte soliditets- og tributørenes markeder, som er privatper- litet og aksjeandelen utgjør 5,3 prosent. debet/kredittkort og objektfinansiering til likviditetskrav og høy konkurranse om soner, landbrukskunder og småbedrifter. Porteføljeavkastningen for 2012 er bereg- både forbrukere og bedrifter. innskuddsmidler gir press på selskapets Bankene i Eika Alliansen er sammen med net til 4,5 prosent mot 2,2 prosent i 2011. Selskapets samlede utlånsportefølje marginer. Selskapets resultater er i tillegg Sparebanken Møre og OBOS hoveddistri- Eika Forsikring har gjennom flere år har i 2012 økt med 553 millioner kroner påvirket av nedskrivninger av tidligere butører av forsikringsproduktene. I løpet arbeidet med implementering av Solvens siden 2011, en økning på 20 prosent. Vek- investeringer i svensk virksomhet og nye av høsten 2012 passerte Eika Forsikring en II-regelverket og vil tilpasse seg de fore- sten kommer både innen finansieringsvirk- investeringer i overtagelse og nyutstedel- bestandspremie på 2,2 milliarder kroner. stående lovendringene på en konstruktiv somheten og kortvirksomheten. Innenfor ser av kredittkort til medlemmene i Norges V ed utgangen av 2012 var fordelingen hen- måte. Selskapet har etablert funksjoner, finansieringsvirksomheten er veksten høy- Automobil Forbund (NAF). holdsvis 2,0 milliarder kroner på skadefor- systemer og roller for å møte fremtidens est innenfor leasing. Satsningene på eget Selskapet er underlagt Basel-regelverket sikring, en økning på åtte prosent i løpet av regulatoriske krav. Kapitalsituasjonen i sel- salgsapparat for lokalbankene og effektiv og har over flere år tilpasset seg endrede 2012, og 200 millioner kroner på person- skapet anses som god. salgsstøtte i etter salget, ligger til grunn rammebetingelser. Eika Kredittbank har forsikring, en økning på 18 prosent siste år. Priskonkurransen på skadeforsikrings- for veksten i et marked preget av sterk kon- etablert policyer, rutiner og oppfølgings- Selskapet har i 2012, gjennom sin sta- markedet er fortsatt sterk. Hovedårsaken kurranse. systemer for å sikre god styring og kon- bile vekst, befestet sin posisjon i det nor- er flere små og ambisiøse aktører. Samti- Innenfor kortvirksomheten har det vært troll. Selskapets beregninger viser tilfreds- ske skadeforsikringsmarkedet, og hadde dig tilspisser kampen om de gode kundene en vekst både for kredittkort og for reise- stillende soliditets- og likviditetsindikatorer ved utgangen av 2012 en markedsandel seg, gjennom bedre og mer sofistikerte kontovirksomhet. Kortvirksomheten pas- og kapitalsituasjonen anses som tilfreds- på 4,2 prosent av den samlede bestands- risikoseleksjoner. God risikoseleksjon og serte 215 000 kredittkort i Norge i 2012. stillende. premien på landbasert skadeforsikring i flere skadeforebyggende tiltak vil sammen Opprinnelig forretningskonsept med å tilby Eika Kredittbank har hatt sterk utlåns- N orge. Innenfor de markedssegmentene og med effektivisering av den selskapsinterne attraktive og spesialtilpassede debet- og vekst i 2012. Strengere krav til likviditet, de geografiske områdene selskapet og dis- driften være viktig for å opprettholde lønn- kredittkortkonsepter til utvalgte distribu- kapital og vanskeligere fundingmarked tributørene retter seg mot er markedsande- somheten i Eika Forsikring fremover. tører står ved lag som kjernevirksomhet. gjør at lønnsomhet vil bli prioritert frem- lene betydelig høyere. Den positive trenden Samtidig er markedet utvidet til også å for vekst. Markedet for kort og kortpro- med økte markedsandeler på personforsi- Eika Kredittbank omfatte kontaktløse kort og kortbetalin- dukter vokser jevnt i Norge og selskapet kringsområdet fortsatte også i 2012. Eika Eika Kredittbank (tidligere Terra Finans og ger via mobil. Lanseringen av selskapets forventer at veksten fortsetter. For lokal- Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 71 /136

bankene representerer objektsfinansiering verktøy, AFR-sertifiserte bankrådgivere og vil kunne betjene sine kunder på en pro- megling til én kjede. Den nye kjeden, som viktige supplement til deres egne produk- en kvalitetssikret prosess, vil Eika-bankene fesjonell måte. blir landsdekkende, blir hetende Aktiv Eien- ter, og selskapets satsingsområder med kunne tilby investeringsrådgivning til folk domsmegling og består av 70 kontorer og hensyn til produkter vil være innenfor de flest. Dette er et viktig bidrag til god spa- Aktiv Eiendomsmegling avdelinger. Bakgrunnen for sammenslåin- bransjer hvor bankene har sine kundeen- ring og en tryggere pensjonstilværelse for Eiendomsmegling har i 2012 bestått av to gen er et mål om ytterligere å styrke leve- gasjementer. mange av bankenes kunder. Eika Alliansen kjeder, Aktiv Eiendomsmegling og Terra ransen til både franchisetakere og slutt- skal ha en sterk posisjon i markedet for Eiendomsmegling. Aktiv Eiendomsme- kunden, i tillegg til å styrke lønnsomheten Eika Kapitalforvaltning sparing for folk flest i Norge gling består av 35 kontorer og avdelinger, i selskapet. Terra Aktiv Eiendomsmegling Produkt- og tjenestetilbudet i Eika Kapi- Samarbeid med Danica Pensjon om OTP hovedsakelig etablert i storbyene. Fran- AS har frem til nå hatt to parallelle kon- talforvaltning (tidligere Terra Forvaltning) har i 2012 utviklet seg positivt. Sammen chisekontorene er blant markedets mest septer og strategier. Sammenslåingen av er i 2012 ytterlige spisset mot behovet til med alliansebankene har Eika Kapitalfor- lønnsomme hva gjelder resultatgrad, dette eiendomsmeglerkjedene Terra og Aktiv til bankene i Eika Alliansen og deres kunder. valtning ambisjon om fortsatt vekst i antall på tross av at kjeden totalt sett opplevde ett konsept med Aktiv som merkenavn, vil Eika Kapitalforvaltning forvaltet ved bedriftsavtaler i kommende år. nedgang hva gjelder antall formidlinger medføre utnyttelse av stordriftsfordeler og utgangen av 2012 en portefølje på 27,4 Selskapet har de siste årene og i innevæ- i 2012. Aktiv Eiendomsmegling hadde gjøre selskapet i stand til å levere konkur- milliarder kroner. Det er en økning på 8,5 rende år oppnådd gode forvaltningsresul- også Norges mest fornøyde boligkunder ransedyktige konsepter til både franchise- prosent fra året før. Økningen er størst er tater for flere av sine aksje- og rentefond. i 2012 i følge Norsk Kundebarometer - for takere og sluttkundene. innen aktiv forvaltning, med 13 prosent. Siste 3 år er 2 av de 3 beste pengemar- andre året på rad. Terra Eiendomsmegling Totalt har nå 43 av Eika-bankene valgt å kedsfondene i Norge forvaltet av selska- består av 36 kontorer og avdelinger, og er Virksomhetsområde Bank overlate forvaltningen av rente- og aksje- pet. I 2012 var Terra Sparebank og Terra en dominerende aktør i mindre byer og V irksomhetsområde Bank har sitt opphav porteføljer til selskapets forvaltningsteam. Pengemarked II de beste pengemarkeds- tettsteder, samt innen hytte- og fritidsei- i virksomhetsområdene som tidligere lå i Tjenesten Eika Kapitalforvaltning leverer fondene i Norge. Dette har plassert Eika endomsmarkedet. Kjeden har styrket sin Terra Alliansen AS. Terra Alliansen AS er bankene, inkluderer i tillegg til ordinær Kapitalforvaltning alene på toppen som markedsandel gjennom 2012. De fleste kje- besluttet fusjonert med Eika Gruppen AS i forvaltning, også rådgivning i spørsmål Norges beste pengemarkedsforvalter. Av dekontorene er etablert i tett samarbeid januar 2013 og fusjonen vil bli gjennomført om fundingstrategi, likviditetsforvaltning selskapets 5 kjerne aksje- og kombina- med lokale sparebanker. Dette gir kjeden 1. halvår 2013. IT-området er videre skilt og policyutforming. Lang og bred kompe- sjonsfond har 4 av fondene presterte godt god kunnskap om lokale forhold og mulig- ut, og etablert som eget virksomhetsom- tanse i forvaltningsteamet vil være med på over benkemerke i 2012 og Terra Spar og heter for personlig oppfølging. råde i konsernet. å sikre at bankene i alliansen i årene som Terra Total oppnår høyeste 3 års rangering Aktiviteten i eiendomsmarkedet i 2012 V irksomhetsområde Bank leverer felles- kommer står godt rustet til å møte de utfor- i Morningstar. bidro til et godt år resultatmessig for fran- tjenester innen virksomhetsstyring, beta- dringene nye myndighetskrav stiller til end- Eika Kapitalforvaltning oppnådde et chisekontorene. Regnskapet for eiendoms- lingsformidling, kompetanseutvikling, ringer i strategi og porteføljeoppbygging. resultat i 2012 på 17 millioner kroner mot meglingsvirksomheten i 2012 er belastet strategi, analyse og næringspolitikk. Fel- Selskapets fond har en sentral plass i 5 millioner kroner i 2011. Resultatet er for- med tap på tidligere inngåtte fremleieav- lesløsningene er kostnadseffektive, de skal alliansebankenes satsing innen sparing bedret, hovedsakelig som følge økte inn- taler av lokaler, utviklingskostnader i forsikre kvalitet i alle ledd og redusere banke- og plassering. Eika Kapitalforvaltning har tekter og lavere avskrivninger. bindelse med digitale løsninger, samt med nes operasjonelle risiko. Virksomheten er i løpet av året inngått agentavtale med 10 Gjennom selskapets konsepter og løs- tap i forbindelse med salget av Terra Aktiv av strategisk betydning for Eika-bankene Eika-banker. Målsetningen er å tilby et fler- ninger vil Eika Kapitalforvaltning styrke Boligfinans AS. Resultat før skatt ble 2,1 ettersom de oppnår betydelige kostnads- tall av alliansebankene agentavtale i løpet lokalbankens posisjon ved å tilby ban- millioner kroner mot 3,5 millioner kro- besparelser gjennom stordriftsfordeler. av 2013. Gjennom en slik agentavtale vil kens kunder personlig investeringsråd- ner i 2011. Samtidig bedres forhandlingsstyrken over- banker uten egen verdipapirkonsesjon givning. Med nytt rådgivningsverktøy og Styret i Terra Aktiv Eiendomsmegling AS for eksterne leverandører. kunne tilby sine kunder investeringsrådgiv- nye prosesser forventes det at lokalban- besluttet i desember 2012 å slå sammen Det næringspolitiske arbeidet i Eika ning. Ved hjelp av et IT-basert rådgivnings- kenes fler enn 500 autoriserte rådgivere Terra Eiendomsmegling og Aktiv Eiendoms- i 2012 hadde fokus på arbeidet med ny Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 72 /136

finansforetakslov samt ulike problemstil- Virksomhetsstyring og Tjenesteleve- sluttkunder og medarbeidere i allianse- Virksomhetsområde IT og linger i forbindelse med innføring av nytt, ranser ble etablert som ett nytt område i bankene og Eika Gruppen. Infrastruktur internasjonalt soliditetsregelverk for bank- 2012 for bedre å understøtte tjenestebeho- Selskapet hadde en økning i antall sup- Bankene i Eika Alliansen oppnår stordrifts- sektoren. vet i den enkelte bank. Området omfatter porthenvendelser på om lag 15 prosent i fordeler innenfor felles IT-infrastruktur og I forlengelsen av virksomhetsområdets i dag tre enheter; Eika ViS, Eika Økonomi- 2012 sammenliknet med 2011. Økningen løsninger for kjernebankvirksomhet. Med ansvar for næringspolitikk og strategi for service og Eika Depotservice. skyldes vekst i kundeporteføljen hos Eika ny strategi står teknologi og digital utvik- bankene, ble Virksomhetsområde Bank i Eika ViS (tidligere ViS Midt-Norge) ble Kredittbank, samt en økning i supporthen- ling i kombinasjon med konsernets allian- 2012 tilført ressurser og kompetanse. Både innfusjonert i 2012 og leverer maler, poli- vendelser rundt sikkerhet i nettbank på sefokus sentralt. makroøkonomi og bankanalyse er organi- cyer og modeller innenfor sentrale risiko- grunn av et stort fokus i media rundt dette Standardiserte løsninger, felles innkjøps- sert i virksomhetsområdet fra 2013. områder. Eika ViS tilbyr også enkeltbanker temaet. Selskapet har hatt fokus på effek- samarbeid, prosjektgjennomføring, for- Sikkerheten i de selvbetjente betalings- bistand med å implementere og operasjo- tiviseringstiltak for å kunne møte en sta- valtning og drift av tjenester som etable- løsningene er styrket i 2012 og det ble inn- nalisere disse i bankene, samt arrangerer dig økende oppdragsmengde. Fremover vil res i hver bank, bidrar til effektiv stordrift ført en ordning for tapsutligning mellom kurs og workshops for styrer, ledelse og man blant annet arbeide for å innføre en og kostnadsoptimalisering. bankene for å redusere den enkelte banks nøkkelpersonell i bankene. Eika ViS har chatløsning for å sikre en mer effektiv kun- Eika Gruppen eier 19,6 prosent av tapsrisiko knyttet til nettbanksvindel. Beta- kontor i Trondheim. dedialog med sluttkunder. Selskapet har aksjene i Skandinavisk Data Center (SDC). lingsløsninger for bedriftsmarkedet ble pri- Eika Økonomiservice (tidligere Terra i tillegg bidratt med kompetanse i flere Dette selskapet leverer store deler av IKT- oritert i 2012, og betalingsformidling er Økonomiservice) har i seks år levert bru- store strategiske prosjekter i regi av Eika løsningene for bankvirksomheten i Eika nå en del av sertifiseringsløpet for med- kerbetalte tjenester innenfor måneds- og Gruppen. Selskapets kundeundersøkelser Alliansen. SDC tilbyr en nordisk IT-platt- arbeidere i bankene både på person- og kvartalsavslutninger samt myndighetsrap- blant medarbeidere i bank og sluttkunder form til bank, og leverer i dag sine løsnin- bedriftsmarkedet. porteringer til bankene. Enheten utfører i 2012 gir positive resultater. Resultatene ger til banker også i Sverige, Danmark og Eika Skolen (tidligere Terra-Skolen) har i tjenester både i rollen som regnskapsfø- brukes aktivt for å videreutvikle selskapet på Færøyene. løpet av året lansert to nye internsertifise- rer, controller og i rollen som økonomisjef. med fokus på kompetanse, kvalitet og ser- Gjennom en forretnings- og helhetsori- ringsprogrammer, rettet mot henholdsvis Økonomiservice opptrer også som kompe- vicegrad. entert IKT-strategi i Eika bidrar Virksom- dagligbankmedarbeidere og salgsledere. tanseressurs på vegne av bankene i bran- hetsområde IT til at Eika Alliansen kan Sparebankene har i 2012 økt sine investe- sjefora og i IT- prosjekter knyttet til regn- Ny eierstruktur for Eika realisere sine forretningsstrategiske mål ringer i kompetanseheving for sine ansatte. skap og økonomi. Boligkreditt med bruk av IKT. Helhetlige, felles løsnin- Eika Skolen må tilbake til 2009 for å finne Eika Depotservice ble opprettet i 2012 I mai 2012 ble eierskapet i Eika Boligkre- ger og tjenesteorientert arkitektur knyt- et tilsvarende aktivitetsnivå. og leverer depottjenester til banker som ditt (tidligere Terra BoligKreditt) overført ter produktområdene og kjernebankvirk- Eika Skolen legger stor vekt på at ban- ønsker å utkontraktere denne funksjonen. fra Eika Gruppen til aksjonærene i Eika somheten sammen på en standardisert og kene skal ha god tilgang til desentrale og Eika Depotservice er i en pilotfase for 7 Gruppen. Etter overføringen er Eika Bolig- effektiv måte både for alliansens interne kostnadseffektive, men samtidig kvalita- banker og er samlokalisert med Eika ViS kreditt direkte eiet av 79 norske banker brukere, for bankenes sluttkunder og på tivt gode, løsninger for kontinuerlig kunn- i Trondheim. og OBOS (eierbankene). I tilknytning til at tvers av disse. Funksjonelle felles-løsninger skapsoppdatering og ferdighetstrening. eierbankene ble aksjonærer i Eika Bolig- fra SDC i kombinasjon med Eikas egne, dif- Det investeres derfor betydelige beløp Eika Servicesenter kreditt ble det etablert en aksjonæravtale ferensierende løsninger utgjør en fullverdig på e-læring og webbaserte, men allikevel Eika Servicesenter (tidligere Terra Service- som blant annet regulerer at eierskapet i og konkurransedyktig IKT- og betalings- praksisnære, treningsmoduler. På området senter) er organisert under Virksomhets- selskapet på årlig basis skal rebalanseres. formidlings-plattform for Eika Alliansen. IKT-basert kompetanseutvikling ligger Eika område Bank, og leverer support- og kom- Dette vil sikre en årlig justering hvor eier- Langsiktige og målrettede prosjekter for Skolen langt fremme, og i 2013 vil tilbudet petansetjenester til Bankene i Eika Allian- andelen til den enkelte bank og OBOS skal effektivisert prosess- og beslutningsstøtte styrkes ytterligere, bl.a. med utvikling av sen og til selskapet i Eika Gruppen. Sel- tilsvare eierbankens andel av utlånsbalan- har i stor grad preget IKT-arbeidet i 2012. mindre, nedlastbare kunnskapsmoduler. skapet leverer tjenester og support for sen i selskapet. Prosjektene har solid strategisk forank- Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 73 /136

ring i satsingsområdene: styrket allianse, bankenes posisjon i det norske markedet. kenavn. Selv med et differensiert budskap blant annet å utvikle en tydeligere felles økt breddesalg, effektiviserte prosesser Eika Gruppen og bankene i Eika Alliansen vil vi få et harmonisert visuelt formspråk merkestrategi og merkeidentitet. Gjen- og digital utvikling. Salgsstøtte, Datava- jobber for å styrke sin posisjon i markedet på tvers av bankene i alliansen. Dermed nom en bred forankret prosess der mange rehus og Risikoklassifisering er nye løsnin- med finansielle produkter og tjenester for vil kundene heretter enklere oppfatte hva alternative merkenavn og kreative retnin- ger som i stor grad er ferdigstilt og som tas folk flest i Norge. Lokalbankenes viktig- som skiller en typisk bank i Eika Alliansen ger ble vurdert, besluttet styret i 2012 å i bruk i løpet av 2013. En ny rådgivnings- ste marked er personmarkedet og småbe- fra konkurrentene, slik vil alliansesamar- endre merkenavn til Eika Gruppen AS. Nav- løsning er utviklet og allerede tatt i bruk driftsmarkedet. Innen småbedriftsmarke- beidet styrke lokalbanken og dens fremti- neendringen blir gjennomført i mars 2013. innenfor forvaltningsområdet. Effektivise- det har bankene en sterk posisjon i sine dige konkurransekraft. Eika har historisk vært sparebankenes vik- ring og automatisering av kredittprosessen lokalmarkeder, spesielt innen næringene Bankene i Eika Alliansen har sterke selv- tigste felles symbol. Derfor ble veien til å er utredet. Godt hjulpet av blant annet den bygg og anlegg, transport, handel, eien- stendige merkeposisjoner i sine respektive utnytte Eika som Alliansens felles merke- nye risikoklassifiseringsløsningen og elek- dom og primærnæringene. hjemmemarkeder. I et stadig mer digitali- vare og støttemerke for lokalbankene kort tronisk tinglysning skaper grunnlaget for Eika Alliansen er en stor og ledende aktør sert og merkevaredrevet bank- og finans- og helt naturlig i forlengelsen av denne gode leveranser fremover. i det norske finansmarkedet. Ved årsskifte marked, har lokalbankene i økende grad konsernprosessen. Konsernets fornyede I digitale kanaler er det utviklet nye hadde alliansebankene om lag en million behov for å synliggjøre styrken i alliansefel- og tydelige visjon - Vi styrker lokalban- funksjonaliteter for informasjon, selvbet- registrerte kundeforhold, noe som tilsva- lesskapet og dermed skape større trygghet ken – underbygges tydelig med det nye jening for betaling, lojalitetsprogram og rer cirka 10 prosent av personkundemar- omkring sine unike konkurransefortrinn. navnet. Den åpenbare positive synergien for andre deler av kundeengasjementet. kedet og 7 prosent av totalmarkedet for Dette handler blant annet om å sikre et mellom nytt merkenavn, visjon, strategi og En ny publiseringsplattform er valgt for bankene i Norge. Med nesten 200 filialer i merkenavn og en merkestruktur som er ønsket alliansekultur har utvilsomt bidratt å realisere Eikas multikanalstrategi hvor 137 kommuner har Eika Alliansen en solid tilpasset konsernets og bankenes lang- til at merkenavnet Eika er godt mottatt målet er tjenester raskere ut til kundene, distribusjonskraft. Bankene har vokst de siktige vekststrategier. En enda sterkere både i bankene og blant konsernets med- enhetlig og kundetilpasset opplevelse og siste årene, både i antallet kunder og for- felles merkevare vil ved hjelp av harmoni- arbeidere. tilbud - uavhengig av kanal og med univer- valtning, og det er fortsatt stort potensial serte kundekonsepter og markedsbudskap sell utforming. En rekke avtaledokumenter for videre vekst og økte markedsandeler. styrke lokalbankenes kunderekruttering Organisasjon og miljø er digitalisert. Eika Gruppen arbeider for å bedre ram- og lojaliteten blant eksisterende kunder. Ny organisering Med IT-strategisk forankring i mål og mevilkårene for lokale sparebanker og Eika Det vil også forenkle bankenes prosesser Etter endringer i konsernledelsen februar prinsipper om beste praksis, synergi og Gruppens produktselskaper. I den forbin- knyttet til betjening av fjernkunder. Også 2012 ble endelig struktur fastsatt somme- optimalisering innenfor infrastruktur og delse er alliansen representert og engasjert kundedialogen med eksisterende kunde- ren 2012 med ny konsernsjef og konsern- drift, er det i 2012 tegnet en felles avtale i de ulike bransje- og fagfora hvor ramme- grupper vil styrkes. I sum vil den enkelte ledelse. Konsernet er organisert for å sikre og tilrettelagt for konsolidering av desen- vilkår for næringen er på agendaen. lokalbank tilføres større konkurransekraft. fokus på lokalbanken. Den nye organisa- tral infrastruktur og tjenester til de ulike I 2012 ble det således konstatert et kon- sjonsmodellen skal bidra til å realisere kon- brukermiljøene i alliansen. Eika – ny merkevare kret behov for at konsernets- og Alliansens sernets målsettinger om effektiv og lønn- Det er etablert nye og leverandør-uav- Konsernets uttalte merkestrategi handler hovedmerke og identitet i større grad må som drift samt økt alliansefokus. hengige målinger av de tekniske verdikje- i hovedsak om at virksomhetens merke- bli synonymt med lokalbankenes egen- Videre skal den nye modellen bringe dene for viktige tjenester, samt nye sikker- vare skal bidra til å skape positive syner- art, fortrinn og identitet. Dette handler i frem synergier på tvers av produktselska- hetsløsninger og forbedrede beredskaps- gier for lokalbankene i Eika Alliansen. Alli- særlig grad om den unike nærheten ban- pene og bidra til å utnytte fellesressursene i rutiner for sikkerhetshendelser. ansebankene har en samordnet tilnærming kene har til kundene, lokalsamfunnet og konsernet på en bedre og mer forpliktende til egne posisjoner i lokalmarkedene også det lokale næringsliv. I 2012 ble det derfor måte. Modellen legger også bedre til rette Eika Gruppens posisjon i det når det gjelder navn- og logobruk. Dette gjennomført et omfattende merkeprosjekt for å videreutvikle Eika Gruppen som en norske markedet har skapt et godt grunnlag for økte syner- som involverte representanter for allian- profesjonell og kundeorientert produkt- og Eika Gruppen arbeider for å styrke lokal- gier ved utviklingen av et nytt felles mer- sebankene og de ansatte i konsernet for tjenesteleverandør. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 74 /136

Ansatte Diskriminering dekkende leverandør av bedriftshelsetje- på virksomhetene. Eika Gruppens ramme- V ed utgangen av 2012 var det totalt 390 Eika Gruppen er opptatt av å sikre et mang- nester som sikrer et utvidet tilbud til samt- verk for styring og kontroll definerer kon- ansatte i konsernet. Sykefraværet i konser- fold i konsernet. I tillegg til å arbeide med lige ansatte i konsernet. Det har i løpet av sernets risikovilje og prinsipper for styring net var på 5,5 prosent i 2012, opp om lag likestilling, jobber konsernet systematisk året ikke forekommet eller blitt rapportert av risiko og kapital i konsernet. 0,6 prosent fra året før. Langtidsfraværet for å inkludere personer fra grupper som alvorlige arbeidsuhell eller ulykker som har Internkontroll i konsernet er regulert i trekker opp, og det er satt inn tiltak både er underrepresentert i finansnæringen og resultert i personskader eller nevneverdige sentrale styringsdokumenter og er i hoved- for å forebygge langtidsfravær og for å således bidra til å hindre diskriminering. materielle skader. sak definert som et linjeansvar. I samsvar følge opp medarbeidere som er syke. I til- Selskapets hovedkontor er renovert med forskrift for risikostyring og intern- legg har selskapet hatt arbeidsplassvurde- Etikk i 2010 med høy kvalitet på arbeidsmiljø kontroll og konsernets egne retningslinjer, ring for alle ansatte og kontinuerlig opp- Eika Gruppen er særlig avhengig av et godt og arbeidsplasser, herunder energieffek- foretas det en årlig gjennomgang av risi- læring om sykefraværsoppfølging, samt omdømme. Dette setter krav til Eika Grup- tiv ventilasjon, klima og belysning. Byg- koforhold i virksomhetene. Det utarbeides HMS kurs for ledere om aktiv oppfølging pen og konsernets ansatte, som skal iva- get er godt tilrettelagt for bevegelseshem- også tiltaksplaner i alle enheter med rap- av medarbeidere. reta både konsernets og aksjonærenes mede. Det er også et velutstyrt trenings- portering til de respektive selskapsstyrer. Arbeidsmiljøet betraktes som godt, men omdømme. For selskapene og ansatte rom tilgjengelig for alle ansatte. Eika For- Selskapene styrer etter vedtatte risikostra- det iverksettes løpende tiltak for forbedrin- hviler det derfor et stort ansvar med hen- sikring med 122 ansatte på Hamar vil i 2013 tegier, og det er utviklet rutiner og instruk- ger. Det ble i 2012 ikke gjennomført med- syn til etisk forankret fremferd i forhold til inngå leieavtale for nye og tidsriktige loka- ser i forbindelse med risikogjennomganger arbeidertilfredshetsmåling da selskapet kunder, aksjonærer og kollegaer, og det ler fra 2015 som skal sikre at selskapene og konser- ønsket en ny og mer aktuell og relevant stilles krav om respekt for aksjonærban- net håndterer risiko på en tilfredsstillende måling i konsernet. Ny måling foretas i kenes verdier. Dette spesielle ansvaret er Ytre miljø måte. Det overvåkes periodisk at risiko- begynnelsen av 2013. nedfelt i konsernets etiske retningslinjer. Eika Gruppen ønsker minst mulig nega- håndteringen etterleves og fungerer som Styret har i tillegg vedtatt retningslinjer for tiv innvirkning på det ytre miljø og har i forutsatt. Selskapene i konsernet har eta- Likestilling samfunnsansvar. retningslinjer for samfunnsansvar nedfelt blert risikostyrings- og compliancefunksjo- Konsernet har som mål å være en arbeids- Eika Gruppen har i 2013 definert Profe- at konsernet i 2013 skal legge til rette for ner som løpende overvåker og rapporterer plass med full likestilling mellom kvinner sjonell, Kundeorientert og Lagspiller som redusert miljøbelastning fra egen virksom- om risikohåndteringen etterleves og fun- og menn. Dette innebærer at selskapene i konsernets nye verdier. het ved alle kontorer. gerer som forutsatt. Eika Gruppen har eta- konsernet legger til rette for at alle ansatte blert en uavhengig internrevisjonsfunksjon skal ha like muligheter til jobbutvikling Helse, miljø og sikkerhet (HMS) Risikoforhold som er utkontraktert til Price Waterhouse og karriere. Det skal ikke forekomme for- HMS-arbeidet i konsernet er en viktig del Gjennom god risikostyring og kontroll skal Coopers (PwC). skjellsbehandling grunnet kjønn i saker av konsernets prioritering, og tiltak innen- Eika Gruppen til enhver tid være i stand til Eika Gruppen er som finanskonsern som for eksempel lønn, avansement, for området skal gjennomføres i samar- å identifisere, vurdere, håndtere, overvåke underlagt et betydelig regelverk som er rekruttering og tilsvarende. I konsernsty- beid med ledere og verneombud i de ulike og rapportere risiko som kan hindre opp- under løpende utvikling. Innenfor forsi- ret er det i dag tre kvinner og fem menn. I produktselskapene. Eika Gruppen legger nåelse av vedtatte mål. Effektiv risikosty- kringsvirksomheten pågår tilpasning til ny konsernledelse fra 2012 er det én kvinne aktivt til rette for at økt fysisk aktivitet ring er et viktig bidrag for å sikre målopp- nytt regelverk for beregning av kapitalbe- og fire menn. Blant samtlige av konser- skal være en kulturbærer i organisasjo- nåelse og inngår i den løpende styringen hov og styring og kontroll, det såkalte Sol- nets ansatte var det 48 prosent kvinner nen. Fysisk aktivitet bidrar til et positivt og oppfølgingen av virksomheten. Virk- vens II regelverket. Dette vil påvirke sel- ved utgangen av 2012. arbeidsmiljø og forebygge sykefravær. somheten i Eika Gruppen er organisert i skapets risiko og kapitalstyring vesentlig. Eika Gruppen ser at en god balanse mel- Idrettsaktiviteter gjennomføres i regi av ulike forretningsområder gjennom dat- Eika Gruppens aksjonærbanker og sam- lom arbeids- og privatliv er blitt viktig for Eika Bedriftsidrettslag og kulturtilbud i terselskaper. Det enkelte datterselskap er arbeidende banker bidrar i vesentlig grad de ansatte og søker således å legge til rette regi av Eika Pustepause. eksponert for ulike risikoer. Konsernet leg- med risikostyring gjennom sin kundeselek- for dette. Eika Gruppen har avtale med en lands- ger vekt på å ha løpende styring og kontroll sjon. Disse bankene opererer i sine lokale Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 75 /136

miljøer og har således betydelig kunnskap raskt å igangsette tapsreduserende tiltak for gruppenedskrivning som baserer seg være gjenstand for kortsiktige plasserin- om, og nærhet til, kundene. og for å kalkulere tap dersom mislighold på faktisk mislighold og erfaring om løs- ger med formål om å oppnå kursgevinster. Konsernets risikoeksponering er i all inntreffer. ningsgrader. Konsernet har en oppgang Investeringene betraktes som posisjoner i hovedsak relatert til; kreditt, likviditet, Konsernets kredittrisiko består hovedsa- i mislighold i 2012 og misligholdene gjeldsinstrumenter utenfor handelsporte- forsikring og operasjonell drift, herunder kelige av små enkeltrisikoer mot privatmar- utgjorde 53,3 millioner kroner per 31. følje. Posisjonene behandles og rapporte- compliancerisiko, i tillegg til konsernets kedet, men en del av porteføljen er relatert desember 2012, mot 62,7 millioner kro- res som del av kredittrisikoen etter stan- overordnede forretnings- og strategiske til bedriftskundemarkedet. Etablerte rutiner året før. Tapsutsatte engasjementer har dardmetoden. risiko samt omdømmerisiko. ner skal sikre at kredittrisiko er i samsvar økt fra 23 millioner kroner ved utgangen Eika Gruppen vil, ved gjennomføring med konsernets risikovilje. av 2011 til 28 millioner kroner i 2012. Kon- av ICAAP vurdering av nødvendig kapital, Kredittrisiko Konsernets bankinnskudd i større nor- sernet forventer ingen vesentlig endring i benytte Finanstilsynets stresstestparame- Kredittrisiko er risiko for tap som skyldes ske og nordiske banker utgjorde 12 prosent godheten i utlånsporteføljene i Eika Kre- ter for markedsrisiko før behov for ytterli- at kunder og motparter ikke kan møte sine av konsernets balanse ved årsskiftet. Kon- dittbank i 2013. gere kapital skal vurderes. Dette med bak- betalingsforpliktelser. Kredittrisiko vedrø- sernets plasseringer i verdipapirer utgjorde Konsernet er gjennom Eika Forsikring grunn i at stresstestene ansees relevante rer alle fordringer på kunder og motpar- 2,6 milliarder kroner ved utgangen av 2012. eksponert for kredittrisiko knyttet til for- for å vurdere effekten av markedsendrin- ter, utlån, kreditter, garantier, leasing, Midlene er hovedsakelig plassert i rente- dringer på gjenforsikrere og bankinn- ger. Øvrig markedsrisiko som behandles uoppgjorte handler, ubenyttede kreditter, instrumenter, herunder obligasjoner med skudd. For å håndtere denne risikoen har i konsernets ICAAP prosess stammer fra samt motpartsrisiko som oppstår gjennom fortrinnsrett (OMF), norske statspapirer, selskapets styre fastsatt rammer for risi- Eika Forsikring. Eika Forsikring beregner inngåtte reassuranseavtaler, derivater og bank- og finansinstitusjoner, kommuner kospredning og krav til rating av gjenforsi- og rapporterer markedsrisiko i Stresstest 1 valutakontrakter. Kredittrisiko avhenger av og fylkeskommuner. krerene. Det stilles også krav til motparter. rapporteringen til Finanstilsynet som ledd blant annet fordringens størrelse, tid til for- For leasing og låneengasjementer i i Solvens II tilpasning. Det totale bildet for fall, sannsynlighet for mislighold og even- finansieringsvirksomheten risikoklassifi- Markedsrisiko konsernets markedsrisiko er at Pilar 1 kra- tuelle sikkerheters verdi. Tap kan også opp- seres alle engasjementer basert på kun- Markedsrisiko er risiko for resultatendrin- vene utgjøres i hovedsak av forsikrings- stå som følge av operasjonelle feil. dens kredittverdighet og objektets sik- ger som følge av endringer i markedspri- virksomheten, beregnet og rapportert etter Kredittrisiko er konsernets vesentligste kerhet. Kredittvirksomheten har utarbei- ser, og består av aksjerisiko, renterisiko, stresstest 1 fra Finanstilsynet, som er 97,5 risiko og forekommer hovedsakelig i utlån det kundetilpassede scoringsmodeller for spreadrisiko og valutarisiko. millioner kroner. og leasing, samt usikret kreditt knyttet til å fange opp kundenes risiko og betjenings- Eika Gruppen har med virkning fra 1. utstedelse av kredittkort i Eika Kredittbank. evne. Virksomheten i Eika Kredittbank kan januar 2013 endret klassifisering av begre- Likviditetsrisiko Konsernets kredittrisiko består videre av akseptere inntil moderat kredittrisiko, og pene for markedsrisiko og tilordning til Likviditetsrisiko er risikoen for at selskapet fordringer på forsikringskunder, bankinn- det foretas løpende nedskrivninger for handelsportefølje. Konsernet har ikke han- ikke klarer å innfri sine forpliktelser ved skudd og reassurandører i Eika Forsikring. å ta høyde for forventede tap. Modellen delsportefølje. Dette medfører at konser- forfall uten at det oppstår store kostnader R isiko knyttet til kredittvirksomheten for gruppenedskrivning for leasing og lån nets plassering av overskuddslikviditet føl- i form av dyr refinansiering eller behov for styres gjennom selskapene selv. Det er bygger på løpende scoring av porteføljen ger av definisjon for ordinær bankporte- realisering av eiendeler. Konsernets ekspo- utarbeidet kreditthåndbøker med policyer for å finne konkurssannsynligheter, for- følje og rapporteres dermed som del av nering for likviditetsrisiko er hovedsakelig og rutiner samt fullmaktstruktur for sty- ventet mislighold og estimert restverdi på vanlig kapitaldekningsrapportering etter knyttet til kreditt- og finansieringsvirksom- ring av kredittrisiko, herunder klargjøring objektene. De individuelle nedskrivnin- standardmetoden for kredittrisiko. het i Eika Kredittbank som har betydelig av krav til dokumentasjon og betjenings- gene i finansieringsvirksomheten er vur- Investeringene til Eika Kredittbank låneopptak i kapitalmarkedet. Eika Grup- evne for kunder som innvilges kreditt, samt dert gjennom året og er et resultat av en består av plassering av overskuddslikvi- pen og Eika Kredittbank har balanseførte krav til sikkerhet i engasjementene. Risiko fortløpende vurdering av risiko knyttet til ditet, utelukkende i renteinstrumenter. lån som forfaller i 2013 på 45 millioner kro- i porteføljen blir løpende overvåket for å enkeltengasjementer. Overskuddslikviditeten er igjen en del av ner. Tilgjengelige midler i form av bank- avdekke sannsynlighet for mislighold, for Kredittvirksomheten har også en modell selskapets funding og denne skal ikke innskudd, investeringer i likvide verdipa- Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 76 /136

pirer og ubenyttede trekkrettigheter per Dersom Eika Forsikrings vurdering kelig risikohåndtering som sikrer løpende ny forsikringsvirksomhetslov (Solvens II). 31. desember 2012 utgjorde 1,2 milliarder av forsikringsskadenes størrelse og fre- oppfølging og kontroll med operasjonelle For datterselskapet innen verdipapirhandel kroner. Likviditetsrisikoen anses å være lav. kvens er feilaktig, kan dette medføre at aktiviteter. foreligger krav til compliancefunksjonen i forsikringspremier og reserveringer blir verdipapirforskriften, samt likelydene krav Forsikringsrisiko utilstrekkelige for den risiko som tegnes, Compliancerisiko til compliancefunksjonen i forskrift til ver- Forsikringsrisiko er risiko for at forsikrings- og derved ikke dekker skadeutbetalinger Compliancerisiko er risikoen for brudd på dipapirfondloven. Konsernets øvrige com- premier blir utilstrekkelige for den risiko og kostnader til drift og administrasjon av lover, forskrifter, andre relevante myndig- pliancefunksjoner skal også innrette seg som tegnes gjennom forsikringsselskapets forsikringsordningene. Selskapets rutiner hetsbestemmelser og interne regelverk, mot å etterleve disse kravene da dette er i avtaler. Forsikringsrisiko består av reserve- for skadereservering og prising anses som som innebærer risiko for sanksjoner fra tråd med utvikling av god praksis for com- risiko, premierisiko, kostnadsrisiko, natur- viktige for å holde styring og kontroll på myndighetene, risiko for økonomiske tap pliancefunksjonen. katastroferisiko og annen katastroferisiko. forsikringsrisikoen. og omdømmerisiko. Compliancerisiko Konsernets forsikringsrisiko er knyttet omfatter i snever forstand ikke risiko ved Eierstyring til Eika Forsikring. Eika Forsikrings hoved- Operasjonell risiko manglende etterlevelse av interne retnings- God eierstyring og selskapsledelse er et virksomhet er å tilby forsikringsprodukter Konsernets operasjonelle risiko er faren for linjer. Det er imidlertid konsesjonskrav prioritert området for styret. Eika Grup- innenfor alle landbaserte bransjer, både tap som følge av utilstrekkelige eller svik- knyttet til at foretakene må ha interne ret- pen er ikke børsnotert, men styret har privat og næring, som gir risikoavlastning tende prosesser eller systemer, mennes- ningslinjer for de ansatte som sikrer opp- lagt Norsk anbefaling for eierstyring og for kunden. Risikovurderinger knyttet til kelige feil eller eksterne hendelser, samt fyllelse av lover og forskrifter. selskapsledelse, datert 23. oktober 2012, hvilken forsikringsrisiko selskapet skal påta juridisk risiko. Denne type risiko ligger i Eika Gruppen har ingen vesentlig com- til grunn og har tilpasset seg denne. I års- seg er således kjernen i virksomheten. Det den løpende driften av konsernet. Kon- pliancerisiko relatert til holdingselskapets rapporten er det redegjort for hvordan Eika foretas risikovurderinger blant annet i for- sernet har utarbeidet policyer, rutinebe- aktiviteter, og det er således ikke etablert Gruppen har innrettet seg etter den nor- hold til produkter, kundesegmenter og i skrivelser og fullmaktstrukturer. Dette, egen compliancefunksjon i Eika Gruppen. ske anbefalingen. underwritingfasen av den enkelte kunden. sammen med klare roller og ansvar, er til- Complianceansvaret er tillagt konsernsjef Dette er en prosess som involverer både tak som reduserer den operasjonelle risi- økonomi og finans. Derfor er Complianceri- Fremtidsutsikter ansatte hos distributør og ansatte i eget koen. Det er videre tegnet hensiktsmes- siko knyttet til virksomheten i datterselska- Eika Gruppen skal styrke lokalbankene. selskap. Analyser av alle elementer i for- sige forsikringsordninger, samt utarbeidet pene. Det er viktig for konsernet at compli- V irksomheten rendyrkes for å understøtte sikringen benyttes som grunnlag for å jus- relevante beredskapsplaner for å håndtere ancefunksjonene er ivaretatt på en tilfreds- disse enda mer effektivt enn før. Fremtidens tere vilkår, tegningsadgang og prismodell. krisesituasjoner. stillende måte. For å sikre mulighet for eva- bank kjennetegnes ved sterk kundeorien- Selskapet har begrenset med langhalede Konsernets virksomhet er underlagt luering av compliancerisiko på konsernnivå tering, effektiv produksjon og mestring av forsikringer. Selskapet har en veldiversifi- omfattende regulering gjennom lover og samt stille minimumskrav til compliancear- rammebetingelser. Konsernet vil prioritere sert portefølje både på produkter og kun- forskrifter. Selskapets virksomhet krever beid har konsernet etablert en overordnet ressursene mot å utvikle og levere attrak- der som hovedsakelig er privatkunder og konsesjon, og selskapene og konsernet er retningslinje for compliancefunksjonen. tive løsninger og produkter for bankenes relativt små bedrifter. underlagt tilsyn fra Finanstilsynet knyttet Det enkelte datterselskap innretter sin sluttkunder, folk flest og lokalt næringsliv, Skadeutbetalinger er en naturlig del av til etterlevelse av konsesjonskrav. Selskapet compliancefunksjon etter egne selskaps- med god avkastning til eierne som resul- forsikringsvirksomheten, og Eika Forsik- har også konsesjon fra Datatilsynet som spesifikke behov og regulatoriske krav. tat. I tillegg er tjenester som understøtter ring reduserer sin eksponering gjennom betinger at personopplysninger ivaretas på Dette inkluderer etablering av egne pla- effektiv og bærekraftig lokal bankdrift kjer- kjøp av reassuranse. I tillegg er det inngått en betryggende måte. Selskapets størrelse ner, kontrollbeskrivelser og testing knyt- nevirksomhet for konsernet. Lokalbankene avtaler om Excess of Loss-reassuranse hos innebærer sårbarhet på operasjonelle akti- tet til årlige complianceplaner. Dattersel- med deres kundemasse representerer kon- reassuranseselskaper med god rating. Det viteter, og stiller ekstra krav til at selskapet skaper i konsernet er underlagt ulike krav sernets viktigste kundegrunnlag. En viktig gjennomføres en årlig prosess knyttet til har gode rutiner og etablert backup på alle til compliancefunksjon i tråd med verdi- del av arbeidet fremover vil være å betjene fastsettelse av reassuranseprogrammet. funksjoner. Konsernet vektlegger tilstrek- papirhandelloven, verdipapirfondloven, og disse best mulig. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 77 /136

Med lokalbankenes og OBOS’ sterke kun- Konsernet og bankene vil ha fokus på etterleve sin strategi og stå sterkere rustet i banker og er attraktiv for sine aksjonærer derelasjoner skal konsernet i større grad å befeste lokalbankenes unike posisjon i møte med de krav og muligheter fremtiden og alliansebanker. rendyrke distribusjon av lønnsomme pro- sine markeder. Alliansens kundeinnsikt gir oss, er konsernet avhengig av banke- Konsernet er godt kapitalisert, og kon- dukter gjennom disse. Det stilles store krav skal struktureres og automatiseres for å nes og omverdenens tillit. Finansnæringen, sernets soliditet sikrer selskapenes vekst til Eika i å utvikle lønnsomme produkter realisere det store potensialet som ligger som konsernet og konsernets produktsel- og utvikling. tilpasset en effektiv distribusjon. i relevant og presis kundekommunikasjon. skaper er en del av, er underlagt et stadig Digitalisering av kundekommunikasjo- Eika Gruppens er en virksomhetskritisk strengere og mer omfattende regelverk. Disponering av resultat nen og utvikling av enkle selvbetjenings- leverandør av fellestjenester og tilpassede Eika Gruppen har over flere år arbeidet Eika Gruppen AS har et årsoverskudd på løsninger er et prioritert satsingsområde. løsninger til bankene. Konsernets IT-løs- med implementering av nye regelverk og kr 111 362 909 som foreslås disponert slik; Dette vil være avgjørende for at bankene ninger er et strategisk viktig verktøy for å er godt forberedt på de forestående rege- skal tilfredsstille kundenes krav og forvent- kunne støtte lokalbankene i deres videre lendringene. Gjennom å arbeide målrettet U tbytte kr.111 247 600 ninger og derigjennom opprettholde ban- utvikling. Kvaliteten på selskapets omfat- mot en felles strategisk retning i alliansen Overført til annen egenkapital kr. 115 309 kenes høye kundetilfredshet og lojalitet. tende leveranser er viktig både for å sikre skal aksjonærenes tilhørighet til konser- Konsernet vil i sterkere grad utvikle inte- bankenes drift og for å utvikle fremtidsret- net styrkes. Dette vil danne grunnlaget for Morselskapets frie egenkapital etter grerte løsninger for konsernets produktsel- tede løsninger for bankenes kunder. lønnsom vekst i tiden fremover. bestemmelsene i aksjelovens § 8. 1 utgjør skap, både for å muliggjøre breddesalg og Eika Gruppens drift og løsninger skal Det er styrets vurdering at konsernet er per 31. desember 2012 kr 229 023 748. for å sikre kostnadseffektiv distribusjon av kjennetegnes ved å være enkle, effektive fokusert på lønnsomhet og konkurranse- konsernets produkter. og stabile. For at Eika Gruppen skal kunne dyktige og tilpassede løsninger for lokal-

Oslo, 20. mars 2013 Styret i Eika Gruppen AS

Øivind Larsen Rolf Endre Delingsrud Kristin Krohn Devold Svein Sivertsen Martin Mæland Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem Styremedlem

MOLSKAPRSE KONSERN Resultatregnskap 2011 2012 Beløp i tusen kroner Noter 2012 2011

37 655 34 907 Renteinntekter og lignende inntekter 443 808 396 762 42 957 52 177 Rentekostnader og lignende kostnader 146 319 116 9 4 4 (5 302) (17 270) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Note 5 297 489 279 818

- - Brutto opptjente premieinntekter 2 133 136 1 948 315 - - - Gjenforsikringsandel 654 516 541 097 - - Netto premieinntekter forsikring 1 478 620 1 407 218

808 773 Inntekter av aksjer, andeler og andre verdipapirer 12 908 12 345 127 609 236 314 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Note 14 - - 128 417 237 087 Sum utbytte og inntekter av verdipapirer 12 908 12 345

983 923 Provisjonsinntekter mv. Note 5 350 921 316 115 839 835 Distributørprovisjoner og andre provisjonskostnader 312 649 284 131 144 88 Netto provisjonsinntekter 38 272 31 984

(1 663) (4 002) Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapirer 25 107 (22 121) 80 040 67 461 Andre inntekter Note 5 189 388 176 563 201 636 283 364 Netto driftsinntekter 2 041 784 1 885 807

- - Erstatningskostnader i forsikring 1 337 168 1 438 971 - Gjenforsikringsandel (350 543) (322 884) 75 480 94 502 Lønn og generelle administrasjonskostnader Note 6,7 579 932 499 388 10 726 4 835 Ordinære avskrivninger og nedskrivninger Note 15,16 35 817 39 838 18 290 29 063 Andre driftskostnader Note 7 122 566 119 524 97 140 154 964 Resultat før tap og nedskrivninger 316 844 110 970

666 2 548 Tap og nedskrivninger på utlån og fordringer Note 10 38 352 32 499 168 389 12 564 Nedskrivning finansielle eiendeler Note 14 - - - 23 398 Gevinst/tap salg finansielle eiendeler - - - - Resultat fra avviklet og solgt virksomhet Note 2 (33 617) 7 (71 915) 163 250 Resultat før skattekostnad 244 875 78 478

26 423 51 887 Skattekostnad Note 23 75 874 38 173 (98 338) 111 363 ÅRETS RESULTAT 169 001 40 305

Minoritetens andel av årsresultatet - (483) Majoritetens andel av årsresultatet 169 001 40 788

MOLSKAPRSE KONSERN Balanse 31.12. 2011 31.12.2012 Beløp i tusen kroner Noter 31.12.2012 31.12. 2011

– Eiendeler EIENDELER 6 - Kontanter og fordringer på sentralbanker 51 265 865

916 708 728 260 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Note 3,29 1 031 969 561 403

Utlån til kunder - - Nedbetalingslån 546 158 415 330 36 858 14 988 Utlån til selskap i samme konsern Note 29 - - - - Andre utlån til kunder 2 762 088 2 339 810 36 858 14 988 Sum utlån før spesifiserte og uspesifiserte nedskrivninger 3 308 246 2 755 140 14 530 - - Individuelle nedskrivninger 10 399 10 045 - - - Gruppevise nedskrivninger 24 988 26 219 22 328 14 988 Netto utlån og fordringer på kunder Note 9,11 3 272 859 2 718 876

Verdipapirer - - Obligasjoner og andre rentepapirer med fast avkastning Note 12 1 993 967 1 559 763 185 943 183 968 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Note 13 627 918 679 466 1 850 970 1 015 958 Eierinteresser i konsernselskap Note 14 - - 2 036 913 1 199 926 Sum verdipapirer 2 621 885 2 239 229

Immaterielle eiendeler - - Goodwill Note 15 2 094 5 326 10 644 6 019 Utsatt skattefordel Note 23 45 697 38 495 3 318 2 125 Andre immaterielle eiendeler Note 15 40 326 48 404 13 962 8 144 Sum immaterielle eiendeler 8 8 117 92 225

Varige driftsmidler 21 671 14 516 Driftsløsøre og eiendom Note 16 19 252 28 783 21 671 14 516 Sum varige driftsmidler 19 252 28 783

- - Gjenforsikringsandel av forsikringstekniske bruttoavsetninger Note 17 793 026 692 084 - - Fordringer på forsikringstagere og gjenforsikrere Note 17 747 086 693 109 - - Eiendeler avviklet og solgt virksomhet Note 2 - 43 363 606 142 317 250 250 Andre eiendeler Note 8 74 424 70 442 21 671 7 812 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Note 8 95 620 76 598

MOLSKAPRSE KONSERN Balanse 31.12. 2011 31.12.2012 Beløp i tusen kroner Noter 31.12.2012 31.12. 2011

– Gjeld og egenkapital GJELD OG EGENKAPITAL 125 784 180 303 Gjeld til kredittinstitusjoner Note 18 1 187 028 854 977 - - Innskudd fra kunder Note 19 2 125 362 1 352 086 833 355 711 175 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Note 20 711 175 833 355 959 139 891 478 Sum finansiell gjeld 4 023 565 3 040 418

- - Forsikringstekniske avsetninger Note 17 2 862 432 2 670 562 - - Gjeld og forpliktelser avviklet og solgt virksomhet - 42 133 087 12 161 30 426 Betalbar skatt Note 23 80 528 51 720 - 111 24 8 Foreslått utbytte Note 24 111 24 8 435 140 105 124 585 Annen gjeld Note 8 177 466 133 596 26 248 30 201 Påløpne kostnader og ikke opptjente inntekter Note 8 270 942 228 746

25 615 19 269 Pensjonsforpliktelser Note 22 29 198 35 337 25 615 19 269 Sum avsetninger for forpliktelser 29 198 35 337

172 506 173 031 Fondsobligasjon Note 21 173 031 172 506 - - Annen ansvarlig lånekapital Note 21 - 22 000 172 506 173 031 Sum ansvarlig lån 173 031 194 506

1 335 774 1 380 238 SUM GJELD 7 728 410 48 488 407

Innskutt egenkapital 22 205 22 250 Aksjekapital Note 30 22 250 22 205 581 410 586 366 Overkursfond 586 366 581 410 1 235 887 234 219 Annen innskutt egenkapital 234 219 1 235 887 1 839 502 842 834 Sum innskutt egenkapital 842 834 1 839 502

Opptjent egenkapital 300 823 Sum opptjent egenkapital 224 259 195 896 - - Minoritetsinteresser - 13 415 1 839 802 843 658 SUM EGENKAPITAL OG MINORITETSINTERESSER Note 24 1 067 093 2 048 813

3 175 576 2 223 896 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 8 795 503 50 537 220

Oslo, 20. mars 2013 Styret i Eika Gruppen AS

Øivind Larsen Rolf Endre Delingsrud Kristin Krohn Devold Svein Sivertsen Martin Mæland Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem Styremedlem

MOLSKAPRSE KONSERN Kontantstrøm- 2011 2012 Beløp i tusen kroner 2012 2011 oppstilling Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (71 915) 163 250 Ordinært resultat før skattekostnad 244 875 78 478 (15 134) (12 161) Periodens betalte skatter (51 720) (46 507) 10 726 4 835 Ordinære avskrivninger 38 849 44 729 - 157 Tap ved salg anleggsmidler 168 - 5 124 (6 346) Pensjonskostnad uten kontanteffekt (6 139) 6 135 168 389 12 564 Nedskriving aksjer i datterselskap - - 1 974 12 508 Gevinst/tap og nedskrivning finansielle anleggsmidler (22 447) 13 840 (23 965) Gevinst ved salg datterselskap (23 965) - - - Endring i forsikringstekniske avsetninger 191 870 224 180 (152 587) 134 340 Endring i utlån (553 179) (7 670 108) 52 923 (120 876) Endring i andre omløpsmidler og tidsavgrensningsposter (92 694) (330 724) (500) 164 306 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (274 382) (7 679 977)

Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter - 4 517 Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 10 785 731 (675) (567) Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler (3 208) (4 896) (8 634) (594) Utbetalinger ved kjøp av immaterielle eiendeler (25 753) (36 471) (194) (10 533) Netto kjøp/salg av finansielle anleggsmidler (360 209) (671 754) (160 283) (326 496) Utbetaling ved investeringer i datterselskap - - - 250 417 Innbetaling av salg av datterselskap 250 417 - (104 497) (79 742) Konsernbidrag mot investeringen - - (274 283) (162 998) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (127 968) (712 390)

Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 9 090 (67 761) Netto endring finansiell/langsiktig gjeld 983 147 8 614 042 172 375 - Opptak av ny ansvarlig lånekapital (22 000) 172 375 247 999 5 000 Innbetaling av egenkapital 5 000 247 999 (88 056) - Utbetaling av utbytte (435) (88 056) - - Endring minoritetsinteresser (41 591) 984 341 408 (62 761) Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 924 121 8 947 344

66 625 (61 453) Netto endring bankinnskudd, kontanter og lignende 521 771 554 977 11 088 77 713 Bankinnskudd, kontanter og lignende 1. januar 559 054 3 335 574 77 713 16 260 Bankinnskudd, kontanter og lignende 31. desember 1 080 825 3 890 551

Noter til N ote 1 – R egnskapsprinsipper R egnskapet er utarbeidet etter regnskapsloven Konsolideringsprinsipper Inntekter fra forsikringsvirksomhet regnskapet av 1998 og god regnskapsskikk. Konsernet dri- Konsernregnskapet omfatter morselskapet Eika Premieinntekter inntektsføres etter hvert som ver virksomhet som kommer inn under forskrif- Gruppen AS og datterselskaper spesifisert i note de opptjenes. Mottatte provisjoner for avgitt – Note 1 – Regnskapsprinsipper 83 tene om årsregnskap for banker og finansierings 14. Konsernregnskapet er med unntak for de gjenforsikring er provisjonsinntekter fra reas- – Note 2 – Avviklet og solgt virksomhet 85 foretak, forsikringsselskap og verdipapirforetak særlige bestemmelser om innregning og måling surandører i forbindelse med kvoterassuranse. – Note 3 – Finansiell risiko 87 gitt av Finanstilsynet. Årsregnskapet er utarbei- som følger av Forskrift om årsregnskap for forsi- Eika Forsikring AS mottar provisjon fra reassu- – Note 4 – Segmentanalyse 90 det med utgangspunkt i forskrift om årsregn- kringsselskaper, utarbeides etter ensartede prin- randørene med grunnlag i avgitt forfalt premie. – Note 5 – Inntekter 91 skap for banker og finansieringsforetak. sipper, ved at datterselskapene følger de samme Provisjonsinntektene på avgitt forfalt premie er – Note 6 – Lønnskostnader, antall regnskapsprinsipper som morselskapet. Interne inntektsført i henhold til opptjent premie, og årsverk, godtgjørelser, lån Bruk av estimat og skjønn transaksjoner, fordringer og gjeld elimineres i andelen av provisjonsinntektene som henfører ansatte m.v. 92 V ed utarbeidelsen av årsregnskapet har det konsernregnskapet. seg til uopptjent premie er oppført som gjeld – Note 7 – Administrasjonskostnader vært brukt estimater og forutsetninger som har Ved kjøp av datterselskaper elimineres kost- i balansen. og andre driftskostnader 93 påvirket eiendeler, gjeld, inntekter og kostna- prisen på aksjene i morselskapet mot egenka- – Note 8 – Andre eiendeler og gjeld 93 der og opplysninger om potensielle forpliktel- pitalen i datterselskapet på kjøpstidspunktet. Inntekter fra verdipapirhandel og – Note 9 – Utlån til kunder 94 ser. Vesentlige estimater relaterer seg til ned- Forskjellen mellom kostpris og netto bokført forvaltningsvirksomhet – Note 10 – Tap på utlån og andre skrivinger på leasingfordringer, salgspantlån verdi av eiendeler i datterselskapet tillegges de Inntekter ved handel med verdipapirer på fordringer 94 og brukskreditter, verdsettelse av verdipapirer eiendeler merverdien knytter seg til innenfor vegne av kunder anses for å være opptjent på – Note 11 – Mislighold 94 samt beregning av forsikringstekniske avsetnin- markedsverdien av disse eiendelene. Den del transaksjonstidspunktet. Provisjonsinntekter, – Note 12 – Sertifikater, obligasjoner og ger. Fremtidige hendelser kan medføre at esti- av kostprisen som ikke kan henføres til spesi- honorarer fra rådgivningstjenester med videre andre verdipapirer med fast matene endrer seg. Endringene vil bli regnskaps- fikke eiendeler er oppført i konsernbalansen som inntektsføres etter hvert som de underliggende avkastning 95 – Note 13 – Aksjer, andeler og andre ført når det foreligger grunnlag for å fastsette goodwill. Goodwill avskrives lineært over antatt tjenestene utføres. Resultatavhengige honorar verdipapirer med variabel nye estimater. økonomisk levetid. inntektsføres når det er endelig opptjent. avkastning 95 – Note 14 – Eierinteresser i konsern- Endringer i regnskapsprinsipper Periodiseringer Inntekter fra selskap 96 Det er ikke foretatt endringer i vesentlige regn- Forskuddsbetalte inntekter og påløpte, ikke eiendomsmeglingsvirksomhet – Note 15 – Immaterielle eiendeler 97 skapsprinsipper i 2012. betalte kostnader på balansedagen periodise- Franchiseinntekter inntektsføres basert på fran- – Note 16 – D riftsløsøre og fast eiendom 97 res og føres opp som gjeld i balansen. Opp- chisetakernes driftsinntekter i henhold til avtaler. – Note 17 – Fordringer og avsetninger Omklassifiseringer tjente, ikke innbetalte inntekter på balanseda- vedrørende forsikringsvirk- I de tilfeller klassifisering av poster endres vil gen periodiseres og føres opp som tilgodeha- Provisjon til distributører somheten 98 også fjorårets tall omarbeides for å gjøre regn- vende i balansen. Det utbetales provisjon til distributører for salg – Note 18 – G jeld til kredittinstitusjoner 98 skapene sammenlignbare. og formidling av konsernets produkter. Provisjo- – Note 19 – Innskudd fra kunder 99 Konsernet har i 2012 avhendet sin boligfinan- Inntektsføring nen kostnadsføres etter hvert som den påløper, – Note 20 – Gjeld stiftet ved utstedelse sieringsvirksomhet (aksjene i Eika Boligkreditt Driftsinntekter tas inn i resultatregnskapet etter og påløpt, ikke utbetalt provisjon periodiseres av verdipapirer 99 AS ble overført til aksjonærene i Eika Gruppen i hvert som disse opptjenes. Hvis vederlaget er og føres som gjeld i balansen. Provisjonen pålø- – Note 21 – F ondsobligasjoner og annen mai 2012) og lagt ned virksomheten innen aksje- betinget av en bestemt hendelse vil ikke inntekts- per dels på salgs- og distribusjonstidspunktet og ansvarlig lånekapital 99 megling, corporate finance og analyse drevet føringen skje før hendelsen er inntrådt. dels over den perioden konsernet leverer den – Note 22 – Pensjoner 100 gjennom Terra Markets AS. Se note 2 for nær- underliggende tjenesten (porteføljeprovisjon). – Note 23 – Skatt 101 mere omtale. Inntekter fra utlåns-, leasing- og – Note 24 – E genkapital 102 kortvirksomhet Virksomhet på vegne av – Note 25 – K apitaldekning 103 Resultatposter før skatt og balanseposter til- aksjonærbankene – Note 26 – B undne bankinnskudd 104 hørende solgt og avviklet virksomhet er presen- R ente- og leasinginntekter resultatføres løpende – Note 27 – K lientansvar 104 tert samlet henholdsvis under postene: «Resul- basert på effektiv rentes metode. Gebyrer, pro- Konsernet har ansvar for å utføre en rekke fel- – Note 28 – G aranti og pantstillelser 104 tat fra avviklet og solgt virksomhet», «Eiendeler visjoner og lignende som belastes kunden ved lesoppgaver på vegne av Eika-bankene. Dette – Note 29 – Nærstående parter 104 avviklet og solgt virksomhet» og «Gjeld og for- låneopptak resultatføres direkte, da disse inn- gjelder bl.a. innkjøp av tjenester og produkter – Note 30 – Aksjekapital og aksjonær pliktelser avviklet og solgt virksomhet». Sam- tektene ikke overstiger direkte interne adminis- innen IT og betalingsformidling, prosjektstyring, informasjon 105 menlignbare tall er omarbeidet. trative utgifter som påløper med opprettelsen opplæring og kompetanseutvikling. Vederlag for av låneengasjementet. administrative og andre løpende tjenester som Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 84 /136

leveres av Eika Gruppen føres som inntekter og og det må anses som nødvendig etter god regn- forfallsdato som er kortere enn tre måneder fra Overtatt eiendeler kostnader knyttet til denne delen av virksomhe- skapsskikk. Mottatt utbytte og konsernbidrag fra anskaffelse. V ed behandling av misligholdte lån i Eika Kre- ten er klassifisert som driftskostnader. Utgifter datterselskapene innenfor rammen av overskudd dittbank AS overtar selskapet i en del tilfeller knyttet til prosjekterer på vegne av bankene som i eiertiden er inntektsført som inntekt av eierin- U tlån, misligholdte/tapsutsatte lån og eiendeler som har vært stilt som sikkerhet. Ved er å betrakte som utlegg er ikke ført over resul- teresser i konsernselskap. Eventuelt utbytte og individuelle/gruppevise nedskrivninger overtakelse verdsettes slike eiendeler til antatt tatet, men direkte i balansen. Anskaffelser i for- konsernbidrag ut over dette behandles som tilba- Lån og finansiell leasing er regnskapsmessig realisasjonsverdi. Eiendelene klassifiseres som bindelse med prosjekter på vegne av bankene kebetaling av investeringen og reduserer inves- behandlet i henhold til Finanstilsynets forskrift omløpsmidler og eventuelt gevinst og tap ved balanseføres og fordeles på bankene etter fer- teringens bokførte verdi. FOR 2004-12-21 nr 1740: Forskrift om regnskap- salg føres mot tap på utlån i resultatregnskapet. digstillelse. messig behandling av utlån og garantier i finans- Verdipapirer klassifisert som institusjoner («Utlånsforskriften av 2004») og Leasing Hovedregel for vurdering og anleggsmidler regnskapsføres til amortisert kost etter effektiv Finansiell leasing er klassifisert som leiefinan- klassifisering av eiendeler og gjeld V erdipapirer klassifisert som anleggsmidler er rentes metode. siering og behandles regnskapsmessig som utlån. Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klas- vurdert til anskaffelseskost og nedskrevet for ver- Utlån er vurdert til amortisert kost med unn- Kontrakter avskrives til forventet restverdi. Ren- sifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er difall hvis dette ikke anses å være forbigående. tak av tapsutsatte og misligholdte lån der det tedelen av leasingleien føres som renteinntekt klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som foreligger objektive indikasjoner på at et tap ved etter prinsippene beskrevet under punktet for skal tilbakebetales innen ett år er klassifisert Verdipapirer klassifisert som verdifall har påløpt. Konsernselskapene definerer utlån, mens avdragsdelen reduserer leasingut- som omløpsmidler. Ved klassifisering av kort- omløpsmidler lån som misligholdt når forsinket betaling er mer lånet. Gevinst ved salg av leasingeiendeler frem- siktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier V erdipapirer som enten inngår i en handelsporte- enn 90 dager og forsinkelsen ikke skyldes tilfel- kommer når disse selges til en pris som er høyere lagt til grunn. følje og som omsettes i et aktivt og likvid marked, dige forhold hos kunden. Tapsutsatte lån er ikke enn bokført verdi på salgstidspunktet. Gevinster Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, eller som eies av Eika Forsikring AS og Eika Kre- nødvendigvis misligholdt, men kundens økono- føres i linjen for leiefinansieringsinntekter under men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet dittbank AS, vurderes til virkelig verdi på balanse- miske situasjon og verdien av sikkerhetene inne- renteinntekter og lignende inntekter. forventes å ikke være forbigående. Anleggsmid- dagen. Øvrige verdipapirer vurderes etter laveste bærer fare for tap. ler med begrenset økonomisk levetid avskrives verdis prinsipp. Dersom det foreligger objektive indikasjoner Pensjoner planmessig. For likvide papirer notert på børs aller annen på at et tap ved verdifall, har påløpt, måles tapet Ytelsesordning Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffel- regulert markedsplass, settes virkelig verdi som differansen mellom eiendelens balanseførte Pensjonskostnader og -forpliktelser behandles seskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balan- til sluttkurs siste handelsdag frem til og med verdi og nåverdien av de estimerte framtidige etter norsk regnskapsstandard (NRS 6) vedrø- seføres til nominelt mottatt beløp på etablerings- balansedagen. For ikke likvide papirer fastset- kontantstrømmene, diskontert med den finansi- rende pensjonskostnader, kostnader og forplik- tidspunktet. Kortsiktig gjeld oppskrives ikke til tes virkelig verdi ved hjelp av anerkjente verds- elle eiendelens opprinnelige effektive rente (dvs. telser beregnes etter en lineær opptjeningsprofil virkelig verdi som følge av renteendring. ettingsmetoder. den effektive renten beregnet ved førstegangs- og forventet sluttlønn som opptjeningsgrunnlag Enkelte poster er vurdert etter andre prinsip- innregning). Tapsbeløpet innregnes i resultatet. basert på bl.a. forutsetninger om diskonterings- per og redegjøres for nedenfor. Varige driftsmidler Friskmelding av misligholdte engasjement skal rente, fremtidig avkastning på pensjonsmidler, V arige driftsmidler balanseføres og avskrives over skje når gjeldende betalingsplaner er fulgt over fremtidig lønns og pensjons reguleringer og end- Fordringer driftsmidlets levetid. Direkte vedlikehold av drifts- en tid og engasjementet ikke lenger vurderes ringer i folketrygden samt øvrige aktuarmessige Kundefordringer og andre fordringer er oppført midler kostnadsføres løpende under driftskost- som tapsutsatt. forutsetninger. Estimatavvik og endringer i for- i balansen til pålydende etter fradrag for avset- nader, mens påkostninger tillegges driftsmidlets N edskrivninger for kredittap er foretatt på indi- utsetninger regnskapsføres mot forpliktelsen ning til forventet tap. Avsetning til tap foretas på kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. viduelle utlån og det er også foretatt gruppened- (korridor). Årets netto pensjonskostnad består grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte skrivninger. av nåverdien av årets pensjonsopptjening og fordringene. Utlån og leiefinansieringsavtaler er Immaterielle eiendeler Konstaterte tap og inngang på tidligere kon- rentekostnad på pensjonsforpliktelsen, fratruk- beskrevet i eget avsnitt. Kjøpt edb programvare balanseføres til anskaf- staterte tap føres over resultat etter hvert som de ket forventet avkastning på pensjonsmidlene og felseskost og avskrives over forventet levetid. oppstår. Konstaterte tap på utlån er tap som reg- korrigert for den fordelte virkning av endringer Aksjer og andeler i tilknyttet selskap Direkte vedlikehold av programvare kostnadsfø- nes som endelige. Når et misligholdt engasjement i pensjonsplan, estimater og avvik. Netto pen- og datterselskap res løpende under driftskostnader, mens påkost- vurderes som umulig å inndrive, konkursbehand- sjonskostnad inngår i posten personalkostnader. Investering i datterselskaper vurderes etter kostninger tillegges kostpris og avskrives i takt med ling er avsluttet eller insolvens er konstatert, og metoden. Investeringer i tilknyttede selskaper driftsmidlet. eventuelle sikkerheter er realisert eller overtatt, Innskuddsordning vurderes etter kostmetoden i selskapsregnska- bokføres tapet som konstatert. Med virkning fra 1. januar 2005 ble alle nyan- pet og etter egenkapitalmetoden i konsernregn- Bankinnskudd, kontanter og lignende Lån som er fullt nedskrevet som følge av at tap satte tatt opp i innskuddspensjonsordningen. skapet. Investeringene blir nedskrevet til virke- Bankinnskudd, kontanter ol. inkluderer kontan- er konstatert, fjernes fra balanseoppstillingen og På samme tidspunkt ble den ytelsesbaserte pen- lig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående, ter, bankinnskudd og andre betalingsmidler med inngår ikke i brutto utlån. sjonsordningen lukket. Medarbeidere ansatt før Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 85 /136

dette tidspunkt fikk anledning til å gå over til nomført for datterselskapet Eika Forsikring AS. deforsikringsavtaler avsluttet i Norge mottar rik- lom sikringsinstrument og –objektet der det stil- innskuddspensjonsordningen. Månedlig innbetalt Premieavsetning er en avsetning for ikke opp- tig oppfyllelse av forsikringskrav som følger av les følgende krav for å benytte sikringsbokføring: premie kostnadsføres, og det betales arbeidsgi- tjent premie for egen regning på løpende kon- avtalene 1. Sikringsobjektet kan identifiseres og innbærer veravgift av innbetalt premie. Når innskuddene trakter som er i kraft på regnskapstidspunktet. Avsetning til naturskadefondet og avsetning ved endring i markedsverdi en risiko. er betalt gjenstår ingen ytterligere betalingsfor- Avsetningen skal dekke kontraktenes gjenstå- til garantiordningen inngår i annen egenkapital. 2. Sikringsobjektet identifiseres som sikret ved pliktelser. ende risikoperiode. Premieavsetning er ført opp etablering av sikringsinstrumentet eller ved brutto i balansen ved at gjenforsikringsandelen Valuta beslutning om sikring. Skatt er ført opp som en eiendel. Pengeposter i utenlandsk valuta er omregnet til 3. Det er sannsynlig at verdiendringer på sikrings- Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter Erstatningsavsetning er avsetning for skader dagskurs. Valutatermin/valutaswap er omregnet instrumentet og sikringsobjektet har høy grad både periodens betalbar skatt og endring i utsatt for egen regning som er rapportert, men ikke til markedsverdi og innregnet i balansen. Eiende- av korrelasjon, slik at den økonomiske risiko i skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28 prosent oppgjort, samt for skader som er inntruffet, men ler og gjeld omregnes til valutakurs på balanse- vesentlig grad reduseres. på grunnlag av de midlertidige forskjeller som ikke rapportert ved regnskapsperiodens utløp. dagen, mens inntekter og kostnader omregnes eksisterer mellom regnskapsmessige og skatte- Erstatningsavsetningen omfatter både forventede til valutakurs på transaksjonstidspunktet. Sikringen oppløses i den grad kravene ikke len- messige verdier, samt ligningsmessig underskudd direkte og forventede indirekte skadebehand- ger er oppfylt eller dersom sikringsobjekter eller til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. lingskostnader. Erstatningsavsetningene er ført Opptak av lån -instrumenter avhendes. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presentert opp brutto i balansen ved at gjenforsikringsan- U tstedte sertifikater, obligasjoner og ansvarlig lån Konsernet har etter avhendelsen av Eika Bolig- netto i balansen. delen er ført opp som en eiendel. regnskapsføres til amortisert kost etter effektiv kreditt AS i mai 2012, med unntak for innlån i uten- Skatt på poster som er ført direkte mot egen- Sikkerhetsavsetning er avsetning for å dekke rentes metode. landsk valuta knyttet til investering i Skandinavisk kapitalen føres også mot egenkapitalen. eventuelle katastrofer og ekstraordinært skade- Data Center AS, ikke foretatt sikringsbokføring. forløp i selskapets erstatningsansvar for egen Sikringsbokføring For morselskapet er det anvendt sikringsbokfø- Forsikringstekniske avsetninger regning. Sikringsbokføring benyttes når det foretas trans- ring i forbindelse med innlån i utenlandsk valuta Forsikringstekniske avsetninger er beregnet av Avsetning til naturskadefondet er driftsover- aksjoner hvor intensjonen er å oppnå økonomisk knyttet til investering i Skandinavisk Data Cen- ansvarshavende aktuar etter risikoteoretiske skudd fra den obligatoriske naturskadeforsikrin- sikring av tidligere eller fremtidige transaksjoner. ter AS. Lånet er omregnet til valutakursen per metoder fastsatt av Finanstilsynet, basert på sel- gen som administreres av Norsk Naturskadepool. Dette sikrer at endringer i verdien på den sikrede 31.12, urealisert valutagevinst/tap er tillagt aksje- skapsspesifikke parametere. Nedenfor følger en Avsetning til garantiordningen er avsetninger post og sikringsinstrumentet blir bokført i samme nes bokførte verdi. beskrivelse av de enkelte avsetninger som er gjen- som skal gi sikkerhet for at de sikrede etter ska- periode. Det er en dokumentert sammenheng mel-

N ote 2 – Avviklet og solgt virksomhet

Overføring av eierskap i Salg av aksjer i Terra Aktiv Boligfinans årsregnskapet for 31. desember 2012 har ikke er trukket ut hvis kostnaden bortfaller for konser- Eika Boligkreditt Aktiv Eiendomsmegling AS solgte i juni alle sine klagebehandling funnet sted. Terra Markets AS net eller at den i fremtiden vil bli viderefakturert Generalforsamlingen i Eika Gruppen AS vedtok aksjer i datterselskapet Terra Aktiv Boligfinans leverte tilbake sine konsesjoner til Finanstilsynet til ekstern part. Elimineringer mellom avviklet og på ekstraordinær generalforsamling 10. mai 2012 AS til de ansatte i selskapet, som driver selska- 2. oktober 2012. videreført virksomhet er videreført. overføring av selskapets eierskap i Eika Boligkre- pet videre. Sammenligningstall for tidligere perioder er ditt AS til aksjonærene i Eika Gruppen AS gjen- Presentasjon av avviklet og solgt omarbeidet. nom utdeling av tidligere innbetalt kapital ved et Avvikling og salg av virksomhet i virksomhet ekstraordinært utbytte tilsvarende av 80 prosent Terra Markets Konsernet er underlagt forskrift om årsregnskap Spesifikasjon av resultat fra avviklet og av aksjene i Eika Boligkreditt AS. Generalforsam- Styret i Terra Markets AS besluttet i første kvartal for banker og finansinstitusjoner fra Finanstilsy- solgt virksomhet før skatt lingen vedtok også avtale mellom Eika Gruppen å avvikle aksjemegling og tilhørende analyseav- net. Resultat- og balanseposter tilhørende avvi- Året Året AS og selskapets aksjonærer om salg av reste- deling. Videre er corporatevirksomheten, online klet og solgt virksomhet er presentert samlet Beløp i tusen kroner 2012 2011 rende aksjer i Eika Boligkreditt til aksjeeierne. aksjehandel og virksomheten i Vilnius solgt til under «eiendeler avhendet og solgt virksomhet» Eika Boligkreditt (2 701) 35 322 Sistnevnte transaksjon innebærer salg av 20 pro- Norne Securities AS. og «gjeld og forpliktelser avhendet og solgt virk- sent av aksjene i Eika Boligkreditt AS til aksjeei- Finanstilsynet har i sin endelige rapport etter somhet». Alle inntekter, kostnader og salgsge- Terra Aktiv Boligfinans (456) (1 715) erne og bidrar til å styrke Eika Gruppen AS’ soli- stedlig tilsyn 22. juni 2011 varslet tilbakekalling vinster/tap (før skatt) er trukket ut og presen- Terra Markets (30 075) (33 600) ditet med om lag 250 millioner kroner. av selskapets konsesjoner. Selskapet har påkla- tert samlet på egen rad «resultat fra avviklet og BankInvest KS (385) - get vedtaket og ble umiddelbart innvilget opp- solgt virksomhet». Sum (33 617) 7 settende virkning. Per dato for fastsettelse av Felleskostnader knyttet til avviklet virksomhet Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 86 /136

Reklassifisert resultatoppstilling Reklassifisert balanse I tabellen nedenfor vises konsernets resultatoppstilling der resultatposter tilhørende den avviklede I tabellen nedenfor vises konsernets balanse der eiendeler og gjeld i den avviklede virksomheten virksomheten er reklassifisert og presentert samlet på én rad. er reklassifisert og presentert samlet på én rad.

Reklassi Reklassi Reklassi Reklassi Eika fisert Eika fisert Eika fisert Eika fisert Gruppen avviklet og Eika Gruppen avviklet og Eika Gruppen avviklet og Eika Gruppen avviklet og Eika Året 2012 solgt virk- Gruppen Å r e t 2011 solgt virk- Gruppen Året 2012 solgt virk- Gruppen Å r e t 2011 solgt virk- Gruppen Beløp i tusen kroner før reklass. somhet Året 2012 før reklass. somhet Å r e t 2011 Beløp i tusen kroner før reklass. somhet Året 2012 før reklass. somhet Å r e t 2011

R entenetto 38 0 117 82 628 297 489 451 639 (171 821) 279 818 Fordringer kreditt Netto premieinntekter institusjoner mv. 1 083 234 - 1 083 234 3 893 764 (3 331 496) 562 268 forsikring 1 478 620 - 1 478 620 1 407 218 - 1 407 218 Utlån til kunder 3 272 859 - 3 272 859 39 900 387 (37 181 512) 2 718 876 Inntekter fra Verdipapirer 2 621 885 - 2 621 885 4 138 555 (1 899 326) 2 239 229 verdipapirer 9 424 (28 591) 38 015 1 452 (11 228) (9 776) Driftsmidler og Netto provisjoner og immaterielle eiendeler 107 369 - 107 369 137 855 (16 847) 121 008 andre inntekter 2 830 (35 441) 38 271 (22 154) 54 138 31 984 Andre eiendeler 1 710 156 - 1 710 156 2 466 658 (934 425) 1 532 233 Andre driftsinntekter 204 137 14 749 189 388 185 132 (8 569) 176 563 Eiendeler videreført Sum driftsinntekter 2 075 128 33 345 2 041 784 2 023 287 (137 480) 1 885 807 virksomhet - - 8 795 503 - - 7 173 614 Eiendeler avviklet og Erstatningskostnader solgt virksomhet - - - - 43 363 606 43 363 606 forsikring 986 625 - 986 625 1 116 087 - 1 116 087 Sum eiendeler 8 795 503 - 8 795 503 50 537 219 - 50 537 220 Driftskostnader 804 741 66 426 738 315 796 223 (137 473) 658 750 Tap på utlån 38 888 536 38 352 32 499 - 32 499 Gjeld og innskudd Resultat avviklet og kredittinstitusjoner 1 187 028 - 1 187 028 890 145 (35 167) 854 977 solgt virksomhet - (33 617) (33 617) - 7 7 Innskudd fra kunder 2 125 362 - 2 125 362 1 352 086 - 1 352 086 Resultat før Verdipapirgjeld 711 175 - 711 175 42 044 882 (41 211 527) 833 355 skattekostnad 244 875 - 244 875 78 478 - 78 478 Annen gjeld og forpliktelse 3 704 845 - 3 704 845 4 201 293 (886 393) 3 314 902 Gjeld videreført virksomhet - - 7 728 410 - - 6 355 320 Gjeld avviklet og solgt virksomhet - - - - 42 133 087 42 133 087 Sum gjeld 7 728 410 - 7 728 410 48 488 407 - 48 488 407 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 87 /136

N ote 3 – Finansiell risiko

Gjennom god risikostyring og kontroll skal Eika kene opererer i sine lokale miljøer og har således balanse. Konsernets plasseringer i verdipapirer Fordeling av gjenforsikrere Gruppen til enhver tid være i stand til å identifi- betydelig kunnskap om og nærhet til kundene. utgjorde 2,6 milliarder kroner ved utgangen av etter ratingklasse per 31.12.2012 sere, vurdere, håndtere, overvåke og rapportere Konsernets risikoeksponering er i all hoved- 2012. Midlene er hovedsakelig plassert i rentein- risiko som kan hindre oppnåelse av vedtatte mål. sak relatert til; kredittrisiko, likviditetsrisiko, forsi- strumenter, herunder obligasjoner med fortrinns- AA- 62 % Effektiv risikostyring er et viktig bidrag for å sikre kringsrisiko og operasjonell risiko, herunder com- rett (OMF), norske statspapirer, bank- og finansin- A+ 25 % måloppnåelse og inngår i den løpende styringen pliancerisiko, i tillegg til konsernets overordnede stitusjoner, kommuner og fylkeskommuner hvor A 5 % og oppfølgingen av virksomheten. Virksomheten forretnings- og strategisk risiko samt omdøm- kredittrisikoen er lav. A- 8 % i Eika Gruppen er organisert i ulike forretnings- merisiko. For leasing og låneengasjementer i finan- områder gjennom datterselskaper. Det enkelte sieringsvirksomheten risikoklassifiseres alle Sum 100 % datterselskap er eksponert for ulike risikoer. Kon- Kredittrisiko engasjementer basert på kundens kredittver- sernet legger vekt på å ha løpende styring og Kredittrisiko er risiko for tap som skyldes at kun- dighet og objektets sikkerhet. Kredittvirksom- Eika Forsikring, Eika Kredittbank, Eika Kapitalfor- kontroll på virksomhetene. Eika Gruppens ram- der og motparter ikke kan møte sine betalingsfor- heten har utarbeidet kundetilpassede scorings- valtning og Eika Gruppen har kredittrisiko i sin meverk for styring og kontroll definerer konser- pliktelser. Kredittrisiko vedrører alle fordringer på modeller for å fange opp risiko og betjeningsevne kapitalforvaltning ved investeringer i verdipapi- nets risikovilje og prinsipper for styring av risiko kunder og motparter, utlån, kreditter, garantier, karakteristiske for kredittkortvirksomheten. Virk- rer. Denne kredittrisikoen begrenses gjennom og kapital i konsernet. leasing, uoppgjorte handler, ubenyttede kredit- somheten i Eika Kredittbank kan akseptere inn- fastsatte investeringsrammer. Internkontroll i konsernet er regulert i senter, samt motpartsrisiko som oppstår gjennom til moderat kredittrisiko, og det foretas løpende trale styringsdokumenter og er i hovedsak defi- inngåtte reassuranseavtaler, derivater og valuta- nedskrivninger for å ta høyde for forventet tap. Plasseringer i rentepapirer per 31.12.2012 nert som et linjeansvar. I samsvar med forskrift kontrakter. Kredittrisiko avhenger av blant annet Modellen for gruppenedskrivning for leasing og fordelt etter ratingklasse for risikostyring og internkontroll og konsernets fordringens størrelse, tid til forfall, sannsynlighet lån bygger på løpende scoring av porteføljen for Finansielle in- Andel egne ret-ningslinjer, foretas det en årlig gjennom- for mislighold og eventuelle sikkerheters verdi. å finne konkurssannsynligheter og forventet mis- strumenter til av total por- gang av risikoforhold i virksomhetene. Det utar- Kredittap kan også oppstå som følge av opera- lighold og forventet restverdi på objektene. De R atingklasse virkelig verdi tefølje beides også tiltaksplaner i alle enheter med rap- sjonelle feil. individuelle nedskrivningene i finansieringsvirk- AAA 656 733 29 % portering til de respektive selskapsstyrer. Selska- Kredittrisiko er konsernets vesentligste risiko somheten er vurdert gjennom året og er et resul- AA+ 425 032 19 % pene styrer etter vedtatte risikostrategier, og det og består hovedsakelig av utlån og leasing, samt tat av en fortløpende vurdering av risiko knyttet AA 50 251 2 % er utviklet rutiner og instrukser i forbindelse med usikret kreditt knyttet til utstedelse av kredittkort til enkeltengasjementer. risikogjennomganger, som skal sikre at selska- i Eika Kredittbank. Konsernets kredittrisiko består Kredittvirksomheten har også en modell for AA- 20 186 1 % pene og konsernet håndterer risiko på en tilfreds- videre av fordringer på forsikringskunder, bank- gruppenedskrivning som baserer seg på faktisk A+ 128 129 6 % stillende måte. Det overvåkes periodisk at risiko- innskudd og reassurandører i Eika Forsikring. mislighold og erfaring om løsningsgrader. Kon- A 193 506 9 % håndteringen etterleves og fungerer som forut- Kredittrisiko knyttet til kredittvirksomheten sernet har en nedgang i mislighold i 2012 og A- 216 639 10 % satt. Selskapene i konsernet har etablert risiko- styres gjennom selskapenes kredittstrategi. Det misligholdene utgjorde 53,3 millioner kroner per BBB+ 451 467 20 % styrings- og compliancefunksjoner som løpende er utarbeidet kreditthåndbøker med policyer og 31. desember 2012, mot 62,7 millioner kroner BBB 91 800 4 % overvåker og rapporterer om risikohåndteringen rutiner samt fullmaktsstruktur for styring av kre- året før. Tapsutsatte engasjementer har økt fra Sum 2 233 743 100 % etterleves og fungerer som forutsatt. Eika Grup- dittrisiko, herunder klargjøring av krav til doku- 23 millioner kroner ved utgangen av 2011 til 28 pen har etablert en uavhengig internrevisjons- mentasjon og betjeningsevne for kunder som inn- millioner kroner i 2012. Konsernet forventer ingen funksjon som er utkontraktert til PwC. vilges kreditt, samt krav til sikkerhet i engasje- vesentlig endring i godheten i utlånsporteføljene Motpartsrisiko fordringer på kreditt Eika Gruppen er som finanskonsern, under- mentene. Risiko i porteføljen blir løpende over- i Eika Kredittbank i 2013. institusjoner per 31.12.2012 lagt et betydelig regelverk som er under løpende våket for å avdekke sannsynlighet for mislighold, Konsernet er gjennom Eika Forsikring ekspo- Fordringer på kredittinstitusjoner 1 031 969 utvikling og tilstramming. Innenfor forsikrings- for raskt å igangsette tapsreduserende tiltak og nert for kredittrisiko knyttet til fordringer på virksomheten pågår tilpasning til nytt regel- for å kalkulere tap dersom mislighold inntreffer. gjenforsikrere og bankinnskudd. For å håndtere Av konsernets fordringer på kredittinstitusjoner verk for beregning av kapitalbehov og styring Konsernets kredittrisiko består hovedsakelige denne risikoen har selskapets styre fastsatt ram- er 96 prosent i ratingklasse AA- til A+. Alle mot- og kontroll, det såkalte Solvens II regelverket. av små enkeltrisikoer mot privatmarkedet, og en mer for risikospredning og krav til rating av reas- partene er norske og nordiske banker og finans- Dette vil påvirke selskapets risiko og kapitalsty- del av porteføljen er relatert til bedriftskundemar- surandørene, samt krav til motparter og konsen- institusjoner. ring vesentlig. kedet. Etablert risikohåndtering skal sikre at kre- trasjon av disse. Eika Gruppens aksjonærbanker og samarbei- dittrisiko er i samsvar med konsernets risikovilje. Konsentrasjonsrisiko dende banker bidrar i vesentlig grad med risiko- Konsernets bankinnskudd i større norske og Eika-bankene som distribusjonskanal gjør at kun- styring gjennom sin kundeseleksjon. Disse ban- nordiske banker utgjør 12 prosent av konsernets dene er svært geografisk spredt. Kundene er i all Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 88 /136

hovedsak privatpersoner hvor hver enkelt kunde tering (COREP) har Eika konsernet med virkning ikke være gjenstand for kortsiktige plasseringer Renterisiko utgjør en relativt liten andel av totalporteføljen. fra 1. januar 2013 endret klassifisering av begre- med formål om å oppnå kursgevinster. Konsernet er også eksponert for renterisiko knyt- Eika Kredittbank har hovedfokus på SMB-marke- pene for markedsrisiko og tilordning til handel- tet til tap av rentenetto. Eika Kredittbank finansi- det som innebærer enkelte større kunder. For å sportefølje. Konsernet har ikke handelsportefølje. Investeringer 31.12.2012 erer sine utlånsporteføljer gjennom ekstern fun- sikre diversifisering av risiko er det er gitt rammer Dette medfører at konsernets plassering av over- Beløp i tusen kroner Markedsverdi ding i innskuddsmarkedet, bank, obligasjoner og for eksponering i bransjer, fylker og per kunde. skuddslikviditet følger av definisjon for ordinær markedslån. Ulik rentebinding og referanseren- bankportefølje og rapporteres dermed som del Investeringer med aksjerisiko 186 120 ter på utlån og innlån gir utslag på rentenetto i Markedsrisiko av vanlig kapitaldekningsrapportering etter stan- Investeringer med renterisiko 2 254 817 selskapene. Renterisiko reduseres ved at innlån Markedsrisiko er risiko for resultatendringer dardmetoden for kredittrisiko. og utlån i høy grad tilpasses samme rentebe- som følge av endringer i markedspriser, og Investeringene til Eika Kredittbank består av tingelser. består av aksjerisiko, renterisiko, spreadrisiko plassering av overskuddslikviditet, utelukkende Aksjer i datterselskaper og strategiske plasserin- og valutarisiko. i renteinstrumenter. Overskuddslikviditeten er ger er ikke en del av aksjerisikoen, men inngår i I sammenheng med kapitaldekningsrappor- igjen en del av selskapets funding og denne skal strategisk risiko og eierrisiko.

Oversikt over eiendeler og gjeld gruppert etter reprisingsstruktur Uten rente- Rentebinding Rentebinding 1-3 Rentebinding Rentebinding Rentebinding Beløp i tusen kroner 31.12.2012 eksponering 0-1 måneder måneder 3-12 måneder 1-5 år over 5 år Sum

Kontanter og fordringer på sentralbanker 51 265 11 51 254 - - - - 51 265 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 031 969 - 1 031 969 - - - - 1 031 969 Utlån til kunder 3 272 859 - 1 636 248 1 636 611 - - - 3 272 859 Verdipapirer 2 621 885 367 069 637 369 1 243 450 98 079 275 918 - 2 621 885 Ikke rentebærende eiendeler 1 817 525 1 817 525 - - - - - 1 817 525 Sum 8 795 503 2 184 605 3 356 840 2 880 061 98 079 275 918 - 8 795 503

Gjeld til kredittinstitusjoner 1 187 028 - - 1 187 028 - - - 1 187 028 Innskudd fra kunder 2 125 362 - - 2 125 362 - - - 2 125 362 Gjeld stiftet v/utst. av verdipapirer 711 175 - - 711 175 - - - 711 175 Ikke rentebærende gjeld 3 531 814 3 531 814 - - - - - 3 531 814 Ansvarlig lånekapital 173 031 - 173 031 - - - - 173 031 Egenkapital 1 067 093 1 067 093 - - - - - 1 067 093 Sum 8 795 503 4 598 907 173 031 4 023 565 - - - 8 795 503 Netto renteeksponering - (2 414 302) 3 183 809 (1 143 504) 98 079 275 918 - - Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 89 /136

Valutarisiko Konsernet har følgende valutaeksponering per 31. desember 2012 Uten avtalt Løpetid Løpetid Løpetid Løpetid Løpetid Beløp i tusen kroner forfall 0-1 måneder 1-3 måneder 3-12 måneder 1-5 år over 5 år 31.12.2012

U Rtlån i EU - - - - 3 861 - 3 861 Valuta-/rentesikring i EUR - - - - (4 771) - (4 771) Investering i DKK 156 554 - - - - - 156 554 Gjeld til kredittinstitusjon i DKK - - - - (156 554) - (156 554) Utlån i SEK 3 042 - 91 683 - - - 94 725 Gjeld i SEK (32 641) - - - (65 756) - (98 397) Netto valutaeksponering i NOK 126 955 - 91 683 - (223 220) - (4 582)

Likviditetsrisiko nansiering eller behov for realisering av eiende- delig låneopptak i kapitalmarkedet. Eika Grup- investeringer i likvide verdipapirer og ubenyttede Likviditetsrisiko er risikoen for at selskapet ikke ler. Konsernets eksponering for likviditetsrisiko er pen AS og Eika Kredittbank AS har balanseførte trekkrettigheter per 31. desember 2012 utgjorde klarer å innfri sine forpliktelser ved forfall uten hovedsakelig knyttet til kreditt- og finansierings- lån som forfaller i 2013 på 45 millioner kroner. 1,2 milliarder kroner. Likviditetsrisikoen anses å at det oppstår store kostnader i form av dyr refi- virksomhet i Eika Kredittbank AS som har bety- Tilgjengelige midler i form av bankinnskudd, være lav.

Oversikt over forfallsstruktur på eiendeler og gjeld Uten avtalt Løpetid Løpetid Løpetid Løpetid Løpetid Beløp i tusen kroner 31.12.2012 forfall 0-1 måneder 1-3 måneder 3-12 måneder 1-5 år over 5 år Sum

Kontanter og innskudd i sentralbanker 51 265 11 51 254 - - - - 51 265 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 031 969 - 1 031 969 - - - - 1 031 969 Utlån til kunder 3 272 859 - 1 947 1 410 295 38 017 1 305 376 517 224 3 272 859 Verdipapirer 2 621 885 367 069 339 288 156 867 311 9 62 1 408 309 38 390 2 621 885 Andre eiendeler med avtalt løpetid 868 153 - 387 263 38 139 442 751 - - 868 153 Andre eiendeler uten avtalt løpetid 949 372 949 372 - - - - - 949 372 Sum eiendeler 8 795 503 1 316 452 1 811 721 1 605 301 792 730 2 713 685 555 614 8 795 503

Gjeld til kredittinstitusjoner 1 187 028 - - 407 180 - 779 848 - 1 187 028 Innskudd fra kunder 2 125 362 2 125 362 - - - - - 2 125 362 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 711 175 - - - 45 000 666 175 - 711 175 Annen gjeld med avtalt løpetid 311 349 - 145 981 37 020 128 348 - - 311 349 Annen gjeld uten avtalt løpetid 3 220 465 3 220 465 - - - - - 3 220 465 Ansvarlig lånekapital 173 031 173 031 - - - - - 173 031 Egenkapital 1 067 093 1 067 093 - - - - - 1 067 093 Sum gjeld og egenkapital 8 795 503 6 585 951 145 981 444 200 173 348 1 446 023 - 8 795 503

Forsikringsrisiko Konsernets forsikringsrisiko er knyttet til Eika Det foretas risikovurderinger blant annet i forhold har begrenset med langhalede forsikringer. Sel- Forsikringsrisiko er risiko for at forsikringspre- Forsikring. Eika Forsikrings hovedvirksomhet er til produkter, kundesegmenter og i underwriting- skapet har en veldiversifisert portefølje både på mier blir utilstrekkelige for den risiko som teg- å tilby forsikringsprodukter innenfor alle land- fasen av den enkelte kunden. Dette er en prosess produkter og kunder som hovedsakelig er privat- nes gjennom forsikringsselskapets avtaler. Forsi- baserte bransjer, både privat og næring, som som involverer både ansatte hos distributør og kunder og relativt små bedrifter. kringsrisiko består av reserverisiko, premierisiko, gir risikoavlastning for kunden. Risikovurderin- ansatte i eget selskap. Analyser av alle elementer Skadeutbetalinger er en naturlig del av forsi- kostnadsrisiko, naturkatastroferisiko og annen ger knyttet til hvilken forsikringsrisiko selskapet i forsikringen benyttes som grunnlag for å justere kringsvirksomheten, og Eika Forsikring AS redu- katastroferisiko. skal påta seg er således kjernen i virksomheten. vilkår, tegningsadgang og prismodell. Selskapet serer sin eksponering gjennom kjøp av reassu- Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 90 /136

ranse, kvotereassuranse på brann kombinert, ten av konsernet. Konsernet har utarbeidet poli- Compliancerisiko ivaretatt på en tilfredsstillende måte. For å sikre landbruk og næring samt motorvogn. I tillegg cyer, rutinebeskrivelser og fullmaktsstrukturer. Compliancerisiko er risikoen for brudd på lover, mulighet for evaluering av compliancerisiko på er det inngått avtaler om Excess of Loss-reassu- Dette, sammen med klare roller og ansvar, er forskrifter, andre relevante myndighetsbestem- konsernnivå samt stille minimumskrav til compli- ranse hos reassuranseselskaper med god rating. tiltak som reduserer den operasjonelle risikoen. melser og interne regelverk, som innebærer risiko ancearbeid har konsernet etablert overordnet og Det gjennomføres en årlig prosess knyttet til fast- Det er videre tegnet hensiktsmessige forsikrings- for sanksjoner fra myndighetene, risiko for øko- førende retningslinje for compliancefunksjonen. settelse av reassuranseprogrammet. ordninger, samt utarbeidet relevante beredskaps- nomiske tap og omdømmerisiko. Complianceri- Det enkelte datterselskap innretter sin com- Dersom Eika Forsikrings vurdering av forsi- planer for å håndtere krisesituasjoner. siko omfatter i snever forstand ikke risiko ved pliancefunksjon etter egne selskapsspesifikke kringsskadenes størrelse og frekvens er feilak- Konsernets virksomhet er underlagt omfat- manglende etterlevelse av interne retningslin- behov og regulatoriske krav. Dette inkluderer tig, kan dette medføre at forsikringspremier og tende regulering gjennom lover og forskrifter. jer. Det er imidlertid konsesjonskrav knyttet til etablering av egne complianceplaner, kontroll- reserveringer blir utilstrekkelige for den risiko Selskapets virksomhet krever konsesjon, og sel- at foretakene må ha interne retningslinjer som beskrivelser og testing knyttet til årlige complian- som tegnes, og derved ikke dekker skadeutbe- skapene og konsernet er underlagt tilsyn fra sikrer oppfyllelse av lov og forskrift. Interne ret- ceplaner. Datterselskaper i konsernet er underlagt talinger og kostnader til drift og administrasjon Finanstilsynet knyttet til etterlevelse av konse- ningslinjer har til hensikt å sikre etterlevelse av ulike krav til compliancefunksjon i tråd med ver- av forsikringsordningene. Selskapets rutiner for sjonskrav. Selskapet har også konsesjon fra Data- lover og regler, brudd kan derfor innebære brudd dipapirhandelloven, verdipapirfondloven, og ny skadereservering og prising anses som viktige for tilsynet som betinger at personopplysninger iva- på lov og forskrift. forsikringsvirksomhetslov (Solvens II). For datter- å holde styring og kontroll på forsikringsrisikoen. retas på en betryggende måte. Selskapets stør- Eika Gruppen har ingen vesentlig complian- selskapet innen verdipapirhandel foreligger krav relse innebærer sårbarhet på operasjonelle akti- cerisiko relatert til holdingselskapets aktiviteter, til compliancefunksjonen i verdipapirforskriften, Operasjonell risiko viteter, og stiller ekstra krav til at selskapet har og det er således ikke etablert egen complian- samt likelydene krav til compliancefunksjonen Konsernets operasjonelle risiko er risiko for tap gode rutiner og etablert backup på alle funksjo- cefunksjon i Eika Gruppen. Complianceansvaret i forskrift til verdipapirfondloven. Konsernets som følge av utilstrekkelige eller sviktende pro- ner. Konsernet vektlegger tilstrekkelig risikohånd- er tillagt konserndirektør økonomi og finans. På øvrige compliancefunksjoner skal også innrette sesser eller systemer, menneskelige feil eller tering som sikrer løpende oppfølging og kontroll grunn av Compliancerisiko knyttet til virksom- seg mot å etterleve disse kravene da dette er i eksterne hendelser, samt juridisk risiko. Denne med operasjonelle aktiviteter. heten i datterselskapene, anses det likevel vik- tråd med utvikling av god praksis for compliance type risiko og tapskilder ligger i den løpende drif- tig for konsernet at compliancefunksjonene er funksjonen.

N ote 4 – S egmentanalyse

Øvrig Avviklet Bank/ virksomhet/ og solgt Beløp i tusen kroner Forsikring Finansiering Kapitalmarked Eiendom IT/infrastruktur elimineringer virksomhet Konsern 2012

Eksterne inntekter 1 747 191 303 493 111 28 6 66 355 164 756 (45 949) - 2 347 132 Fra andre segmenter - 3 427 2 559 - 35 380 (41 366) - - Distributørprovisjoner (232 468) (41 008) (31 874) - - - - (305 349) Netto inntekter 1 514 723 265 913 81 971 66 355 200 136 (87 315) - 2 041 784 Erstatningskostnader 986 625 ------986 625 Driftskostnader 190 559 201 797 65 273 63 373 199 975 17 337 - 738 314 Tap og nedskrivninger 981 36 459 4 907 - - - 38 352 Resultat fra avviiklet og solgt virksomhet ------(33 617 ) (33 617 ) Resultat før skattekostnad 336 557 27 657 16 693 2 075 161 (104 652) (33 617) 244 875 Skattekostnad 93 906 7 850 4 689 755 98 (19 988) (11 435) 75 874 Resultat etter skatt 242 651 19 807 12 005 1 320 63 (84 664) (22 182) 169 001

Eiendeler 3 934 637 4 420 892 97 984 47 599 78 109 216 282 - 8 795 503 Gjeld og forpliktelser 3 312 343 3 963 571 56 861 29 505 76 356 289 774 - 7 728 410

Note 5 – Inntekter

MOLSKAPRSE KONSERN 2011 2012 Beløp i tusen kroner 2012 2011

Renteinntekter og rentekostnader - - Renteinntekter og lignende inntekter på utlån til og fordringer på kunder 222 838 202 506 913 741 Renteinntekter og lignende inntekter på utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 20 786 25 588 36 742 34 166 Renteinntekter og lignende inntekter fra selskap i samme konsern - - - - Renteinntekter og lignende inntekter fra verdipapirer 58 525 54 390 - - Leiefinansieringsinntekter 86 841 76 180 - - Andre renteinntekter og lignende inntekter 54 818 38 098 37 655 34 907 Sum renteinntekter og lignende inntekter 443 808 396 762 5 021 5 444 Renter på gjeld til kredittinstitusjoner 28 906 25 738 - - Renter og lignende på innskudd fra kunder 70 074 49 374 33 817 32 281 Rentekostnader ved utstedelse av verdipapirer 32 281 34 515 3 968 14 432 Rentekostnader ansvarlig lånekapital 14 846 4 818 151 19 Andre rentekostnader og lignende kostnader 212 2 499 42 957 52 177 Sum rentekostnader og lignende kostnader 146 319 116 9 4 4

(5 302) (17 270) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 297 489 279 818

Provisjonsinntekter - - Provisjonsinntekter utlånsvirksomhet 52 875 40 204 - - Provisjonsinntekter forsikringsvirksomhet 168 236 157 731 - - Provisjonsinntekter forvaltningsvirksomhet 110 639 101 071 - - Provisjonsinntekter verdipapirhandel - - - - Provisjonsinntekter eiendomsmeglingsvirksomhet 18 248 16 125 983 923 Andre provisjonsinntekter og lignende inntekter 923 984 983 923 Sum provisjonsinntekter 350 921 316 115

Andre inntekter - - Inntekter fra tjenester for Eika-bankene 132 370 112 933 80 040 67 461 Inntekter fra selskap i samme konsern og andre inntekter 57 018 63 630 80 040 67 461 Sum andre inntekter 189 388 176 563 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 92 /136

Nte o 6 – L ønnskostnader, antall årsverk, godtgjørelser, lån ansatte m.v.

MOLSKAPRSE KONSERN N y konsernledelse fikk i 2012 i oppgave å duelle mål. Vektlegging av kriteriene er avhengig 2011 2012 Beløp i tusen kroner 2012 2011 bygge opp tilliten internt i alliansen og i mar- av konserndirektørens ansvarsområder og om kedet gjennom å utarbeide og implementere ny vedkommende er underlagt reglene for særskilt 42 020 49 631 Lønn 265 055 218 367 strategisk retning, styrke styring og kontroll i ansatte med kontrolloppgaver. Maksimal ramme 7 227 9 449 Folketrygdavgift 43 646 35 675 konsernet samt redusere operasjonell og finansi- for variable godtgjørelse til konsernledelse utgjør 7 730 7 756 Pensjonskostnader 21 435 22 222 ell risiko. Konsernledergruppen sin bonusordning 25 prosent av fast lønn. 4 663 2 287 Andre personalkostnader 14 681 11 090 i 2012 baserer seg på måloppnåelse knyttet til Konsernets tidligere konsernsjef Stein Ole Lar- 61 640 69 122 Sum 344 817 287 354 blant annet utarbeidelse og implementering av ny sen og tidligere visekonsernsjef Lise Vedde-Fjære- strategisk retning for konsernet, bedre styring og stad fratrådte sine stillinger i februar 2012. I hen- 49 45 Gjennomsnittlig antall årsverk 347 342 kontroll, implementere ny merkevare samt gjen- hold til avtale ble det utbetalt henholdsvis 11,2 nomføre kostnadstilpasninger og oppnåelse av millioner og 11,9 millioner som kompensasjon U tbetalt Pensjonspre- Utbetalt Avsatt lønn mv. mie/kostnad bonus bonus for tilfredsstillende lønnsomhet i konsernet. Avsatt for lønn i oppsigelsestid, etterlønn og oppgjør Beløp i hele kroner 2012 2012 i 2012 2012 bonus for 2012 vil bli utbetalt i 2013 i henhold til av individuelle pensjonsavtaler. Kompensasjon, Hege Toft Karlsen Konsernsjef 1) 2 931 798 909 374 750 000 500 000 særskilt avtale nevnt ovenfor. med unntakt av pensjon opptjent 31. desember Konsernledergruppen sin variable godtgjørelse 2011, er kostnadsført og utbetalt i 2012. Konserndirektør for 2013 knytter seg til beregning av målopp- Sluttoppgjør som knytter seg til pensjon til tid- Audun Bø Produkt og marked 2 677 980 927 291 - 400 000 nåelse basert på fastsatte kriterier i konsernets ligere konsernsjef og visekonsernsjef er i regnska- Konserndirektør målkort; sterk allianse, salg, lønnsomhet, intern pet klassifisert som pensjonskostnad. Sverre V. Kaarbøe Økonomi og finans 2) 1 872 189 86 549 - 400 000 drift og attraktiv arbeidsgiver. Videre er variable Sturla Beidel fungerte som Konserndirek- Konserndirektør godtgjørelse basert på beregning av måloppnå- tør Strategi og forretningsutvikling frem til 17. Ola Jerkø Konsernutvikling 2) 1 372 950 82 224 - 300 000 else knyttet til avdelingens/forretningsområde- februar 2012. Beidel gikk av med pensjon 1. Konserndirektør nes måloppnåelse herunder gjennomføring av desember 2012. I perioden som konserndirek- Tom Høiberg Bank 2 316 384 816 756 - - sentrale allianse- og konsernprosjekter og indivi- tør fikk han utbetalt kroner 195 550. Sum 11 171 301 2 822 194 750 000 1 600 000 Godtgjørelse til styre, kontrollkomité, representantskap og øvrige utvalg 1) Ansatt i Eika Gruppen AS i hele 2012. Konsernsjef fra 17. februar 2012. Lønnsopplysninger i tabell ovenfor gjelder hele 2012. Styre Honorar 1) Representantskap Honorar Kontrollkomité Honorar 2) Ansatt i Eika Gruppen AS i hele 2012. Konserndirektør fra 17. februar 2012. Lønnsopplysninger i tabell ovenfor gjelder hele 2012. Odd Nordli 300 000 Jon Håvard Solum 20 000 Siv Sandvik 70 000 Yngvild B. Hermansen 200 000 Tore Karlsen 10 000 Hans Petter Gjeterud 30 000 Konserndirektør Bank, Tom Høiberg, har i 2012 omfatter samlet godtgjørelse mottatt fra Eika Jan Kleppe 200 000 Kjell Omland 10 000 Rune Iversen 35 000 vært administrerende direktør i Terra Alliansen Gruppen AS og andre selskap i konsernet. Jan L. Andreassen 200 000 Øivind Larsen 10 000 Odd Ivar Bjørnli 20 000 AS. Administrerende direktør i Eika Kredittbank Konsernsjef og Konserndirektør Produkt og Kristin Krohn Devold 200 000 Øivind Gaarder 10 000 Sum 155 000 AS, Terje Gromholt, var i perioden 17. februar marked har avtale om rett til 6 måneders etter- Svein Sivertsen 200 000 Bjørg Storengen 10 000 til 1. august 2012 konstituert Konserndirektør lønn. Konserndirektør Økonomi og finans, Kon- Rolf E. Delingsrud 200 000 Svein Solberg 10 000 Valgkomité Massemarked. Begge er avlønnet i egne selskap. serndirektør Bank og Konserndirektør Konsern- Erik Røkke 131 250 Tor Egil Lie 10 000 Knut H. Nafstad 70 000 Konserndirektør IT og infrastruktur er innleid fra utvikling har ingen avtale om etterlønn. Anlaug Johansen 82 750 Tor Asbjørn Hegge 10 000 Odd Strand 35 000 eksternt rådgivningsselskap. Det er ikke gitt lån til ledende ansatte. Allan Troelsen 7 000 Mona Taraldsen 10 000 Mats Indrehus 35 000 Ledergruppen inngår i konsernets ordinære I 2011 implementerte Eika Gruppen nye konsern- Sum 1 721 000 Elin Myklebust 10 000 Sum 140 000 pensjonsordninger. Videre har Konsernsjef, Kon- retningslinjer for variabel godtgjørelse for å sikre Henrik Eriksen 5 000 serndirektør Produkt og marked og Konserndirek- etterlevelse av godtgjørelsesforskriften og Finans- 1) Styrehonorarene fastsettes på Anette Breiby 5 000 Kompensasjonskomité tør Bank avtale om førtidspensjon som gir rett til tilsynets rundskriv nummer 11/2011 om godtgjø- generalforsamling i 2013. Opptjent Sum 130 000 Svein Sivertsen 40 000 66 prosent av lønn fra fylte 63 år -67 år samt en relsesordninger i finansinstitusjoner, verdipapirfo- honorar for 2012 utbetales i 2013. Odd Nordli 40 000 tilleggspensjon med et innskudd på 18 prosent retak og forvaltningsselskap for verdipapirfond, Herbjørn Steinsvik 30 000 over lønn over 12G fra 67-77 år. datert 21. februar 2011. Konsernets variable godt- Pensjonspremie/kostnad i tabell ovenfor viser gjørelsesordning har til hensikt å belønne adferd og Jan Kleppe 5 000 årets kostnad. Utbetaling til ledende ansatte påvirke kultur som sikrer langsiktig verdiskaping. Sum 115 000 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 93 /136

N ote 7 – Administrasjonskostnader og andre driftskostnader Nte o 8 – A ndre eiendeler og gjeld

Generelle administrasjonskostnader MOLSKAPRSE KONSERN 31.12. 2011 31.12.2012 Beløp i tusen kroner 31.12.2012 31.12.2011 MOLSKAPRSE KONSERN 2011 2012 Beløp i tusen kroner 2012 2011 Andre eiendeler 190 732 Kundefordringer 38 577 38 236 1 238 2 225 IT-kostnader 79 256 52 721 142 117 249 518 Fordringer på konsernselskap - - 3 497 12 003 Markedsføring 53 353 47 502 - - Fordringer knyttet til prosjekter for Eika-bankene 18 347 1 946 9 105 11 152 Andre administrasjonskostnader 102 507 111 811 10 - Andre kortsiktige fordringer 17 500 30 260 13 840 25 380 Sum 235 115 212 034 142 317 250 250 Sum 74 424 70 442

Forskuddsbetalte kostnader og opptjente, Andre driftskostnader ikke mottatte inntekter 10 229 4 871 Opptjente renteinntekter 14 478 13 946 MOLSKAPRSE KONSERN 38 - Opptjente andre inntekter 52 562 39 512 2011 2012 Beløp i tusen kroner 2012 2011 11 310 2 828 Forskuddsbetalte kostnader 25 353 22 177 4 571 13 518 Fremmede tjenester 58 924 33 771 94 113 Andre periodiseringer 3 227 963 - - Endring sikkerhetsavsetninger mv. 15 284 27 054 21 671 7 812 Sum 95 620 76 598 13 719 15 545 Øvrige driftskostnader 48 358 58 699 Annen gjeld 18 290 29 063 Sum 122 566 119 524 6 952 5 041 Leverandørgjeld 78 217 51 156 2 183 2 603 Skyldig skattetrekk og mva 15 672 12 360 Revisjonshonorar 130 970 116 9 41 Gjeld til selskap i samme konsern - - - - Gjeld til distributører 9 232 9 055 Godtgjørelse til Deloitte AS og samarbeidende selskaper fordeler seg slik - - Gjeld og forpliktelser forsikring 73 921 48 888 MOLSKAPRSE KONSERN - - Øvrig gjeld 424 12 137 2011 2012 Beløp i tusen kroner 2012 2011 140 105 124 585 Sum 177 466 133 596

298 565 Lovpålagt revisjon 1) 2 838 2 183 Påløpte kostnader og fakturerte, ikke 10 161 Andre attestasjonstjenester 257 123 opptjente inntekter 350 173 Skatterådgivning 253 357 - - Forskuddsfakturert leie 46 175 43 072 59 233 Andre tjenester utenfor revisjon 353 66 - - Skyldig provisjoner 12 357 11 107 717 1 131 Sum 3 701 2 729 - - Provisjonsinntekter reassuranse 56 188 42 474 3 549 2 852 Påløpte rentekostnader 5 360 6 033 1) R evisjonshonoraret inkluderer, foruten revisjon av konsernselskapene, revisjon av 23 verdipapirfond. 3 035 3 013 Skyldig arbeidsgiveravgift 15 987 17 530 4 156 6 324 Avsatt lønn, feriepenger, bonus mv. 47 820 46 214 15 508 18 012 Andre periodiseringer 87 055 62 316 26 248 30 201 Sum 270 942 228 746 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 94 /136

Note 9 – Utlån til kunder N0 ote 1 – Tap på utlån og andre fordringer

Beløp i tusen kroner 31.12.2012 31.12. 2011 Beløp i tusen kroner 2012 2011

N edbetalingslån 546 158 415 330 Spesifikasjon av periodens bokførte tap på utlån Leiefinansieringsavtaler 1 337 137 1 152 975 Periodens endring i individuelle nedskrivninger for verdifall 354 (8 218) Brukskreditter 1 424 951 1 186 835 Periodens endring i gruppevise nedskrivninger (1 231) (7 894) Sum utlån før spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger 3 308 246 2 755 140 Resultatførte renter på utlån hvor det er foretatt nedskriv- Individuelle nedskrivninger 10 399 10 045 ning for tap 2 744 12 234 Gruppevise nedskrivninger 24 988 26 219 Konstaterte tap i perioden 37 917 43 678 Sum netto utlån og fordringer på kunder 3 272 859 2 718 876 Inngang på tidligere konstaterte tap 3 324 10 189 Sum 36 460 29 611 Individuelle nedskrivninger Nedskrivning for verdifall på utlån og garantier 1. januar 10 045 18 263 Spesifikasjon av periodens bokførte tap på kundefordringer og andre fordringer - Konstaterte tap i perioden hvor det tidligere er foretatt ned- Endring i tapsavsetning (882) (1 211) skrivninger (3 690) (10 109) Konstaterte tap i perioden 3 060 4529 Periodens nedskrivninger til dekning av tap på utlån 4 044 1 891 Inngang på tidligere konstaterte tap (284) (430) Sum individuelle nedskrivninger for verdifall 10 399 10 045 Sum 1 893 2 888

Gruppevise nedskrivninger Sum tap på utlån og fordringer 38 352 32 499 Nedskrivning for verdifall på utlån og garantier 1. januar 26 219 34 114 Periodens nedskrivninger på grupper av utlån (1 232) (7 894) Sum gruppevise nedskrivninger for verdifall 24 988 26 219 N1 ote 1 – M islighold

Beløp i tusen kroner 31.12.2012 31.12. 2011 Nedbetalingslån og leiefinansieringsavtaler Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Konsernets selskaper har gitt lånetilsagn på til sammen 149 millioner kroner på saker som er innvil- Brutto misligholdt 53 262 62 752 get, men ikke utbetalt per 31. desember 2012. Tapsutsatte engasjementer 28 006 23 026 Fordringer på kredittkortkunder - Nedskivninger misligholdte/tapsutsatt (27 542) (30 694) Per 31. desember 2012 er maksimal kredittgrense på 7,8 milliarder kroner. Ubenyttet kreditt utgjør Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 53 726 55 084 6,4 milliarder kroner. Kredittgrense per kredittkort er inntil kr. 50 000, men kan i noen tilfeller basert Aldersfordelt misligholdte engasjementer uten verdifall på særskilte vurderinger, økes til kr. 100 000. Misligholdte engasjementer ( 3-6 mnd) - 182 Misligholdte engasjementer ( 6-12 mnd) 28 52 Misligholdte engasjementer ( over ett år) 80 684 Sum misligholdte engasjementer uten verdifall 109 917 Aldersfordelt misligholdt engasjement som har verdifall Misligholdte engasjementer ( 0-3 mnd) 19 634 9 658 Misligholdte engasjementer ( 3-6 mnd) 4 729 3 112 Misligholdte engasjementer ( 6-12 mnd) 19 056 36 888 Misligholdte engasjementer ( over ett år) 9 734 12 177 Sum misligholdte engasjementer med verdifall 53 153 61 835 Nedskrivninger misligholdte engasjementer (19 578) (25 330) Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 95 /136

N2 ote 1 – Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast N3 ote 1 – Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning avkastning

Obligasjoner fordelt på utstedersektor MOLSKAPRSE KONSERN Andel Gj.sn. Modifisert Markeds- Eier- noterte Balanse- Balanse- Beløp i tusen kroner eff.rente durasjon Pålydende Kostpris verdi Beløp i tusen kroner Antall andel papirer Kostpris ført verdi Kostpris ført verdi

Stat 1,91 % 0,39 134 000 136 873 135 069 Aksjer klassifisert som anleggsmidler Kommuner og fylkeskommuner 2,05 % 0,55 302 300 303 124 304 833 Skandinavisk Data Center AS 339 310 19,6 % - 181 325 156 554 181 325 156 554 Obligasjoner med fortrinnsrett 2,12 % 0,30 586 000 587 333 591 586 Andre aksjer --- 3 344 490 10 171 765 Forretningsbanker 2,29 % 0,54 128 000 127 727 129 252 Sum 184 669 157 045 191 496 157 320 Sparebanker 2,40 % 0,37 808 000 811 4 0 4 817 908 Kredittforetak 2,44 % 1,11 10 000 10 198 10 318 Aksjer klassifisert som omløpsmidler og regnskapsført til laveste verdis prinsipp Industri 2,58 % 0,24 5 000 5 000 5 001 Investering i infrastrukturselskap --- 8 712 5 728 1 589 1 589 Sum markedsbaserte obligasjoner 1 973 300 1 981 659 1 993 967 Investering i egenkapitalbevis og bankaksjer --- 11 6 4 6 9 433 15 569 9 433 Investeringer i andre selskap ----- 1 791 1 679 Ved prisberegning av obligasjoner og sertifikater bruker konsernet Verdipapirfondenes forenings Sum 20 358 15 160 18 949 12 700 spreadmatrise som bygger på de største meglerforetakene i Norge sine antakelser om prising i det norske markedet. Aksjer og andeler regnskapsført til virkelig verdi API Eiendomsfond Norge ----- 10 160 10 929 Sum aksjer og andeler -- 10 160 10 929

Verdipapirfondet Terra Norden 7 301 100 % -- 17 144 21 629 Verdipapirfondet Terra Kombinasjon 51 645 70,0 % 7 751 11 763 52 667 75 927 Verdipapirfondet Terra Total 1 262 99,4 % -- 2 949 3 133 Verdipapirfondet WW Norge 17 079 99,8 % -- 44 989 50 161 Verdipapirfondet WW World 43 509 100 % -- 31 577 35 270 Sum aksje- og kombinasjonsfond 7 751 11 763 149 326 186 120

Terra Sparebank 64 820 ---- 66 300 67 842 Terra Obligasjon 80 787 ---- 81 213 86 464 Terra Likviditet 103 708 ---- 104 809 106 544 Sum rentefond ----- 252 322 260 850 Sum --- 7 751 11 763 411 8 0 8 457 899

Sum aksjer, andeler og andre verdipapirer 212 778 183 968 622 253 627 918

Ved prisberegning av obligasjoner, sertifikater og underliggende papirer i rentefond brukes Verdipa- pirfondenes forenings spreadmatrise som bygger på de største meglerforetakene i Norge sine antakelser om prising i det norske markedet. Markedsverdi på unoterte illikvide omløpsaksjer i aksje- og kombinasjonsfond er fastsatt ved bruk av modeller hvor verdien blant annet estimeres basert på verdiutviklingen av børsnoterte likvide aksjer som anses å være sammenlignbare med selskapets investeringer. For øvrige unoterte finansielle investeringer benyttes observerbare transaksjoner i markedet som grunnlag for prisingen. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 96 /136

N4 ote 1 – Eierinteresser i konsernselskap

Anskaffelses Forretnings Bokført verdi Bokført verdi Beløp i tusen kroner tidspunkt kontor Eierandel 31.12.2012 31.12. 2011

Datterselskaper av Eika Gruppen AS 1) Eika Kapitalforvaltning AS 7) 1997-2012 Oslo 100 % 147 604 106 107 Eika Forsikring AS 1997 Hamar 100 % 294 140 256 640 Terra Gruppen AS 2000 Oslo 100 % 112 111 Aktiv Eiendomsmegling AS 4) 2001 Oslo 100 % 25 194 68 294 Norsk Sparebankgruppe AS 2001 Oslo 100 % 112 112 Eika Boligkreditt AS 2003 Oslo 0 % - 1 068 120 Eika Kredittbank AS 5) 2006 Oslo 100 % 452 699 342 699 Terra Services AS 2007 Oslo 100 % 110 110 Terra Prosjekt AS 2008 Oslo 100 % 112 112 Terra Energi AS 2008 Oslo 100 % 107 107 Terra Alliansen AS 6) 2008 Oslo 100 % 943 732 Terra Markets AS 3) 2009 Oslo 100 % 93 986 6 775 Terra Invest AS 2010 Oslo 100 % 415 415 Eika Servicesenter AS 2) 2011 Oslo 100 % 424 635 Sum 1 015 958 1 850 970

I forbindelse med endring av merkevare har konsernet i første kvartal 2013 endret navn fra Terra-Gruppen til Eika Gruppen. Som følge av dette har enkelte datterselskap også endret navn.

1) BankInvest AS ble infusjonert i Eika Gruppen AS i 3. kvartal. Fusjonen ble gjennomført med regnskapsmessig og skattemessig kontinuitet. Sammenligningstall i resultat og balanse er omarbeidet. Som følge av fusjonen ble BankInvest KS avviklet i 4. kvartal 2012. 2) Eika Servicesenter AS ble etabler i 2011 gjennom en fisjon av Terra Alliansen AS. 3) Eika Gruppen AS har i 2012 foretatt en reversering av tildigere nedskrivning på investeringen i Terra Markets med 30,0 milloner kroner. I konsernregnskapet er resultateffekten eliminert. 4) Eika Gruppen AS har i 2012 foretatt en nedskrivning av investeringen i Aktiv Eiendomsmegling AS med 43,1 milloner kroner. I konsernregnskapet er resultateffekten eliminert. 5) Terra Kortbank AS og datterselskapet Terra Finans AS ble fusjonert 1. januar 2012 med Terra Kortbank AS som overtagende selskap. Det sammenslåtte selskapet endret har endret navn til Eika Kredittbank AS. Fusjonen ble gjennomført med regnskapsmessig og skattemessig kontinuitet. 6) Terra Alliansen AS kjøpte i 2012 selskapet ViS Midt- Norge AS. Selskapene fusjonerte 22. oktober 2012 med Terra Alliansen AS som overtagende selskap. Fusjonen ble gjennomført med regnskapsmessig og skattemessig kontinuitet. 7) Etter utkjøp av minoritet i 2. kvartal 2012 er Eika Gruppen AS nå 100 prosent eier av Eika Kapitalforvaltning AS

Datterselskaper eiet av Aktiv Eiendomsmegling AS

N5 ote 1 – Immaterielle eiendeler N6 ote 1 – Driftsløsøre og fast eiendom

Møbler Kontor Trans- MORSELSKAP Program- Andre MORSELSKAP og inn og data- port- Eien Beløp i tusen kroner vare rettigheter Sum Beløp i tusen kroner redning utstyr midler dommer Kunst Sum

Anskaffelseskost 1. januar 19 332 604 19 936 Anskaffelseskost 1.januar 11 355 4 745 - 8 276 5 522 29 898 Tilgang 522 72 594 Tilgang 571 ---- 571 Avgang - - - Avgang --- 4 675 4 4 679 Anskaffelseskost 31. desember 19 854 676 20 530 Anskaffelseskost 31. desember 11 926 4 745 - 3 602 5 517 25 790

Akkumulerte avskrivninger 1. januar 16 618 - 16 618 Akkumulerte avskrivninger 1. januar 4 572 3 655 --- 8 227 Akkumulerte avskrivninger 31. desember 18 405 - 18 405 Akkumulerte avskrivninger 31. desember 6 780 4 494 --- 11 274 Bokført verdi 31.desember 1 449 676 2 125 Bokført verdi 31. desember 5 146 251 - 3 602 5 517 14 516

Årets ordinære avskrivinger 1 787 - 1 787 Årets ordinære avskrivinger 2 208 840 --- 3 048 Årets nedskrivninger - - - Økonomisk levetid 5 år 5 år 5 år -- - Økonomisk levetid 3-5 år - Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær -- - Avskrivningsplan Lineær - Årlig leiekostnader for ikke balanseførte driftsmidler og husleiekostnader 28 220

Møbler Kontor Trans- KONSERN Program- Annen Andre KONSERN og inn og data- port- Eien Beløp i tusen kroner Goodwill vare oververdi rettigheter Sum Beløp i tusen kroner redning utstyr midler dommer Kunst Sum

Anskaffelseskost 1. januar 1) 70 739 108 156 37 520 21 391 237 806 Anskaffelseskost 1.januar 1) 18 168 15 894 913 8 276 5 581 48 833 Tilgang - 22 182 2 500 1 072 25 753 Tilgang 1 286 1 292 630 -- 3 208 Avgang - 5 763 - 7 100 12 863 Avgang 459 2 333 641 4 675 4 8 111 Anskaffelseskost 31. desember 70 739 124 574 40 020 15 363 250 696 Anskaffelseskost 31. desember 18 995 14 853 903 3 602 5 577 43 930

Akkumulerte avskrivninger 1. januar 1) 65 413 76 542 36 414 5 707 184 076 Akkumulerte avskrivninger 1. januar 8 588 11 302 160 -- 20 050 Akkumulerte avskrivninger 31. Akkumulerte avskrivninger 31. desember 11 973 12 511 194 -- 24 678 desember 68 646 94 926 37 848 6 856 208 276 Bokført verdi 31. desember 7 022 2 342 709 3 602 5 577 19 252 Bokført verdi 31.desember 2 094 29 648 2 172 8 506 42 421 Årets ordinære avskrivinger 1) 3 310 3 092 227 -- 6 629 Årets ordinære avskrivinger 2 020 16 285 1 122 1 935 21 363 Årets nedskrivinger ------Årets nedskrivinger 1 212 - 301 6 312 7 825 Økonomisk levetid 5 år 3-5 år 5-6 år -- - Økonomisk levetid 3-5 år 3-5 år 3-5 år 3-5 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær -- - Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Lineær Årlig leiekostnader for ikke balanseførte driftsmidler og husleiekostnader 45 960 Goodwill er relatert til oppstart av virksomhet i Sverige for Terra Finans og Kortbank. Annen oververdi består av blant annet av kjøp av portefølje fra Genworth Financials AS (bokført verdi 0 kroner), kjøp av 1) Anskaffelseskost og akkumulerte avskrivninger 1. januar 2012 er justert for eiendeler i avviklet og solgt Warren Wicklund Fondsforvaltning AS (bokført verdi 0), kjøp av ViS Midt- Norge AS samt annen over- virksomhet. verdi knyttet til Svensk filial av Terra Finans og Kredittbank. Andre rettigheter knytter seg til norsk bankplattform for Terra Finans og Kredittbank (bokført verdi 7 millioner kroner).

Nte7 o 1 – F ordringer og avsetninger vedrørende forsikringsvirksomheten

Beløp i tusen kroner 31.12.2012 31.12. 2011 Avsetning for ikke opptjent premie, brutto 1 083 732 1 007 040 Erstatningsavsetning brutto 1 545 008 1 445 115 Sikkerhetsavsetning 233 692 218 407 Sum forsikringstekniske avsetninger 2 862 432 2 670 562

Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 301 383 218 725 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 491 643 473 359 Gjenforsikringsandel av forsikringstekniske bruttoavsetninger 793 026 692 084

Fordringer på forsikringstagere 746 814 684 495 Fordringer på reassurandører 272 8 614 Sum fordringer på forsikringstagere og reassurandører 747 086 693 109

Avsetning til garantiordning og naturskadefond inntas i konsernets egenkapital. Per 31. desember 2012 utgjør avsetningene 172,5 millioner kroner.

N8 ote 1 – Gjeld til kredittinstitusjoner

Netto gjeld Netto gjeld Beløp i tusen kroner Ramme Valuta Rente Effektiv rente Forfall 31.12.2012 31.12. 2011

MORSELSKAP Kassekreditt 150 000 NOK Flytende NIDR + 0,75 % 1–5 år 23 748 - Annen gjeld til kredittinstitusjoner 159 000 DKK Flytende 3M Cibor + 2,75 % 1–5 år 156 554 125 784 Sum gjeld til kredittinstitusjoner morselskap 180 303 125 784

KONSERN Trekkrettigheter 600 000 NOK Flytende 3M Nibor + 1,60 % + 2,30 % 1–5 år 599 545 449 462 Kassekreditt 380 000 NOK Flytende NIDR + 0,75 % - NOVA + 0,70 % 1–5 år 23 748 12 627 Kassekreditt 150 000 SEK Flytende 1M Stibor + 1,20 % 1–5 år - 45 882 Annen gjeld til kredittinstitusjoner 159 000 DKK Flytende 3M Cibor + 2,75 % 1–5 år 156 554 125 784 Sum gjeld til kredittinstitusjoner konsern 779 847 633 754

Innskudd med avtalt løpetid - NOK Flytende 1M Nibor + 77 % 32 dg 407 180 221 223 Sum innskudd fra kredittinstitusjoner 407 180 221 223

Sum gjeld til og innskudd fra kredittinstitusjoner 1 187 028 854 977

Bankinnskudd og kassakreditt er presentert netto i balanse når disse har samme motpart. Ved netto innestående er beløpet presentert under fordringer på kredittinstitusjoner og ved netto trekk som i gjeld til kredittinstitusjoner. Lånegiver har overfor de respektive juridiske enhetene i konsernet stillet betingelser knyttet til lånene. I forbindelse med trekkrettigheter og kassekreditter er det stillet krav om minimum 10 prosent kapitaldekning. For deler av lånene er det negativ pantstillelse. Selskapene i Eika Gruppen er bundet av kryssende mislighold innenfor konsernet og der er vilkår knyttet til eventuell endringer i Eika Grup- pen AS's eierstruktur. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 99 /136

N9 ote 1 – Innskudd fra kunder

31.12.2012 31.12. 2011 Beløp i tusen kroner Beløp Rente Beløp Rente

Innskudd uten løpetid 2 125 362 3,70 % 1 352 086 3,43 % Sum innskudd fra kunder 2 125 362 1 352 086

Gjennomsnittlig rente på innskudd og gjeld til kunder uten løpetid er 3,70 prosent. Renten er beregnet ut fra et aritmetisk gjennomsnitt av uvektet nominell rentesats. Innskuddskundene er i hovedsak fra privatmarkedet. De 10 største innskuddene utgjør samlet 2,16 prosent av totalportefølje. Det største innskuddet utgjør 0,32 prosent av total porteføljen.

N0 ote 2 – Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

Pålydende Netto gjeld Netto gjeld Beløp i tusen kroner beløp Valuta Rente Rentvilkår Opptak Forfall 31.12.2012 31.12. 2011

Obligasjoner N O 0 010 667611 135 000 NOK Flytende 3M Nibor +2,15 % 2012 2015 135 000 - NO0010664436 300 000 NOK Flytende 3M Nibor +1,90 % 2012 2015 300 000 - NO0010598808 250 000 NOK Flytende 3M Nibor +1,50 % 2011 2014 232 000 250 000 NO0010649890 31 000 NOK Flytende 3M Nibor +1,90 % 2012 2013 21 000 - NO0010631351 115 000 NOK Flytende 3M Nibor +1,15 % 2011 2013 24 000 150 000 Obligasjonslån innfridd i 2012 - NOK - - - - - 433 355 Over/underkurs og verdijustering - NOK - - - - (825) - Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 711 175 833 355

N1 ote 2 – Fondsobligasjoner og annen ansvarlig lånekapital

Netto gjeld Netto gjeld Beløp i tusen kroner Ramme Rentevilkår Opptak Forfall 31.12.2012 31.12. 2011

N O0010625056 175 000 3M Nibor + 5,50 % 2011 Evigvarende 173 031 172 506 Sum fondsobligajson 173 031 172 506

NO0010389133 - 3M Nibor + 1,05 % 2007 2017 - 22 000 Sum annen ansvarlig lånekapital - 22 000

Sum tilleggskapital 173 031 194 506

N2 ote 2 – Pensjoner

Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsording etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selska- Økonomiske forutsetninger 2012 2011 pet har ordninger som oppfyller lovens krav. Selskapets ytelsesordning ble lukket med virkning fra 1. januar 2005, og det ble istedet etablert en innskuddsordning som omfatter alle ansatte i selskapet. Diskonteringsrente 4,40 % 3,90 % De som var ansatt før ordningen ble lukket fikk anledning til frivillig å gå over i innskuddsordningen. Forventet lønnsregulering 3,50 % 4,00 % Forventet G-regulering 3,25 % 3,75 % Innskuddsbasert ordning Forventet pensjonsregulering 3,25 % 3,75 % Denne ordningen baserer seg på at selskapet yter et tilskudd på 5 prosent av lønn fra 1-6G og 8 pro- Forventet avkastning på fondsmidler 4,00 % 4,80 % sent av lønn fra 6-12G. I tillegg dekker selskapet risikoforsikring som omfatter uførhet og barnepen- sjon for de som inngår i innskuddsordningen. Akturarmessige forutsetninger Ytelsesbasert ordning Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er lagt til grunn vanlig benyt- Denne ordningen gir rett til definerte fremtidige ytelser basert på antall opptjeningsår, lønnsnivå tede forutsetninger innen forsikring. ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsen fra folketrygden. Forpliktelsene er 100 prosent sikret gjennom kontrakt med forsikringsselskap Antall ansatte som inngår Morselskap Morselskap Konsern Konsern i ordningene 2012 2011 2012 2011 U sikrede ordninger Forpliktelsen vedrørende tilleggspensjon er sikret gjennom pantesikret innskudd i bank. Ytelsesbasert ordning 7 8 53 60 Usikrede ordninger 4 5 4 - Pensjonskostnader og -forpliktelser inkluderer arbeidsgiveravgift Innskuddsbasert ordning 40 40 312 320

Pensjonskostnader U sikrede ordninger Sikrede ordninger Usikrede ordninger Sikrede ordninger Morselskap Morselskap Morselskap Morselskap Konsern Konsern Konsern Konsern Beløp i tusen kroner 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011

N åverdi av årets pensjonsopptjening 4 069 3 757 1 379 2 458 4 069 3 757 5 172 6 481 Rentekostnad på pensjonsforpliktelsen 717 438 620 855 717 438 2 091 2 344 Avkastning på pensjonsmidler (391) - (479) (543) (391) - (1 597) (1 687) Administrasjonskostnader - - 91 75 - - 401 297 Amortisering av ikke resultatførte estimatavvik - (290) 18 - - (290) 276 837 Sum ytelesbaserte ordninger 4 394 3 905 1 629 2 845 4 394 3 905 6 344 8 272 Innskuddsbaserte ordninger - - 2 017 2 234 - - 12 034 10 302 Netto pensjonskostnader inkl. aga. 4 394 3 905 3 646 5 079 4 394 3 905 18 378 18 575

Pensjonsforpliktelser Beløp i tusen kroner 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2011

Påløpte pensjonsforpliktelser 12 659 12 967 10 194 22 174 12 659 12 967 43 124 57 929 Pensjonsmidler til markedsverdi - - 7 655 11 269 - - 32 670 32 884 Netto pensjonsforpliktelser 12 659 12 967 2 539 10 905 12 659 12 967 10 454 25 045 Arbeidsgiveravgift 1 785 1 828 358 1 537 1 785 1 828 1 474 3 531 Ikke resultatførte estimatavvik - - 1 929 (1 622) - - 2 826 (8 033) Netto pensjonsforpliktelser inkl. aga 14 444 14 795 4 825 10 820 14 444 14 795 14 754 20 542 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 101 /136

N3 ote 2 – Skatt

MOLSKAPRSE KONSERN 2011 2012 Beløp i tusen kroner 2012 2011

Skattekostnad 28 687 46 854 Betalbar skatt 80 483 59 334 (2 461) 4 626 Endring utsatt skatt (4 489) (17 914) 197 407 Endring skatt tidligere år (120) (3 247) 26 423 51 887 Sum skattekostnad 75 874 38 173 16 527 16 428 Herav skatt på konsernbidrag - -

Avstemning av skattekostnad mot ordinært resultat før skatt (72 247) 163 250 Resultat før skatt 244 875 78 478 (20 229) 45 710 Forventet inntektsskatt etter nominell sats (28 %) 68 565 21 974 514 85 Ikke fradragsberettiget kostnad og ikke skattepliktige inntekter 617 1 483 (927) (222) Utbytteeffekt og konsernbidrag uten skatteeffekt (818) (1 460) 467 (6 710) Effekt av realisasjon av akjser og andeler 1 536 6 883 47 149 14 053 Nedskriving finansielle anleggsmidler - - - - Effekt av forsikringstekniske avsetninger (inkl. prinsippendring) 5 047 7 341 (551) (1 029) Andre permanente forskjeller 927 1 952 26 423 51 887 Skattekostnad 75 874 38 173 (36,6 %) 31,8 % Effektiv skattesats 31,0 % 48,6 %

Utsatt skatt i resultatregnskapet vedrører følgende midlertidige forskjeller 228 (155) Driftsmidler 8 312 (15 643) 1 435 1 777 Pensjonsforpliktelser (2 202) (1 718) - - Verdipapirer (6 611) 860 798 3 004 Annen eiendel og gjeld (2 207) (5 392) - - Fremførbart underskudd (1 782) - 2 461 4 626 Sum endring utsatt skatt (4 489) (21 893)

Utsatt skattefordel og utsatt skatt i balansen vedrører følgende midlertidige forskjeller 31.12. 2011 31.12.2012 Beløp i tusen kroner 31.12.2012 31.12. 2011

2 533 3 088 Driftsmidler 74 348 43 799 25 615 19 269 Pensjonsforpliktelser 29 198 35 338 - - Verdipapirer (20 835) (36 562) 9 867 (862) Annen eiendel og gjeld 73 222 81 244 - - Underskudd til fremføring 7 302 13 666 - - Andre midlertidige forskjeller - - 38 015 21 495 Sum midlertidige forskjeller 163 235 137 485 10 644 6 019 Utsatt skattefordel 45 697 38 495 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 102 /136

N4 ote 2 – Egenkapital

MORSELSKAP Annen innskutt Annen Sum Beløp i tusen kroner Aksjekapital Overkursfond egenkapital egenkapital Egenkapital

Egenkapital 1. januar 2012 22 205 581 410 1 235 887 300 1 839 802 Kapitalutvidelse 45 4 955 - - 5 000 Utdeling av aksjer i Eika Boligkreditt som utbytte - - (1 001 668) - (1 001 668) Andre egenkapitalendringer - - - 407 407 Avsatt utbytte - - - (111 248) (111 248) Årets resultat - - - 111 363 111 363 Egenkapital 31. desember 2012 22 250 586 366 234 219 823 843 658

KONSERN Annen innskutt Annen Minoritets- Sum Beløp i tusen kroner Aksjekapital Overkursfond egenkapital egenkapital andel Egenkapital

Egenkapital 1. januar 2012 22 205 581 410 1 235 887 195 896 13 415 2 048 813 Kapitalutvidelse 45 4 955 - - - 5 000 Utdeling av aksjer i Eika Boligkreditt som utbytte - - (1 001 668) - - (1 001 668) Endringer minoritetsandeler - - - (29 799) (13 415) (43 214) Andre egenkapitalendringer - - - 407 - 407 Avsatt utbytte - - - (111 248) - (111 248) Årets resultat - - - 169 001 - 169 001 Egenkapital 31. desember 2012 22 250 586 366 234 219 224 259 - 1 067 093

Av annen egenkapital på 224,3 millioner kroner utgjør bundne forsikringstekniske avsetninger (avsetning til naturskadefond og garantiordning) i Eika Forsikring AS 172,4 millioner kroner og annen egenkapital utgjør 51,8 millioner kroner. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 103 /136

N5 ote 2 – K apitaldekning

V ed beregning av kapitaldekning benytter morselskapet og konsernet standardmetoden ved beregning av kredittrisiko og basismetoden ved beregning av operasjonell risiko.

MOLSKAPRSE KONSERN 31.12. 2011 31.12.2012 Beløp i tusen kroner 31.12.2012 31.12. 2011

22 206 22 250 Aksjekapital 22 250 22 206 581 410 586 366 Overkursfond 586 366 581 410 1 235 887 235 042 Annen egenkapital 458 477 1 445 198 1 839 502 843 658 Sum balanseført egenkapital 1 067 093 2 048 813

- - Forsikringstekniske avsetninger ført i egenkapitalen 172 430 190 455 14 370 8 144 Immaterielle eiendeler 8 8 117 108 944 - - Minstekrav til reassuranseavsetning 25 078 22 363 172 506 173 031 Hybridkapital 173 031 172 506 1 997 638 1 008 545 Sum kjernekapital 954 499 1 899 557 - - Ansvarlig lånekapital - 340 321 1 997 638 1 008 545 Sum ansvarlig kapital 954 499 2 239 878

31.12.2011 31.12.2012 Kapitaldekning 31.12.2012 31.12.2011

2 280 888 1 660 325 Vektet beregningsgrunnlag kredittrisiko 4 675 058 17 080 500 - - Vektet beregningsgrunnlag markedsrisiko - 284 150 385 350 449 850 Vektet beregningsgrunnlag operasjonell risiko 1 033 950 1 192 975 - - Nedskrivning på grupper av utlån (1 999) (2 098) 2 666 238 2 110 175 Sum vektet beregningsgrunnlag 5 682 869 18 531 387

213 299 168 814 Kapitalkrav tilsvarende 8 % av beregningsgrunnlag 454 629 1 482 511 74,9 % 47,8 % Kapitaldekningsprosent 16,8 % 12,1 %

74,9 % 47,8 % Kjernekapitaldekning 16,8 % 10,3 %

1 784 339 839 731 Overskudd av ansvarlig kapital 499 870 757 367

N6 ote 2 – Bu ndne bankinnskudd N9 ote 2 – Nærstående parter

MOLSKAPRSE KONSERN Som nærstående parter for Eika Gruppen AS ansees alle selskaper innen konsernet samt styremedlemmer og ledende ansatte. Det er transaksjoner mellom morselskapet og de øvrige selskapene 31.12. 2011 31.12.2012 Beløp i tusen kroner 31.12.2012 31.12. 2011 som inngår som en del av de ordinære virksomheten. Dette omfatter administrative tjenester og leie 2 197 2 574 Bundne midler til skattetrekk 12 908 13 314 av lokaler og driftsmidler. utlån og finansiering. For Eika Gruppen anses alle styremedlemmer og - 6 089 Bundne midler pensjonsforpliktelse 6 089 - ledende ansatte som nærstående parter. I 2012 har Eika Gruppen AS solgt administrative tjenester med mer til datterselskap for 93,5 mil- - - Depositum husleie 718 1 782 lioner kroner. Selskapet har i samme periode kjøpt administrative tjenester, konsulenttjenester samt 2 197 8 663 Sum 19 715 15 096 leid driftsmidler for 2,8 millioner kroner fra datterselskap i konsernet.

Lån Renter Lån og renter 31.12.2012 2012 N7 ote 2 – K lientansvar Til Eika Kredittbank 712 000 31 327 Til Aktiv Eiendomsmegling 12 578 1 004 Beløp i tusen kroner 31.12.2012 31.12. 2011 Til Terra Alliansen 2 409 238 Klientmidler innestående i bank 90 866 185 726 Klientgjeld 90 209 177 455 Sum 657 8 270 Lån til Eika Kredittbank inngår i fordringer på kredittinstitusjoner i morselskapets balanse. Lån til Aktiv Eiendomsmegling og Terra Alliansen inngår i utlån til selskap i samme konsern i morselskapets balanse. I tillegg til lån vist i tabell ovenfor, har morselskapet kortsiktige fordringer på andre selskap i konsernet på 249,6 millioner kroner. Beløpet inkluderer fordring på konsernbidrag. Se note 8. N8 ote 2 – G aranti og pantstillelser

Eika Gruppen AS har overfor en bankforbindelse stillet garanti for eksisterende lån og kredittlinjer for Eika Gruppen AS’ og dets datterselskaper. Garantien er begrenset til det til enhver tid utestående beløp, dog begrenset oppad til legal lending limit, minimum 250 millioner kroner. Utestående per 31. desember 2012 var 213 millioner kroner. Videre har Eika Gruppen AS overfor en bankforbindelse pantsatt 255 261 aksjer av sin beholding av aksjer i Skandinavisk Data Center AS. Eika Kredittbank AS har pantsatt kundefordringer på til sammen 580 millioner kroner overfor to bankforbindelser. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 105 /136

N0 ote 3 – Aksjekapital og aksjonærinformasjon

Aksjekapitalen bestod 31. desember 2012 av 22 249 520 aksjer pålydende kr 1,00.

Oversikt over selskapets aksjonærer:

Antall Antall Aksjonær Sted aksjer Eierandel Aksjonær Sted aksjer Eierandel Oslo Bolig og Sparelag Oslo 1 518 227 6,82 % Hjelmeland Sparebank Hjelmeland 231 597 1,04 % Totens Sparebank Lena 1 281 041 5,76 % Kragerø Sparebank Kragerø 230 741 1,04 % Jernbanepersonalets Sparebank Oslo 705 309 3,17 % Andebu Sparebank Andebu 215 713 0,97 % Lillestrøm Sparebank Lillestrøm 692 143 3,11 % Strømmen Sparebank Strømmen 213 404 0,96 % Aurskog Sparebank Aurskog 655 498 2,95 % Sunndal Sparebank Sunndalsøra 199 851 0,90 % Klepp Sparebank Kleppe 646 935 2,91 % Drangedal og Tørdal Sparebank Drangedal 181 252 0,81 % Sparebanken Narvik Narvik 610 641 2,74 % Arendal og Omegns Sparekasse Arendal 177 200 0,80 % Sparebanken Telemark Porsgrunn 513 692 2,31 % Fornebu Sparebank Snarøya 176 388 0,79 % Melhus Sparebank Melhus 505 488 2,27 % Birkenes Sparebank Birkeland 158 506 0,71 % Larvikbanken Brunlanes Sparebank Larvik 470 294 2,11 % Stadsbygd Sparebank Stadsbygd 157 766 0,71 % Time Sparebank Bryne 4 63 911 2,09 % Ofoten Sparebank Bogen i Ofoten 149 818 0,67 % Eidsberg Sparebank Mysen 463 495 2,08 % Rindal Sparebank Rindal 144 840 0,65 % Indre Sogn Sparebank Årdalstangen 458 342 2,06 % Bjugn Sparebank Bjugn 140 882 0,63 % Rørosbanken Røros Sparebank Røros 453 748 2,04 % Vik Sparebank Vik i Sogn 136 397 0,61 % Berg Sparebank Halden 401 871 1,81 % Klæbu Sparebank Klæbu 128 687 0,58 % Nes Prestegjelds Sparebank Nesbyen 395 037 1,78 % Gjerstad Sparebank Sundebru 121 741 0,55 % Tinn Sparebank Rjukan 375 000 1,69 % Evje og Hornnes Sparebank Evje 121 500 0,55 % Selbu Sparebank Selbu 362 031 1,63 % Sparebanken Hemne Kyrksæterøra 119 792 0,54 % Hønefoss Sparebank Hønefoss 360 613 1,62 % Aurland Sparebank Aurland 118 779 0,53 % Odal Sparebank Sagstua 334 692 1,50 % Vegårshei Sparebank Vegårshei 118 036 0,53 % Marker Sparebank Ørje 329 826 1,48 % Ørland Sparebank Brekstad 117 156 0,53 % Orkdal Sparebank Orkanger 321 459 1,44 % Sparebanken Sogn og Fjordane Førde 113 674 0,51 % Askim Sparebank Askim 320 197 1,44 % Grong Sparebank Grong 111 4 43 0,50 % Surnadal Sparebank Surnadal 311 357 1,40 % Aasen Sparebank Åsen 111 028 0,50 % Høland og Setskog Sparebank Bjørkelangen 310 508 1,40 % Sparebank 1 Hallingdal Valdres Heggenes 108 894 0,49 % Kvinesdal Sparebank Kvinesdal 298 438 1,34 % Vang Sparebank Vang i Valdres 107 680 0,48 % Harstad Sparebank Harstad 294 498 1,32 % Nesset Sparebank Eidsvåg i Romsdal 107 582 0,48 % Bamble Sparebank Stathelle 293 771 1,32 % Vestre Slidre Sparebank Slidre 106 301 0,48 % Trøgstad Sparebank Trøgstad 278 972 1,25 % Etnedal Sparebank Etnedal 99 886 0,45 % Hjartdal og Gransherad Sparebank Sauland 263 345 1,18 % Valle Sparebank Valle 99 161 0,45 % Seljord Sparebank Seljord 263 020 1,18 % Soknedal Sparebank Soknedal 92 709 0,42 % Meldal Sparebank Meldal 262 014 1,18 % Lofoten Sparebank Bøstad 73 665 0,33 % Bien Sparebank AS Oslo 262 000 1,18 % Ørskog Sparebank Ørskog 72 916 0,33 % Bud,Fræna og Hustad Sparebank Elnesvågen 256 156 1,15 % Åfjord Sparebank Åfjord 71 304 0,32 % Hol Sparebank Geilo 252 977 1,14 % Voss Veksel- og Landmandsbank ASA Voss 43 859 0,20 % Bø Sparebank Bø i Telemark 250 444 1,13 % Haltdalen Sparebank Haltdalen 41 974 0,19 % Blaker Sparebank Sørumsand 250 000 1,12 % Tysnes Sparebank Tysnes 41 712 0,19 % Spydeberg Sparebank Spydeberg 247 595 1,11 % Gildeskål Sparebank Inndyr 10 370 0,05 % Tolga-Os Sparebank Tolga 247 181 1,11 % Hegra Sparebank Hegra 10 366 0,05 % Opdals Sparebank Oppdal 243 294 1,09 % Eika Kredittbank AS Oslo 1 0,00 % Grue Sparebank Kirkenær 239 889 1,08 % 22 249 520 100,00 % Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 106 /136 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 107 /136 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 108 /136 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 109 /136

English summary

The Eika Alliance 110 Eika Gruppen in brief 111 Highlights 2012 112 CEO’s comments 113 New strategic direction 114 Key figures 115 Corporate governance 116 Management and control 118 Directors' report 121 Income statement 131 Balance sheet – Assets 132 Balance sheet – Liabilities and equity 133 Eika in Norway’s banking system 134 – Income statement 135 – Key figures 135 – Balance sheet 136 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 110 /136

The Eika Alliance

The Eika Alliance comprises Eika Gruppen, the Eika banks and Eika Boligkreditt. It ranks collectively as one of the largest players in the Norwegian financial market, with more than a million customers and total assets of NOK 280 billion. The alliance has a unique closeness to customers through 200 branches and 3 100 staff in 137 local authorities. With more than 500 authorised financial advisers in the banks, it combines this closeness to customers with solid financial expertise. Competitive financial products and an infrastructure for providing financial services in both private and business markets are supplied to the alliance by Eika Gruppen. Taken together, this makes the alliance one of the most important players in Norway’s local communities.

Teah Eik banks Ea ik Gruppen Eka i BolIGKreditt Local savings banks have contributed to financial security Eika Gruppen serves as the financial services group in Eika Boligkreditt AS is a credit institution wholly owned by and progress in Norway’s communities for almost 200 the Eika Alliance, and is owned by 79 local banks and 79 local banks and OBOS. It offers financing of residential years. The banks in the Eika Alliance are fully independent the OBOS housing association. Its strategic foundation mortgages provided by the savings banks and OBOS, with and control their own strategy, brand and visual identity. is to strengthen the local banks. The group delivers a security of up to 60 per cent of the mortgaged property at They have a broad physical presence, with more than complete platform for bank infrastructure as well as a full origination. The company has an international rating and 200 branches in 137 local authorities across much of range of financial products for banks. This makes the local is licensed as a credit institution. It funds its lending by Norway. Closeness to its local community gives each of bank competitive with big commercial banks. Efficient IT issuing covered bonds, which means that Eika Boligkreditt the banks detailed knowledge of their customers and local solutions, payment processing and expertise development can raise loans in the Norwegian and international financial markets. Combined with personalised customer relations, are key services which provide economies of scale for the markets – wherever market terms are the most favourable this expertise is the banks’ most important competitive alliance banks in addition to finance, accounting services, at any given time. Through Eika Boligkreditt, the alliance advantage. The savings banks accordingly serve as an brand building and communication. Eika Gruppen is one of banks can accordingly access very favourable financing important financial adviser and credit provider for private the biggest players in the Norwegian market for the sale and maintain their competitiveness in relation to large individuals and companies, and make a big contribution of financial products and services. Its range includes non- N orwegian and international banks. Eika Boligkreditt makes to the financing of local business activities and jobs. marine insurance from Eika Forsikring, debit and credit an important contribution to ensuring that customers of They are also important centres of expertise in their local cards, leasing and purchase finance from Eika Kredittbank, the local savings banks and OBOS achieve competitive community and, through their charitable donations, a mutual funds and mandatory occupational pensions from terms for their residential mortgages. source of funding for local culture, sport and voluntary Eika Kapitalforvaltning, and estate agency services through organisations. The local banks in the Eika Alliance have the Aktiv and Terra Eiendomsmegling chains (which will Norway’s highest customer satisfaction ratings among be merged into Aktiv Eiendomsmegling in 2013). banks which have physical contact with customers. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 111 /136

Eika Gruppen – the financial group which strengthens the local bank

Eika Gruppen is a financial group owned by 79 independent local banks and the Oslo Bolig og Sparelag (OBOS) housing association. Its vision is to strengthen the local bank, which has contributed for more than two centuries to prosperity and financial security for individuals and businesses in the local community.

With Eika Gruppen, the local banks achieve opment team which delivers new digital tailored to their customers in the private Eika Boligkreditt (formerly Terra Bolig- economies of scale which strengthen their solutions for customers on the web and and business markets. Among the most kreditt) was demerged from Eika Gruppen competitiveness. These take the form of mobile phones, and integrated solutions important are general and life insurance in 2012, and is now directly owned by the solutions which are too costly for the indi- which enhance the customer and admin- shareholders of Eika Gruppen. This com- vidual local bank to provide themselves. istrative systems in the banks. pany issues covered bonds and distributes A complete platform for IT and banking In addition to banking solutions for IT «The local banks in Eika residential mortgages through the banks. infrastructure as well as a broad range and infrastructure, Eika Gruppen deliv- have Norway’s most sat of financial products tailored to the local ers services for financial management, New group management and banks and the needs of their customers brand-building and communication. The isfied customers in both structure give the banks the necessary freedom of local banks also gain access to expertise private and business The group acquired a new executive man- action to fulfil their local commitments and and solutions for reporting and enterprise agement team in 2012, and a new organisa- ambitions. management. And Eika Gruppen works to segments.» tional structure was established to achieve Since these banks have a unique close- promote the industry policy interests of better management and utilisation of its ness to their customers, Eika Gruppen the banks through dialogue with relevant resources. The product companies and places great emphasis on delivering ser- government bodies. from Eika Forsikring, debit/credit cards, sales are concentrated in one business vices and solutions which maintain the leasing and purchase finance from Eika area, with banking services and operat- close relationships between bank and Products tailored to the local Kredittbank, and equity and money-market ing parameters in another. Representing customer. bank’s customers funds as well as mandatory occupational a substantial strategic area for the group Skandinavisk Data Center AS (SDC) deliv- Eika Gruppen is one of the largest players pensions from Eika Kapitalforvaltning. In and the banks, IT and infrastructure were ers IT systems to the banks. Together with for financial products and services aimed addition, the group has two estate agency reorganised as a separate business area in SDC, Eika Gruppen ranks as a strong player at the private and small business markets chains, Aktiv Eiendomsmegling and Terra Eika Gruppen. Internal corporate services in the operation and development of IT in Norway. Through its four product com- Eiendomsmegling. It was resolved in 2012 team and the accounting and finance func- and infrastructural solutions. Eika Gruppen panies, the local banks obtain a broad to merge these into a single chain under tions are also organised as separate areas has a professionalised project and devel- range of financial products and services the Aktiv Eiendomsmegling brand. in the group. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 112 /136

Highlights 2012

Feb Apr May June M anaGEMEnt Ae dvis r + Fi inanc ng S traTEGY N ew chief executive appointed and Agency business established by Eika Eika Boligkreditt (formerly Terra N ew and clearer strategy implemented: group structure established. Kapitalforvaltning to support the BoligKreditt) is demerged to the direct “We strengthen the local bank”. commitment of the banks to savings ownership of the shareholders. solutions. Aug Sep Dec 2013 Brand Sah res Atik v Eaik Decision taken on a new brand Terra Markets winds up its business The Terra and Aktiv estate agency N ew brand launched in March. strategy, brand name and logo. and is sold to Norne Securities. chains are merged as Aktiv Eiendomsmegling. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 113 /136

Standing by the local bank

Eika Gruppen delivered the best financial results in its history for 2012.

That not only gives pleasure and pride to the Eika Alliance represent. They occupy them. We will continue to develop the prod- strict cost controls and efficiency improve- our employees and owners, but also makes unique positions as important local banks. ucts and solutions which quality-conscious ments, while our work on change and our it tempting for a chief executive to dwell a They have deep roots in their communi- customers expect from their local bank. At financial results for 2012 provide a good little on such a strong performance. When ties. For generations, they have contrib- a time when increasing numbers do their basis for continued growth in 2013. I resist that urge, it is because something uted to the prosperity and financial secu- banking via the web or a mobile phone, So we are donning our new Eika garb in else makes me even prouder – the fact that rity of people and businesses. In seeking we create user-friendly online solutions an optimistic spirit. On behalf of the Eika we all set off on a new and exciting jour- the best solutions for their customers, the which are simple, efficient and secure. And, Alliance community, we will be maintain- ney at the same time as we were achieving with ever more stringent demands on and ing our continuous progress with exper- our best-ever results. This is an ambitious regulation of the banks, we will contrib- tise and technology so that the local banks voyage towards a new foundation for our «This community mind ute expertise development and exchange can also respond to customer needs in the business, which has produced a new brand set has helped us to define of best practice. These represent major future. Through the products and solutions and a new name. We have worked purpose- efforts which no individual bank could do we develop, we will continue to contribute fully during the year together with our local what our function and alone. Together, we can accomplish them. to satisfied customers and to good results banks and OBOS to secure all the processes assignments will be in the On behalf of the local banks, we were for each local bank. which have led up to the Eika Alliance. also in active dialogue with politicians and The changes we have been through future, who we are and why government during 2012 to secure com- Put briefly, we strengthen the local bank. involve much more than a shift of name. we exist.» petitive terms for local Norwegian savings However, changing our name is the natural banks. This work has yielded results. Those consequence of the work we have done to we talk to recognise us as the spokesper- define our identity and our future: the Eika local banks take an individual approach. son for Norwegian local banks. This is yet Alliance is the big WE, to which the local Whether they involve sole traders, corner- another example of the strength achieved banks, Eika Boligkreditt and Eika Grup- stone companies or private customers, by being in an alliance. We are well pen belong. This community mindset has decisions are taken locally where both bank equipped to continue this work on behalf helped us to define what our function and and customer reside. of the local banks in 2013, when dealing assignments will be in the future, who we Our job in Eika Gruppen is to help the with proposed new operating parameters are and why we exist. Eika banks to retain and develop their for the industry. In order to understand this fully, we must unique position as local banks. Just as they Our group is well positioned for the next Hege Toft Karlsen start with what the independent banks in stand by their customers, so we stand by stage. Attention will continue to be paid to President and CEO Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 114 /136

New strategic direction in Eika

Eika Gruppen’s new vision is “We strengthen the local bank”. This formulation identifies the group’s primary purpose as the development and conduct of operations which strengthen the competitiveness of its shareholders in their local markets.

The corporate strategy for 2013-15 estab- come by addressing what it will deliver to to the local business community with the to bank customers and the banks, and will lishes a clear strategic platform resting whom and how. Eika Gruppen’s business main emphasis on small companies. Eika form the basis for future brand building as on the position of the local banks as the concept is “Our business is to deliver com- Gruppen’s range of products and services well as the development of products and group’s most important strength. Eika petitive services to the local bank as well as will reflect this customer base and ensure services in the group. Gruppen best looks after the interests of financial products and services for ordinary that the local bank is competitive over time. its shareholders and safeguards the future people and local business. We are charac- Efficient operation and optimum use of Six priority areas through a purposeful commitment to the terised by efficient operation and a cus- scarce resources in the group are precon- The corporate strategy for 2013-15 has banks and their customer segments and tomer orientation.” ditions for ensuring that the Eika Alliance defined six strategic priority areas – through utilising the total resources of the remains competitive in the future. strengthen the alliance, digital develop- alliance even more efficiently than before. Security and concern for ment, a wider breadth of sales, a profitable The new strategy involves an increased customers Market position and sustainable group, an increased com- focus on profitability rather than growth, The group’s core business is the delivery A focus on cost-effective solutions and a mitment to the business market, and being and a clearer prioritisation of services for of services to the local bank as a customer clear prioritisation of the banks and their an attractive employer. Within each of these the banks in the fields of IT and digital and the production of products and ser- customers will therefore occupy a promi- areas, Eika Gruppen has set clear goals, development. All activities in the group will vices for the local bank’s end customers. nent place in all the group’s work. A cus- defined measures and allocated resources have an alliance perspective, and priority It delivers services which support stable tomer orientation also means that the to ensure that the goals are met. When it will also be given to expanding the alliance. and efficient bank operation, and develops group will devote more resources to acquir- reaches the goals set, the group will also solutions and expertise which will secure ing greater insight into the needs of the be living up to its vision of strengthening Vision, business concept and continued growth and progress for the banks and their customers. Eika Gruppen the local banks in the Eika Alliance. “Our position banks. Products delivered to the end cus- wants to occupy a market position which business is to deliver competitive services The vision describes how Eika Gruppen tomers will reflect the historical values of can be summarised as “My Trusted Local to the local bank as well as financial prod- wants to develop, and will be indicative the saving banks, which are security and Bank”. The group wants to see strong, inde- ucts and services for ordinary people.” for prioritising group resources. Eika Grup- concern for customers. The local bank’s pendent local banks with a superior level of pen’s primary aim is to develop and con- attention is concentrated on its local cus- personal and caring customer service in the duct operations which strengthen the com- tomer base, which comprises ordinary Nor- local community. Eika Gruppen’s position petitiveness of its shareholders in their wegians of all ages with normal financial expresses the way the local bank’s range local markets. The business concept pro- circumstances and a desire for a broad of products and services differ in a posi- vides a guideline for the activities on which range of services from their bank. In addi- tive way from those of competitors. Its new the group will concentrate in the time to tion, the local bank is an important adviser position has been developed by listening Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 115 /136

Key figures

Ekai Gruppen – Group Eka i FoRSIKRING AS Eka i KreDITTBANK AS

Amounts in NOK 1 000 2012 2011 Amounts in NOK 1 000 2012 2011 Amounts in NOK 1 000 2012 2011

N et interest income 2 041 784 1 885 807 Gross premium written 2 209 828 2 025 652 Interest income 380 307 331 864 Operating expenses 1 724 940 1 774 837 Net premium earned 1 478 620 1 407 219 Interest expense 125 359 103 598 Profit before losses and Other income 16 776 12 227 Net interest income 254 948 228 266 writedowns of loans 316 844 110 970 Net claims incurred 986 626 1 116 087 Other income 10 965 7 010 Losses and writedown of loans 38 352 32 499 Insurance operating costs 255 393 212 767 Operating expenses 201 797 168 539 Earnings from terminated and dive- Changes in security reserve 15 284 27 054 Profit before losses and writedowns sted operations (33 617) 7 Net investments income 87 945 37 384 of loans 6 4 116 66 737 Profit before tax 244 875 78 478 Other income and expences 10 519 11 8 4 0 Losses and writedown of loans 36 459 29 611 Taxes 75 874 38 173 Profit before tax 336 557 112 763 Profit before tax 27 657 37 126 Net profit 169 001 40 305 Taxes 93 906 44 237 Taxes 7 850 10 547 Net profit 242 651 68 526 Net profit 19 807 26 580 Total equity 1 067 093 2 048 813 Total assets 8 795 503 50 537 219 Total equity 622 294 500 542 Total equity 457 321 327 514 Total assets 3 934 637 3 441 688 Total assets 4 420 892 3 289 593

Nt e oPERATING revenue Eka i KapITALFORVALTNING AS A ktiv EiENDOMSMEGLING – Group

By sector Amounts in NOK 1 000 2012 2011 Amounts in NOK 1 000 2012 2011

Insurance 72% Operating income 113 059 104 730 Operating income 66 852 65 595 Cards and Operating expenses 97 151 99 801 Operating expenses 64 309 61 994 financing 13% Operating profit 15 908 4 929 Operating profit 2 543 3 601 Management 4% Net financial fincome 785 63 Net financial fincome (468) (155) Estate agencies 3% Profit before tax 16 693 4 992 Profit before tax 2 075 3 446 Banking 7% Taxes 4 689 2 025 Taxes 864 1 347 Other 1% Net profit 12 005 2 967 Net profit 1 211 2 099 Total equity 41 123 40 834 Total equity 18 094 17 577 Total assets 97 989 73 530 Total assets 47 599 123 830 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 116 /136

Corporate governance

The group’s principles for corporate governance have been adopted by the board of directors and were last revised on 29 January 2013. They are based on the Norwegian code of practice for corporate governance of 23 October 2012. The parent company, Eika Gruppen AS, is not listed and therefore not required to comply with the code, which applies to companies listed on the Oslo Stock Exchange. However, it has resolved to abide by its provisions.

Object 2. The business 3. Equity and dividends 5. Freely negotiable shares The company’s principles for corporate The company complies with this section The company complies with this section The company is not listed. It deviates from governance will ensure a clear and appro- of the code. of the code. The company’s dividend pol- the code on this point in that its articles of priate division of roles between share- The company’s business purpose is to icy is as follows: Eika Gruppen’s financial association contain requirements on board holders, the board of directors and the conduct and make investments and man- target for its business is to achieve results consent and pre-emptive rights, see sub- executive management over and above age owner interests in companies which which yield a good, stable and competitive section 4-15 and subsequent sub-sections the requirements specified by law. This is 1. c oordinate service deliveries and infra- return on capital over time in the form of of the Norwegian Act on Limited Liability intended to strengthen confidence in the structure solutions for banks and other dividend and the rise in the value of the Companies. As valid grounds for refusing company and contribute to the greatest partners, including those related to ICT, shares. When determining the size of the consent, the articles point to the consid- possible value creation over time to the system development, brand develop- annual dividend, the capital position of the eration that a buyer becomes a holder of benefit of shareholders, employees and ment, work processes, expertise-build- financial services group will be taken into a qualified ownership interest pursuant to other stakeholders. ing and procurement account to ensure that its companies sat- the Norwegian Act on Financing Activity 2. pursue strategic, financial and com- isfy external and internal requirements for and Financial Institutions. In addition, the 1. P resentation of corporate mercial policy work and provide advice acceptable capitalisation. Unless the capi- provisions on the right of pre-emption in governance for the owners of the company in the tal position dictates a different course of the Limited Liability Companies Act have A brief presentation of the way Eika Grup- alliance and for subsidiaries of Eika action, the board’s goal is that dividend to also been extended to mergers. This devia- pen AS has complied with the Norwegian Gruppen, the shareholders will amount to 50-70 per tion reflects the company’s role as an alli- code of practice is provided below. Devia- and to undertake investment and man- cent of the consolidated net profit. ance for its shareholder banks. In addi- tions from the code are reported under age equity holdings in companies which tion, the company is subject to sub-sec- the relevant section. The presentation develop competitive products and services 4. Equal treatment of tion 2-2(1) of the Financing Activity Act, follows the same structure as the code. for the finance industry, for distribution shareholders and transactions which specifies requirements for the own- The corporate values of Eika Gruppen AS through banks and other partners. with close associates ers of a qualified shareholding in a financial are presented on p a g e 114 of the annual The company is not listed on the stock institution. report. The company’s guidelines for cor- The company’s goals and principal strat- exchange, and its shares are accordingly porate social responsibility are presented egies are presented on p a g e 114 of the not tradable on the exchange. It otherwise 6. General meetings on pages 18 and 19 of the report. annual report. complies with the code. The code is deviated from in that no special Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 117 /136

routines are specified for chairing meet- compensation committee will assess the company otherwise complies with this sec- ings. This means that the provisions of enterprise’s remuneration arrangements tion of the code. the Limited Liability Companies Act pre- on an independent basis, and will pre- vail. Traditionally, the chair of the board pare all matters relating to the remunera- 13. In formation and has opened the meeting, with the chair of tion arrangements which are to be con- communications the supervisory board elected on a motion sidered by the board. The compensation The company currently has a unified share as chair for the meeting. There are no other committee will also make recommenda- holder structure, without trading in the deviations from the code. tions to the board on the remuneration of company’s shares. Communicating pub- the chief executive and on pension terms licly with the company’s shareholders is 7. Nomination committee for the corporate executive team.” accordingly not appropriate. All the share- The company complies with this section The board has also appointed an audit holders are linked to the company’s pass- of the code. committee with a mandate pursuant to sub- word-protected extranet, which is regarded section 3-11 b of the Financing Activity Act. as an appropriate communication channel. 8. Supervisory board/corporate assembly and board of 10. Risk management and 14. Takeovers directors: composition and internal control The company’s shares are not listed, and independence The company is subject to the special provi- are not traded today in practice. At the pre- Pursuant to the Financing Activity Act, the sions of the Financial Activity Act concern- sent time, a takeover offer is not regarded company has a supervisory board rather ing internal audit and an annual review of as realistic. As a result, it is not considered than a corporate assembly. The board’s the company’s internal control system, and appropriate for the board to draw up princi- composition is specified in the articles of thereby complies with this section of the ples for its response to such circumstances. association, and accords with the provi- code. A risk policy has been adopted by Should such an offer be made, the com- sions of the Financing Activity Act, includ- the company to ensure effective manage- pany would otherwise conform with the ing the qualification requirements in sub- ment of risk in relation to available capital recommendations in the code. section 2a-3, and the wishes of the share- and external legal and regulatory require- holders. It is not considered desirable for ments. For further details, see the presen- 15. Auditor the shareholders that directors own shares tation in the chapter about management The company complies with this section in the company. There are no other devi- and control on pages 118 a n d 119. of the code. ations from the code. The qualifications and independence of the directors are pre- 11. Remuneration of the board of sented on page 50 of the annual report. directors The company maintains a record of direc- The company complies with this section tors’ attendance at board meetings. of the code.

9. The work of the board of 12. Remuneration of executive directors personnel The company complies with this section Guidelines on the remuneration of group of the code. The board has appointed a employees have been adopted. Arrange- compensation committee comprising four ments for allocating shares to employees directors, with the following mandate: “The are not relevant at the present time. The Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 118 /136

Management and control

Efficient risk management and good internal control are crucial for achieving goals in Eika Gruppen, and form part of the on-going management and follow-up of its business.

Good risk management and control will profitability and an attractive employer. tion of issues. Its annual plan covers duties ation of the chief executive and specifies equip Eika Gruppen at all times to iden- These dimensions follow the balanced specified in legislation, statutory regula- guidelines for remuneration in the group. tify, handle, monitor and report risks which scorecard principles, and provide the basis tions, government requirements, articles could prevent it from achieving established for implementing the strategy in the organ- of association and so forth. The board is Chief executive goals. Eika Gruppen’s framework for risk isation with the aid of scorecards, projects responsible for adopting the group’s over- The chief executive is responsible for day- management and control defines the and action plans. In addition, the group all goals and strategies, including risk strat- to-day management of Eika Gruppen and group’s willingness to accept risk and its prepares budgets and forecasts, financial egies and profiles and other key principles has overall responsibility for the group’s principles for managing risk and capital. It and non-financial measurement criteria, and guidelines, as well as overall manage- total activities. In addition comes respon- has created independent risk management authorities, policies and routines, which ment of the group and ensuring its accept- sibility for implementing strategies and and compliance functions, which continu- are reported on and followed up as part able organisation. The board has adopted guidelines adopted by the board. ously monitor and report whether risk man- of management in the group. instructions for the chief executive. A risk and compliance committee was agement is being complied with, functions Action plans and the status of risks and Board meetings are held monthly and as established by the chief executive in 2012. as intended, and stays within established measures are carefully monitored and otherwise required. The group board has Its purpose is to ensure that risk and com- frameworks. These functions are organised included in on-going executive and staff established an audit committee as well as pliance are handled satisfactorily in the on the principle of three lines of defence. follow-up and reporting throughout the instructions for it. The committee will con- group, and that work done the first and sec- year. The companies manage their activ- duct independent checks of the group’s ond lines accord with established instruc- Day-to-day management and ities in accordance with established risk financial reporting and control systems. tions and frameworks. The committee’s follow-up strategies, and routines and instructions It will not take decisions on behalf of the attention is concentrated on measures, Eika Gruppen’s vision is to strengthen the for risk reviews have been developed to board, but submit its assessments and rec- and on ensuring that findings related to local bank. Its new strategic direction pro- ensure that the companies and the group ommendations to the board. On a quarterly risk and compliance are followed up by the vides clear guidance on prioritising deliver- manage risk in a satisfactory way. basis, the audit committee considers the first line. Chaired by the chief executive, ies to local banks and a focus on the alli- group’s annual and interim financial state- the committee meets four times a year. ance throughout the group. The strategic Role of board and executive ments as well as reports from the risk man- goals are structured along six dimensions: management agement and compliance functions plus Risk management function a strong alliance, digital development, a The board has adopted instructions which the internal audit function. The compen- The risk management function ensures that sustainable group, wider sales breadth, specify rules for its work and considera- sation committee considers the remuner- the executive management and the board Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 119 /136

are adequately informed at all times about pliance risk covers the possibility of breach- Internal audit the group’s risk profile through quarterly ing legislation, statutory regulations, other The board and the audit committee are risk reporting and an annual capital ade- relevant government provisions and inter- required to assure themselves that risk quacy assessment through ICAAP/Orsa. nal rules, which involve management works in practice. The inter- This function is responsible for contin- – the risk of official sanctions nal audit function confirms whether risk ued development and implementation of a – the risk of financial loss (such as the is managed in a satisfactory manner, coherent framework for risk management, responsibility to pay compensation) and provides independent confirmation and for ensuring that the latter complies – reputational fines or official orders. that communication and collaboration with external and internal requirements. Dedicated compliance functions have been between the lines of defence function. It That means policies and strategies established in significant business areas. forms the group’s third line of defence, must be in place which ensure manage- The individual subsidiaries organise their and Eika Gruppen’s independent internal ment through goals and frameworks for compliance function in line with their com- audit function has been contracted out to the desired level of risk, and these poli- pany-specific requirements and regulatory PricewaterhouseCoopers (PwC). The board cies and strategies must be operational- provisions. This includes establishing their approves the annual plans of the internal ised effectively in on-going activities. A key own plans, control descriptions and test- audit function, and the internal auditor concern in management and control is to ing related to annual compliance plans. To reports directly to the board. The board ensure clear responsibilities and roles as secure opportunities for evaluating com- and the audit committee consider internal well as to monitor compliance with risk pliance risk at group level and to set mini- audit reports on an on-going basis. frameworks and operational guidelines. mum standards for compliance work, the The risk management function reports group has established overall and indic- quarterly to the group’s risk and compli- ative guidelines for the compliance func- ance committee and the board. tion. The latter reports quarterly to the group's risk and compliance committee Compliance function and the board. Eika Gruppen will comply with all legislation and rules relating to its business. Com- Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 120 /136

«When the worst happens and your Visa card has been skimmed, it’s good to have a proper local bank with staff who know who you are. I was called up and notified by them before I’d even had a chance to register that some thing was wrong. And what a service I got. The bank actu ally transferred money into my account before all the for malities had been completed.» Hanna, 52 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 121 /136

Directors’ report 2012 – off to a good start with Eika

Eika Gruppen (formerly Terra-Gruppen) and services for Norwegian local banks. the priorities set in the form of profitabil- taken an impairment charge of NOK 43 mil- achieved a good financial performance in As a service provider, Eika Gruppen deliv- ity projects and internal restructuring. The lion on the shares in Aktiv Eiendomsmeg- 2012, with a pre-tax profit of NOK 245 mil- ers a complete platform for banking infra- improvement in results for 2012 primarily ling and reversed a earlier impairment lion (2011: NOK 78 million) and a return of structure. reflects lower claim ratios in the insurance charge of NOK 30 million in Terra Markets. 14.9 per cent on equity. The banks in the During 2012, the group developed a business and a positive trend for income Group companies developed positively Eika Alliance delivered similarly positive new corporate strategy for 2013-15 with from securities. In addition, some substan- in 2012, with good growth in new custom- financial results in 2012. a stronger focus on the local bank. Eika tial special charges had a negative impact ers. The portfolio in the lending business Eika Gruppen AS is the parent company of Gruppen’s new vision is “We strengthen the on profits for 2012. These related to the increased by 20 per cent over the year. Con- the financial group, which delivers prod- local bank”. The new strategy provides a restructuring of Eika Markets, the termina- solidated net operating revenues totalled ucts and services to many Norwegian clear strategic platform for Eika Gruppen, tion of sponsorships and the changes to NOK 2.04 billion, up by 8.3 per cent from local banks. Owned by 79 independent founded on the position of the local banks the group’s senior management. NOK 1.89 billion in 2011. The biggest per- and locally rooted Norwegian banks and as the group’s most important strength. centage increases were achieved by Eika the Oslo Bolig- og Sparelag (OBOS) hous- Eika Gruppen best looks after the inter- Profit before tax Eika group Kapitalforvaltning and Eika Kredittbank, at ing association, it is organised with four ests of its shareholders and safeguards the Amounts in NOK 1 000 2012 2011 15 and 13 per cent respectively. product companies representing product future through a purposeful commitment Commission revenues, which related Eika Forsikring 336 557 112 763 and market areas as well as two business to the banks and their customer segments almost entirely to the insurance, finan- Eika Kredittbank 27 657 37 127 areas for banking and IT/infrastructure and through utilising the total resources cial management and credit businesses, Eika Kapitalforvaltning 16 693 4 992 respectively. of the alliance even more efficiently than Aktiv Eindomsmegling 2 075 3 446 increased by 11 per cent from 2011 to NOK The Eika Alliance comprises Eika Grup- before. The new strategy involves a focus Other and eleminations1 (138 107) (79 850) 351 million. Commission revenues for the pen, the banks in the alliance and Eika Bol- on profitability rather than growth and Profit before tax 244 875 78 478 parent company came to NOK 1 million, igkreditt, and is a large player and a leader a clearer prioritisation of services for on a par with 2011. in the Norwegian financial market. It has the banks in the fields of IT and digital 1 Includes earnings from terminated/divested Commission payments to distributors operations more than a million customers in all. development. grew by 10 per cent, from NOK 284 mil- Customer satisfaction surveys show that Hege Toft Karlsen took over as chief A return of 14.9 per cent on equity after lion in 2011 to NOK 313 million. the banks’ customers are generally very executive in February 2012. tax was achieved by the group in 2012. Other revenues totalled NOK 189 million satisfied with their local bank. The alliance The board is very satisfied with the group’s and related almost entirely to the group’s banks confirm through separate surveys Review of the financial overall profit and return. transactions with the shareholder banks, that they support Eika Gruppen’s new stra- statements Eika Gruppen AS, the parent company, income from estate agency franchisees and tegic direction and show increased satis- Eika Gruppen achieved a pre-tax profit of made a net profit of NOK 111 million, com- earnings from the financial management faction with the group’s deliveries to them. NOK 245 million for 2012, up by NOK 166 pared with a net loss of NOK 98 million in business. The parent company’s other rev- The group’s principal object is to million from the year before. Its net profit 2011. This improvement primarily reflects enues came to NOK 67 million and related strengthen the local bank through the came to NOK 169 million, an increase of higher group contributions received from to services delivered to group companies. development, production and distribu- NOK 129 million from 2011. Net profit in subsidiaries as well as gain on the sale of The value of the group’s securities port- tion of a broad range of financial products 2012 was good for Eika Gruppen, reflecting Eika Boligkreditt. The parent company has folio rose by NOK 25 million, compared Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 122 /136

with a decline of NOK 22 million in 2011. ciated mortgage and other assets portfo- Wound-up and sold activities ised in this area. The goal for 2013 and The fall in value for the parent company lio of NOK 43.4 billion. Corrected for that An extraordinary general meeting of Eika coming years is to enhance the profita- was NOK 4 million, compared with a reduc- transaction, consolidated assets in Eika Gruppen on 10 May 2012 approved the bility of the product companies through tion of NOK 2 million in 2011. The positive Gruppen increased by 23 per cent from transfer of the company’s ownership of increased sales of their products and ser- trend for the group’s securities portfolio 2011. This increase derived primarily from Eika Boligkreditt to the shareholders of vices through the local banks in the Eika reflected improved financial markets and lending for collateral financing and pur- Eika Gruppen by returning existing paid-in Alliance and additional savings banks. good management results. chase finance in Eika Kredittbank. Assets capital through an extraordinary dividend Growth in existing activities and restruc- in the parent company totalled NOK 2.2 bil- corresponding to 80 per cent of the shares Eika Forsikring turing of the group led to cost increases lion in 2012, down by NOK 1 billion from in Eika Boligkreditt. The general meeting Eika Forsikring (formerly Terra Forsikring) in several categories. These rises related 2011 as a result of demerging Eika Bol- also approved an agreement between Eika pursues general and life insurance activi- primarily to an expansion in the group igkreditt. Gruppen and company’s shareholders on ties with products aimed at the markets workforce, initiated projects, higher costs Group liabilities totalled NOK 7.7 billion the sale of the remaining 20 per cent of served by the distributors, which are pri- related to new distributors and reprofiling at 31 December, including NOK 2.9 billion shares in Eika Boligkreditt to the share- vate individuals, agricultural customers costs. Compensation payments related to in technical insurance provisions by Eika holders. Following this transfer, Eika Bolig- and small companies. The banks in the the insurance business were reduced by Forsikring. The group’s overall liabilities kreditt is directly owned by the shareholder Eika Alliance, together with Sparebanken NOK 129 million to NOK 987 million for were reduced by almost NOK 41 billion banks and OBOS. Møre and OBOS, are the principal distribu- own account. Payroll and general admin- from 2011. Consolidated carried equity Virtually the entire business of Terra tors of the insurance products. During the istrative costs in the group rose from NOK was NOK 1.1 billion. The parent compa- Markets has been wound up and sold. autumn of 2012, Eika Forsiking’s total busi- 499 million in 2011 to NOK 580 million. ny’s liabilities at 31 December totalled NOK Stockbroking with the associated analy- ness passed NOK 2.2 billion. The break- Other operating expenses increased from 1.4 billion, compared with NOK 1.3 billion sis department was wound up in the first down at 31 December was NOK 2 billion NOK 120 million to NOK 123 million over in 2011. The parent company’s carried quarter of 2012. An agreement was reached in general insurance, up by eight per cent the same period. equity was NOK 0.8 billion at 31 Decem- in July on the sale of the corporate and from the year before, and NOK 200 mil- The group’s losses and impairment ber, and was reduced by the demerger of fixed income businesses, market-making lion for life insurance, a rise of 18 per cent. charges on loans and receivables rose from Eika Boligkreditt. and the share-trading solution to Norne Through stable growth, the company N OK 32.5 million in 2011 to NOK 38.4 mil- Eika Gruppen is subject to the regula- Securities AS. reinforced its position in the Norwegian lion, primarily because of a larger lending tions on maintaining satisfactory capital The winding-up and sale of activities general insurance market during 2012 and portfolio. The parent company suffered adequacy, and all the companies in the reduced the group’s pre-tax profit by NOK had 4.2 per cent of the total non-marine bad debts of NOK 2.5 million in 2012. A group met this requirement at 31 Decem- 34 million in 2012. Pre-tax profit from the general insurance business in Norway at gain of NOK 23.4 million was recognised ber. The parent company and the group continued business in the Eika Gruppen 31 December. Market shares are substan- by the parent company in connection with had capital adequacy ratios at 31 Decem- group totalled NOK 278.5 million in 2012. tially higher within the segments and geo- the sale of Eika Boligkreditt. ber of 47.8 and 16.8 per cent respectively. graphic areas on which the company and Given expected cyclical developments in Core capital coverage for the group was The going concern assumption its distributors concentrate. The positive the economy, the board expects no signifi- 13.8 per cent. The board has issued the financial state- trend towards an increased market share cant changes in the trend for bad debts on The financial object for Eika Gruppen’s ments for the year on the assumption that for life insurance also continued in 2012. loans and receivables. In the board’s opin- business is to achieve results over time the company is a going concern. Eika Forsikring secured 10 per cent of new ion, the directors’ report provides a true which yield a good, stable and competi- life business written in the Norwegian mar- and fair view of the development and finan- tive return on capital in the form of divi- Product and market ket during the year. cial results of the business and its status. dend and the increase in the share price. The product and market business area The company delivered a very good Assets in the consolidated balance sheet The board regards the group’s capital posi- embraces the Eika Forsikring, Eika Kreditt- claim result in 2012. Fewer acts of God totalled NOK 8.8 billion at 31 December tion as satisfactory in 2012 and it has been bank, Eika Kapitalforvaltning and Aktiv and major claims, combined with contin- 2012. The change from 2011 reflected the resolved to pay a dividend of NOK 5 per Eiendomsmegling companies. Distribu- uous efforts to improve profitability, meant demerger of Eika Boligkreditt with its asso- share, totalling NOK 111 million. tion and sales activities are also organ- fewer claims and a strong claim ratio of Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 123 /136

less than 67 per cent of income. The com- The company’s goal is to strengthen Eika Kredittbank made a profit before Eika Kapitalforvaltning’s portfolio under pany made a pre-tax profit for the year of the local banks by delivering competitive, tax of NOK 27 million, compared with NOK management totalled NOK 27.4 billion at 31 NOK 337 million, compared with NOK 113 innovative and user-friendly solutions in 37 million in 2011. Increased requirements December, an 8.5 per cent increase from million in 2011. In addition to record low the debit/credit card sector and in collat- for capital adequacy and liquidity, and 2011. Growth was greatest in active man- claims, a good financial return contributed eral financing for its distributors. Its cus- sharp competition over deposits, put pres- agement, at 13 per cent. A total of 43 Eika to the company’s strong results for 2012. tomers come from both business and pri- sure on the company’s margins. Its results banks have now opted to assign the man- Its portfolio of securities largely comprised vate markets. The product range embraces were also affected by impairment of earlier agement of their money-market and equity investments in fixed-interest securities debit/credit cards and collateral financing investments in Swedish operations and new portfolios to the company’s management with good creditworthiness, and equities for both consumers and companies. investment in the takeover and new issues team. In addition to ordinary financial accounted for 5.3 per cent. The return on Eika Kredittbank’s overall lending port- of credit cards to members of the Norwe- management, services delivered by Eika the portfolio is estimated at 4.5 per cent, folio increased by 20 per cent or NOK 553 gian Automobile Club (NAF). Kapitalforvaltning to the banks include compared with 2.2 per cent in 2011. million from 2011. This growth occurred The company is subject to the Basel advice on funding strategy issues, liquid- Eika Forsikring has worked for several in both financing and card businesses. rules, and has adapted over a number of ity management and policy formulation. years to implement the Solvency II regula- Leasing showed the largest increase in years to changed operating parameters. Long experience and broad expertise in tions, and will adapt to the forthcoming legal the financing sector. The commitment It has established policies, routines and the management team will help to ensure changes in a constructive way. The com- to a dedicated sales organisation for the follow-up systems to ensure good man- that the alliance banks continue to be well pany has established functions, systems local banks and effective after-sales sup- agement and control. Its calculations show equipped in coming years to meet the chal- and roles to meet future regulatory require- port underpins the expansion in a market satisfactory capital adequacy and liquidity lenges posed by new official requirements ments. Its capitalisation is regarded as good. characterised by stiff competition. indicators, and capitalisation is regarded in terms of changes to strategy and port- Price competition remains strong in the In the card business, growth occurred as satisfactory. folio structure. general insurance sector. This primarily for both credit cards and the travel account Eika Kredittbank experienced strong The company’s funds occupy a key place reflects a number of small and ambitious segment. Issued credit cards exceeded growth in lending during 2012. Stricter in the commitment to savings and invest- new players. Competition over good cus- 215 000 in Norway during 2012. The orig- requirements for liquidity and capital as ment by the alliance banks. During the year, tomers is also sharpening as a result of inal business concept of offering attractive well as a more difficult funding market Eika Kapitalforvaltning entered into agency better and more sophisticated risk selec- and specially tailored debit and credit card mean that profitability will be given pri- agreements with 10 Eika banks. The aim tions. Good risk selection and more loss- concepts to selected distributors remains ority over growth. The market for debit/ is to offer such contracts to a majority of prevention measures, combined with more the core activity. At the same time, the credit cards and card products is expand- the alliance banks in the course of 2013. efficient internal operation of the company, market has been expanded to embrace ing steadily in Norway, and the company Through an agency agreement of this kind, will be important in maintaining profitabil- contactless cards and card payments via expects this growth to continue. Where banks without a securities trading licence ity in Eika Forsikring for the future. mobile phones. The launch of the compa- the local banks are concerned, collateral of their own will be able to offer investment ny’s pilot projects in these areas attracted financing represents an important supple- advice to their customers. With the aid of Eika Kredittbank positive attention from national media. ment to their own products and the com- a computerised advisory tool, authorised Eika Kredittbank (formerly Terra Finans The banking business is built up around pany’s priority areas for products will be financial advisers (with Norway’s AFR certi- og Kredittbank) is the result of a merger the operation of the sparesmart.no online within the sectors where the banks have fication) and a quality-assured process, the between Terra Kortbank AS and Terra bank. This activity has maintained its posi- their customers. Eika banks will be able to offer investment Finans AS at the beginning of 2012. These tion in the market since 2009 by fulfilling advice to ordinary people. This represents companies converted from a parent-sub- its customer guarantee to stay at all times Eika Kapitalforvaltning an important contribution to a more secure sidiary relationship to a single legal entity, among the top five for interest rates paid The product and service range at Eika Kapi- retirement pension for many of the banks’ with capital and cost synergies. The com- on untied bank deposits in the finance por- talforvaltning (formerly Terra Forvaltning) customers. The Eika Alliance aims to have pany is a leader for technological and user- tal. Customer deposits increased by 57 per was further focused in 2012 on the needs a strong position in the savings market for friendly solutions in some of its core areas, cent from 2011, and totalled NOK 2.1 bil- of the banks in the Eika Alliance and their ordinary people in Norway. and expects continued growth. lion at 31 December 2012. customers. The collaboration with Danica Pensjon Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 124 /136

over mandatory occupational pensions Eiendomsmegling comprises 30 agencies cepts and strategies. Merging the Terra and The security of self-service payment (OTP) developed positively during 2012. and branches, mainly in the large cities. Its Aktiv estate agency chains into a single solutions was strengthened in 2012, and Together with the alliance banks, Eika franchised agencies are among the mar- concept under the Aktiv brand will make a scheme introduced for equalising losses Kapitalforvaltning has ambitions for con- ket’s most profitable in terms of net profit it possible to exploit economies of scale, between the banks in order to reduce the tinued growth in company OTP contracts ratio, even through the chain experienced and equip the company to deliver competi- individual bank’s risk of loss from online over coming years. an overall decline in transactions during tive concepts to both franchisees and end banking swindles. Payment solutions for Good management results have been 2012. For the second year in a row, the clients. the business market were given priority achieved by the company for a number Norwegian Customer Satisfaction Barom- in 2012, and payment processing is now of its equity and money-market funds in eter showed that Aktiv Eiendomsmegling Banking business area part of the certification process for bank recent years, as well as in 2012. Two of also had Norway’s most satisfied house- The banking business area originates in staff in both private and business markets. the three best money-market funds in buying clients in 2012. Terra Eiendomsmeg- the activities earlier pursued by Terra Alli- The Eika School (formerly the Terra Norway over the past three years have ling comprises 36 agencies and branches, ansen AS. It was decided in January 2013 School) launched two new internal certifi- been managed by Eika Kapitalforvaltning. and is a major player in small towns as to merge the latter with Eika Gruppen, and cation programmes during the year, aimed Terra Sparebank and Terra Pengemarked well as in the holiday home market. The this merger is due to be implemented dur- at everyday banking staff and sales man- II ranked in 2012 as Norway’s best money- chain strengthened its market share during the first half. Furthermore, the IT oper- agers respectively. Investment by the sav- market funds. That has made the coming 2012. Most of its agencies have been ation has been hived off and established ings banks in expertise enhancement for pany the top performer among Norwegian established in close collaboration with local as a separate business area in the group. their staff increased further in 2012. The money-market fund managers. Four of the savings banks. That means the chain is well Shared services are delivered by the level of activity at the Eika School was at company’s five core equity and combined informed about local conditions, and pro- business area in enterprise management, its highest since 2009. funds performed well above the bench- vides opportunities for personal follow-up. payment processing, expertise devel- Great emphasis is given by the Eika mark in 2012, and Terra Spar and Terra Activity in the property market during opment, strategy, analysis and industry School to ensuring that the banks have Total enjoy the top three-year ranking in 2012 contributed to a good year in profit policy. These shared solutions are cost- good access to decentralised, cost-effec- Morningstar. terms for the franchised agencies. The effective, and intended to ensure quality tive and good-quality solutions for continu- Eika Kapitalforvaltning made a profit of accounts for the estate agency business at every level while reducing operational ous expertise enhancement and skills train- N OK 17 million, compared with NOK 5 mil- were burdened in 2012 by losses on ear- risk for the banks. The business is strate- ing. Substantial sums are accordingly being lion in 2011. The improvement primarily lier sub-letting of premises, development gically important for the Eika banks since invested in e-learning and web-based train- reflects increased revenues and reduced costs related to digital solutions, and the it allows them to achieve substantial cost ing modules which nevertheless stay close depreciation. loss on the sale of Terra Aktiv Boligfinans savings through economies of scale and to practical experience. The Eika School Through its concepts and solutions, Eika AS. Pre-tax profit came to NOK 2.1 million, stronger negotiating positions with exter- is very advanced for ICT-based expertise Kapitalforvaltning aims to strengthen the compared with NOK 3.5 million in 2011. nal suppliers. development and its range in this area will position of the local banks by offering per- The board of Terra Aktiv Eiendoms- Work on industry policy in Eika during be strengthened even further during 2013, sonal investment advice to their custom- megling AS resolved in December 2012 to 2012 focused on the preparation of new in part through the development of smaller ers. With new advisory tools and innovative merge Terra Eiendomsmegling and Aktiv legislation covering financial institutions downloadable learning modules. processes, the authorised financial advis- Eiendomsmegling into a single chain. This and on various issues related to the intro- Enterprise management and service ers at the local banks – who number more new nationwide chain will be called Aktiv duction of new international regulations deliveries was established as a new seg- than 500 – are expected to able to serve Eiendomsmegling, and will comprise 70 for capital adequacy in the banking sector. ment in 2012 in order to provide better their customers in a professional manner. agencies and branches. The background In an extension of its responsibility for support for service requirements at the for this merger is a goal of further strength- business policy and strategy for the banks, individual bank. The segment currently Estate agencies ening deliveries to both franchisees and the banking business area was provided with embraces Eika ViS, Eika Økonomiservice The estate agency business in 2012 com- end clients while also boosting the com- additional resources and expertise in 2012. and Eika Depotservice. prised two agency chains – Aktiv Eiendoms- pany’s profitability. Terra Aktiv Eiendoms- Both macro-economic and banking analy- Eika ViS (formerly ViS Midt-Norge) megling and Terra Eiendomsmegling. Aktiv megling has so far had two parallel con- sis are organised in this area from 2013. was incorporated in 2012 and delivers Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 125 /136

templates, policy and models in key risk improvement measures in order to meet a Standardised solutions, procurement financial management business. Efficiency areas. It also offers support for individual steadily increasing workload. Efforts in the collaboration, joint project execution, and enhancement and automation of the credit banks in implementing and operationalis- time to come will include the introduction shared management and operation of ser- process have been studied. With solid help ing these deliveries, and organises courses of a chat solution to ensure more effec- vices established in each bank contribute from such sources as the new risk classifi- and workshops for directors, executives tive dialogue with end customers. In addi- to efficient economies of scale and cost cation solution and electronic registration, and other key personnel in the banks. Eika tion, Eika Servicesenter has contributed optimisation. the basis is being created for good deliver- V iS has its offices in Trondheim. expertise to several major strategic pro- Eika Gruppen owns 19.6 per cent of the ies in the future. Eika Økonomiservice (formerly Terra jects run by Eika Gruppen. The company’s shares in Skandinavisk Data Center (SDC). New functionalities have been devel- Økonomiservice) has delivered services surveys of bank staff and end customers in This company provides and operates a oped in digital channels for information, on a fee-paying basis to the banks for the 2012 yielded positive results. Active use is large proportion of the ICT solutions for self-service payments, loyalty programmes past six years covering the preparation of being made of these findings to continue bank operations in the Eika Alliance. It and other aspects of engagement with cus- monthly and quarterly financial statements developing the company with the focus on offers a Nordic IT platform to banks, and tomers. A new publication platform has and official reporting. This unit provides expertise, quality and level of service. currently also delivers its services to banks been selected to realise Eika’s multi-chan- services involving accountant, controller in Sweden, Denmark and the Faroes. nel strategy, where the goal is getting ser- and financial manager roles. It also acts New ownership structure for Eika Through a business-oriented and inte- vices out to customers more quickly and a as a specialist on behalf of the banks in Boligkreditt grated ICT strategy in Eika, the IT business uniform and customer-tailored experience banking fora and in IT projects related to Ownership of Eika Boligkreditt (formerly area contributes to the ability of the alli- and range – regardless of channel and with accounting and finance. Terra BoligKreditt) was transferred in May ance to realise its strategic business goals a universal configuration. A number of con- Eika Depotservice was established 2012 from Eika Gruppen to the sharehold- through the use of ICT. Integrated shared tractual documents have been digitised. in 2012 and delivers depository services ers of Eika Gruppen. Following this trans- solutions and service-oriented architecture With an IT-strategic entrenchment in to banks which want to outsource this fer, Eika Boligkreditt is directly owned tie the product areas and the core bank goals and principles for best practice, function. It is in a pilot phase for seven by 79 Norwegian banks and OBOS (the business together in a standardised and synergies and optimisation in infrastruc banks, and shares premises with Eika ViS owner banks). In conjunction with the efficient manner for both the alliance’s ture and operation, a common agreement in Trondheim. owner banks becoming shareholders in internal users and the banks’ end custom- was entered into in 2012 and customised Eika Boligkreditt, a shareholder agree- ers, as well as across these groups. Func- for consolidation of decentralised infra- Eika Servicesenter ment was entered into which stipulates in tional shared solutions from SDC, com- structure and services to the various user Eika Servicesenter (formerly Terra Service- part that the ownership of the company is bined with Eika’s own differentiated prod- groups in the alliance. senter) is organised in the banking busi- to be rebalanced on an annual basis. This ucts, create a complete and competitive N ew and supplier-independent measure- ness area and delivers support and exper- will ensure an annual adjustment so that ICT and payment processing platform for ments have been established for the tech- tise-based services to the banks in the Eika the holding of each bank and OBOS corre- the Eika Alliance. nical value chain related to important ser- Alliance and companies in Eika Gruppen. sponds to its share of the company’s resi- Long-term and purposeful projects for vices, along with new security solutions It provides services and support for end dential mortgage portfolio. more efficient process and decision sup- and improved emergency preparedness customers and staff in the alliance banks port characterised much of the ICT work routines for security incidents. and Eika Gruppen. IT and infrastructure in 2012. Projects are solidly entrenched in The company experienced an increase business area the priority areas – a strengthened alliance, Eika Gruppen’s position in the in support requests of about 15 per cent The banks in the Eika Alliance achieve a wider breadth of sales, more efficient Norwegian market from 2011. This reflected growth in the cus- economies of scale from a shared IT infra- processes and digital development. Sales Eika Gruppen works to strengthen the posi- tomer portfolio at Eika Kredittbank as well structure and solutions for core banking support, a data warehouse and risk classi- tion of the local banks in the Norwegian as a rise in support calls related to online activities. Under the new strategy, technol- fication represent new solutions which are market. The company and the banks in the banking security because of a strong focus ogy and digital development occupies a largely complete and which will be adopted Eika Alliance work to strengthen their posi- on this issue in the media. The company key place in combination with the group’s during 2013. A new advisory solution has tion in the market with financial products has concentrated attention on efficiency concentration on the alliance. been developed and already adopted in the and services for ordinary people in Nor- Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 126 /136

way. Private individuals and small compa- This will make it easier henceforth for cus- mon brand strategy and identity. Follow- tinued development of Eika Gruppen as a nies represent the most important markets tomers to perceive what distinguishes a ing a broadly entrenched process, where professional and customer-oriented sup- for the local banks. They have a strong typical bank in the Eika Alliance from its many alternative brands and creative direc- plier of products and services. position in their local areas in the small- competitors. In that way, the alliance col- tions were assessed, the board resolved company market, particularly in the build- laboration will strengthen the local bank in 2012 to change the brand name to Eika Employees ing, transport, retail, property and primary and its future competitiveness. Gruppen AS with effect from March 2013. The group had a total of 390 employees at industries. The local banks in the Eika Alliance Meaning “the oak tree” in Norwegian, “Eika” 31 December 2012. Sickness absence for The Eika Alliance ranks as one of the have strong independent brand positions has historically been the most important the group was 5.5 per cent, up by about large players and a leader in the Norwe- in their respective home markets. In an common symbol for the country’s savings 0.6 per cent from the year before. Long- gian financial market. At 31 December, increasingly digitised and brand-driven banks. That made it straightforward and term sick leave increased the percentage, the alliance banks had about one million banking and financial market, the local entirely natural, in an extension of this and measures have been adopted both to registered customers, which corresponds banks have a growing need to manifest group process, to adopt the oak tree as prevent long-term absence and to follow up to almost 10 per cent of the private cus- the strength of the alliance community and the common brand for the alliance and employees who are off sick. The company tomer market and seven per cent of the thereby create a stronger sense of secu- the supporting brand for the local banks. also conducted workplace assessments total market for the banks in Norway. With rity about their unique competitive advan- The group’s renewed and explicit vision – for all employees and pursued continuous almost 200 branches in 137 local authori- tages. This is partly a matter of ensuring a “We strengthen the local bank” – is clearly training on following up sickness absences, ties, the Eika Alliance has a solid distribu- brand name and structure tailored to the underpinned by the new name. The evident as well as health, safety and environmen- tion strength. Its banks have expanded in long-term growth strategies of the group positive synergy between the new brand, tal courses for managers on active follow- recent years, both in customers and total and the banks. An even stronger common vision, strategy and desired alliance cul- up of personnel. assets, and a big potential remains for fur- brand, backed by more harmonised cus- ture has undoubtedly helped to secure a The working environment is regarded ther growth and increased market shares. tomer concepts and market messages, will good reception for the Eika brand name as good, but improvement measures are Eika Gruppen works to improve operat- strengthen customer recruitment by the both in the banks and among the group’s constantly being launched. No employee ing parameters for local savings banks and local banks and loyalty among existing employees. satisfaction survey was conducted during its own product companies. In that context, customers. It will also simplify processes 2012, since the company wanted a new and the alliance is represented and involved in in the banks related to servicing remote Organisation and the more modern and relevant form of meas- the various industry and professional fora customers. Dialogue with existing cus- environment urement for the group. A new survey will where operating parameters for the indus- tomer groups will also be strengthened. New organisation be carried out in early 2013. try are on the agenda. Taken together, the individual local bank After changes to the group management will become more competitive. in February 2012, the final structure was Equal opportunities Eika – a new brand A specific requirement was accordingly determined in the summer of 2012 with a The group aims to be a workplace where The group’s expressed brand strategy is identified in 2012 to make the main brand new group chief executive and corporate full gender equality prevails. Its companies primarily that the brand will contribute to and identity of the group and the alliance executive team. The group has been organ- accordingly make provision for all employ- creating positive synergies for the local more synonymous with the distinctive ised to ensure that its attention is concen- ees to have the same opportunities for job banks in the Eika Alliance. The latter also character, advantages and identity of the trated on the local bank. This new model development and pursuing a career. Gen- take a unified approach to their own posi- local banks. That applies particularly to with help to realise the group’s goals for der-based discrimination is prohibited in tions in the local markets where name and the unique closeness of the banks to their efficient and profitable operation as well such areas as pay, promotion and recruit- logo use is concerned. That has created a customers, their local communities and as an increased focus on the alliance. ment. The group board currently comprises good basis for enhanced synergies through their local economies. A comprehensive Furthermore, the new model is intended three female and five male directors, while the development of a new shared brand brand project was therefore pursued dur- to bring out synergies across the product the new executive management installed name. Even with a differentiated message, ing 2012, involving representatives from companies and contribute to using com- in 2012 embraces one woman and four the group will have a harmonised visual the alliance banks and group employees in mon resources in the group in a better and men. Women accounted for 48 per cent of identity across the banks in the alliance. such activities as developing a clearer com- more committed way. It also facilitates con- the total workforce at 31 December 2012. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 127 /136

Eika Gruppen sees that a good balance for enhanced physical activity to serve as a to ensuring that goals are met, and forms oped. Adjustments are being made in the between work and private life has become culture-bearer in the organisation, helping part of the ongoing governance and fol- insurance business to the new Solvency important for its employees, and accord- to create a positive working environment low-up of the business. Operations in Eika II regulations for calculating capital ade- ingly seeks to facilitate this. and prevent sickness absence. Active pas- Gruppen are organised in various business quacy, management and control. These will times are pursued through the Eika com- areas through subsidiaries. Each subsidi- have a significant effect on the company’s Discrimination pany sports club, and cultural interests ary is exposed to varying forms of risks. risk and capital management. Eika Gruppen is concerned to ensure diver- through Eika Breathing Space. The group gives emphasis to maintaining Eika Gruppen’s shareholder and partner sity in the group. In addition to working Eika Gruppen has an agreement with continuous management and control of the banks also make a substantial contribution on equal opportunities, it makes system- a nationwide supplier of company health businesses. Eika Gruppen’s framework for to risk management through their choice atic efforts to include people from groups services to ensure a broader offer to all risk management and control defines its of customers. These banks operate in their which are under-represented in the finan- group employees. No serious work acci- willingness to accept risk and its principles own local markets and are therefore very cial market and thereby help to prevent dents occurred or were reported during for managing risk and capital in the group. knowledgeable about and close to their discrimination. the year which resulted in personal inju- Internal control in the group is regu- customer base. ries or material damage worth mentioning. lated in central governing documents, The group’s risk exposure relates almost Ethics The company’s head office was refur- and defined mainly as a line management wholly to credit, market, liquidity, insur- Eika Gruppen is particularly dependent on bished in 2010 to provide a high-quality responsibility. In conformity with the reg- ance, operational and compliance risk. In a good reputation. That makes demands working environment and workplaces, ulations on risk management and internal addition comes the group’s overall com- on the group and its employees, who are including energy-efficient ventilation, air control as well as the group’s own guide- mercial, strategic and reputational risk. responsible for protecting the reputation conditioning and lighting. The building lines, a review of risk conditions in the busi- of both Eika Gruppen and its sharehold- is well-tailored for disabled use. In addi- ness is conducted annually. Action plans Credit risk ers. A great responsibility accordingly rests tion comes a well-equipped gym open to are also drawn up in all entities, with report- Credit risk is the risk of loss which arises on the companies and the employees to all employees. Eika Forsikring, with 122 ing to the respective company boards. The if customers and counterparties cannot conduct themselves in an ethically rooted employees in Hamar, will secure a lease companies are managed in accordance with meet their payment obligations. This risk manner towards customers, shareholders during 2013 for new and modern prem- approved risk strategies, and routines and relates to all receivables from customers and colleagues, and respect for the values ises from 2015. instructions have been developed for risk and counterparties, loans, credits, guar- of the shareholder banks is a requirement. reviews. These are intended to ensure that antees, leases, open transactions and This particular responsibility is reflected in Natural environment the companies and the group manage risk undrawn credits, and to the counterparty the group’s ethical guidelines. Guidelines Eika Gruppen wants to have the smallest factors in a satisfactory manner. Periodic risk which arises through reinsurance, for corporate social responsibility have also possible negative impact on the natural reviews are conducted to ensure that the derivative and currency contracts. Credit been adopted by the board. environment, and has specified in its gui- risk management rules are being observed risk depends on such factors as the size of Professional, customer oriented and delines on corporate social responsibility and function as intended. The companies the receivable, when it matures, the prob- team player have been defined by Eika that the group will make provision in 2013 in the group have established risk manage- ability for default, and the value of possi- Gruppen in 2013 as the group’s new values. for reducing the environmental impact of ment and compliance functions which con- ble collateral. Credit loss can also arise as its own operations at all its offices. tinuously monitor and report on whether a result of operational errors. Health, safety and the risk management is being complied with This is the group’s most significant risk, environment (HSE) Risk conditions and functions as intended. Eika Gruppen and relates primarily to lending and leas- Work on HSE in the group is an important Good risk management and control will has established an independent internal ing as well as to unsecured credit related part of its priorities, and measures adopted equip Eika Gruppen at all times to iden- audit function, which has been outsourced to the issue of credit cards by Eika Kreditt- in this area will be implemented in collabo- tify, assess, manage, monitor and report to PricewaterhouseCoopers (PwC). bank. The group’s credit risk also com- ration with management and safety repre- risks which could prevent the attainment As a financial service group, Eika Grup- prises claims on insurance customers, bank sentatives in the various product compa- of established goals. Efficient risk manage- pen is subject to a substantial body of reg- deposits and reinsurers in Eika Forsikring. nies. Eika Gruppen actively makes provision ment represents an important contribution ulations which are constantly being devel- Risk related to the credit business is Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 128 /136

managed through the companies them- of the portfolio to identify the probabili- reporting in accordance with the stand- which obtains substantial financing from selves. Credit manuals have been prepared ties for liquidation, anticipated default and ard method for credit risk. the capital market. Eika Gruppen and Eika with details of policies and routines. So the expected residual value of the collat- Eika Kredittbank’s investments com- Kredittbank have NOK 45 million in carried have administrative authorisation struc- eral. Individual impairments are assessed prise the placement of surplus liquidity, loans which mature in 2013. Available funds tures for managing credit risk, including throughout the year and are the result of a which is held exclusively in money-mar- in the form of bank deposits, investment in clarification of documentation require- continuous assessment of the risk associ- ket instruments. The surplus liquidity in liquid securities and unused drawing rights ments and the ability of customers to ser- ated with individual commitments. turn forms part of the company’s funding at 31 December 2012 totalled NOK 1.2 bil- vice the credit they are given as well as The credit business also has a model and will not be placed in short-term instru- lion. Liquidity risk is regarded as low. requirements for security/collateral. Risk in for group impairment based on actual bad ments with the intention of achieving price the portfolio is monitored continuously to debts and experience of recovery ratios. gains. These investments are regarded as Insurance risk identify the probability of default, to initi- Defaults increased for the group during positions in debt instruments not includ- Insurance risk is the risk that premiums ate loss-reducing measures promptly, and 2012 and amounted to NOK 53.3 million ing a trading portfolio. The positions are will be insufficient to cover the risks being to calculate losses should they be incurred. at 31 December, compared with NOK 62.7 treated and reported as part of credit risk underwritten in the policies issued by the The group’s credit risk consists primarily million a year earlier. Doubtful engage- in accordance with the standard method. insurance company. Insurance risk com- of small individual risks in the private mar- ments increased from NOK 23 million at When introducing the ICAAP assessment prises reserve, premium, cost, natural dis- ket, but part of the portfolio relates to the 31 December 2011 to NOK 28 million. The of capital adequacy, Eika Gruppen will uti- aster and other disaster risks. business market. Established routines are group expects no significant changes lise the Financial Supervisory Authority of The group’s insurance risk relates to Eika intended to ensure that credit risk accords in the quality of loan portfolios at Eika N orway’s stress parameters for market risk Forsikring. This company’s main business with the group’s willingness to accept risk. Kredittbank during 2012. before assessing the need for additional is to offer insurance products in all non- Deposits held by the group in large Nor- Through Eika Forsikring, the group is capital. This reflects the fact that the stress marine segments, both private and busi- wegian and Nordic banks accounted for 12 exposed to credit risk associated with tests are regarded as relevant for assessing ness, which reduce risk for the customer. per cent of the consolidated balance sheet accounts receivable from reinsurers the effect of market changes. Other market Risk assessments related to the insurance at 31 December. Holdings in securities and bank deposits. To manage this risk, risk included in the group’s ICAAP process risk which the company should accept totalled NOK 2.6 billion at the same date. the board has specified frameworks for derives from Eika Forsikring. The latter cal- accordingly form the core of the business. These funds are largely invested in money- spreading risk and set rating requirements culates and reports market risk in its stress Such assessments are made for products market instruments such as covered bonds, for reinsurance companies. Requirements test I reporting to the Financial Supervisory and customer segments, in the underwrit- N orwegian government bonds, banks and are also set for counterparties. Authority as part of its adaptation to Sol- ing phase with the relevant customer, and financial institutions, local authorities and vency II. The overall picture for the group’s so forth. This process involves employees county councils. Market risk market risk is that the Pillar I requirements both at the distributor and in the company. The risk of all leasing and loan commit- Market risk is the risk of changes to the consist primarily of the insurance business, Analyses of all elements in the insurance ments in the financing business is classified results caused by variations in market calculated and reported in accordance with business are used as a basis for adjusting on the basis of the customer’s creditworthi- prices, and comprises equity, interest rate, stress test I from the Financial Supervisory terms for/acceptance of business and for ness and the security provided by the col- spread and currency risk. Authority, which is NOK 97.5 million. pricing models. The company has a limited lateral. The credit business has developed With effect from 1 January 2013, Eika involvement in long-tail insurance. It has a customer-tailored scoring models to detect Gruppen has changed the classification of Liquidity risk well-diversified portfolio of both products customer risk and ability to service debt. the concepts utilised for market risk and Liquidity risk is the risk that the group can- and customers, who are primarily individu- Eika Kredittbank can accept up to a mod- their attribution to the trading portfolio. not meet its obligations when they fall due als and relatively small companies. erate credit risk, and impairment charges The group does not have a trading port- without incurring substantial costs in the Payment of claims is a natural part are recognised on a continuous basis to folio. This means that the placement of its form of expensive refinancing or the need of the insurance business, and Eika For- take account of expected bad debts. The surplus liquidity is defined as an ordinary to realise assets. The group’s exposure to sikring reduces its exposure by purchasing model for grouped impairment of leasing bank portfolio, and reported accordingly liquidity risk relates primarily to the financ- reinsurance. Agreements have also been and loans builds on a continuous scoring as part of the normal capital adequacy ing and credit business in Eika Kredittbank, entered into on excess of loss cover from Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 129 /136

reinsurers with a good rating. An annual ties in respect of operational activities, and Subsidiaries in the group are subject to ble local bank operation are also part of the process is conducted with regard to deter- makes additional demands for good rou- varying requirements for their compliance group’s core business. With their custom- mining the reinsurance programme. tines and established back-up for all func- function pursuant to the Norwegian Securi- ers, the local banks represent the group’s Should Eika Forsikring’s assessment of tions. Emphasis is given by the group to ties Trading Act, the Norwegian Securities most important client base. An important the size and frequency of insurance claims adequate risk management which ensures Funds Act and the new Norwegian Insur- of part of its work in the time to come will prove faulty, insurance premiums and continuous follow-up and control of opera- ance Act (Solvency II). Compliance require- be to serve these in the best possible way. reserves could be inadequate for the risk tional activities. ments specified in the Securities Trading Given the strong customer relationships written and accordingly fail to cover claims Act apply to the subsidiary involved in secu- of the local banks and OBOS, the group will and the cost of operating and administer- Compliance risk rities trading, along with identical require- concentrate more strongly on refining the ing the insurance policies. The company’s Compliance risk is the risk of breaching ments in the regulations issued pursuant distribution of profitable products through routines for claim reserves and pricing legal enactments, statutory regulations, to the Securities Funds Act. The group’s them. Eika Gruppen faces big demands to are regarded as important for maintain- other relevant official provisions and inter- other compliance functions must also be develop profitable projects tailored for effi- ing management and control of the insur- nal regulations which involve the threat of designed to ensure compliance with these cient distribution. ance risk. official sanctions, financial loss and loss of requirements, since that is in line with the Digitisation of customer communication reputation. In its narrow sense, compliance development of good practice for the com- and the development of simple self-service Operational risk risk does not include the risk of failing to pliance function. solutions are a priority area. This will be The group’s operational risk relates to the comply with internal guidelines. However, crucial for the ability of the banks to satisfy possibility of losses arising from inade- licensing terms require the companies to Corporate governance customer requirements and expectations, quate or unsound processes or systems, have guidelines for their employees which Good corporate governance and com- and thereby maintain their high levels of human error or external incidents, as well ensure compliance with legal enactments pany management are a priority for the customer satisfaction and loyalty. The as legal risk. This type of risk is inherent in and statutory regulations. board. Eika Gruppen is not listed on the group will focus more strongly on devel- the group’s regular operations. Combined Eika Gruppen has no significant com- stock exchange, but the board has applied oping integrated solutions for its product with clear and well-defined roles and lines pliance risk related to the activities of the the provisions of the Norwegian code of companies, both to permit broad-based of responsibility, measures taken by the holding company, and no separate compli- practice for corporate governance of 23 sales and to ensure cost-efficient distribu- group to reduce operational risk include ance function has accordingly been estab- October 2012. A statement on the way Eika tion of the group’s products. developing policies, written procedures lished there. Compliance responsibility Gruppen has complied with the Norwegian The group and the banks will be concen- and authorisation structures. Appropriate has been assigned to the group CFO. As code is included in this annual report. trating attention on reinforcing the unique insurance arrangements have also been put a result, compliance risk relates to opera- position of the local banks in their mar- in place, and relevant contingency plans tions at the subsidiaries. It is important for Prospects kets. The alliance’s customer insight will prepared for responding to crises. the group that compliances functions are Eika Gruppen exists to strengthen the be structured and automated in order to Operations in the group are subject handled in a satisfactory manner. To ensure local banks. Its operations will be refined realise the big potential offered by rele- to extensive supervision through legisla- opportunities for assessing compliance risk to provide even more effective support for vant and precise customer communication. tion and statutory regulations. The com- at group level and to set minimum stand- these banks than before. The bank of the Eika Gruppen is a business-critical sup- pany’s business requires licensing, and ards for compliance work, the group has future will be characterised by a strong plier of shared services and tailored solu- the companies and the group are subject established overarching guidelines for the customer orientation, efficient produc- tions to the banks. IT solutions from the to supervision by the Financial Supervi- compliance function. tion and mastery of operating parame- group represent strategically important sory Authority related to compliance with Each subsidiary organises its compli- ters. Group resources will be prioritised tools for supporting the local banks in licence requirements. The company also ance function in accordance with its own to develop and deliver solutions and prod- their further development. The quality holds a licence from the Norwegian Data company-specific needs and regulatory ucts for the banks’ end customers – ordi- of the company’s extensive deliveries is Inspectorate, which requires it to protect requirements. This includes establishing nary people and local businesses – with a important both to safeguard operation of personal information in an acceptable man- their own plans, control descriptions and good return to the owners as a result. Ser- the banks and to develop forward-looking ner. The company’s size creates vulnerabili- testing related to annual compliance plans. vices which support efficient and sustaina- solutions for their customers. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 130 /136

Eika Gruppen’s operations and solu- prehensive regulations. Eika Gruppen has The board takes the view that the group’s NOK 111 362 909, which it is proposed to tions will be characterised by simplicity, worked for a number or years on imple- attention is focused on profitability and on allocate as follows: efficiency and stability. menting the new regulatory regime, and is competitive and tailored products for local For Eika Gruppen to comply with its well prepared for the forthcoming changes banks, and that it is attractive for its share- Dividend NOK 111 247 600 strategy and be more strongly equipped to to the regulations. holders and alliance banks. Transferred to other equity NOK 115 309 meet future requirements and opportuni- The affiliation of the shareholders with The group is well capitalised, and its cap- ties, it is dependent on retaining the confi- the group will be strengthened by working ital adequacy ensures growth and develop- Pursuant to section 8, sub-section 1 of dence of the banks and its other stakehold- purposefully in a common strategic direc- ment for the companies. the Norwegian Limited Liability Compa- ers. The financial industry, to which the tion within the alliance. This will form the nies Act, distributable equity in the par- group and its product companies belong, is basis for profitable growth in the time Allocation of net profit ent company at 31 December 2012 totalled subject to increasingly stringent and com- to come. Eika Gruppen AS made a net profit of NKO 229 023 748. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 131 /136

PARENT COMPANY GROUP Income statement 2011 2012 Amounts in NOK 1 000 Noter 2012 2011

37 655 34 907 Interest income 443 808 396 762 42 957 52 177 Interest expense 146 319 116 9 4 4 (5 302) (17 270) Net interest income Note 5 297 489 279 818

- - Gross premiums earned 2 133 136 1 948 315 - - - Reinsurers' share 654 516 541 097 - - Net premium income, insurance 1 478 620 1 407 218

808 773 Income from shares and other securities 12 908 12 345 127 609 236 314 Income from investment in group companies Note 14 - - 128 417 237 087 Total dividends and other income from securities 12 908 12 345

983 923 Commssion income Note 5 350 921 316 115 839 835 Distributor commissions and other commission expenses 312 649 284 131 144 88 Net commission income 38 272 31 984

(1 663) (4 002) Changes in market value and gain/loss securities 25 107 (22 121) 80 040 67 461 Other income Note 5 189 388 176 563 201 636 283 364 Total income 2 041 784 1 885 807

- - Claim expenses 1 337 168 1 438 971 - Reinsurers' share (350 543) (322 884) 75 480 94 502 Payroll and other administrative expenses Note 6,7 579 932 499 388 10 726 4 835 Depreciation and impairment charges Note 15,16 35 817 39 838 18 290 29 063 Other operating costs Note 7 122 566 119 524 97 140 154 964 Profit before losses and writedowns of loans and receivables 316 844 110 970

666 2 548 Losses and writedowns of loans and receivables Note 10 38 352 32 499 168 389 12 564 Impairment charges on financial assets Note 14 - - - 23 398 Gain/(loss) financial assets sold - - - - Loss on liquidated company Note 2 (33 617) 7 (71 915) 163 250 Profit before tax 244 875 78 478

26 423 51 887 Tax expenses Note 23 75 874 38 173 (98 338) 111 363 NET PROFIT 169 001 40 305

Minority share of net profit - (483) Majority share of net profit 169 001 40 788

PARENT COMPANY GROUP Balance sheet 31 Dec 2011 31 Dec 2012 Amounts in NOK 1 000 Noter 31 Dec 2012 31 Dec 2011

Assets ASSETS 6 - Cash and deposits with central banks 51 265 865

916 708 728 260 Lending to and deposits with credit institutions Note 3,29 1 031 969 561 403

Lending to customers - - Lending to customers, amortised cost 546 158 415 330 36 858 14 988 Lending til subsidiaries Note 29 - - - - Other lending to customers 2 762 088 2 339 810 36 858 14 988 Total lending before specified and unspecified writedowns 3 308 246 2 755 140 14 530 - Writedowns of individual loans 10 399 10 045 - - Group writedowns 24 988 26 219 22 328 14 988 Net lending and accounts receivable Note 9,11 3 272 859 2 718 876

Securities - - Bonds and other fixed-income securities Note 12 1 993 967 1 559 763 185 943 183 968 Shares and other securities with variable return Note 13 627 918 679 466 1 850 970 1 015 958 Investments in subsidiaries Note 14 - - 2 036 913 1 199 926 Total securities 2 621 885 2 239 229

Intangible assets - - Goodwill Note 15 2 094 5 326 10 644 6 019 Deferred tax assets Note 23 45 697 38 495 3 318 2 125 Other intangible fixed assets Note 15 40 326 48 404 13 962 8 144 Total intangible fixed assets 8 8 117 92 225

Tangible fixed assets 21 671 14 516 Fixed assets Note 16 19 252 28 783 21 671 14 516 Total tangible fixed assets 19 252 28 783

- - Reinsurers' share of gross technical insurance reserves Note 17 793 026 692 084 - - Due from customers and reinsurers Note 17 747 086 693 109 - - Assets disposed of and businesses sold Note 2 - 43 363 606 142 317 250 250 Other assets Note 8 74 424 70 442 21 671 7 812 Pre-paid costs and accrued income Note 8 95 620 76 598

PARENT COMPANY GROUP Balance sheet 31 Dec 2011 31 Dec 2012 Amounts in NOK 1 000 Noter 31 Dec 2012 31 Dec 2011

Liabilities and equity LIABILITIES AND EQUITY 125 784 180 303 Loans and deposits from credit institutions Note 18 1 187 028 854 977 - - Deposits from and due to customers Note 19 2 125 362 1 352 086 833 355 711 175 Commercial paper and bonds issued Note 20 711 175 833 355 959 139 891 478 Total financial liabilities 4 023 565 3 040 418

- - Technical insurance reserves Note 17 2 862 432 2 670 562 - - Liabilities and commitments disposed of and businesses sold - 42 133 087 12 161 30 426 Tax payable Note 23 80 528 51 720 - 111 24 8 Proposed dividend Note 24 111 24 8 435 140 105 124 585 Other liabilities Note 8 177 466 133 596 26 248 30 201 Expenses incurred and income not accrued Note 8 270 942 228 746

25 615 19 269 Pension liabilities Note 22 29 198 35 337 25 615 19 269 Total provisions 29 198 35 337

172 506 173 031 Subordinated loan capital Note 21 173 031 172 506 - - Other subordinated loan capital Note 21 - 22 000 172 506 173 031 Total subordinated loan capital 173 031 194 506

1 335 774 1 380 238 TOTAL LIABILITIES 7 728 410 48 488 407

Paid-in capital 22 205 22 250 Share capital Note 30 22 250 22 205 581 410 586 366 Share premium reserve 586 366 581 410 1 235 887 234 219 Other paid-in capital 234 219 1 235 887 1 839 502 842 834 Total paid-in capital 842 834 1 839 502

Retained earnings 300 823 Total retained earnings 224 259 195 896 - - Minority interests - 13 415 1 839 802 843 658 TOTAL EQUITY AND MINORITY INTERESTS Note 24 1 067 093 2 048 813 - 3 175 576 2 223 896 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 8 795 503 50 537 220 Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 134 /136

Solid local banks with high customer satisfaction

The Eika Alliance consists today of almost 80 local banks and the Oslo Bolig- og Sparelag (OBOS) housing association. It ranks as one of three dominant groupings in the Norwegian savings bank sector.

Although the individual Eika bank is rela- core capital adequacy exceeding 18.2 per Income statement and balance costs, the Eika banks succeeded in improv- tively small, Eika collectively represents a cent. That gives the banks and the alli- sheet for the Eika Alliance banks ing their interest-rate margin as a percent- substantial factor in Norway’s banking sec- ance the freedom of action required to ful- The following pages present unofficial age of total capital. Net interest income in tor. The Eika banks are often the largest fil their obligations and their ambitions, financial statements for the Eika banks col- N OK increased by four per cent from 2011. financial players in their respective local both locally and collectively as a group. lectively. The income statement and bal- The positive trend in net commission rev- markets, and thereby the most important Taken together, the Eika banks have ance sheet have been prepared by consol- enues continued, with an increase of no providers of capital to these communities. a substantial distribution capacity, with idating income-statement and balance- less than 17.6 per cent to 0.43 per cent of This means that the shareholder banks play almost 200 offices and branches in 137 sheet items for all the banks item by item. total capital compared with 0.38 per cent in a more important role in the Norwegian local authorities. This extensive network, All the figures are in NOK million. The pres- 2011. The increase in commission income banking system than their size and market combined with a large and solid customer entation also shows the individual income derived from insurance, payment process- share alone might suggest. base and good products, provides oppor- and expense items as a percentage of aver- ing and residential mortgages transferred According to market surveys conducted tunities to sell a broad range of products age total capital. to Eika Boligkreditt. by the Norwegian Business School and Epsi in a cost-effective manner – products which Results for the local banks in the Eika Costs increases for the Eika banks were N orge, the local banks in Eika have the the individual banks would have been una- Alliance continued their positive trend in relatively moderate. Operating costs rose by country’s highest customer satisfaction ble to develop and market on their own. 2012. Core operations showed substan- 5.1 per cent in 2012. The securities-adjusted and loyalty in the private and business mar- Collectively, the shareholder banks have tial progress both before and after bad cost/revenue ratio was virtually unchanged kets among banks in Norway which are in well over one million customers. That debts, with results improving by some 21 (60 per cent compared with 59.3 per cent physical contact with customers. makes the Eika Alliance one of the larg- per cent from 2011. This increase reflects in 2011). Bad debts declined substantially Measured by total assets, Eika has 6.3 est players in the Norwegian market for higher net interest income and commission in both absolute and relative terms, and per cent of the market. Its combined total the sale of financial products and services. revenues, moderate growth in costs, and amounted to just 0.20 per cent of gross lend- assets now exceed NOK 276 billion. Eika is In addition, several of the product com- reduced bad debts. A positive contribution ing compared with 0.29 per cent in 2011. N orway’s fourth largest lender in the pri- panies in Eika Gruppen have distribution from net financial items (gains on securi- Lending, including residential mortgages vate market, with a 10.4 per cent share. Its agreements with Bank2, Fana Sparebank, ties) and positive special items added to transferred to Eika Boligkreditt, grew by share of lending to the business sector is Helgeland Sparebank, Sparebanken Møre, a considerably larger bottom line than in 8.2 per cent compared with five per cent more modest. That is not surprising, since Spareskillingsbanken, Ya-Bank and Spare- 2011. Net profit for 2012 was NOK 1 396 in 2011. Deposits increased by 6.7 per lending to the private sector is the core banken Sogn og Fjordane. These banks million, which represents a return of 7.7 cent and the deposit-to-loan ratio rose business of the savings banks. The total have 76 offices/branches in all and total per cent on equity compared with five per from 80.5 per cent to 82.5 per cent. At 31 loan volume now exceeds NOK 226 billion. assets of more than NOK 141 billion. cent in 2011. December 2012, the Eika banks had trans- The Eika banks rank as Norway’s most Despite tough competition, with pres- ferred 19.7 per cent of their total lending financially sound banking group, with a sure on margins and increased funding to Eika Boligkreditt. Innhold | Eika Alliansen | Dette er Eika | Produkt og tjenester | Styring og organisering | Bankene | Årsberetning og -regnskap | English summary 135 /136

(in NOK million and in per cent of average total assets) 2010 in % 2011 in % 2012 in %

Income N et interest income 3 512 1.87% 3 631 1.87% 3 777 1.90% statement Net commission income 662 0.35% 734 0.38% 863 0.43% Other income 43 0.02% 44 0.02% 44 0.02% Total income 4 217 2.25% 4 409 2.28% 4 685 2.36%

Personnel costs 1 385 0.74% 1 419 0.73% 1 503 0.76% Admin expenses 676 0.36% 714 0.37% 740 0.37% Depreciation 123 0.07% 98 0.05% 95 0.05% Other costs 469 0.25% 495 0.26% 528 0.27% Total costs 2 653 1.41% 2 726 1.41% 2 866 1.44%

Core earnings before loan losses 1 564 0.83% 1 683 0.87% 1 818 0.91% Writedowns on loans 404 0.22% 458 0.24% 329 0.17 % Core earnings 1 160 0.62% 1 225 0.63% 1 490 0.75%

Dividends/associated companies 177 0.09% 189 0.10% 89 0.04% Net return on financial investments 218 0.12% (78) (0.04%) 217 0 .11% One-offs 376 0.20% (69) (0.04%) 143 0.07% Pretax profit 1 931 1.03% 1 267 0.65% 1 938 0.98% Taxes 501 0.27% 412 0.21% 542 0.27% Net profit 1 430 0.76% 855 0.44% 1 396 0.70%

Key figures (in per cent of average total assets) 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 N et interest margin 3.09% 3.02% 2.77% 2.63% 2.42% 2.28% 2.20% 2.18% 1.88% 1.87% 1.87% 1.90%

Cost/income ratio 60.1% 64.2% 55.9% 55.4% 59.9% 59.7% 62.7% 70.0% 56.5% 57.5% 60.3% 57.4% Cost/income ratio adjusted 57.6% 59.0% 59.3% 58.2% 63.7% 61.6% 61.9% 58.5% 64.3% 60.4% 59.3% 60.0% Cost as a percentage of total assets 2.03% 2.04% 1.91% 1.82% 1.86% 1.77% 1.69% 1.55% 1.45% 1.41% 1.41% 1.44%

Loan loss ratio 0.51% 0.59% 0.39% 0.27% 0.11% 0.03% 0.04% 0.42% 0.29% 0.26% 0.29% 0.20% Loss allowance ratio 1.60% 1.59% 1.47% 1.32% 1.20% 0.80% 0.60% 0.87% 0.94% 0.88% 0.92% 0.88%

Return on equity 5.9% 3.7% 8.1% 8.7% 8.9% 9.1% 7.8% 1.3% 8.4% 8.9% 5.0% 7.7% Net profit in % of total assets 0.66% 0.38% 0.83% 0.89% 0.88% 0.87% 0.71% 0.11% 0.70% 0.76% 0.44% 0.70%

Assets Change Change Change Balance sheet Amounts in NOK million 2010 2010 2011 2011 2012 2012

Cash and deposits with central banks 4 745 (14.1%) 4 977 4.9% 5 105 2.6% Lending to and deposits with credit institutions 5 487 12.3% 6 567 19.7% 4 846 (26.2%) Total 10 232 (1.7%) 11 54 4 12.8% 9 951 (13.8%)

Gross loans to customers 157 375 4.1% 159 645 1.4% 166 255 4.1% Individual impairments 764 (3.2%) 811 6.1% 776 (4.3%) Group impairments 627 (0.1%) 658 5.0% 679 3.2% Net loans to customers 155 984 4.1% 158 177 1.4% 164 800 4.2%

Commercial paper and bonds 18 942 0.2% 21 060 11. 2 % 19 919 (5.4%) Shareholdings 2 971 12.9% 3 098 4.3% 3 597 16.1% Total bonds and shareholdings 21 913 1.7% 24 158 10.2% 23 516 (2.7%)

Associated companies 552 60.7% 450 (18.5% ) 396 (12.1%) Fixed assets 1 079 2.1% 1 105 2.4% 1 109 0.4% Other assets 1 053 (10.3%) 1 190 13.0 % 1 123 (5.6%) Total assets 190 813 3.5% 196 623 3.0% 200 895 2.2%

Liabilities and equity Change Change Change Amounts in NOK million 2010 2010 2011 2011 2012 2012

Loans and deposits from credit institutions 12 252 (30.2%) 11 503 (6.1%) 6 383 (44.5%) Deposits from customers 120 419 7.5% 128 567 6.8% 137 143 6.7% Total deposits 132 671 2.4% 140 071 5.6% 143 526 2.5%

Securities issued 36 096 6.1% 33 740 (6.5%) 33 398 (1.0%) Other debt 1 915 (4.1%) 2 018 5.4% 1 895 (6.1%) Total debt 38 011 5.5% 35 757 (5.9%) 35 293 (1.3%)

Subordinated loans 3 383 3.6% 3 270 (3.3%) 3 243 (0.8%)

Equity certificates 1 013 (0.1%) 1 027 1.4% 1 248 21.4% Premium reserve fund 283 (0.3%) 316 11.8 % 311 (1.5%) Equalisation reserve fund 55 (35.5%) 195 252.9% 206 5.4% Savings bank fund 14 457 6.6% 15 415 6.6% 16 143 4.7% Other equity 940 69.8% 571 (39.2%) 925 61.9% Total equity 16 748 8.1% 17 525 4.6% 18 833 7.5%

Total liabilities and equity 190 813 3.5% 196 623 3.0% 200 895 2.2%